Помощь студентам в учебе
Критерии банкротства и системы прогнозирования банкротства банков (российская и зарубежная практика)
|
Введение 3
1. Теоретические основы банкротства банков 7
1.1. Понятие и становление института банкротства банков 7
1.2. Характеристика оснований признания банкротства банков 15
1.3. Факторы, определяющие финансовую устойчивость банков 24
2. Методические основы диагностики риска банкротства кредитных организаций
2.1. Исследование мирового опыта диагностики риска банкротства банков 31
2.2. Особенности построения logit-модели диагностики банкротства
кредитных организаций
3. Формирование системы диагностики риска банкротства
кредитных организаций
3.1. Обоснование эмпирических данных для формирования logit-модели диагностики риска банкротства кредитных организаций
3.2. Разработка logit-модели диагностики риска банкротства кредитных
организаций
Заключение 71
Список использованной литературы 74
Приложение 81
1. Теоретические основы банкротства банков 7
1.1. Понятие и становление института банкротства банков 7
1.2. Характеристика оснований признания банкротства банков 15
1.3. Факторы, определяющие финансовую устойчивость банков 24
2. Методические основы диагностики риска банкротства кредитных организаций
2.1. Исследование мирового опыта диагностики риска банкротства банков 31
2.2. Особенности построения logit-модели диагностики банкротства
кредитных организаций
3. Формирование системы диагностики риска банкротства
кредитных организаций
3.1. Обоснование эмпирических данных для формирования logit-модели диагностики риска банкротства кредитных организаций
3.2. Разработка logit-модели диагностики риска банкротства кредитных
организаций
Заключение 71
Список использованной литературы 74
Приложение 81
Банковская система, являясь одним из значимых элементов экономики любого государства, играет важную роль в жизни общества. Она не только обеспечивает аккумуляцию свободных денежных средств и их вовлечение в оборот, но и является механизмом перераспределения денежного капитала, а также основным элементом в платежном механизме хозяйственной системы государства.
Эффективное функционирование государственных органов и органов местного самоуправления, развитие рыночной экономики напрямую зависят от устойчивости и надежности банковской системы страны. Особая значимость банковской системы обусловлена тем, что деятельность Банка России и кредитных организаций непосредственно влияет на реализацию государственной экономической политики, финансовой стабильности и обеспечение экономической безопасности страны. Но случаются ситуации, когда кредитная организация, в силу внутренних и внешних причин, становится неспособной выполнять принятые на себя обязательства, и восстановить платежеспособность невозможно, тогда кредитная организация признается банкротом.
Банкротство кредитных организаций как хозяйствующих субъектов с одной стороны является естественным процессом очищения рынка от неконкурентоспособных структур, с другой стороны, наносят непоправимый ущерб не только по самому банку, его клиентам и контрагентам, но, опосредованно по экономике, социальному, инвестиционному и политическому климату в стране, что подтверждают финансовые кризисы, затронувшие мировую экономику в течение последнего десятилетия. Данные обстоятельства обусловливают необходимость формирования соответствующих эффективных систем прогнозирования, позволяющих выявлять проблемные банки до момента отзыва у них лицензии, что представляется особенно важным на фоне роста соответствующих фактов: в
2014 году были отозваны лицензии у 86 кредитных организации [57], в 2015 г. - у 93 [58], в 2016 г. - у 103 [59]. Данные системы прогнозирования позволят менеджменту и регулятору своевременно принимать меры по оздоровлению банков, тем самым предотвращая их закрытие и развитие новых финансовых кризисов. Вышеизложенное свидетельствует об актуальности темы настоящей магистерской работы.
