Корпоративное налоговое планирование в системе финансового менеджмента
|
Введение 4
1. Теоретические основы корпоративного налогового планирования в системе
финансового менеджмента 9
1.1. Сущность корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента 9
1.2. Правовая регламентация и институализационные аспекты налогового
планирования 12
1.3. Стадии налогового планирования, международное налоговое планирование
и оффшорный бизнес 26
2. Эмпирический анализ показателей налогового планирования в системе
финансового менеджмента 38
2.1. Формулировка и обоснование гипотезы исследования 40
2.2. Характеристика переменных и эмпирической базы 42
2.3. Формализация экономико-математической модели 52
3. Совершенствование налогового планирования в системе финансового
менеджмента 57
3.1. Обоснование результатов эмпирического исследования 57
3.2. Практические аспекты применения рассмотренной модели 62
3.3. Перспективы направления научного исследования в области налогового
планирования 72
Заключение 79
Список использованных источников 84
Приложение
1. Теоретические основы корпоративного налогового планирования в системе
финансового менеджмента 9
1.1. Сущность корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента 9
1.2. Правовая регламентация и институализационные аспекты налогового
планирования 12
1.3. Стадии налогового планирования, международное налоговое планирование
и оффшорный бизнес 26
2. Эмпирический анализ показателей налогового планирования в системе
финансового менеджмента 38
2.1. Формулировка и обоснование гипотезы исследования 40
2.2. Характеристика переменных и эмпирической базы 42
2.3. Формализация экономико-математической модели 52
3. Совершенствование налогового планирования в системе финансового
менеджмента 57
3.1. Обоснование результатов эмпирического исследования 57
3.2. Практические аспекты применения рассмотренной модели 62
3.3. Перспективы направления научного исследования в области налогового
планирования 72
Заключение 79
Список использованных источников 84
Приложение
В современных условиях рыночной экономики любой хозяйствующий субъект стремится к достижению максимальной результативности и устойчивости своего финансового состояния и минимизации издержек.
Объективная реальность такова, что налоговая нагрузка российских компаний, независимо от формы собственности и вида деятельности, весьма существенна. Вместе с тем, нельзя не отметить, что действующее налоговое законодательство предусматривает немало способов снижения налогового бремени, что, в свою очередь, положительно влияет на финансовые результаты деятельности компании. Грамотное их использование возможно в том случае, если экономическая служба компании владеет навыками налогового планирования, во всем мире признанного одним из самых прогрессивных инструментов оптимизации финансовой деятельности.
Такой процесс, как корпоративное налоговое планирование, дает возможность оптимизировать размер налоговых выплат, то есть использовать максимально возможные преимущества и льгот, установленные государством. Для того чтобы правильно планировать и прогнозировать выплату налогов, необходимо знать основы налоговой, инвестиционной и бюджетной политики, видеть недостаточно точно определенные или неоднозначно истолкованные нормы права, чтобы пользоваться ими, используя в своих интересах.
Актуальность исследования заключается в том, что собственники и руководство многих компаний справедливо заинтересованы в использовании методов и приемов корпоративного налогового планирования, потому как от этого зависит эффективность деятельности компании в целом. Также следует учесть, что корпоративное налоговое планирование признается систематическим элементом, имеющим приоритетное значение при формировании стратегии и тактического планирования деятельности компании, которые включают в себя множество связей различных механизмов управления, таких как бюджетирование, бухгалтерский и управленческий учет,
кадровая и социальная политика, маркетинг и тому подобное. Следовательно, налоговое планирование является управленческим инструментарием и занимает важное место в менеджменте компаний при принятии управленческих решений.
Степень разработанности проблемы. Общетеоретические вопросы, связанные с функционированием корпорации и ее организационного механизма, отражены в работах Т.Г. Долгопятовой, Р.И. Капелюшникова, Д.С. Львова, В.Р. Веснина, О.Д. Димова, В.В., Л.Н. Левановой и других.
