Введение 3
1. Теоретические основы исследования коммерческих банков с участием
иностранного капитала на территории Российской Федерации 6
1.1. Сущность, становление, особенности и принципы деятельности
банков с иностранным участием в России 6
1.2. Регулирование деятельности банков с участием иностранного
капитала и его особенности в Российской Федерации 18
2. Анализ деятельности и особенности развития банков с участием
иностранного капитала в России 27
2.1. Институциональные аспекты деятельности банков с участием
иностранного капитала 27
2.2. Экономический анализ динамики и эффективности банков с
иностранным участием 38
3. Направления развития банков с иностранным участием в Российской
Федерации 51
3.1. Проблемы регулирования и оценка влияния деятельности банков с
иностранным участием на российскую экономику 51
3.2. Прогнозная оценка места и значимости банков с иностранным
участием в банковском секторе России 63
Заключение 74
Список использованных источников 79
Сравнение достигнутых на сегодняшний день результатов развития российского банковского рынка с банковскими рынками ведущих мировых стран позволяет утверждать, что как по абсолютной его величине, так и по большинству других его характеристик вклад отечественной банковской системы в повышение эффективности функционирования экономического механизма, стимулирование экономического роста остается недостаточным.
Разработка и реализация подходов к регулированию деятельности банков с иностранным капиталом в России имеет также особую актуальность и практическую значимость в связи с высокой степенью вовлеченности экономики нашей страны, ее финансового сектора в процессы глобализации мирохозяйственных связей, в том числе - в связи с участием нашей страны во Всемирной торговой организации.
Важным представляется также процесс увеличения доли банковских учреждений с участием иностранного капитала с точки зрения его влияния на экономическую безопасность нашей страны. Это связано с тем, что более мощные транснациональные банковские структуры, обладающие значительными конкурентными преимуществами (по объему банковских активов, сравнительной дешивизне кредитных ресурсов, способности широко диверсифицировать риски банковской деятельности и т.п.), могут добиться монополизации сектора банковских услуг, что отрицательно скажется на их качестве и стоимости, способности отечественной банковской системы обеспечивать стабильное кредитование развития реального сектора нашей экономики.
Не менее значимым является также и вопрос повышения эффективности деятельности банковского сектора в условиях отрицательной динамики макроэкономической конъюнктуры и введенных против экономики России финансово-экономических санкций. Очевидно, что в ближайшие несколько лет указанные условия сохранятся. В этих условиях банки с участием иностранного капитала, как правило, отличающиеся большей финансовой устойчивостью в сравнении с национальными кредитно-финансовыми институтами, служат гарантией стабильного функционирования банковского сектора, а также являются одним из важнейших каналов доступа к зарубежным финансовым ресурсам.
В этой связи исследование роли и значимости банков с участием иностранного капитала в развитии, как отечественного банковского сектора, так и всей экономики России является актуальным и значимым. Следовательно, целью работы является всестороннее изучение деятельности банков с иностранным участием в капитале на территории Российской Федерации для построения прогнозной модели оценки результативности деятельности таких банков на основе корреляционно-регрессионного анализа. Для достижения поставленной цели в работе были поставлены следующие задачи:
- определение понятийного аппарата банков с иностранным участием, с выделением их специфических признаков и принципов деятельности;
- рассмотрение особенностей нормативно-правового регулирования в России за их деятельностью;
- проведение оценки динамики развития институциональных аспектов функционирования банков с иностранным капиталом в России;
- сравнительный анализ эффективности деятельности банков с участием иностранного капитала с банковским сектором России;
- выявление проблем и преимуществ развития банков с зарубежным участием, на основе которых определена их необходимость присутствия в банковском секторе России;
- прогнозирование дальнейшего развития банков с иностранным капиталом в России на основе математического аппарата.
Объектом исследования выступают банки с иностранным участием в капитале. Предмет исследования составляют направления влияния банков с иностранным капиталом на банковскую систему России.
