Введение 3
1. Понятие, оценка и классификация финансовых вложений организации 6
1.1. Экономическая сущность финансовых вложений 6
1.2. Классификация финансовых вложений для целей учета и отчетности 14
1.3. Методы оценки финансовых вложений 22
2. Учет и аудит финансовых вложений на предприятии 30
2.1. Особенности учета долевых ценных бумаг организации 33
2.2. Учёт долговых ценных бумаг на предприятии 40
2.3. Аудит финансовых вложений организации 48
2.4. Направления совершенствования бухгалтерского учета финансовых
вложений в соответствии с международными стандартами 53
3. Анализ эффективности финансовых вложений на предприятии 62
3.1. Информационные источники для анализа финансовых вложений 62
3.2. Влияние структур финансовых вложений на рентабельность
предприятия 74
Заключение 80
Список использованных источников 85
На сегодняшний день перед многими организациями стоит задача активизации инвестиционной деятельности, необходимость решения которой приводит их на инвестиционные рынки, порой демонстрирующие устойчивый и динамичный рост в сложившихся экономических условиях хозяйствования. В связи с этим у хозяйствующих субъектов появилась возможность использования более широкого спектра финансовых активов, позволяющих разнообразить формы вложений средств, обеспечивающих мобильность в обращении свободных денежных средств и страхующих риски снижения реальной стоимости вкладываемых ресурсов.
В практической деятельности хозяйствующих субъектов в последние годы наметился значительный рост операций на фондовом рынке и операций по приобретению долей в уставных капиталах, организации совместной деятельности, предоставлению займов. Обозначенные тенденции обуславливают необходимость процесса преобразования национальной системы бухгалтерского учета и отчетности, в том числе создание последовательного и практически целесообразного учетно-аналитического сопровождения хозяйственных операций, совершаемых с финансовыми вложениями.
Сфера учета финансовых инструментов является актуальной не только для российской экономики, но и в целом для всего мирового хозяйства. В последние десятилетия произошли важные изменения в теории функционирования фондового рынка, теории финансов, информационных технологиях, в подходах к управлению рисками, в использовании производных финансовых инструментов. В данных областях был разработан ряд новых подходов к оценке финансовых инструментов и раскрытию информации необходимой для принятия инвестиционных решений и управления рисками.
В таких динамичных условиях развития рыночных отношений, следует отметить, что за рамками существующего Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02) пока ещё остается ряд не урегулированных и не отличающихся глубиной проработки вопросов, что создает определенные трудности в применении отдельных положений этого документа в практической деятельности хозяйствующих субъектов. Наиболее важными из них, наш взгляд, являются:
- методы оценки финансовых вложений;
- признание и отражение на счетах бухгалтерского учета отдельных операций, совершаемых с финансовыми вложениями;
- систематизация и представление различной отчетной информации о финансовых вложениях.
В условиях дальнейшей интеграции Российской Федерации в мировое экономическое сообщество и создания единого информационного пространства особый интерес в решении проблем отечественного учета и отчетности о финансовых вложениях приобретает сопоставление российских национальных стандартов с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Такое сравнение позволяет определить направления совершенствования нормативно-методической базы учета операций с финансовыми вложениями, а также разработать комплекс необходимых корректирующих учетных записей при трансформации финансовой отчетности в соответствии с МСФО.
Целью исследования в рамках данной работы является исследование процесса учета, анализа и аудита финансовых вложений.
Для раскрытия поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:
- определить экономическую сущность финансовых вложений как объекта бухгалтерского наблюдения;
- раскрыть классификацию финансовых вложений для целей учета и отчетности;
- изучить и методы оценки финансовых вложений;
- исследовать особенности учета долевых ценных бумаг;
- раскрыть процесс учёта долговых ценных бумаг;
- исследовать процесс аудита финансовых вложений на исследуемом предприятии;
- предложить направления совершенствования бухгалтерского учета финансовых вложений в соответствии с международными стандартами;
- дать общую оценку информационных источников для анализа финансовых вложений предприятия;
- проанализировать влияние структур финансовых вложений на рентабельность исследуемого предприятия.