Основы изучения налогообложения и корпоративного налогового планирования заложены в работах отечественных и зарубежных экономистов Е.Ф. Авдокушина, С.В. Барулина, А.В. Брызгалина, Н.Г. Викторовой, Н.Ю. Глубоковой, Дж. Маршалла, А.Е. Суглобова и других.
Вопросы, связанные с применением отдельных инструментов налогового планирования, в частности в холдинговых компаниях, исследованы в работах Д.В. Гололобова, А.Р. Горбунова, С.М. Джаарбекова, Т.Ю. Сергеевой и других.
Цель - исследование особенностей корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента путем проведения эмпирического исследования зависимости чистой прибыли от внешних и внутренних факторов на примере компаний сектора нефтегазодобычи.
Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:
а) рассмотреть сущность корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента;
б) изучить правовую регламентацию и институализационные аспекты налогового планирования;
в) рассмотреть стадии налогового планирования, международное налоговое планирование и оффшорный бизнес;
г) привести формулировку и обоснование гипотезы исследования;
д) дать характеристику переменных и эмпирической базы;
е) провести формализацию экономико-математической модели;
ж) провести обоснование результатов эмпирического исследования;
з) предложить практические аспекты применения рассмотренной модели;
и) определить перспективы направления научного исследования в области налогового планирования.
Объект исследования - компании сектора нефтегазодобычи.
Предмет исследования - корпоративное налоговое планирование.
В процессе проведения исследования были использованы нормативно - правовые акты, а именно, Налоговый кодекс РФ, учебники, учебные пособия и монографии по налоговому менеджменту, планированию, оптимизации, статьи в периодических изданиях, ресурсы Интернета.
Источником для построения экономико-математической модели стали годовые бухгалтерские (финансовые) отчетности компаний сектора нефтегазодобычи, попавшие в выборку, а также их годовые отчеты в период за 2012-2016 гг.
В рамках проведения исследования были использованы абстрактно-логический метод, регрессионный метод, метод аналитического выравнивания.
Научная новизна проведенного исследования заключается в обосновании наиболее существенных факторов, влияющих на чистую прибыль компаний сектора нефтегазодобычи России в рамках корпоративного налогового планирования на основе проведенного эмпирического исследования путем построения экономико-математической модели, что конкретизируется в следующих положениях:
а) разработана экономико-математическая модель зависимости чистой прибыли от различных внешних и внутренних факторов. На примере ПАО «Татнефть» проведен расчет определения ожидаемых величин чистой прибыли путем совместного применения регрессии и аналитического выравнивания;
б) предложены перспективные направления использования построенной экономико-математической модели в рамках корпоративного налогового планирования, а именно, использование модели любой компанией из сектора нефтегазодобычи (то есть модель носит отраслевой характер); может корректироваться с учетом потребностей собственников и менеджмента компаний (например, в качестве зависимого фактора Y может использоваться показатель «Цена/Балансовая стоимость (market-to-book ratio)»); может использоваться в качестве инструмента при налоговом планировании, внутреннем налоговом контроле и налоговом аудите компании сектора нефтегазодобычи для отслеживания показателя налоговой нагрузки и дальнейшего принятия управленческих решений по итогам полученных данных.
Практическая значимость проводимого исследования заключается в использовании экономико-математической модели и полученных результатов компаниями сектора нефтегазодобычи для прогноза конечного финансового результата, а также адаптации модели для других целей.
Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка использованных источников и приложений.
В введении приводится актуальность исследования, степень разработанности темы, ставятся цель и задачи, объект и предмет исследования, описываются теоретические источники и информационная база для построения экономико-математической модели, используемые методы исследования и структура работы.
В первой главе описываются теоретические основы корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента, а именно, сущность корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента, правовая регламентация и институализационные аспекты налогового планирования, а также стадии налогового планирования, международное налоговое планирование и оффшорный бизнес.
