Помощь студентам в учебе
Использовании финансовых технологий с целью развития инновационного бизнеса
|
Введение 3
1. Теоретические аспекты финансовых технологий и инновационно-
Л Л 7 го бизнеса
1.1. Понятие финансовых технологий и их виды 7
1.2. Направления и сферы развития современных финансовых
22 технологий
1.3. Инновационный бизнес: понятие и классификация 30
2. Анализ состояния системы финансовых технологий 36
2.1. Анализ мирового и российского рынков современных финансо-
36 вых технологий
2.2. Риски, связанные с использованием современных финансовых 46 технологий
2.3. Необанкинг как одно из перспективных направлений в отрасли 52 финансовых технологий
3. Перспективы финансовых технологий в развитии инновационного 65
банковского бизнеса в Российской Федерации
3.1. Анализ моделей инновационного развития банков на основе 65
необанкинга
3.2. Перспективы и тенденции развития банковской системы Рос- 75
сийской Федерации
Заключение 82
Список использованных источников 87
Приложения 93
1. Теоретические аспекты финансовых технологий и инновационно-
Л Л 7 го бизнеса
1.1. Понятие финансовых технологий и их виды 7
1.2. Направления и сферы развития современных финансовых
22 технологий
1.3. Инновационный бизнес: понятие и классификация 30
2. Анализ состояния системы финансовых технологий 36
2.1. Анализ мирового и российского рынков современных финансо-
36 вых технологий
2.2. Риски, связанные с использованием современных финансовых 46 технологий
2.3. Необанкинг как одно из перспективных направлений в отрасли 52 финансовых технологий
3. Перспективы финансовых технологий в развитии инновационного 65
банковского бизнеса в Российской Федерации
3.1. Анализ моделей инновационного развития банков на основе 65
необанкинга
3.2. Перспективы и тенденции развития банковской системы Рос- 75
сийской Федерации
Заключение 82
Список использованных источников 87
Приложения 93
Мировая и российская экономики в настоящее время продолжают пере-живать период необратимой трансформации. Человечество сейчас стоит на по-роге очередной, Четвёртой промышленной, революции, стирающей устоявшиеся технологические границы. Новая промышленная революция характеризуется и будет продолжать характеризоваться слиянием технологий между цифровой, производственной и биологической сферами. Все больше будет набирать обороты цифровизация различных сфер жизни общества, что найдет и уже начинает находить свое отражение в появлении так называемых смарт-городов, снижении роли посредников в экономике, возрастании конкуренции между инновационными цифровыми платформами и классической банковской индустрией. Человечество наблюдает возникновение абсолютно нового типа производственного уклада, который будет основываться на больших данных и соответствующей аналитике, полной автоматизации производства, технологиях виртуальной и дополненной реальности и многом другом. Уже сейчас происходит переформатизация классического мира финансов, привлекательность бизнес- моделей финансово-технологических стартапов приводит к тому, что их оценочная стоимость зачастую оказывается выше капитализации традиционных инвестиционно-банковских групп.
Актуальность темы магистерской диссертации определяется интенсификацией научно-технического прогресса, ускорением процессов глобализации, а также прорывным развитием цифровых технологий в экономике 21 века, в связи с чем в последнее время в практической деятельности ряда стран всё чаще упоминается понятие «цифровая экономика», то есть экономика, функционирующая, в первую очередь за счёт цифровых технологий, в особенности электронных операций, совершаемых с использованием сети интернет. Актуальность развития цифровой экономики в РФ подтверждается Указом Президента РФ от 9 мая 2017 г. № 203 “О Стратегии развития информационного общества в Российской Федерации на 2017 - 2030 годы”, Распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 г. N 1632-р «Об утверждении Программы «Цифровая экономика Российской Федерации», а также Распоряжением Правительства РФ от 8 декабря 2011 г. № 2227-р «О Стратегии инновационного развития РФ на период до 2020 г».
Финансовые технологии можно рассматривать как неотъемлемую часть цифровой экономики в разрезе финансового сектора, так как они, по своей сути представляют собой компьютерные программы и другие технологии, используемые для поддержки или предоставления банковских и финансовых услуг.
По мнению председателя ЦБ РФ Э.С. Набиуллиной, финансовые технологии - это один из главных вызовов для классических финансовых институтов, таких как коммерческие банки, и от того, смогут ли банки интегрировать в себя финансовые технологии или нет, зависит то, выживут ли они вообще.