Предметом исследования выступает комплекс теоретических и организационно-методических вопросов бухгалтерского учета, анализа и аудита финансовых вложений.
Объектом исследования является сформировавшаяся на сегодняшний день практика бухгалтерского учета, анализа и аудита финансовых вложений.
Неоспоримый вклад в разработку теоретических и организационно-методических положений бухгалтерского учета, анализа и аудита финансовых вложений внесли такие отечественные и зарубежные ученые.
В процессе исследования проблем по выбранной теме изучались научные труды отечественных и зарубежных специалистов в области бухгалтерского учета и отчетности, финансового менеджмента, экономической теории; законодательные и нормативные акты РФ; методические и программные документы; материалы научно-практических конференций, периодической печати; положения Международных стандартов финансовой отчетности; информационно-аналитические бюллетени; монографические исследования; учебные пособия, разработанные ведущими консалтинговыми компаниями; тематические страницы сети Интернет. В работе использован практический материал предприятия ОАО «Казанский медико-инструментальный завод».
На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы и предложения:
1. Экономическое содержание финансовых вложений, главным образом, формирует состав конкретных объектов (видов, элементов) финансовых вложений, единая база которых формировалась в процессе становления методики бухгалтерского учета инвестиций в финансовые вложения. На сегодняшний день наименование и перечень объектов, признаваемых финансовыми вложениями организации, одновременно представлен в нескольких нормативно-правовых документах отечественной системы бухгалтерского учета: в положении по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), в положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) и в Плане счетов и Инструкция по его применению №94н от 31.10.2000 года.
2. В работе были систематизированы имеющиеся на сегодняшний день понятия финансовых вложений, а именно была предпринята попытка расширить взгляды на осмысление экономической сущности финансовых вложений. По мнению автора, финансовые вложения - это часть средств из финансовых результатов хозяйствующего субъекта направленные на приобретение акций, облигаций и других государственных долговых обязательств, доля в уставных капиталах, займы, предоставленные другим лицам, различные финансовые инструменты для извлечения доходов в виде дивидендов, процентов или разницы в ценах при перепродаже.
3. В экономической литературе на сегодняшний день не выработано четких признаков классификации финансовых вложений в полной мере, отражающих форму и содержание финансовых вложений. Большинство авторов предлагают либо классификацию отдельных видов финансовых инструментов, таких как ценные бумаги, финансовые активы, финансовые вложения, производные финансовые инструменты и другие, либо выделяемый перечень классификационных признаков является весьма ограниченным и классификация проводится в рамках специфической довольно узкой цели. Классификация финансовых вложений в отечественном учете преимущественно основана на принципе срочности владения объектом инвестирования. Напротив, классификация финансовых активов по МСФО в большей степени связана с целевым назначением актива.
4. В бухгалтерском учете используют разные оценки стоимости финансовых вложений в зависимости от целей измерения. Так как оценка является одним из важнейших элементов бухгалтерского учета. От применения того или иного варианта оценки активов и обязательств компании во многом зависит ее финансовое состояние, стоимость чистых активов, финансовые результаты, а, следовательно, и перспективы дальнейшего развития.
5. На современном этапе учетно-аналитическое обеспечение операций, совершаемых с финансовыми вложениями, нуждается в научном осмыслении и в практическом дополнении. Последовательное изучение отдельных вопросов позволило нам выработать конкретные рекомендации по построению системы аналитического учета в организации и расширить информационную емкость действующего Плана счетов бухгалтерского учета путем включения в него субсчетов различного порядка; четко сформулировать обязательные элементы учетной политики в области финансовых вложений.