Во второй главе проводится эмпирический анализ показателей налогового планирования в системе финансового менеджмента на примере выборки из 20 компаний сектора нефтегазодобычи. В частности, приводится формулировка и обоснование гипотезы исследования, характеристика переменных и эмпирической базы, а также формализация экономико-математической модели.
Третья глава посвящена совершенствованию налогового планирования в системе финансового менеджмента на основе построенной экономико-математической модели. Для этого проводится обоснование результатов эмпирического исследования, даются практические аспекты применения рассмотренной модели, а также перспективы направления научного исследования в области налогового планирования.
Объективная реальность такова, что налоговая нагрузка российских компаний, независимо от формы собственности и вида деятельности, весьма существенна. Вместе с тем, нельзя не отметить, что действующее налоговое законодательство предусматривает немало способов снижения налогового бремени, что, в свою очередь, положительно влияет на финансовые результаты деятельности компании. Грамотное их использование возможно в том случае, если экономическая служба компании владеет навыками налогового планирования, во всем мире признанного одним из самых прогрессивных инструментов оптимизации финансовой деятельности.
Такой процесс, как корпоративное налоговое планирование, дает возможность оптимизировать размер налоговых выплат, то есть использовать максимально возможные преимущества и льгот, установленные государством. Для того чтобы правильно планировать и прогнозировать выплату налогов, необходимо знать основы налоговой, инвестиционной и бюджетной политики, видеть недостаточно точно определенные или неоднозначно истолкованные нормы права, чтобы пользоваться ими, используя в своих интересах.
Актуальность исследования заключается в том, что собственники и руководство многих компаний справедливо заинтересованы в использовании методов и приемов корпоративного налогового планирования, потому как от этого зависит эффективность деятельности компании в целом. Также следует учесть, что корпоративное налоговое планирование признается систематическим элементом, имеющим приоритетное значение при формировании стратегии и тактического планирования деятельности компании, которые включают в себя множество связей различных механизмов управления, таких как бюджетирование, бухгалтерский и управленческий учет,
кадровая и социальная политика, маркетинг и тому подобное. Следовательно, налоговое планирование является управленческим инструментарием и занимает важное место в менеджменте компаний при принятии управленческих решений.
Степень разработанности проблемы. Общетеоретические вопросы, связанные с функционированием корпорации и ее организационного механизма, отражены в работах Т.Г. Долгопятовой, Р.И. Капелюшникова, Д.С. Львова, В.Р. Веснина, О.Д. Димова, В.В., Л.Н. Левановой и других.
Основы изучения налогообложения и корпоративного налогового планирования заложены в работах отечественных и зарубежных экономистов Е.Ф. Авдокушина, С.В. Барулина, А.В. Брызгалина, Н.Г. Викторовой, Н.Ю. Глубоковой, Дж. Маршалла, А.Е. Суглобова и других.
Вопросы, связанные с применением отдельных инструментов налогового планирования, в частности в холдинговых компаниях, исследованы в работах Д.В. Гололобова, А.Р. Горбунова, С.М. Джаарбекова, Т.Ю. Сергеевой и других.
Цель - исследование особенностей корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента путем проведения эмпирического исследования зависимости чистой прибыли от внешних и внутренних факторов на примере компаний сектора нефтегазодобычи.
Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:
а) рассмотреть сущность корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента;
б) изучить правовую регламентацию и институализационные аспекты налогового планирования;
в) рассмотреть стадии налогового планирования, международное налоговое планирование и оффшорный бизнес;
г) привести формулировку и обоснование гипотезы исследования;
д) дать характеристику переменных и эмпирической базы;
е) провести формализацию экономико-математической модели;
ж) провести обоснование результатов эмпирического исследования;
з) предложить практические аспекты применения рассмотренной модели;
и) определить перспективы направления научного исследования в области налогового планирования.
Объект исследования - компании сектора нефтегазодобычи.
Предмет исследования - корпоративное налоговое планирование.
В процессе проведения исследования были использованы нормативно - правовые акты, а именно, Налоговый кодекс РФ, учебники, учебные пособия и монографии по налоговому менеджменту, планированию, оптимизации, статьи в периодических изданиях, ресурсы Интернета.
