Введение. 3 Глава 1. Развитие лизинговых отношений. 9
1.1 Лизинг как специфическая форма развития арендных отношений. 9
1.2 Структура лизинговых отношений и их особенности. 31
1.3 Основные тенденции трансформации лизинговых отношений 54 на современном этапе.
Глава 2. Становление лизинговых отношений в современной российской экономике. 75
2.1 Особенности возникновения лизинговых отношений. 75
2.2 Проблемы эффективного использования лизинга на российских 93 предприятиях.
2.3 Перспективы развития лизинга в России. 116 Заключение. 137 Список литературы. 139 Приложение. 147
Актуальность темы исследования. Одной из ключевых проблем социально-экономического развития современной России является восстановление и развитие экономического потенциала, способного обеспечить выпуск продукции и создание услуг производственного и потребительского назначения на уровне мировых стандартов, ориентированного при этом на деятельность в условиях современных рыночных отношений.
Одним из важнейших факторов развития отечественной экономики служит реновация основных средств на промышленных предприятиях и в торговых организациях посредством лизинговых услуг и операций. В свою очередь, сравнительная новизна лизинга как вида предпринимательской деятельности в Российской Федерации требует разработки экономических аспектов его использования.
Освоение лизинга как особой формы арендных отношений в России происходит в условиях низкой инвестиционной активности. Несмотря на это, существуют определенные предпосылки для решения этой проблемы. Для этого, в условиях, когда обращение к банковскому кредиту затруднительно, особенно для малого бизнеса, необходимо активнее переходить от традиционного механизма обновления основных средств к поиску иных источников финансирования.
В условиях большой потребности в модернизации средств труда особую значимость приобретает развитие новых видов кредитования как в денежной, так и в товарной форме. Лизинговая деятельность как раз и относится к одному из таких видов. Анализ состояния дел в российской экономике показывает, что использование этой формы кредитования будет способствовать формированию лизингового рынка, который может оказать существенное влияние на возрождение и развитие экономического потенциала нашей страны.
4
Лизинг как вид предпринимательской деятельности остается в России сравнительно новым. В нашей стране лизинг начал развиваться совсем недавно, с начала 90-х годов ХХ века, и уже в скором времени получил достаточно широкое распространение. Специалисты в области российского рынка инвестиций прогнозируют в ближайшее время значительное увеличение объемов лизинговых сделок. При активном его внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом не только технического перевооружения производства, но и структурной перестройки российской экономики. Использование лизинга как особого инвестиционного инструмента существенно упрощает процесс осуществления капиталовложений и получения соответствующих доходов, что особенно актуально для развития малого и среднего предпринимательства в современной России.
Степень разработанности проблемы. Вопросам становления лизинговых отношений в российской экономике посвящено большое количество монографий и статей в периодической печати. В экономической литературе получили отражение вопросы, касающиеся определения сущности и функций лизинга, вариантов его использования в хозяйственной деятельности различными субъектами рыночной экономики. Этой стороне лизинга посвящены труды А. М. Акиндинова, В. П. Голощапова, Е. В. Кабатовой. Историческим, правовым и практическим аспектам применения лизинга в современных российских экономических условиях, а также различным аспектам формирования отечественного лизингового рынка уделено пристальное внимание в общеэкономической и финансовой периодике - в статьях А. А. Кулешова, Н. В. Медведевой, С. К. Николаевой, К. М. Парфенова, Л. В. Никифорова и других авторов. Кроме того, автор опирался также на исследования таких зарубежных ученых, как Т. М. Кларк, М. Колберг, Д. Т. Леви и др., которые внесли важный вклад в разработку данной проблемы.
Вместе с тем необходимо отметить, что имеющиеся теоретические работы, публикации, практические рекомендации по данной проблематике не дают достаточно ясной оценки действующей системы лизинговых отношений,
5
нечетко показывают сходство и различия лизинговых отношений в сравнении с арендными, кредитными и другими экономическими отношениями, а также достоинства и недостатки использования лизинга на российских предприятиях. Все это предопределило выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.
Цель и задачи исследования. Цель данной работы состоит в исследовании экономической сущности лизинга как одной из специфических форм арендных отношений, места и роли лизинга в рыночной экономике, особенностей становления и развития лизинговых отношений в современной России.
Постановка данной цели обусловила необходимость решения следующих задач:
1. Проанализировать природу лизинга как специфической формы арендных отношений;
2. Проанализировать структуру лизинговых отношений и их особенности;
3. Исследовать основные направления трансформации лизинга на современном этапе;
4. Раскрыть особенности становления лизинговых отношений в российской экономике;
5. Раскрыть преимущества внедрения лизинга на российских предприятиях;
6. Исследовать перспективы развития лизинга в современной России. Объект исследования - развитие новых форм арендных отношений. Предмет исследования - возникновение и развитие лизинга как
специфической формы арендных отношений, особенностей его формирования в условиях переходной экономики современной России.
Методологической основой исследования являются такие общенаучные приемы и методы исследования, как абстрагирование, сравнение, обобщение,
6
анализ, синтез, индукция и дедукция, системный подход. При составлении таблиц и систематизации полученных данных применялись статистические методы сравнения, выборочные исследования.
Теоретическую базу диссертации составили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам арендных отношений и лизинга. В работе использовались данные российских лизинговых компаний, а также многочисленные публикации в периодических изданиях по указанной проблематике, федеральные законы и постановления, касающиеся особенностей функционирования и развития лизинга.