6. Поэтапное сопоставление ПБУ 19/02 и МСФО (IAS) 32, МСФО (IAS) 39 обнаружило не только разницу в терминологическом аппарате, но и существенное расхождение между российскими и международными регламентациями в методологии бухгалтерского учета операций, связанных с финансовыми вложениями: момент и условия первоначального признания финансового вложения инвестором в бухгалтерском учете; первоначальная оценка финансовых вложений; последующая оценка финансовых вложений; финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток определяемые финансовые активы - включают любой финансовый актив, который определяется при первоначальном признании как актив; порядок отнесения результатов от изменения оценки финансовых вложений; обесценение финансовых вложений; прекращение признания финансового актива; требования к раскрытию и представлению информации о финансовых активах.
7. В работе предложены изменения в балансе данных о финансовых вложениях в целях повышения качества информирования заинтресованных пользователей, а именно в баланс включены дополнительные статьи, заголовки и промежуточные итоговые суммы с тем, чтобы обеспечить отдельное представление тех статей, характер или размер которых способны повлиять на анализ и понимание финансового положения предприятия. Таким образом, были включены детализирующие информацию о наиболее значимых с нашей точки зрения объектах финансовых вложений.
Были включены следующие строки:
- финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через
прибыль или убыток;
- финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через капитал;
- финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости.
Представленная в бухгалтерском балансе в данном виде информация о финансовых вложениях позволит сделать заинтересованным пользователям выводы о движении и структуре объектов финансовых вложений, и, несомненно, повысит полезность информации, содержащейся в индивидуальной бухгалтерской отчетности.
8. За период с 2015-2017 года среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций равна 5586 тыс. руб. Значит доходность (рентабельность) участия в уставном капитале других организаций составляет0% за весь период. За период 2015-2017 года полученные проценты составляют 62, среднегодовая величина предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг в 2015 и 2016 годах равна 2168 тыс. руб., а в 2017 году 25026 тыс. руб. Тенденция изменения доходности предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг не наблюдается. Она остается на прежнем уровне и равна 0%. ОАО «КМИЗ» вкладывает свои средства в другие организации, но доходов к получению за период с 2015 по 2017 года от таких вложений не получает. Причинами могут являться, что организации, вклады которых имеет ОАО «КМИЗ» свою чистую прибыль решают направлять на расширение производства и другие инвестиции, а не выплачивать дивиденды.
Финансовое состояние ОАО «КМИЗ» за период 2015-2017 года может быть охарактеризовано как организация, которая вкладывает достаточно большое количество средств в другие организации, а доходы получает незначительные, что говорит о не проанализированных заранее действий.
9. В стандарте (положении) по бухгалтерскому учету «Финансовые вложения» необходимо уделить особое внимание вопросам раскрытия информации о риске финансовых инструментов, инвестиционного портфеля в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Этого обусловлено и тем, что, как правило, организации при проведении операций с фьючерсными контрактами и опционными сделками, принимают на себя высокорисковые обязательства, которые имеют по своей экономической сути условный характер. В связи с этим, раскрытие соответствующей информации об операциях проводимых компанией с: финансовыми инструментами, в том числе с выделением производных финансовых инструментов как высокорисковых, и о предполагаемом финансовом риске (по возможности с его количественной оценкой) в бухгалтерской отчетности позволит пользователям информации принимать правильные решения.
10. На основе проведенного анализа в отношении ряда отдельных объектов финансовых вложений и операций, нами была предпринята попытка их совершенствования с целью раскрытия информации об отдельных объектах и специфики операций, совершаемых с финансовыми вложениями. Для усиления коммуникативно-информационных возможностей отчетности дополнительно детализировать ряд показателей, раскрываемых в важнейших формах отчетности (бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах) в части сведений об имеющихся в организации финансовых вложениях.
Данные рекомендации позволят изменить в 2018 году структуру финансовых вложений, обеспечивающих ликвидность организации без потери дохода, а также повысить доходность финансовых вложений выше уровня инфляции.
Таким образом, практическая реализация предложений позволит повысить информационное качество данных о финансовых вложениях.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