Источником для построения экономико-математической модели стали годовые бухгалтерские (финансовые) отчетности компаний сектора нефтегазодобычи, попавшие в выборку, а также их годовые отчеты в период за 2012-2016 гг.
В рамках проведения исследования были использованы абстрактно-логический метод, регрессионный метод, метод аналитического выравнивания.
Научная новизна проведенного исследования заключается в обосновании наиболее существенных факторов, влияющих на чистую прибыль компаний сектора нефтегазодобычи России в рамках корпоративного налогового планирования на основе проведенного эмпирического исследования путем построения экономико-математической модели, что конкретизируется в следующих положениях:
а) разработана экономико-математическая модель зависимости чистой прибыли от различных внешних и внутренних факторов. На примере ПАО «Татнефть» проведен расчет определения ожидаемых величин чистой прибыли путем совместного применения регрессии и аналитического выравнивания;
б) предложены перспективные направления использования построенной экономико-математической модели в рамках корпоративного налогового планирования, а именно, использование модели любой компанией из сектора нефтегазодобычи (то есть модель носит отраслевой характер); может корректироваться с учетом потребностей собственников и менеджмента компаний (например, в качестве зависимого фактора Y может использоваться показатель «Цена/Балансовая стоимость (market-to-book ratio)»); может использоваться в качестве инструмента при налоговом планировании, внутреннем налоговом контроле и налоговом аудите компании сектора нефтегазодобычи для отслеживания показателя налоговой нагрузки и дальнейшего принятия управленческих решений по итогам полученных данных.
Практическая значимость проводимого исследования заключается в использовании экономико-математической модели и полученных результатов компаниями сектора нефтегазодобычи для прогноза конечного финансового результата, а также адаптации модели для других целей.
Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка использованных источников и приложений.
В введении приводится актуальность исследования, степень разработанности темы, ставятся цель и задачи, объект и предмет исследования, описываются теоретические источники и информационная база для построения экономико-математической модели, используемые методы исследования и структура работы.
В первой главе описываются теоретические основы корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента, а именно, сущность корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента, правовая регламентация и институализационные аспекты налогового планирования, а также стадии налогового планирования, международное налоговое планирование и оффшорный бизнес.
Во второй главе проводится эмпирический анализ показателей налогового планирования в системе финансового менеджмента на примере выборки из 20 компаний сектора нефтегазодобычи. В частности, приводится формулировка и обоснование гипотезы исследования, характеристика переменных и эмпирической базы, а также формализация экономико-математической модели.
Третья глава посвящена совершенствованию налогового планирования в системе финансового менеджмента на основе построенной экономико-математической модели. Для этого проводится обоснование результатов эмпирического исследования, даются практические аспекты применения рассмотренной модели, а также перспективы направления научного исследования в области налогового планирования.
В результате проведенного исследования были сформированы соответствующие выводы: Корпоративное налоговое планирование исследовалось различными учеными как в рамках налогового менеджмента, так и внутрифирменного планирования. Несмотря на довольно подробные исследования в данной области, все они относятся к началу XXI века. В процессе исследования было сформировано определение понятия «корпоративное налоговое планирование», под которым следует понимать способ уменьшения размера налоговой обязанности посредством предоставляемых законом льгот и различных приемов уменьшения налогового бремени. На современном этапе в условиях применения новых методов управления, а также меняющего налогового законодательства необходимы дальнейшие теоретические исследования в области корпоративного налогового планирования.
В действующем российском законодательстве нет четких критериев, позволяющих оценить легальность всех применяемых налоговых схем. Не вносит ясности в данном вопросе и противоречивость судебной практики, в рамках которой одни и те же способы снижения налоговой нагрузки могут в одной ситуации рассматриваться как незаконные, а в другой - как полностью соответствующие законодательству. Все перечисленные факторы приводят к следующим затруднениям в применении инструментов налогового планирования на практике:
а) деловая активность компаний сдерживается неоднозначностью требований законодательства в вопросах минимизации налогового бремени;
б) противоречивость налоговых норм и судебной практики в сфере налоговой оптимизации приводит к утрате доверия и снижению авторитета налоговых органов в глазах налогоплательщиков;
в) снижается инвестиционная привлекательность отечественных компаний по причине неопределенности границ налоговой оптимизации.
