Повышение конкуренции на банковском рынке заставляет коммерческие банки использовать все современные банковские наработки в области качественного управления для повышения доходности своей деятельности. Поскольку процентные доходы являются основным источником прибыли банка, то вполне понятен интерес к разработке и осуществлению эффективной процентной политики.
По итогам теоретического блока исследования нами были сделаны следующие выводы:
- процентная политика банков реализуется на макро- и микроуровнях;
- на микроуровне процентная политика является частью банковской политики отдельного коммерческого банка и реализуется соответственно им;
- процентная политика банка рассматривается как стратегия, тактика и оперативное управление в области процентных ставок, направленных на обеспечение привлекательности и доходности банковских услуг;
- принципами процентной политики коммерческого банка являются гибкость, дифференцированность, привлекательность, сбалансированность и управляемость процентных ставок;
- инструментами маневрирования процентной политикой банка выступают ставки и риски по депозитно-кредитным операциям, с целью роста процентной маржи и спрэда.
Процентная политика - это часть общей политики кредитной организации, которая является связующим звеном депозитной, кредитной, тарифной, инвестиционной политик в области регулирования и определения ставок в банке. Следовательно, процентная политика коммерческого банка находит выражение в динамике процентных ставок по его пассивным и активным операциям. В основе процентной политики коммерческого банка лежит использование определенной экономической категории - процента.
Анализ процентной деятельности отечественных банков на рынке банковских услуг показал, что процентная политика большинства банков в условиях снижения ставок по депозитно-кредитным операциям (которые составляют свыше 70% всех банковских операций) стала реализовываться в 2016-2017 гг. лучше, чем ранее в 2015 г. На это указывает рост чистого процентного спрэда, чистой процентной маржи по розничным и корпоративным операциям, а также снижение процентного риска в деятельности банков.
Кредитные организации на единицу проведенной операции смогли получить лучший эффект по итогам 2017 г., чем по итогам 2015 г., несмотря на то, что ставки в динамике снизились. Это говорит о том, что экономика России стала стабилизироваться, контрагенты банков стали доверять свои ресурсы банкам, в условиях снижения ставок по кредитам, заемщики стали лучше погашать кредиты, как итог просроченная задолженность в динамике снизилась, это не требует дополнительного формирования банками резервов, то есть средства банков стали работать с большим эффектом.
Однако улучшение эффективности реализации процентной политики банков не означает, что она эффективна на постоянном уровне и на то оказывают огромное число факторов, которые затрудняют формирования качественной процентной политики российских банков. В процессе исследования нами были обозначены данные факторы, которые ниже представим тезисно:
- во-первых, политика Банка России в части предоставления кредитов рефинансирования коммерческим банкам носит спекулятивный характер, поскольку кредиты во многом, зачастую выдаются под ставку, превышающую значение ключевой ставки, исключением являются только операции рефинансирования по аукционной системе;
- во-вторых, ужесточение инструментов денежно-кредитной политики Банком России в отношении кредитных организаций, речь идет о сопряженности ключевой ставки (ставки рефинансирования) с нормативами обязательных резервов, анализ которых был проведен в сравнительном виде с десятилетней разницей. Определено, что если ранее (в период действия ставки рефинансирования) Банк России действовал в интересах кредитных организаций и тем самым способствовал организации взвешенной и рациональной процентной политики, то в период с введением ключевой ставки поведение и меры Банка России направлены на обратное, что естественно негативно сказывается на ценовых политиках кредитных организаций;
- в-третьих, существующие государственные программы по субсидированию ставок, не носят массовый характер для всех кредитных организаций, происходит избирательный подход, и в большинстве случаях поддержку получают банки с государственным участием, что создает неравное положение участников рынка банковских услуг при реализации процентной политики кредитных организаций;
- в-четвертых, проблема перетока капитала банков в России нерациональный, анализ коэффициента трансформации по депозитно¬кредитным операциям в отношении юридических и физических лиц показал, что дорогие для банков привлеченные средства от населения в дальнейшем трансформируются в не самые привлекательные (с точки зрения доходности) кредиты юридическим лицам, что сужает процентный спрэд банков, который естественно сказывается на процентной марже банковских процентных операций.