Информационной базой послужили данные официальной статистики, материалы выборочных наблюдений, научные труды, текущая экономическая периодика, информация из сети Интернет.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:
1. Раскрыта объективная необходимость возникновения лизинга как специфической формы арендных отношений. Выявлены общие связи лизинга с обычной арендой и кредитом и существенные различия между ними, определяемые особенностями субъектов и объектов лизинговых, арендных и кредитных отношений, правового регулирования лизинговых и арендных сделок, форм предоставления кредита, источников финансирования и т. п.
2. На основе обобщения параметров классификации лизинга (состав участников лизинговой сделки, тип передаваемого в лизинг имущества, степень его окупаемости, условия амортизации, характер лизинговых платежей и др.), дана сравнительная и развернутая характеристика его основных видов: прямого и косвенного лизинга, оперативного и финансового лизинга, лизинга с неполной и полной окупаемостью, лизинга с неполной и полной амортизацией, внутреннего и международного лизинга, экспортного и импортного лизинга и т. п. В этой
7
связи раскрыта роль лизинга для предприятий различных форм собственности в рыночных условиях.
3. Выявлены факторы роста лизинговых отношений: становление многоукладности экономики; рост объемов лизинговых сделок в валовых капиталовложениях, расширение рынка лизинговых услуг в различных областях хозяйственной деятельности, укрепление национальных особенностей лизингового рынка в промышленно развитых странах, совершенствование организационно-экономической и нормативно¬правовой базы лизинговой деятельности, усиление роли государственного регулирования лизинга и т.п. В результате дано обоснование роли лизинга как одного из наиболее эффективных и перспективных инструментов предпринимательской деятельности в развивающейся экономике.
4. Раскрыты этапы и трудности становления лизинговых отношений в российской экономике (перевод предприятий на арендные формы хозяйствования в конце 80-х годов; возникновение первых лизинговых компаний, созданных банками, местной администрацией и иностранными компаниями; неразвитость рынка лизинговых услуг и т. д.) Показано, что недостаточность развития лизинга в российской экономике объясняется общей слабостью арендных и кредитных отношений, спецификой становления частного предпринимательства, существующей организационно-правовой системой, регулирующей лизинговую деятельность, несовершенством инвестиционной и налоговой политики государства.
5. Показано, что перспективы развития лизинга и реализации его роли как фактора устойчивого экономического роста, прежде всего связаны с повышением степени участия данного метода хозяйствования в сфере малого и среднего бизнеса, улучшением лизингового законодательства, расширением сферы лизинговых услуг, государственной поддержкой лизинга, привлечением отечественных и зарубежных инвестиций в реальный сектор экономики.
8
Научная и практическая значимость работы состоит в том, что ее теоретические выводы и рекомендации могут быть использованы при дальнейшей разработке проблем развития лизинга как одной из форм арендных отношений; при разработке методов и механизма регулирования лизинговой деятельности, путей повышения эффективности ее функционирования и развития в экономике России, для научного обоснования совершенствования программы социально-экономического развития нашей страны.
Результаты проведенного исследования могут быть использованы также в процессе преподавания экономических дисциплин, чтения спецкурсов по проблемам реформирования российской экономики.
Апробация работы. Основные положения и результаты исследования излагались на научных конференциях в Международном институте менеджмента «ЛИНК» в 2003-2004 г.г., а также докладывались на заседаниях в Секторе трансформации общественной системы России Института экономики РАН в 2004 г.
По результатам диссертационного исследования опубликовано пять научных работ общим объемом 3,8 печатных листа.
Проведенное диссертационное исследование позволило сделать следующие выводы:
1. Необходимость обеспечения устойчивого экономического роста в стране требует коренных изменений в государственной экономической политике. Макроэкономическая стабилизация, реформирование производствен¬но - хозяйственной деятельности не могут быть осуществлены без значительного притока высокоэффективных инвестиций. Одним из инструментов для достижения данных целей является лизинг.
2. Выявлены существенные отличия лизинга от арендных отношений, обычного кредитования, а также преимущества перед ними, эти преимущества состоят в большей гибкости лизинговых услуг и операций, позволяющих получать прибыль, не имея средств производства в собственности, а имея только право их использования.
3. Проведенное исследование эволюции становления лизинга в странах с развитой рыночной экономикой показывает, что имеется устойчивая тенденция увеличения темпов роста инвестиций в оборудование (орудия труда), сдаваемого в лизинг, постоянно увеличивается доля лизинга в капитальных валовых вложениях.
4. В диссертационной работе показано, что в России к настоящему времени сложилась объективная потребность в более интенсивном практическом использовании лизинга.
5. В работе определены методологические основы формирования и основные принципы развития отечественного рынка лизинга в части средств труда. Они должны сводиться к следующему: необходимо усилить роль государственных органов в формировании и развитии лизинговых услуг и операций, обеспечить поэтапное, эволюционное становление и развитие данного
138
рынка; необходима либерализация лизинговых операций как для юридических, так и для физических лиц; доступность и разнообразие сделок купли-продажи и передачи средств труда лизингополучателям; организация работ по осуществлению лизинговой деятельности с учетом ассортиментного спроса.
6. В работе даны экономические критерии анализа лизинговых проектов, оценивающие их эффективность по нескольким направлениям: соответствие проекта конкретным целям и задачам отдельной компании; обеспечение планируемого уровня прибыли при реализации проекта; планирование величины риска потери вложенных средств и т.п.
7. Сделан вывод о том, что одной из важнейших задач на настоящем этапе формирования отечественного лизингового рынка является последовательное совершенствование нормативно-правовой базы, регулирующей лизинговые отношения, с учетом положительного опыта промышленно развитых стран.
8. Существующее в настоящий момент в России экономическое положение и реализация вышеуказанных мер по стимулированию развития лизингового бизнеса позволяет прогнозировать в 2005 году увеличение доли лизинга в общем объеме инвестиций до 20-25%.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