Тем не менее, профессиональное применение на практике всех требований налогового законодательства и использование допустимых налоговых льгот дает возможность минимизировать риски при проведении налогового планирования в организации. В итоге положительные результаты такого планирования перекрывают потенциальные налоговые риски.
При осуществлении налогового планирования вырабатывается схема, в соответствии с которой компания планирует осуществлять свою деятельность. При этом компания должна верно применить выбранные инструменты налогового планирования для реализации задачи налогового планирования эффективным и оптимальным образом. При осуществлении налогового планирования следует учитывать возможные изменения налогового законодательства, которые могут быть связаны с установлением новых форм и режимов налогообложения, изменением налоговых ставок, отменой налоговых льгот или вводом новых налоговых льгот. Поэтому в некоторых случаях надо внести необходимые изменения в учетную политику организации для целей налогообложения.
Вступив на незнакомую территорию, компании сталкивается не только с трудностями перевода, но и с иными правилами и законами. И это, в первую очередь, касается налогов. Каждое государство стремится поддержать собственную экономику и собрать как можно больше платежей, тем более из других стран. Бывает и наоборот, за границей вести деятельность проще и дешевле, чем на родине. В этой связи особую важность приобретает способность компании органично встраивать требования интернационального права в собственный документооборот. Для этого и существует международное налоговое планирование - комплекс действий, которые позволяют выстроить стратегию учета компании в долгосрочной перспективе и с учетом законодательства другого государства.
Для того, чтобы оптимизировать уплату всех налогов или какого-то одного конкретного вида налогообложения руководство различных компаний все чаще прибегает к международному налоговому планированию, основной
инструмент которого - регистрация фирмы в оффшорной зоне.
В рамках исследования была задана основная цель - построить экономико-математическую модель, которая бы описывала зависимость конечного финансового результата компании, выраженного через чистую прибыль, от влияния внешних и внутренних факторов (в том числе налоговых), а также использование данной модели (с учетом модификации) для целей налогового планирования компаний сектора нефтегазодобычи.
Также была сформирована гипотеза исследования: следует ожидать, что налоговые платежи оказывают существенное влияние на конечный финансовый результат компаний сектора нефтегазодобычи, а сама зависимость является обратной.
Использование экономико-математической модели при достаточно большой выборке и количестве влияющих факторов приблизит прогнозное значение итогового финансового результата компании сектора нефтегазодобычи к наиболее вероятному значению. Кроме этого, модель позволит планировать свою налоговую и финансовую деятельность с целью оптимизации и получения максимального конечного финансового результата.
Была построена экономико-математическая модель - логарифмическое множественное уравнение регрессии, описывающая влияние внешних и внутренних факторов (в количестве 20) на зависимую переменную (чистую прибыль). В результате расчетов при помощи построения матрицы парных коэффициентов корреляции были отобраны наиболее взаимовлияющие факторы с Y и использованы для построения модели. Согласно полученной модели, при прочих равных условиях, чистая прибыль:
а) увеличивается на 0,0385 млрд. руб. при увеличении величины активов (капитала) на 1 млрд. руб.;
б) уменьшается на 0,0287 млрд. руб. при увеличении величины основных средств на 1 млрд. руб. ;
в) уменьшается на 0,0401 млрд. руб. при увеличении величины выручки от реализации на 1 млрд. руб. ;
г) увеличивается на 0,9827 млрд. руб. при увеличении величины прибыли до налогообложения на 1 млрд. руб.;
д) увеличивается на 0,0028 млрд. руб. при увеличении величины расходов на оплату труда на 1 млрд. руб. ;
е) увеличивается на 0,0092 млрд. руб. при увеличении величины налога на добычу полезных ископаемых на 1 млрд. руб.;
ж) увеличивается на 0,0135 млрд. руб. при увеличении величины налога на прибыль на 1 млрд. руб.;
з) увеличивается на 0,0046 млрд. руб. при увеличении величины налога на имущество на 1 млрд. руб.