Цель исследования заключается в анализе основных финансовых технологий и их применении в развитии инновационного бизнеса. Для достижения поставленной цели в работе предполагается решение следующих задач:
- определить понятие финансовых технологий, выделить их основные виды;
- внести дополнения в классификацию цифровых банков, предложенных IBM;
- определить сущность инновационного бизнеса и провести его классификацию;
- проанализировать текущее состояние системы финансовых технологий в мире и России и выделить специфические риски, возникающие при использовании финансовых технологий;
- выделить необанк как одну из перспективных финтех-платформ и про-анализировать особенности его функционирования в сравнении с традиционными банками при помощи экономико-математического моделирования;
- провести анализ моделей необанкинга и выявить слабые и сильные стороны (SWOT-анализ) и дать прогноз дальнейшего развития банковского бизнеса.
Объектом исследования являются современные финансовые технологии. Предмет исследования - финансово-экономические отношения, возникающие при использовании финансовых технологий с целью развития инновационного бизнеса
Методология исследования основывалась на использовании системного подхода, в процессе работы применялись общенаучные методы и приёмы: анализ литературы и нормативно-правовой документации по теме магистерской диссертации, методы классификации, группировки и сравнения, метод синтеза, статистический анализ и другие.
В ходе работы использовались выводы и положения, содержащиеся в трудах российских и зарубежных учёных, среди которых: А.В. Рябова, Е.Ю. Калмыкова, В.А. Спирин, А.С. Горевский, А.С. Толстопятова, анализирующие влияние финансовых технологий на финансовый рынок, П. Шуффель, Т. Хедершотт, рассматривающие теоретические основы финансовых технологий, Г. Гимпел, Д. Рау, М. Рёглингер, исследующие особенности финтех-стартапов, Ф. Ферретти, Дж. Гурвиц, А. Ньюджент, Ф. Халпер, М. Кауфман, уделяющие вни-мание технологии Big Data, а также М. Свон, изучающая технологию блокчейн.
В качестве информационной базы в работе были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, материалы кредитных организации, таких как АО «Тинькофф Банк», ПАО Сбербанк, ПАО «Банк «Санкт- Петербург» и других, статистические данные Банка России, ресурсы сети Интернет, исследования крупнейших аналитических компаний: PwC, E&Y, KPMG, McKinsey & Company, Markswebb и прочих, а также специальная литература: монографии, учебники и учебные пособия, статьи в периодических изданиях.
Научная новизна исследования состоит в дополнении существующих теоретических положений, касаемых финансовых технологий, проведении их классификации, внесения дополнений в классификацию цифровых банков как сферы использования финансовых технологий, а также в проведении сравни-тельного анализа деятельности необанка и традиционных банков при помощи экономико-математического моделирования (корреляционно-регрессионного анализа) и анализа слабых и сильных стороны моделей развития банков в Российской Федерации.
Магистерская диссертация включает в себя введение, три главы, содержащие в совокупности 8 параграфов, заключение, список используемых источников и приложения.
В первой главе диссертации «Теоретические аспекты финансовых технологий и инновационного бизнеса» были определены понятия финансовых технологий, а также их видов, проведена их классификация, а также определены основные финансовые технологии 21 века и направления их использования и развития. Затем внимание было уделено инновационному бизнесу.
Во второй главе работы, «Анализ состояния системы финансовых технологий», был проведён анализ текущего состояния рынка финансовых технологий, как в мире, так и в Российской Федерации в частности, выявлены основные тенденции, также отмечены риски, которые могут возникнуть в ходе осуществления деятельности с использованием финтеха. Далее был рассмотрен необанкинг в качестве одного из перспективных направлений развития в отрасли финансовых технологий и проведён его сравнительный анализ относительно традиционных банков.
В третьей главе работы, «Перспективы финансовых технологий в развитии инновационного банковского бизнеса в Российской Федерации», были проанализированы возможные модели необанков как инновационного пути развития банков в Российской Федерации, выделены сильные и слабые стороны каж-дого из них, а также выявлены возможности и угрозы, влияющие на их функционирование, а также были выделены основные перспективы развития и тренды, которыми, на наш взгляд, будет характеризоваться банковский бизнес в рамках инновационного развития в ближайшем будущем.
В заключении описаны итоговые результаты, основанные на выполнении поставленных в магистерской работе задач.
