Введение 3
1 Теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия 6
1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия 6
1.2 Классификация видов финансовой устойчивости предприятия 10
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия 14
2 Анализ финансовой устойчивости АО «Тандер» 24
2.1 Экономико-организационная характеристика АО «Тандер» 24
2.2 Анализ финансовой устойчивости АО «Тандер» 27
2.3 Проблемы по результатам анализа финансовой устойчивости АО
«Тандер» 45
3 Совершенствование финансовой устойчивости АО «Тандер» 48
3.1 Рекомендации для решения проблем, выявленных на основе анализа
финансовой устойчивости АО «Тандер» 48
3.2 Экономическая оценка предлагаемых мероприятий 51
Заключение 56
Список использованных источников 60
Приложение А - Бухгалтерский Баланс АО «Тандер» на 31.12.17 г 64
Приложение Б - Отчет о финансовых результатах АО «Тандер» за 2017г.66
Финансовое состояние предприятия - это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.
В процессе инвестиционной, финансовой и операционной деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, также меняется наличие финансовых ресурсов и потребность предприятия в них, и как следствие, само финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является уровень платежеспособности.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, а также финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные негативные последствия от каких-либо потрясений, поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Актуальность темы заключается в том, что полный и правильно проведенный анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет не только избежать кризиса в своей деятельности, но и спланировать и предпринять меры для устранения недочетов хозяйствования, тем самым повысить эффективность своей деятельности. Определение границ финансовой устойчивости относится к наиболее важным проблемам функционирования предприятий в современной экономики, так как слабая финансовая устойчивость приведет к неплатежеспособности и саморазрушению организации, а избыточная финансовая устойчивость будет препятствовать развитию фирмы, отягощая затраты избытком запасов и резервов.
В отличие от таких понятий, как «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» является более широким, так как включает в себя анализ разных сторон деятельности предприятия.
Таким образом, анализ финансовой устойчивости является самым эффективным видом анализа, который может наиболее развернуто отразить платежеспособное положение предприятия и эффективность его деятельности в общем.
Объектом исследования в данной работе выступает теория финансовой устойчивости предприятия, а также совокупность показателей, которые участвуют в анализе.
Предметом исследования в данной работе является текущее состояние финансовой устойчивости крупнейшей торговой организации в России АО «Тандер», материнской компании ПАО «Магнит».
Основной целью исследования является проведение анализа финансовой устойчивости АО «Тандер».
Для достижения поставленной цели исследования были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть понятие финансовой устойчивости предприятия;
- изучить классификацию видов финансовой устойчивости предприятия;
- разобрать методику и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия;
- провести анализ финансовой устойчивости АО «Тандер»;
- выявить проблемы и дать рекомендации по результатам проведенного анализа финансовой устойчивости АО «Тандер»;
- оценить экономическую эффективность предлагаемых мероприятий.
Новизна исследования заключается в том, что в работе проведен анализ финансовой устойчивости АО «Тандер», включающий в себя несколько сторон анализа финансового состояния, а также разработан бизнес-план по увеличению эффективности деятельности предприятия.
Структура данной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Первая глава состоит из трех параграфов, в которых рассмотрены теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия (понятие, классификация, методика анализа финансовой устойчивости).
Вторая глава состоит так же из трех параграфов, которые содержат практические аспекты работы: характеристика исследуемого предприятия - АО «Тандер», анализ его финансовой устойчивости, выявление проблем на основе анализа.
Третья глава состоит из двух параграфов, где даны рекомендации по устранению выявленных проблем анализа, а также проведена экономическая эффективность предлагаемых мероприятий.
В заключении подведены итоги по данной работе.
Основными методами исследования являются: теоретический (анализ, индуктивный метод, прогнозирование) и эмпирический (сравнение, наблюдение, измерение).
При написании данной работы была использована литература таких авторов, как Пожидаева Т.А., Любушин Н.П, Савицкая Г.В., Попов Р.А., Селезнева Н.Н., Жилкина А.Н., Шеремет А.Д., Коршунов В.В., Казакова Н.А. и др., также была использована отчетность АО «Тандер» - Бухгалтерский баланс на 31.12.17 г. и Отчет о финансовых результатах за 2017 г., онлайн-статьи и прочие интернет-ресурсы.
Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности. Финансовая устойчивость предприятия достигается при хорошем качестве активов, при достаточности собственного капитала, при достаточном уровне ликвидности и рентабельности с учетом операционного и финансового риска, при широких возможностях привлечения заемных средств и, конечно же, при стабильных доходах. На финансовую устойчивость влияет множество факторов, их всех можно разделить на внешние (экономические условия хозяйствования, экономическая политика государства) и внутренние (структура и состояние имущества, эффективность использования капитала).
Классификация финансовой устойчивости многогранна. Она зависит от признака: существуют регулируемая и нерегулируемая финансовая устойчивость; современная, ретроспективная и перспективная финансовая устойчивость; повышающаяся, неизменная и снижающаяся; краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная, а также прогнозируемая, планируемая и отчетная финансовая устойчивость. Однако самым явным признаком классификации финансовой устойчивости является степень устойчивости, относительно которой выделяют абсолютную, нормальную, неустойчивую и кризисную финансовую устойчивость.