Степень разработанности. Вопросами диагностики риска вероятности банкротства кредитных организаций занимались О.А. Антонюк, Н.В. Гаврилова, С.А. Головань, С.М. Дробышевский, А.М. Евдокимов, А.В. Зубарев, А.М. Карминский, А.В. Костров, С.Г. Лукин, М.П. Микульская., И.И. Можанова, Т.Н. Мурзенков, А.В. Мяконьких, А.А. Пересецкий, А.Е. Русина, Н.С. Стародубцева, В.Н. Ткачев, С.Ю. Хасянова, И.В. Шорохова, М. Caputo, J Kolari., G Lanine,, R. Vennet, D. Wagner.
Научная новизна:
1) разграничены понятия «банкротство кредитной организации», «несостоятельность кредитной организации» и «неплатежеспособность кредитной организации» на основе исследования различных подходов к данным дефинициям, что позволит повысить эффективность использования мер, направленных на финансовое оздоровление кредитных организаций;
2) адаптирована logit - регрессионная модель к диагностике риска банкротства кредитных организаций, которая позволяет прогнозировать вероятность банкротства с горизонтом прогнозирования 4 месяца и точностью до 80,82 %.
Целью магистерской работы является исследование теоретических и методических вопросов диагностики риска банкротства кредитных организаций.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
1. рассмотреть теоретические основы банкротства банков;
2. проанализировать методические основы диагностики риска банкротства кредитных организаций;
3. сформировать систему диагностики риска банкротства
кредитных организаций.
Предметом исследования являются теоретические и методические вопросы формирования критериев и систем диагностики риска банкротства банков.
Объектом исследования является деятельность банков и органов внешнего банковского регулирования в России и за рубежом в области диагностики риска банкротств кредитных организаций.
Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых и практиков, посвященные проблемам стабильного развития и диагностики риска банкротства кредитных организаций, результаты научных и прикладных исследований, нормативно-правовые акты.
Методологическую основу исследования составили совокупность современных методов анализа и синтеза (системный и диалектический подходы, экономико-статистический анализ, методы аналогий, расчетно-конструктивный, графический, обобщающе-описательный и т д.), опирающиеся на комплекс экономических и управленческих дисциплин, а также смежных с ними областей знаний.
В качестве информационной основы исследования использованы информационные массивы, зарубежная и российская законодательные базы, официальные документы и статистические данные Банка России, Агентства страхования вкладов, методические и методологические разработки международных организаций, работы российских и зарубежных ученых, статистические сборники, информационные и аналитические материалы научно-исследовательских учреждений, информационных агентств и служб, материалы научных конференций и семинаров.
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке комплекса процедур по совершенствованию систем диагностики риска банкротства банков.
Практическая значимость исследования заключается в разработке методических рекомендаций, позволяющих повысить эффективность деятельности кредитных организаций и обеспечить совершенствование нормативно-правовой основы предупреждения банкротства для повышения стабильности банковской системы.
Эффективное функционирование государственных органов и органов местного самоуправления, развитие рыночной экономики напрямую зависят от устойчивости и надежности банковской системы страны. Особая значимость банковской системы обусловлена тем, что деятельность Банка России и кредитных организаций непосредственно влияет на реализацию государственной экономической политики, финансовой стабильности и обеспечение экономической безопасности страны. Но случаются ситуации, когда кредитная организация, в силу внутренних и внешних причин, становится неспособной выполнять принятые на себя обязательства, и восстановить платежеспособность невозможно, тогда кредитная организация признается банкротом.
Банкротство кредитных организаций как хозяйствующих субъектов с одной стороны является естественным процессом очищения рынка от неконкурентоспособных структур, с другой стороны, наносят непоправимый ущерб не только по самому банку, его клиентам и контрагентам, но, опосредованно по экономике, социальному, инвестиционному и политическому климату в стране, что подтверждают финансовые кризисы, затронувшие мировую экономику в течение последнего десятилетия. Данные обстоятельства обусловливают необходимость формирования соответствующих эффективных систем прогнозирования, позволяющих выявлять проблемные банки до момента отзыва у них лицензии, что представляется особенно важным на фоне роста соответствующих фактов: в
2014 году были отозваны лицензии у 86 кредитных организации [57], в 2015 г. - у 93 [58], в 2016 г. - у 103 [59]. Данные системы прогнозирования позволят менеджменту и регулятору своевременно принимать меры по оздоровлению банков, тем самым предотвращая их закрытие и развитие новых финансовых кризисов. Вышеизложенное свидетельствует об актуальности темы настоящей магистерской работы.