Полученная модель оказалась статистически значимой, авто-корреляция остатков отсутствует. Тем не менее, данную эконометрическую модель не рекомендуется использовать в связи с тем, что проверка на значимость коэффициентов модели показала, что большинство из них статистически не значимо. Поэтому было принято решение провести последовательное исключение наименее взаимосвязанных с показателем чистой прибыли (Y) факторов, то есть исключались те факторы, коэффициент корреляции которых с Y был наименьшим в сравнении с остальными. Конечная полученная модель характеризует следующее изменение чистой прибыли за счет влияния факторов при прочих равных условиях:
а) уменьшение на 0,0234 млрд. руб. при увеличении выручки от реализации на 1 млрд. руб. ;
б) увеличение на 0,9972 млрд. руб. при увеличении прибыли до налогообложения на 1 млрд. руб.
В рамках обоснования результатов эмпирического исследования было обнаружено, что исходно полученная модель, хоть и была значима по F- статистике, а также отсутствовала автокорреляция остатков, тем не менее, t- статистика подтвердилась не у всех коэффициентов. Поэтому было принято решение провести исключение из модели тех факторов, которые имели наименьшую корреляцию с чистой прибылью.
Построенная экономико-математическая модель позволила определить факторы, оказывающие наибольшее влияние на формирование чистой прибыли компаний сектора нефтегазодобычи, среди которых оказались показатели различных налоговых платежей. В частности, стоит отметить, что в модель по принципу наиболее сильной корреляционной связи с чистой прибылью попали налог на добычу полезных ископаемых, налог на прибыль и налог на имущество. Также в рамках исследования были предложены следующие перспективные направления использования построенной экономико-математической модели:
а) данную модель могут использовать компании сектора нефтегазодобычи с целью прогнозирования чистой прибыли, так как она носит отраслевой характер;
б) разработанная модель универсальна, то есть может корректироваться с учетом потребностей собственников и менеджмента компаний, а именно, вноситься дополнительно влияющие факторы или наоборот, зависимый фактор (например, в рамках исследования в качестве зависимого фактора Y использовался показатель «Цена/Балансовая стоимость (market-to-book ratio)»;
в) разработанная модель может использоваться в качестве инструмента при налоговом планировании, внутреннем налоговом контроле и налоговом аудите компаний сектора нефтегазодобычи, а именно, для отслеживания показателя налоговой нагрузки и дальнейшего принятия управленческих решений по итогам полученных данных.
В действующем российском законодательстве нет четких критериев, позволяющих оценить легальность всех применяемых налоговых схем. Не вносит ясности в данном вопросе и противоречивость судебной практики, в рамках которой одни и те же способы снижения налоговой нагрузки могут в одной ситуации рассматриваться как незаконные, а в другой - как полностью соответствующие законодательству. Все перечисленные факторы приводят к следующим затруднениям в применении инструментов налогового планирования на практике:
а) деловая активность компаний сдерживается неоднозначностью требований законодательства в вопросах минимизации налогового бремени;
б) противоречивость налоговых норм и судебной практики в сфере налоговой оптимизации приводит к утрате доверия и снижению авторитета налоговых органов в глазах налогоплательщиков;
в) снижается инвестиционная привлекательность отечественных компаний по причине неопределенности границ налоговой оптимизации.
Тем не менее, профессиональное применение на практике всех требований налогового законодательства и использование допустимых налоговых льгот дает возможность минимизировать риски при проведении налогового планирования в организации. В итоге положительные результаты такого планирования перекрывают потенциальные налоговые риски.