Актуальность темы магистерской диссертации определяется интенсификацией научно-технического прогресса, ускорением процессов глобализации, а также прорывным развитием цифровых технологий в экономике 21 века, в связи с чем в последнее время в практической деятельности ряда стран всё чаще упоминается понятие «цифровая экономика», то есть экономика, функционирующая, в первую очередь за счёт цифровых технологий, в особенности электронных операций, совершаемых с использованием сети интернет. Актуальность развития цифровой экономики в РФ подтверждается Указом Президента РФ от 9 мая 2017 г. № 203 “О Стратегии развития информационного общества в Российской Федерации на 2017 - 2030 годы”, Распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 г. N 1632-р «Об утверждении Программы «Цифровая экономика Российской Федерации», а также Распоряжением Правительства РФ от 8 декабря 2011 г. № 2227-р «О Стратегии инновационного развития РФ на период до 2020 г».
Финансовые технологии можно рассматривать как неотъемлемую часть цифровой экономики в разрезе финансового сектора, так как они, по своей сути представляют собой компьютерные программы и другие технологии, используемые для поддержки или предоставления банковских и финансовых услуг.
По мнению председателя ЦБ РФ Э.С. Набиуллиной, финансовые технологии - это один из главных вызовов для классических финансовых институтов, таких как коммерческие банки, и от того, смогут ли банки интегрировать в себя финансовые технологии или нет, зависит то, выживут ли они вообще.
Цель исследования заключается в анализе основных финансовых технологий и их применении в развитии инновационного бизнеса. Для достижения поставленной цели в работе предполагается решение следующих задач:
- определить понятие финансовых технологий, выделить их основные виды;
- внести дополнения в классификацию цифровых банков, предложенных IBM;
- определить сущность инновационного бизнеса и провести его классификацию;
- проанализировать текущее состояние системы финансовых технологий в мире и России и выделить специфические риски, возникающие при использовании финансовых технологий;
- выделить необанк как одну из перспективных финтех-платформ и про-анализировать особенности его функционирования в сравнении с традиционными банками при помощи экономико-математического моделирования;
- провести анализ моделей необанкинга и выявить слабые и сильные стороны (SWOT-анализ) и дать прогноз дальнейшего развития банковского бизнеса.
Объектом исследования являются современные финансовые технологии. Предмет исследования - финансово-экономические отношения, возникающие при использовании финансовых технологий с целью развития инновационного бизнеса
Методология исследования основывалась на использовании системного подхода, в процессе работы применялись общенаучные методы и приёмы: анализ литературы и нормативно-правовой документации по теме магистерской диссертации, методы классификации, группировки и сравнения, метод синтеза, статистический анализ и другие.
В ходе работы использовались выводы и положения, содержащиеся в трудах российских и зарубежных учёных, среди которых: А.В. Рябова, Е.Ю. Калмыкова, В.А. Спирин, А.С. Горевский, А.С. Толстопятова, анализирующие влияние финансовых технологий на финансовый рынок, П. Шуффель, Т. Хедершотт, рассматривающие теоретические основы финансовых технологий, Г. Гимпел, Д. Рау, М. Рёглингер, исследующие особенности финтех-стартапов, Ф. Ферретти, Дж. Гурвиц, А. Ньюджент, Ф. Халпер, М. Кауфман, уделяющие вни-мание технологии Big Data, а также М. Свон, изучающая технологию блокчейн.
В качестве информационной базы в работе были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, материалы кредитных организации, таких как АО «Тинькофф Банк», ПАО Сбербанк, ПАО «Банк «Санкт- Петербург» и других, статистические данные Банка России, ресурсы сети Интернет, исследования крупнейших аналитических компаний: PwC, E&Y, KPMG, McKinsey & Company, Markswebb и прочих, а также специальная литература: монографии, учебники и учебные пособия, статьи в периодических изданиях.
Научная новизна исследования состоит в дополнении существующих теоретических положений, касаемых финансовых технологий, проведении их классификации, внесения дополнений в классификацию цифровых банков как сферы использования финансовых технологий, а также в проведении сравни-тельного анализа деятельности необанка и традиционных банков при помощи экономико-математического моделирования (корреляционно-регрессионного анализа) и анализа слабых и сильных стороны моделей развития банков в Российской Федерации.
Магистерская диссертация включает в себя введение, три главы, содержащие в совокупности 8 параграфов, заключение, список используемых источников и приложения.
В первой главе диссертации «Теоретические аспекты финансовых технологий и инновационного бизнеса» были определены понятия финансовых технологий, а также их видов, проведена их классификация, а также определены основные финансовые технологии 21 века и направления их использования и развития. Затем внимание было уделено инновационному бизнесу.