Степень разработанности. Вопросами диагностики риска вероятности банкротства кредитных организаций занимались О.А. Антонюк, Н.В. Гаврилова, С.А. Головань, С.М. Дробышевский, А.М. Евдокимов, А.В. Зубарев, А.М. Карминский, А.В. Костров, С.Г. Лукин, М.П. Микульская., И.И. Можанова, Т.Н. Мурзенков, А.В. Мяконьких, А.А. Пересецкий, А.Е. Русина, Н.С. Стародубцева, В.Н. Ткачев, С.Ю. Хасянова, И.В. Шорохова, М. Caputo, J Kolari., G Lanine,, R. Vennet, D. Wagner.
Научная новизна:
1) разграничены понятия «банкротство кредитной организации», «несостоятельность кредитной организации» и «неплатежеспособность кредитной организации» на основе исследования различных подходов к данным дефинициям, что позволит повысить эффективность использования мер, направленных на финансовое оздоровление кредитных организаций;
2) адаптирована logit - регрессионная модель к диагностике риска банкротства кредитных организаций, которая позволяет прогнозировать вероятность банкротства с горизонтом прогнозирования 4 месяца и точностью до 80,82 %.
Целью магистерской работы является исследование теоретических и методических вопросов диагностики риска банкротства кредитных организаций.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
1. рассмотреть теоретические основы банкротства банков;
2. проанализировать методические основы диагностики риска банкротства кредитных организаций;
3. сформировать систему диагностики риска банкротства
кредитных организаций.
Предметом исследования являются теоретические и методические вопросы формирования критериев и систем диагностики риска банкротства банков.
Объектом исследования является деятельность банков и органов внешнего банковского регулирования в России и за рубежом в области диагностики риска банкротств кредитных организаций.
Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых и практиков, посвященные проблемам стабильного развития и диагностики риска банкротства кредитных организаций, результаты научных и прикладных исследований, нормативно-правовые акты.
Методологическую основу исследования составили совокупность современных методов анализа и синтеза (системный и диалектический подходы, экономико-статистический анализ, методы аналогий, расчетно-конструктивный, графический, обобщающе-описательный и т д.), опирающиеся на комплекс экономических и управленческих дисциплин, а также смежных с ними областей знаний.
В качестве информационной основы исследования использованы информационные массивы, зарубежная и российская законодательные базы, официальные документы и статистические данные Банка России, Агентства страхования вкладов, методические и методологические разработки международных организаций, работы российских и зарубежных ученых, статистические сборники, информационные и аналитические материалы научно-исследовательских учреждений, информационных агентств и служб, материалы научных конференций и семинаров.
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке комплекса процедур по совершенствованию систем диагностики риска банкротства банков.
Практическая значимость исследования заключается в разработке методических рекомендаций, позволяющих повысить эффективность деятельности кредитных организаций и обеспечить совершенствование нормативно-правовой основы предупреждения банкротства для повышения стабильности банковской системы.