При осуществлении налогового планирования вырабатывается схема, в соответствии с которой компания планирует осуществлять свою деятельность. При этом компания должна верно применить выбранные инструменты налогового планирования для реализации задачи налогового планирования эффективным и оптимальным образом. При осуществлении налогового планирования следует учитывать возможные изменения налогового законодательства, которые могут быть связаны с установлением новых форм и режимов налогообложения, изменением налоговых ставок, отменой налоговых льгот или вводом новых налоговых льгот. Поэтому в некоторых случаях надо внести необходимые изменения в учетную политику организации для целей налогообложения.
Вступив на незнакомую территорию, компании сталкивается не только с трудностями перевода, но и с иными правилами и законами. И это, в первую очередь, касается налогов. Каждое государство стремится поддержать собственную экономику и собрать как можно больше платежей, тем более из других стран. Бывает и наоборот, за границей вести деятельность проще и дешевле, чем на родине. В этой связи особую важность приобретает способность компании органично встраивать требования интернационального права в собственный документооборот. Для этого и существует международное налоговое планирование - комплекс действий, которые позволяют выстроить стратегию учета компании в долгосрочной перспективе и с учетом законодательства другого государства.
Для того, чтобы оптимизировать уплату всех налогов или какого-то одного конкретного вида налогообложения руководство различных компаний все чаще прибегает к международному налоговому планированию, основной
инструмент которого - регистрация фирмы в оффшорной зоне.
В рамках исследования была задана основная цель - построить экономико-математическую модель, которая бы описывала зависимость конечного финансового результата компании, выраженного через чистую прибыль, от влияния внешних и внутренних факторов (в том числе налоговых), а также использование данной модели (с учетом модификации) для целей налогового планирования компаний сектора нефтегазодобычи.
Также была сформирована гипотеза исследования: следует ожидать, что налоговые платежи оказывают существенное влияние на конечный финансовый результат компаний сектора нефтегазодобычи, а сама зависимость является обратной.
Использование экономико-математической модели при достаточно большой выборке и количестве влияющих факторов приблизит прогнозное значение итогового финансового результата компании сектора нефтегазодобычи к наиболее вероятному значению. Кроме этого, модель позволит планировать свою налоговую и финансовую деятельность с целью оптимизации и получения максимального конечного финансового результата.
Была построена экономико-математическая модель - логарифмическое множественное уравнение регрессии, описывающая влияние внешних и внутренних факторов (в количестве 20) на зависимую переменную (чистую прибыль). В результате расчетов при помощи построения матрицы парных коэффициентов корреляции были отобраны наиболее взаимовлияющие факторы с Y и использованы для построения модели. Согласно полученной модели, при прочих равных условиях, чистая прибыль:
а) увеличивается на 0,0385 млрд. руб. при увеличении величины активов (капитала) на 1 млрд. руб.;
б) уменьшается на 0,0287 млрд. руб. при увеличении величины основных средств на 1 млрд. руб. ;
в) уменьшается на 0,0401 млрд. руб. при увеличении величины выручки от реализации на 1 млрд. руб. ;
г) увеличивается на 0,9827 млрд. руб. при увеличении величины прибыли до налогообложения на 1 млрд. руб.;
д) увеличивается на 0,0028 млрд. руб. при увеличении величины расходов на оплату труда на 1 млрд. руб. ;
е) увеличивается на 0,0092 млрд. руб. при увеличении величины налога на добычу полезных ископаемых на 1 млрд. руб.;
ж) увеличивается на 0,0135 млрд. руб. при увеличении величины налога на прибыль на 1 млрд. руб.;
з) увеличивается на 0,0046 млрд. руб. при увеличении величины налога на имущество на 1 млрд. руб.