Теоретическая основа исследования представлена научными трудами отечественных и зарубежных ученых по вопросам иностранного инвестирования, микро- и макроэкономике, международным валютно¬финансовым отношениям и теории международной торговли. Существенный вклад в исследование вопросов глобализации мировой экономики внесен учеными экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова: Л.И. Глухаревым, В.Ф. Железовой, Е.А. Касаткиной, В.П. Колесовым. Кроме того, автором были использованы материалы зарубежных ученых: Ашкрафта А., П. Кругмана, Ф. Мишкина, Дж. Стиглица, У.Ф. Шарпа, Н. Цеторелли, Л. Гольдберга, Г. Барнадра, Г. Каприо, Д. Клэйнгебил.
Эмпирическую основу исследования составляют статистические и аналитические данные Центрального Банка Российской Федерации, Министерства экономического развития, Федеральной службы государственной статистики, а также годовые и квартальные отчеты как российских, так и иностранных банков.
Структура бакалаврской работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Иностранные инвестиции достаточно чувствительны к институциональным факторам развития экономики. Одним из таких факторов является наличие функционирующих «проводников» инвестиций - финансовых организаций с репутацией на мировом (или национальном) рынке. Зачастую дочерние банки иностранных финансовых институтов создаются в другой стране для обслуживания потребностей нерезидентских компаний и инвесторов.
Банки играют важную роль в повышении инвестиционной активности и обеспечении экономического роста. Кредитные отношения являются традиционным средством сращивания и функционирования связей промышленности с банками. Их значение обусловлено расширением масштабов производства, увеличением капитальных и текущих затрат предприятий, которые испытывают естественную, все возрастающую потребность в заемных ресурсах банков.
Для российского рынка проблемы с преодолением дефицита ликвидности в банковским секторе, отсутствия «длинных» денег для предоставления средств для замены основного капитала и совершенствования технологической составляющей российского бизнеса всегда стояли остро. Именно иностранные банки (дочерние компании иностранных финансовых структур) могут помочь эти трудности преодолеть. Преимуществом деятельности иностранных банков является синтез их международного опыта, подкрепленного зачастую многолетними традициями, и практической деятельности в российских реалиях.
Также был проведен обзор правовых основ функционирования иностранных банков в банковской системе Российской Федерации. По результатам данного анализа выявляется, что российские нормы права не содержат в себе никаких количественных (или иных) дискриминирующих иностранных инвесторов положений. Единственным аспектом, отличающим режим организации банка с иностранным капиталом (или увеличение доли иностранного капитала в капитале действующей кредитной организации) является необходимость получения дополнительного разрешения на участие в капитале кредитной организации со стороны Банка России.
Российское законодательство содержит также две потенциальные возможности: во-первых, создание филиала иностранной кредитной организации, а во-вторых, возможность введения квоты на долю иностранного капитала в банковской системе. В настоящий момент обе эти нормы не внедрены в практику: механизм создания филиала не закреплен в законах России, что исключает возможность появления данного субъекта правоотношений в банковской системе, а квотирование отменено.
В рамках проведенного комплексного анализа деятельности банков с участием иностранного капитала, было определено, что на их долю приходится около трети всех кредитных организаций, которые функционируют в России, и в динамике за последние 10 лет их роль заметно подросла, с 17,8% на начало 2008 г. до 28,5% к началу 2018 г. Это значит, что очищение банковского сектора в России Банком России происходит преимущественно за счет проблемных российских банков, с участием резидентов.
Большая часть банков с иностранным участием в России созданы со стопроцентным участием, которые преимущественно зарегистрированы в Москве. Данные кредитные организации в своем большинстве имеют генеральные лицензии и лицензии, позволяющие работать с населением. При этом, нельзя сказать, что нерезиденты не заинтересованы в развитии данных кредитных организаций, поскольку долгое время наблюдается как рост инвестиций в уставные капиталы с их стороны, так и сам рост самого уставного фонда данных банков, значит те банки у которых акционерами являются и резиденты России, также взносят средства для развития банков.
Однако после ввода санкций некоторых стран по отношению к России, зарубежные инвесторы стали снижать свою активность на банковском рынке России и увеличилось число продаж своих акций российским инвесторам, что означало снижение роли иностранного участия в банковской системе, как итог доля нерезидентов в совокупном уставном капитале банковской системы резко сократилась, следовательно, санкционные события для банков не прошли бесследно.