В таком контексте обозначено два главных элемента в части решения этого вопроса. В первую очередь, регулирование ставками со стороны Банка России и государства должна быть рациональной, активной, логичной. Во вторую очередь, этот процесс должен быть целевым, иными словами, посредством принятых мер должны решаться определенные проблемы рынка, а не самого Банка России, такими проблемами рынка в рамках регулирования ставок в мировой практике определены как способность реагирования на внешние шоки. Пока Банк России выступает как коммерческая структура, преследуя собственные выгоды от ценообразования кредитов рефинансирования для коммерческих банков.
Кроме того, нами была проведена оценка эффективности организации и реализации процентной политики ВТБ (ПАО), который является мощнейшим финансовым институтом в России, крупным системно-значимым банком страны, занимающий прочную нишу на рынке банковских услуг.
Анализ показал, что ВТБ (ПАО) в динамике улучшил эффективность реализуемой процентной политики. В условиях снижения ставок по депозитным и кредитным операциям, Банк хеджировал общий и специальный процентные риски, увеличил процентную маржу и процентный спрэд. За счет качественного управления пассивами оптимизировал состав процентных расходов и наращивал объемы кредитования, при этом снизив токсичные кредиты, что в свою очередь позволило высвободить средства из резервов. Как итог стоимость привлеченных средств снизилась большими темпами, чем наблюдалось снижение доходности кредитования.
Кроме работы с депозитами и кредитами, ВТБ (ПАО) улучшил работу по иным активным операциям, которые также несут в себе процентную составляющую. Речь идет об операциях с драгоценными металлами, иностранной валютой и ценными бумагами.
В итоге прибыльность основных операций выросла в динамике. Построенная матрица сопряженности риска и прибыли в процентной деятельности Банка также показала, что результаты 2017 г. наилучшие с точки зрения покрытия риска, поскольку разрыв процентной прибыли и процентного риска достиг 6 пунктов.
Однако и в отношении деятельности анализируемого банка имеются возможности улучшения процентной политики. В частности на примере условных данных посредством моделирования мы доказали, что именно бально-параметрический метод ценообразования на кредитные услуги позволит ВТБ (ПАО) совершенствовать собственную процентную политику, посредством которой можно оптимизировать доходную базу и диверсифицировать риски.
Применяя такую модель, ВТБ (ПАО) может легко управлять своими процентными ставками по кредитам, так как балльная оценка дает преимущество при определении соотношении между баллами к процентам. ВТБ (ПАО) при необходимости может повышать или снижать вышеуказанные показатели тем самым, влияя на ставку процентов.
В рассмотренном, затратном методе ценообразования, улучшить прибыльность ВТБ (ПАО) или повысить ставку желаемой доходности можно двумя способами:
- можно повысить проценты премии за риск, и/или желаемой доходности;
- можно снизить издержки связанные с привлечением средств и/или операционные издержки, не связанные с привлечением денежных средств.
В частности бально-параметрический метод может применяться в отношении кредитных продуктов по корпоративным кредитам для предприятий различных отраслей, у которых разный аппетит по срокам кредитования, отличается обеспечение кредита, кредитная история заемщика и т.п. Кроме того, это актуально и в отношении кредитования физических лиц в рамках залоговых и беззалоговых направлений кредитования. Говоря о применимости бально-параметрического метода в части депозитных продуктов для контрагентов, отметим, что в качестве параметров могут выступать не только срок привлечения ресурсов, но и частота пополнения депозита, опция частичного снятия с вкладного счета и другие составляющие.
Тот факт, что за рубежом этот метод занял прочную нишу в построении ценовой политики кредитных организаций, указывает на эффективность данного метода и его апробация в отечественной банковской практике может положительно сказаться не только на процентной политике кредитных организаций, но и на привлекательности каждой зарекомендованной банком услуге.


Купить