Хозяйственная деятельность любой коммерческой организации направлена на достижение основной цели - получение прибыли. Ряд авторов высказывает мнение о том, что данная цель ограничена принципом максимизации прибыли. Но, как показывает современная практика, действия компании, направленные только на получение максимальной прибыли, не являются достаточными. В основу эффективного и коммерчески сориентированного управления компании в современных рыночных конкурентных условиях закладывается принцип максимизации положительного эффекта использования полученной прибыли с целью расширения производства, захвата большей доли рынка и получения преимущества над конкурентными фирмами. В данных условиях на первое место выходит концентрация компании на достижении максимальной эффективности хозяйственной деятельности. Последняя может выражаться через рентабельность.
В силу того, что современный характер межотраслевых и корпоративных отношений связан с постоянным обменом денежными потоками, современные рыночные условия создают необходимость точной и полноценной оценки эффективности деятельности своих партнеров, конкурентов или проектов. Такая оценка также может проводиться через оценку рентабельности. Современная литература в области экономического анализа, финансового менеджмента и бухгалтерского учета представляет обилие различных методов оценки рентабельности компании.
Рентабельность - показатель, характеризующий эффективность и прибыльность компании. Рентабельность - это характеристика успешности коммерческой деятельности, которая складывается путем соотношения величины полученной в результате этой деятельности прибыли с денежной оценкой факторов, обеспечивших получение прибыли.
В рамках данного исследования была поставлена цель - проанализировать систему показателей рентабельности хозяйственной деятельности компании. Для этого к анализу в роли объекта исследования была выбрана ООО «Нефтепроводстройинвест», и на базе ее отчетности было исследовано практическое применение и оценка целесообразности применения тех или иных методов оценки рентабельности компании. На основе проведенных расчетов и сделанных выводов был сформирован прогноз деятельности фирмы на следующие два отчетных периода и приведены рекомендации финансовому менеджменту компании по основным операциям, рациональным к применению в целях повышения эффективности и доходности деятельности компании.
Для достижения поставленной цели и отмеченных результатов в течение исследования был разрешен ряд задач, способствующих поэтапному и постепенному изучению поставленной проблемы и формированию целостного и полного результата.
На теоретическом уровне рассматриваются и приводятся понятия основных составляющих элементов прибыли: доходов и расходов компании.
Были подробно рассмотрены оставляющие доходов и расходов, возможные к употреблению при оценке рентабельности в рамках принятых в системе российского бухгалтерского учета: выручка, валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, производственная себестоимость, полная себестоимость, налоговые и прочие затраты компании.
Далее представлено определение понятия «рентабельность» из различных источников, на основе которых выделены атрибуты данного термина: во-первых, рентабельность есть относительный показатель, а во-вторых, по нему можно судить о действительно эффективной хозяйственной деятельности компании только при условии получения последней прибыли.
Также, отмечается важная роль прибыльного характера деятельности фирмы, как неотъемлемого элемента деятельности развивающейся компании.
Далее представляется информация, выражающая актуальность поставленной проблемы. Данный факт подтверждается мнением ряда отечественных и зарубежных ученных, которые определяют главной целью своих исследований вопросы правильного распределения прибыли компании, обстоятельного анализа хозяйственной деятельности компании, проблемы раскрытия финансово-экономической информации о деятельности компаний и прочее. Анализ данных работ послужил теоретической базой для построения данного исследования по направлению, включающему в себя большинство прежде рассмотренных вопросов.
В завершающей части исследования изучается перечень существующих, и принятых к использованию в современной практике финансового менеджмента, методов оценки рентабельности компании.
В рамках данного параграфа рассматриваются общие формулы оценки и методики факторного анализа динамики тех или иных показателей рентабельности: рентабельности продаж, рентабельности активов,
производственных фондов и собственного капитала. Представленные формулы и методы организованы в единую взаимосвязанную систему оценки, которая позволяет дать полномасштабную и точную оценку эффективности (прибыльности) хозяйственной деятельности отечественной компании.
Одним из инструментов управления рентабельностью является факторный анализ. Он позволяет установить, за счет каких факторов меняются показатели рентабельности, определить их влияние и принять соответствующие управленческие решения, направленные на повышение экономической эффективности компании. Для проведения факторного анализа используются разные модели, чаще всего - модель DuPont.
Во второй части работы дана характеристика организации, проведен анализ экономической деятельности. В результате проведенного анализа ООО «Нефтепроводстройинвест» финансовое состояние компании организация технически неликвидна, поскольку не в состоянии выполнять свои текущие обязательства. Кроме того организация достаточно сильно зависит от заемного капитала. Коэффициенты ликвидности всех уровней не являются удовлетворительными. Значение коэффициента восстановления
платежеспособности также ниже норматива, что означает что предприятие с формальной точки зрения не сможет восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. При этом чистые активы превышают уставной капитал предприятия, что удовлетворяет требованиям закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ от 8 февраля 1998 года и гражданского кодекса.