При этом деятельность иностранных банков существенно выше, чем у банков, в составе капитала которых участвуют только резиденты. Банки с иностранным участием уверенно занимают свою нишу в банковском секторе России удерживая свои позиции охвата рынка банковских услуг от 10% до 20%, тогда как все это трансформируется в более повышенный положительный финансовый результат, чем у остальных банков России. Следовательно, зарубежный менталитет ведения банковского бизнеса позволяет им успешно конкурировать с остальными банками в России, и этот опыт может положительно использоваться банками России, которые акционированы строго резидентами.
Таким образом, основные преимущества иностранных банков, стимулирующие развитие конкуренции, следующим образом отражаются на российской банковской системе:
- российские банки явно проигрывают в стоимости привлеченных средств, тем самым вынужденные финансировать более рискованные сегменты (что определяет, в свою очередь, большую доходность операций);
- иностранные банки обладают большим размером капитала, устоявшимися связями с другими крупнейшими финансовыми корпорациями; способностью оперативно передавать досье интересных клиентов головной структуре, что обуславливает их лидирующее положение в синдицированном кредитовании (которое охватывает также и крупнейших российских корпоративных клиентов);
- иностранные банки отличаются, как правило, эффективной организацией корпоративного финансирования и современными бизнес - технологиями;
- грамотная система риск-менеджмента в иностранных банках (несмотря на недостаточное понимание особенностей российского бизнеса, о котором было сказано выше) снижает общие риски банковской системы.
Реалии российской действительности таковы, что те компании, которые подходят под стандарты западных игроков (а таковыми и являются «дочки»), могут использовать более дешевые средства. Главным оружием иностранных банков в борьбе за первоклассных российских заемщиков является более низкая процентная ставка.
Используя более жесткие методы оценки кредитоспособности заемщика, «иностранцы» значительно улучшают качество своего кредитного портфеля. Таким образом, российские негосударственные российские банки в своей деятельности в большей степени ориентированы на заемщиков, стандарты ведения бизнеса которых не отвечают требованиям западных кредитных организаций. Подобная практика будет существовать до тех пор, пока либо российская отчетность и бизнес-практика не перейдет на новый качественный уровень, либо иностранные банки не станут принимать на себя подобного рода риски.
Таким образом, риски российской банковской системы распределяются следующим образом: российским банкам остаются на обслуживание клиенты, чья деятельность в недостаточной степени формализована, однако имеющие при этом и неформальные факторы, определяющие их надежность, а также более высокую норму доходности. Иностранные же банки меньше подвержены конъюнктурным колебаниям в отдельных странах (в том числе, России) в связи с отлаженным механизмом оценки рисков, политическому влиянию и возможным конфликтам интересов (как у менеджмента, так и у акционеров).
Это было наглядно доказано через построенную нами корреляционно - регрессионную статистику, в условиях спада российской экономики, а также в условиях стагнации - иностранные банки являются практически единственной группой банков в России, которые могут функционировать эффективно, результативно и успешно, в частности по итогам первого квартала 2015 г. на долю прибыли банков с участием иностранного капитала приходилось 104% всей прибыли банковского сектора.
Посредством применения корреляционно-регрессионной статистики была доказана связь и влияние четырех факторов (количество банков с участием иностранного капитала, инвестиции нерезидентов в уставные капиталы банков, доходы населения и инфляция) на показатель доли прибыли иностранных банков в структуре прибыли банковского сектора. Модель показала, что в течение 2018 г. ожидается снижение доли прибыли банков с участием иностранного капитала в структуре прибыли банков России до 25,8%.
Следовательно, формирование благоприятной институциональной среды функционирования банковской системы с присутствием иностранного капитала и его дальнейшее развитие позволит в полной мере использовать возможности укрепления национальной безопасности в финансовой сфере от положительного влияния факторов, связанных с наличием иностранного капитала в банковской системе Российской Федерации
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