В процессе написания магистерской работы были получены следующие результаты:
1. разграничены понятия «банкротство», «несостоятельность» и неплатежеспособность на основе сравнительного анализа юридического и экономического подхода к данным дефинициям, что позволит повысить эффективность использования мер, направленных на финансовое оздоровление кредитных организаций. В результате считаем целесообразным в ст. 2 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 29.07.2017г.) «О несостоятельности (банкротстве)» включить понятие несостоятельности кредитной организации и банкротство кредитной организации следующего содержания:
а) несостоятельность - установленная надзорным органом неспособность кредитной организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение четырнадцати дней после наступления даты их исполнения, повлекшая применение к должнику мер по предупреждению банкротства с целью устранения оснований для осуществления указанных мер или отзыв лицензии на осуществление банковских операций, а также, если стоимость имущества (активов) кредитной организации недостаточна для исполнения ее обязательств перед кредиторами и (или) обязанности по уплате обязательных платежей;
б) банкротство - признанная арбитражным судом неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, и (или) если стоимость имущества (активов) кредитной организации недостаточна для исполнения ее обязательств перед кредиторами и (или) обязанности по уплате обязательных платежей, что явилось основанием к открытию в отношении должника процедуры конкурсного производства в целях соразмерного пропорционального удовлетворения требований кредиторов в пределах аккумулированной конкурсной массы и последующей ликвидации кредитной организации.
2. основания признания банкротства кредитной организации
классифицированы в две основные группы:
а) неплатежеспособность кредитной организации, признанная арбитражным судом, т.е. ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение четырнадцати дней после наступления даты их исполнения;
б) неоплатность, т.е. когда стоимость имущества (активов) кредитной организации недостаточна для исполнения ее обязательств перед кредиторами и (или) обязанности по уплате обязательных платежей (критерий неоплатности)
3. сформирована система факторов, определяющих финансовую устойчивость банков, которые следует подразделять на факторы макросреды и внутренние факторы деятельности кредитных организаций. К внутренним факторам относятся риск ликвидности, риск недостаточности капитала, отношение к активам банка кредитов домохозяйствам и иностранных обязательств, отношение резервов под возможные потери к кредитам небанковскому сектору, рентабельность активов, размер банка и некоторые другие. Если обратиться к макроэкономическим факторам, то следует отметить, что их влияние на банковский сектор куда более существенно и провоцирует не банкротство отдельного банка, а массовое банкротство и банковские кризисы.
4. проанализированы методические подходы диагностики риска банкротства кредитных организаций, используемые в отечественной практике и за рубежом. Анализ методических подходов позволил выявить их нацеленность на оценку текущего состояния дел, однако в настоящее время в зарубежной практике предпринимаются попытки формирования систем диагностики риска банкротства кредитных организаций на основе количественных методов. Анализ работ, посвященных построению таких систем, позволил выделить два основных класса методов: параметрические и непараметрические. Среди параметрических методов можно выделить Logit и Probit модели, а непараметрических — распознавание признаков, оболочечный анализ, деревья решений, нейронные сети. Наиболее часто в исследованиях, посвященных оценке вероятности банкротства банков, применялась логистическая регрессия.
5. рассмотрены особенности построения logit-модели диагностики банкротства кредитных организаций. Выявлено, что для построения модели высокого качества необходимо принимать во внимание все ограничения, возникающие при использовании логистической регрессии, и проводить предварительный анализ данных. При оценке качества модели помимо общей классификационной точности следует учитывать структуру ошибок, допускаемых моделью.
6. сформирована система факторов для построения logit-модели с помощью одномерного дисперсионного анализа и проверки модели на мультиколлинеарность. В части в модель были включены доля собственного капитала, удельный вес кредитного портфеля, доля государственных ценных бумаг, доля ликвидных активов, валюта баланса, доля кредитов нефинансовым организациям.
7. сформирована выборка для построения logit-модели, которая включает в себя 19 банков-банкротов, чьи лицензии были отозваны за период с 1 января 2017 года по 31 августа 2017 года, и 76 действующих кредитных организации.
8. разработана logit - регрессионная модель диагностики риска банкротства кредитных организаций, которая позволяет прогнозировать вероятность банкротства с горизонтом прогнозирования 4 месяца и точностью до 80,82 %.