Во второй главе работы, «Анализ состояния системы финансовых технологий», был проведён анализ текущего состояния рынка финансовых технологий, как в мире, так и в Российской Федерации в частности, выявлены основные тенденции, также отмечены риски, которые могут возникнуть в ходе осуществления деятельности с использованием финтеха. Далее был рассмотрен необанкинг в качестве одного из перспективных направлений развития в отрасли финансовых технологий и проведён его сравнительный анализ относительно традиционных банков.
В третьей главе работы, «Перспективы финансовых технологий в развитии инновационного банковского бизнеса в Российской Федерации», были проанализированы возможные модели необанков как инновационного пути развития банков в Российской Федерации, выделены сильные и слабые стороны каж-дого из них, а также выявлены возможности и угрозы, влияющие на их функционирование, а также были выделены основные перспективы развития и тренды, которыми, на наш взгляд, будет характеризоваться банковский бизнес в рамках инновационного развития в ближайшем будущем.
В заключении описаны итоговые результаты, основанные на выполнении поставленных в магистерской работе задач.
Развитие финансовых технологий является неотъемлемой частью перехода к цифровой экономике. О данном процессе в настоящий момент можно говорить как о необратимом явлении, исходя из этого перед организациями возникает необходимость внедрять финтех в свои бизнес-процессы, преследуя этим не сколько цель получения дополнительной прибыли, столько возможность остаться на быстроменяющихся рынках.
Так как понятие финансовых технологий как термин является сравнительно новым, в литературе существует небольшое количество определений, характеризующихся при этом смысловым разнообразием. На основе ряда трактовок отечественных и зарубежных автором, мы посчитали уместным определить финансовые технологии как «комплекс информационных технологий, а также подрывных инноваций, внедряемых в систему финансовых институтов, в том числе в банковскую сферу, с целью расширения спектра предоставляемых услуг, выведения их на качественно новый уровень, а также с целью повышения конкурентоспособности организаций, осуществляющих деятельность в данной области». Затем нами была проведена классификация современных финансовых технологий исходя из критерия инновационности. Далее была дополнена классификация цифрового банкинга, предложенная IBM в 2015 году, моделью E - трансформировавшийся цифровой банк. Крупные классические банки, проведя комплексный анализ развития банковской индустрии могут прийти к выводу, что модель цифрового банка для них является более целесообразной и выгодной. Они могут сменить бизнес-модель, провести трансформацию своей деятельности, отказавшись от офисов и полностью уйти в «цифру», сделав упор на использование финансовых технологий. При этом бренд (зачастую весьма узнаваемый) и клиентская база данного банка остаются прежними. Клиенты таких банков, так же, как и в модели D ожидают взаимодействия преимущественно через цифровые каналы. На наш взгляд, таким банком может стать, например, российский «Сбербанк». Однако, клиентская база «Сбербанка», состоит из множества сегментов и не все из них смогут адекватно воспринять произошедшие изменения. Поэтому, гипотетически, по такой модели могут развиться и менее крупные банки, захватившие меньшее количество сегментов рынка, шанс при этом потерять значительное количество клиентов у таких банков меньше. Также по такому пути необанк может появиться и в результате объединения двух и более кредитных организаций. Вдобавок, в будущем мы допускаем вероятность появления в банковской сфере качественно новых игроков - необанков, созданных на базе крупнейших транснациональных IT-корпораций, либо приобретённых ими - модель F.
Рынок финансовых технологий (финтех) на данном этапе является зарождающимся, но стремительно развивающимся. Абсолютный рекорд по объёму инвестиций в финтех-индустрию был установлен в 2015 году: было осуществлено более 1250 сделок на сумму чуть менее 47 млрд. долларов. После снижения объёмов инвестиций в 2016 году ввиду растущей геополитической и макро¬экономической неопределённости, 2017 год вновь показал рост, общая величина инвестиций составила 28,5 млрд. долларов за более чем 1100 сделок.
В сектор InsurTech, или страховых технологий в 2017 году было инвестировано 2,13 млрд. долларов при проведении около 250 сделок, что больше, чем в рекордном в целом для финтех-инвестиций 2015 года.