Анализ финансовой устойчивости предприятия содержит в себе несколько аспектов анализа общего финансового состояния предприятия. Сюда относят и анализ имущественного положения, и анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, и анализ деловой активности, и анализ собственного капитала. Однако основным моментом в анализе финансовой устойчивости является анализ системы финансовых коэффициентов, которые максимально отражают степень данной экономической категории
АО «Тандер» представляет собой огромную фирму, которая занимается оптовой и розничной продажей товаров различного вида. Ежегодно компания улучшает свои показатели, совершенствуется и развивается. По всей России расположено огромное количество магазинов различного формата: продуктовые, бытовой химии и широкоформатные - Г ипермаркеты.
Исходя из проведенного анализа коэффициентов и отдельных аспектов анализа финансовой устойчивости АО «Тандер», можно сказать, что предприятие находится в критическом состоянии.
Ежегодно улучшаются показатели имущественного положения АО «Тандер». Активы АО «Тандер» в 2017 г. выросли по сравнению с 2016 г. на 16 млрд. руб. (6,46%). Структура активов не изменилась: в 2017 году так же, как и в 2016 г. наблюдается рост внеоборотных активов, которые занимают наибольший удельный вес в величине активов баланса (55,11%), наблюдается рост оборотных активов на 12 млрд. руб. (6,28%), заметен рост запасов на 17 млрд. руб., рост величины денежных средств (на 2 млрд. руб.) и финансовых вложений (на 3 млрд. руб). В число благоприятных тенденций также можно отнести снижение дебиторской задолженности на 9 млрд. руб.
Однако снизился удельный вес собственных средств и, соответственно, возрос удельный вес заемных средств предприятия. Это говорит об усилении финансовой зависимости АО «Тандер» от внешних источников финансирования. В 2017 г. доля долгосрочных обязательств в пассиве баланса увеличилась на 9%, что составило 50 млрд. руб., краткосрочные обязательства увеличились на 5 млрд. руб., однако доля в пассиве баланса не изменилась.
В составе собственного капитала преобладает нераспределенная прибыль.
Но не смотря на это, в 2017 г. величина нераспределенной прибыли падает на 26 млрд. руб., что является отрицательным для деятельности АО «Тандер». Весь прирост источников финансирования произошел за счет роста долгосрочных и краткосрочных кредитов банков.
Большинство коэффициентов финансовой устойчивости не соответствуют нормативам, показатели ликвидности и платежеспособности также низки.
Нормативные значения принимают лишь коэффициент соотношения заемных и собственных средств и коэффициент собственных оборотных средств, остальные коэффициенты не достигают необходимых значений, либо их показатели слишком низки. Например, коэффициент покрытия процентов АО «Тандер» по сравнению с 2016 г. увеличился в 2017 г. и составил 0,89, что приблизило его к минимальному нормальному значению.
На 31.12.17 г. АО «Тандер» считается платежеспособным, так как его активы превысили внешние обязательства, но не смотря на это, его платежеспособность в 2017 г. по сравнению с 2016 г. снизилась. Это произошло за счет неравного увеличения статей: сильно возросла величина внешних обязательств и слабо возросла величина активов АО «Тандер».
Коэффициенты быстрой, текущей и абсолютной ликвидности также не соответствуют нормам.
В динамике коэффициент абсолютной ликвидности незначительно увеличился, показатели на начало и на конце года не соответствуют нормам. Это означает, что краткосрочная задолженность предприятия не может быть покрыта с помощью наиболее ликвидных активов АО «Тандер».
Рассматривая коэффициент быстрой ликвидности, можно сказать, что он также не соответствует норме. Норма коэффициента составляет больше единицы, в действительности коэффициент составляет чуть меньше половины нормы. Это говорит о том, что АО «Тандер» может погасить только чуть меньше половины внешних обязательств за счет быстрореализуемых и наиболее ликвидных активов.
Коэффициент текущей ликвидности должен быть больше или равен двум. В действительности коэффициент составил 1,34. В динамике он увеличился, но не смотря на это, не достигает минимального нормативного значения.
Это свидетельствует о низкой платежеспособности АО «Тандер», а также обеспеченности предприятия оборотными средствами.
Для повышения уровня финансовой устойчивости АО «Тандер» основным решением является увеличение прибыли. Чистая прибыль в 2017 г. по сравнению с 2016 г. снизилась на 30 млрд. руб., следовательно, снизились все показатели финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для восстановления устойчивости предприятию необходимо стабилизировать получение высокой прибыли. Если от основной деятельности это невозможно, то решением проблемы является захват новых сфер рынка. При реализации варианта получения дополнительной прибыли АО «Тандер» сможет восстановить свою финансовую устойчивость и платежеспособность, тем самым станет более привлекательным для внешних инвесторов и улучшит эффективность своей деятельности.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