1. разграничены понятия «банкротство», «несостоятельность» и неплатежеспособность на основе сравнительного анализа юридического и экономического подхода к данным дефинициям, что позволит повысить эффективность использования мер, направленных на финансовое оздоровление кредитных организаций. В результате считаем целесообразным в ст. 2 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 29.07.2017г.) «О несостоятельности (банкротстве)» включить понятие несостоятельности кредитной организации и банкротство кредитной организации следующего содержания:
а) несостоятельность - установленная надзорным органом неспособность кредитной организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение четырнадцати дней после наступления даты их исполнения, повлекшая применение к должнику мер по предупреждению банкротства с целью устранения оснований для осуществления указанных мер или отзыв лицензии на осуществление банковских операций, а также, если стоимость имущества (активов) кредитной организации недостаточна для исполнения ее обязательств перед кредиторами и (или) обязанности по уплате обязательных платежей;
б) банкротство - признанная арбитражным судом неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, и (или) если стоимость имущества (активов) кредитной организации недостаточна для исполнения ее обязательств перед кредиторами и (или) обязанности по уплате обязательных платежей, что явилось основанием к открытию в отношении должника процедуры конкурсного производства в целях соразмерного пропорционального удовлетворения требований кредиторов в пределах аккумулированной конкурсной массы и последующей ликвидации кредитной организации.
2. основания признания банкротства кредитной организации
классифицированы в две основные группы:
а) неплатежеспособность кредитной организации, признанная арбитражным судом, т.е. ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение четырнадцати дней после наступления даты их исполнения;
б) неоплатность, т.е. когда стоимость имущества (активов) кредитной организации недостаточна для исполнения ее обязательств перед кредиторами и (или) обязанности по уплате обязательных платежей (критерий неоплатности)
3. сформирована система факторов, определяющих финансовую устойчивость банков, которые следует подразделять на факторы макросреды и внутренние факторы деятельности кредитных организаций. К внутренним факторам относятся риск ликвидности, риск недостаточности капитала, отношение к активам банка кредитов домохозяйствам и иностранных обязательств, отношение резервов под возможные потери к кредитам небанковскому сектору, рентабельность активов, размер банка и некоторые другие. Если обратиться к макроэкономическим факторам, то следует отметить, что их влияние на банковский сектор куда более существенно и провоцирует не банкротство отдельного банка, а массовое банкротство и банковские кризисы.
4. проанализированы методические подходы диагностики риска банкротства кредитных организаций, используемые в отечественной практике и за рубежом. Анализ методических подходов позволил выявить их нацеленность на оценку текущего состояния дел, однако в настоящее время в зарубежной практике предпринимаются попытки формирования систем диагностики риска банкротства кредитных организаций на основе количественных методов. Анализ работ, посвященных построению таких систем, позволил выделить два основных класса методов: параметрические и непараметрические. Среди параметрических методов можно выделить Logit и Probit модели, а непараметрических — распознавание признаков, оболочечный анализ, деревья решений, нейронные сети. Наиболее часто в исследованиях, посвященных оценке вероятности банкротства банков, применялась логистическая регрессия.
5. рассмотрены особенности построения logit-модели диагностики банкротства кредитных организаций. Выявлено, что для построения модели высокого качества необходимо принимать во внимание все ограничения, возникающие при использовании логистической регрессии, и проводить предварительный анализ данных. При оценке качества модели помимо общей классификационной точности следует учитывать структуру ошибок, допускаемых моделью.
6. сформирована система факторов для построения logit-модели с помощью одномерного дисперсионного анализа и проверки модели на мультиколлинеарность. В части в модель были включены доля собственного капитала, удельный вес кредитного портфеля, доля государственных ценных бумаг, доля ликвидных активов, валюта баланса, доля кредитов нефинансовым организациям.
7. сформирована выборка для построения logit-модели, которая включает в себя 19 банков-банкротов, чьи лицензии были отозваны за период с 1 января 2017 года по 31 августа 2017 года, и 76 действующих кредитных организации.
8. разработана logit - регрессионная модель диагностики риска банкротства кредитных организаций, которая позволяет прогнозировать вероятность банкротства с горизонтом прогнозирования 4 месяца и точностью до 80,82 %.