Большое значение имеет и сектор онлайн-кредитования, даже несмотря на то, что инвестиции в данную сферу снижаются (в 2017 году были заключены 144 сделки на сумму около 3 млрд. долларов США против 178 сделок на сумму более 5 млрд. долларов США в 2016 году). Данная тенденция выглядит вполне закономерной, ввиду вытеснения более слабых компаний на развитых рынках устойчивыми организациями, занимающими всё новые и новые ниши p2p- и р2Ь-кредитования.
Характерным явлением является и ежегодный рост интереса инвесторов к блокчейн. Данная технология является одной из наиболее перспективной, учитывая потенциально огромное множество вариантов применения в различных сферах, даже несмотря на имеющийся до сих пор ряд неразрешённых технических проблем. Ежегодно объёмы инвестиций увеличиваются приблизительно в 2 раза, в 2017 году данная величина составила 512 млн. долларов США, в 2016 году - 311 млн. долларов, в 2015 году - 165 млн. долларов.
Так как понятие финансовых технологий как термин является сравнительно новым, в литературе существует небольшое количество определений, характеризующихся при этом смысловым разнообразием. На основе ряда трактовок отечественных и зарубежных автором, мы посчитали уместным определить финансовые технологии как «комплекс информационных технологий, а также подрывных инноваций, внедряемых в систему финансовых институтов, в том числе в банковскую сферу, с целью расширения спектра предоставляемых услуг, выведения их на качественно новый уровень, а также с целью повышения конкурентоспособности организаций, осуществляющих деятельность в данной области». Затем нами была проведена классификация современных финансовых технологий исходя из критерия инновационности. Далее была дополнена классификация цифрового банкинга, предложенная IBM в 2015 году, моделью E - трансформировавшийся цифровой банк. Крупные классические банки, проведя комплексный анализ развития банковской индустрии могут прийти к выводу, что модель цифрового банка для них является более целесообразной и выгодной. Они могут сменить бизнес-модель, провести трансформацию своей деятельности, отказавшись от офисов и полностью уйти в «цифру», сделав упор на использование финансовых технологий. При этом бренд (зачастую весьма узнаваемый) и клиентская база данного банка остаются прежними. Клиенты таких банков, так же, как и в модели D ожидают взаимодействия преимущественно через цифровые каналы. На наш взгляд, таким банком может стать, например, российский «Сбербанк». Однако, клиентская база «Сбербанка», состоит из множества сегментов и не все из них смогут адекватно воспринять произошедшие изменения. Поэтому, гипотетически, по такой модели могут развиться и менее крупные банки, захватившие меньшее количество сегментов рынка, шанс при этом потерять значительное количество клиентов у таких банков меньше. Также по такому пути необанк может появиться и в результате объединения двух и более кредитных организаций. Вдобавок, в будущем мы допускаем вероятность появления в банковской сфере качественно новых игроков - необанков, созданных на базе крупнейших транснациональных IT-корпораций, либо приобретённых ими - модель F.
Рынок финансовых технологий (финтех) на данном этапе является зарождающимся, но стремительно развивающимся. Абсолютный рекорд по объёму инвестиций в финтех-индустрию был установлен в 2015 году: было осуществлено более 1250 сделок на сумму чуть менее 47 млрд. долларов. После снижения объёмов инвестиций в 2016 году ввиду растущей геополитической и макро¬экономической неопределённости, 2017 год вновь показал рост, общая величина инвестиций составила 28,5 млрд. долларов за более чем 1100 сделок.
В сектор InsurTech, или страховых технологий в 2017 году было инвестировано 2,13 млрд. долларов при проведении около 250 сделок, что больше, чем в рекордном в целом для финтех-инвестиций 2015 года.
Большое значение имеет и сектор онлайн-кредитования, даже несмотря на то, что инвестиции в данную сферу снижаются (в 2017 году были заключены 144 сделки на сумму около 3 млрд. долларов США против 178 сделок на сумму более 5 млрд. долларов США в 2016 году). Данная тенденция выглядит вполне закономерной, ввиду вытеснения более слабых компаний на развитых рынках устойчивыми организациями, занимающими всё новые и новые ниши p2p- и р2Ь-кредитования.
Характерным явлением является и ежегодный рост интереса инвесторов к блокчейн. Данная технология является одной из наиболее перспективной, учитывая потенциально огромное множество вариантов применения в различных сферах, даже несмотря на имеющийся до сих пор ряд неразрешённых технических проблем. Ежегодно объёмы инвестиций увеличиваются приблизительно в 2 раза, в 2017 году данная величина составила 512 млн. долларов США, в 2016 году - 311 млн. долларов, в 2015 году - 165 млн. долларов.