Введение 3
1. Теоретические аспекты управления ликвидностью и рисками
ликвидности компании 6
1.1. Базовые понятия связанные с управлением ликвидностью 6
1.2. Методики оценки балансовой ликвидности 13
1.3. Методы снижения рисков ликвидности и потери 25 платёжеспособности
2. Анализ управления ликвидностью и рисками ликвидности на 30 примере ООО «Газпром трансгаз Казань»
2.1. Анализ и оценка финансового состояния компании 30
2.2. Анализ ликвидности баланса и оценка уровня рисков 43 ликвидности
2.3. Анализ системы управления ликвидностью и рисками 51
ликвидности
3. Совершенствование системы управления ликвидностью и рисками 55
ликвидности ООО «Г азпром трансгаз Казань»
3.1. Рекомендации по совершенствованию методики оценки 55
балансовой ликвидности
3.2. Рекомендации по снижению риска балансовой ликвидности и 64
потери платежеспособности
Заключение 71
Список использованных источников 74
Приложения 80
Ликвидность организации и оценка риска потери ликвидности является одной важных составляющих в совокупном финансовом анализе хозяйствующего субъекта. Анализ и оценка балансовой ликвидности организации позволяют изучить и оценить обеспеченность предприятия собственными средствами в целом.
В целом ликвидность организации - достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий период времени. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние средств, но и перспективу. Если организация ликвидна, платежеспособна, она имеет стабильную финансовую устойчивость, а следовательно у нее есть преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Риск ликвидности - это риск потерь, вызванный несоответствием сроков погашения обязательств имеющими активами организациями. К этим же потерям необходимо относить недополученную прибыль, связанную с отвлечением ресурсов для поддержания ликвидности. Поэтому необходимо не упустить тот момент, когда применения определенные экономические действия, организация способна решить проблемы связанные с показателями ликвидности, а при помощи управления рисками можно откорректировать сложившую ситуацию. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа ликвидности и оценка риска потери ликвидности организаций. Все это и определяет актуальность данной выпускной квалификационной работы.
Достаточный уровень ликвидности позволяет организации стабильно осуществлять свою деятельность независимо от колебаний рыночной конъюнктуры, и тем самым у данного предприятия невысокий шанс оказаться банкротом.
В настоящее время платежеспособные предприятия характеризуются такими критериями как повышение эффективности производства, внедрение в
производственный процесс научно-технического прогресса с целью получения конкурентоспособной продукции и услуг, освоение эффективных форм хозяйствования, активизации предпринимательства, инициативы. Анализ кредитоспособности и платежеспособности способствует решению данных задач. Данный анализ направлен на изучение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, и по структурным подразделениям, расчет показателей платежеспособности предприятия, определение и внедрение методики рейтинговой оценки заемщиков, а также уровня риска кредитных учреждений.
В экономической литературе предлагается множество методик оценки, в частности этим вопросом занимаются А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова, Т. Г. Вакуленко, Донцова Никифорова, Е. С. Стоянова и другие.
Для написания работы привлекались учебники, монографии, учебные пособия, статьи и информация, собранная на предприятии, в частности финансовая отчетность.
Целью данной работы является изучение теоретических вопросов управления ликвидностью, анализ практических аспектов на примере ООО «Газпром трансгаз Казань», а также формирование рекомендаций по повышению эффективности системы управления ликвидностью.
Данная цель определяет круг задач, решаемых в работе:
- изучить теоретические аспекты управления ликвидностью и рисками ликвидности компании;
- систематизировать методы оценки ликвидности и уровня рисков потери платежеспособности;
- оценить финансовое состояние ООО «Газпром трансгаз Казань»;
- выполнить анализ ликвидности баланса ООО «Газпром трансгаз Казань»;
- изучить систему управления ликвидностью в организации;
- разработать предложения по совершенствованию системы управления ликвидностью и рисками ликвидности ООО «Газпромтрансгаз Казань».
Объектом выпускной квалификационной работы является балансовая ликвидность ООО «Газпром трансгаз Казань».
Поставленные задачи определили структуру работы, которая включает в себя введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.
Предметом исследования являются методы управления балансовой ликвидностью и рисками снижения ликвидности компании ООО «Газпром трансгаз Казань».
Теоретической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов в сфере экономики и финансов, которые изучали вопросы управления ликвидностью компании.