Далее были проведены факторный анализа динамики показателей рентабельности и финансовых результатов организации: рентабельности продаж, рентабельности активов, производственных фондов и собственного капитала. Представленные формулы и методы организованы в единую взаимосвязанную систему оценки, которая позволяет дать полномасштабную и точную оценку эффективности (прибыльности) хозяйственной деятельности компании.
На данный момент организация фактически находится в точке безубыточности. Основными факторами, сдерживающими рост прибыли организации, являются высокий уровень издержек и низкие цены на оказываемые строительные услуги. Организация получает прибыль в основном от иных видов деятельности, таких как предоставление имущества в аренду и передача транспортных средств по договорам лизинга. Стоит отметить, что за последние три года была отмечена положительная динамика финансовых результатов организации.
В первую очередь это произошло благодаря сокращению прочих расходов и увеличению прибыли до налогообложения. стоит отметить, что прибыль от продаж в структуре чистой прибыли занимает незначительную долю, несмотря на то что, объемы продаж от оказания строительных услуг составляют более 90%. Это объясняется высокой себестоимостью оказания строительно¬монтажных работ, в частности, высокими расходами на переменные затраты. Для увеличения эффективности продаж необходимо пересмотреть ценовую политику и оптимизировать расходы организации.
Далее проводится анализ рентабельности ООО
«Нефтепроводстройинвест» на основе, отмеченной в теоретической части работы, системы показателей.
Проведенное исследование рентабельности организации выявило,что:
1) за последний год организация улучшила все свои показатели рентабельности, но почти все они остаются на крайне низком уровне.
2) рентабельность продаж составляет менее 1%, организация находится фактически на пороге рентабельности. На столь низкое значение высокая себестоимость оказываемых услуг, поэтому необходимо найти методы снижения издержек строитель-монтажных работ.
3) рентабельность продаж по чистой прибыли составляет 2%, при нормальном значении в сфере строительных услуг 3%.
4) рентабельность собственного капитала составляет больше 50%, что говорит о том, что инвестирование в ООО «Нефтепроводстройинвест» сопровождается высокими рисками, но в то же время возможно принесет высокий доход.
Анализ рентабельности предприятия на базе выработанной системы показателей позволил сформировать ряд выводов, относительно характера деятельности компании, которые были отражены во второй главе исследования.
Во-первых, стоит отметить, что главным двигателем роста совокупной рентабельности компании являлся рост рентабельности прибыли до налогообложение, на которую в свою очередь позитивно повлияло сокращение расходов от иных видов деятельности.
Основным недостатком в области управления в компании отмечено неэффективное управление затратами организации.
Результаты анализа рентабельности подтверждают результаты анализа финансовых результатов предприятия.
В третьей главе были рассмотрены мероприятия, направленные на повышение рентабельности основного вида деятельности организации. Таковыми являются снижение себестоимости путём внедрения «бережливого производства» и изменение ценовой политики.
Комплексное внедрение бережливого производства на предприятии, в компании или организации означает создание системы непрерывных улучшений операционной деятельности. «Бережливое производство» на ООО «Нефтепроводстройинвест» включает реализацию следующих мероприятий:
- переход на поточный метод выполнения строительных работ;
- использование строительной техники и транспортных средств с меньшей мощностью и с меньшим расходом топлива;
- установка конденсаторных установок на строительных площадках в целях сокращения объемов потребления электроэнергии;
- применение новой логистической модели управления закупкой строительных материалов и их хранением.
Благодаря внедрению lean-технологий появляется возможность сократить себестоимость оказываемых услуг на 60 294 тыс. рублей. К тому же поточная организация строительных работ увеличит количество заказов минимум на 10 процентов.
Для эффективного проведения ценообразования и ценовой стратегии руководителю предприятия необходимо ориентироваться в условиях изменения форм и методов организации предпринимательской деятельности. Основным фактором, влияющим на ценовую политику организации и величину предложения товаров на рынке, являются затраты производства.
По результатам анализа финансовых результатов было выявлено, что в среднем наценка на оказываемые услуги составляет минимум 0, 35 процентов. Увеличение наценки на все виды предоставляемых работ до 2% при одновременном сохранении предыдущего уровня затрат приведет к росту выручки, а соответственно и чистой прибыли на 32 653 тыс. рублей.
Одновременное внедрение «бережливого производство» и изменение стоимости оказываемых услуг принесет положительный эффект для ООО «Нефтепроводстройинвест». Увеличение чистой прибыли возможно на 112 183 тыс. рулей.
Сокращение значений рентабельности продаж и рентабельности прибыли до налогообложения говорит о том, что после реализации предлагаемы мероприятий организация большую часть прибыли будет получать от выполнения строительных работ, чем от деятельности по предоставлению имущества в лизинг или сдаче в аренду строительной техники.
Дальнейший рост финансовых результатов позволит компании обновить основные средства, инвестировать в расширение компании. Кроме того, увеличение чистой прибыли позволит сократить долю заемных средств
Представленные выводы и прогнозы рекомендуются к рассмотрению и учету финансовым менеджментом компании в целях оптимизации и повышения общей эффективности работы предприятия, что в дальнейшем выразится в росте прибыли и развитии рыночной позиции ООО «Нефтепроводстройинвест».


Купить