Полученная модель оказалась статистически значимой, авто-корреляция остатков отсутствует. Тем не менее, данную эконометрическую модель не рекомендуется использовать в связи с тем, что проверка на значимость коэффициентов модели показала, что большинство из них статистически не значимо. Поэтому было принято решение провести последовательное исключение наименее взаимосвязанных с показателем чистой прибыли (Y) факторов, то есть исключались те факторы, коэффициент корреляции которых с Y был наименьшим в сравнении с остальными. Конечная полученная модель характеризует следующее изменение чистой прибыли за счет влияния факторов при прочих равных условиях:
а) уменьшение на 0,0234 млрд. руб. при увеличении выручки от реализации на 1 млрд. руб. ;
б) увеличение на 0,9972 млрд. руб. при увеличении прибыли до налогообложения на 1 млрд. руб.
В рамках обоснования результатов эмпирического исследования было обнаружено, что исходно полученная модель, хоть и была значима по F- статистике, а также отсутствовала автокорреляция остатков, тем не менее, t- статистика подтвердилась не у всех коэффициентов. Поэтому было принято решение провести исключение из модели тех факторов, которые имели наименьшую корреляцию с чистой прибылью.
Построенная экономико-математическая модель позволила определить факторы, оказывающие наибольшее влияние на формирование чистой прибыли компаний сектора нефтегазодобычи, среди которых оказались показатели различных налоговых платежей. В частности, стоит отметить, что в модель по принципу наиболее сильной корреляционной связи с чистой прибылью попали налог на добычу полезных ископаемых, налог на прибыль и налог на имущество. Также в рамках исследования были предложены следующие перспективные направления использования построенной экономико-математической модели:
а) данную модель могут использовать компании сектора нефтегазодобычи с целью прогнозирования чистой прибыли, так как она носит отраслевой характер;
б) разработанная модель универсальна, то есть может корректироваться с учетом потребностей собственников и менеджмента компаний, а именно, вноситься дополнительно влияющие факторы или наоборот, зависимый фактор (например, в рамках исследования в качестве зависимого фактора Y использовался показатель «Цена/Балансовая стоимость (market-to-book ratio)»;
в) разработанная модель может использоваться в качестве инструмента при налоговом планировании, внутреннем налоговом контроле и налоговом аудите компаний сектора нефтегазодобычи, а именно, для отслеживания показателя налоговой нагрузки и дальнейшего принятия управленческих решений по итогам полученных данных.
Подобные работы
- КОРПОРАТИВНОЕ НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Корпоративное налоговое планирование в системе финансового менеджмента
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4850 р. Год сдачи: 2016 - ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НАЛОГОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В
СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - Аудит
и финансовый менеджмент налоговых рисков организации
Магистерская диссертация, аудит. Язык работы: Русский. Цена: 5700 р. Год сдачи: 2017 - Учетно - аналитические аспекты управления налоговой нагрузкой в системе финансового менеджмента
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4940 р. Год сдачи: 2016 - Налоговое планирование в системе корпоративного управления
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - Налоговое планирование в системе корпоративного управления
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4905 р. Год сдачи: 2017 - КОРПОРАТИВНОЕ НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
Дипломные работы, ВКР, налогообложение. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017 - Налоговое планирование корпораций
Магистерская диссертация, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5750 р. Год сдачи: 2016
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
Каталог работ (148253)
- Бакалаврская работа (37598)
- Диссертация (977)
- Магистерская диссертация (22018)
- Дипломные работы, ВКР (59939)
- Главы к дипломным работам (2136)
- Курсовые работы (10481)
- Контрольные работы (6265)
- Отчеты по практике (1357)
- Рефераты (1481)
- Задачи, тесты, ПТК (631)
- Ответы на вопросы (155)
- Статьи, Эссе, Сочинения (942)
- Бизнес-планы (51)
- Презентации (106)
- РГР (84)
- Авторефераты (РГБ) (1692)
- Диссертации (РГБ) (1882)
- Прочее (458)
Новости
06.01.2018
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь в выполнении учебных и научных работ на заказ ОФОРМИТЬ ЗАКАЗ
дальше»» Все новости
Статьи
- Где лучше заказывать диссертации и дипломные?
- Выполнение научных статей
- Подготовка диссертаций
- Подводные камни при написании магистерской работы
- Помощь в выполнении дипломных работ
»» Все статьи
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