Нормативно-правовой базой исследования являются: Закон об акционерных обществах, Закон о бухгалтерском учете и другие нормативно-правовые акты Российской Федерации, регламентирующие финансовые аспекты хозяйственной деятельности и порядок формирования финансовой отчетности организаций.
В качестве методов исследования выпускной квалификационной работы следует перечислить: методы сравнительного и финансового анализа, аналитические расчеты, системный подход и метод аналогий.
Основу информационной базы работы составила финансовая отчетность ООО «Г азпром трансгаз Казань» за период с 2016 по 2018 годы.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия является составной частью финансового анализа, который в свою очередь является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности. На основе анализа полученных показателей не только устанавливается и оценивается ликвидность и платежеспособность предприятия, но и проводятся работы, направленные по их улучшению. Анализ ликвидности и платежеспособности показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия и разработать мероприятия по их ликвидации.
Объектом выпускной квалификационной работы является ООО «Г азпром трансгаз Казань», основным видом деятельности которого является транспортировка и реализация газа населению.
В первой главе настоящей работы были рассмотрены теоретические основы управления ликвидностью и рисками ликвидности компании, в частности базовые понятия, характеризующие управление ликвидностью, а также методы снижения риска ликвидности предприятия.
Вторая глава работы посвящена анализ управления ликвидностью и рисками ликвидности на примере ООО «Г азпром Трансгаз Казань». В работе был проведен анализ финансового состояния общества, который показал, что имущество предприятия увеличивается с каждым годом, так за 2017 возросло на 1584981 тыс. руб. или на 4,9%, а за 2018 на 5,2%. Рост произошел за счет увеличения оборотных активов, так темп роста в 2017 г. оборотных активов составил 15,4%, оборотные активы значительно выросли в 2018 г. и их темп роста составил 18,2%, в частности данное увеличение вызвано ростом дебиторской задолженности, что говорит об увеличении задолженности клиентов общества. По внеоборотным активам наблюдается незначительное увеличение, так в 2018 году рост составил 0,5%, наибольшее влияние на
данный рост оказало увеличение основных средств и отложенных налоговых обязательств.
Рост капитала составил за 2018 г. на 5,2%, наибольшее влияние на данный рост оказало увеличение нераспределенной прибыли в 2018 г. на 26,7%. и добавочного капитала на 27,9%, что является положительной тенденцией в деятельности общества. Уставный капитал на протяжении трех лет остается на неизменном уровне и составляет 5270494 тыс. руб. Рост кредиторской задолженности на 7,8% вызван ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками и перед прочими кредиторами
При анализе ликвидности и платежеспособности организацией установлено, что финансовое состояние организации на протяжении анализируемого периода формирует нарушенный тип.
Также в работе был проведен анализ коэффициентов ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. В 2018 г. коэффициент составляет всего 0,01, т.е. на данный момент предприятие не может погасить кредиторскую задолженность.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1. Коэффициент показывает выше норматива, что означает предприятие обеспечено собственными средствами.
Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. На анализируемом предприятии данный коэффициент уменьшается, это положительный момент для предприятия.
Анализ коэффициентов деловой активности показал, что «Коэффициент общей оборачиваемости» сокращается с 0,83 до 0,8, также «Коэффициент оборачиваемости мобильных средств» уменьшился с 6,1 до 5,4 оборотов, а вот фондоотдача выросла с 2,2 до 2,3 оборотов. Положительным моментом является срок погашения дебиторской задолженности больше срок погашения кредиторской задолженности.
Таким образом, срок возврата долгов организации по текущим обязательствам меньше срока погашается дебиторская задолженность.
На основании расчетов, проведенных во второй части работы, можно сделать следующие выводы:
- оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, величина коэффициента быстрой и абсолютной ликвидности находится на допустимом уровне;
У компании ООО «Газпром трансгаз Казань» наблюдается достаточное количество собственных средств, что хорошо выраженно в значениях коэффициента обеспеченности собственных средств.
Для того чтобы укрепить ликвидность общества, необходимо увеличить размер собственного капитала или уменьшить объем заемного, увеличение наличных денежных средств путем сокращения дебиторской задолженности.
Итак, реализация выше предложенных мероприятий, позволит предприятию высвободить замороженные денежные средства, сократив дебиторскую задолженность, тем самым оптимизировать структуру оборотных активов, для целей повышения ликвидности предприятия.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
