Основными секторами экономики в настоящее время являются: первичный сектор, включающий в себя добычу сырья и сельское хозяйство, промышленный (вторичный) сектор, включающий производство промышленных товаров, строительство, распределение газа, электричества и воды, третичная сфера (сфера услуг) розничная торговля, банковское дело, туризм и др.
Промышленность России в настоящее время находится не в самом лучшем состоянии, вызванном рядом объективных и субъективных факторов. К объективным факторам непосредственно можно отнести санкции со стороны стран ЕС, США и ряда других государств, связанных с присоединением Крыма. К субъективным факторам относятся неэффективная структура экономики, промышленного производства и экспорта, устаревший и изношенный производственный аппарат структурообразующих отраслей российской промышленности (машиностроение, судостроение, станкостроение, электротехническая промышленность и др.); высокая доля ручного или механизированного труда, низкий уровень ресурсосберегающих технологий.
Финансово-кредитный механизм промышленного предприятия представляет собой способы применения финансово-кредитных ресурсов, а также форму организации финансов фирмы. Можно выделить следующие принципы функционирования: финансово-хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, соблюдение финансовой дисциплины и др., а также наличие правового (законодательные акты), нормативного (акты органов исполнительной власти) и информационного (внутренняя и внешняя экономическая информация) обеспечения. Также финансово-кредитный механизм предприятия - это влияние на экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, применением денег для получения конечного результата.
Особенностями финансово-кредитного механизма промышленных предприятий являются:
- финансово-кредитный механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой;
- финансово-кредитный механизм - это способы использования финансово-кредитных ресурсов, а также форма организации финансов;
- в финансово-кредитном механизме соединяются в единое целое процессы администрирования и стимулирования;
- финансово-кредитные механизмы и инструменты являются составной частью как общей финансовой системы государства в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, коими являются промышленные предприятия.
Анализ развития промышленности в России показал, что промышленность является ключевой отраслью в структуре валовой добавленной стоимости государства, валового внутреннего продукта, и от развития этой отрасли во многом зависит состояние экономики России, в том числе в части формирования инновационной экономики. Промышленность влияет на все сектора и отрасли экономики, поскольку включает не только производство и перепроизводство, но это и еще добычу полезных ископаемых. Анализ показал, что за рассматриваемый период наблюдается ежегодный рост объема отгруженных товаров, выполненных работ и услуг в промышленной отрасли, однако если до кризисных явлений темпы роста с каждым годом опережали значения предыдущего года, то по итогам 2016 г. темпы роста замедлились. Рост отгруженной продукции во многом связан с ростом инвестиций в основной капитал, увеличивая собственные мощности, промышленные компании стали действовать эффективнее. Анализ индекса промышленного производства, показал, что 2016 г. стал некоей новой отправной точкой после кризиса 2015 г., и в 2016 г. промышленное производство стало восстанавливаться. О росте эффективности можно констатировать и вследствие роста прибыли промышленных предприятий, а следовательно и рентабельности продаваемых товаров и оказанных услуг.
Несмотря на кризисные явления в 2014-2015 гг., объемы кредитования промышленности увеличивались ежегодно. В целом за 2014-2018 гг. темп роста объемов предоставленных кредитов промышленности составил 118,5%, абсолютный рост составил 1 714,5 млрд. руб., однако за 2018 г. наблюдалось снижение выданных кредитов. Доминирующую роль в составе кредитования отрасли занимали кредиты предприятиям, обрабатывающего производства. В структуре ссудной задолженности также доминировала задолженность данной подотрасли промышленности. В целом портфель кредитов предприятий промышленности также увеличивалась ежегодно до 2016 г. Учитывая, что в этот период объемы кредитования выросли, то снижение портфеля кредитов связано с тем, что кредиты в 2016 г. погашались в течение года, и задолженность не накапливалась на ссудных счетах промышленных предприятий. Совокупный рост портфеля кредитов промышленных предприятий за последние четыре года составил 2 411,7 млрд. руб., а темп роста - 127,4%.
Промышленные предприятия также стремились к погашению определенной части кредитов в течение календарного года. Был сделан вывод, что в 2014 г. и 2015 г. степень погашения кредитов была на низком уровне и находилась в диапазоне 8,2%-8,9%. Тогда как по итогам 2016 г. и 2017 г. степень погашения кредитов был на более высоком уровне и находился в интервале от 20,5% до 22,2%. В 2018 г. степень погашения ссуд и вовсе упала до 2%. На ухудшение данного коэффициента повлиял рост просроченной задолженности промышленных предприятий и как следствие, кредитные риски также возросли. Хотя в целом предприятия промышленности являются привлекательными для банков с точки зрения рискованности кредитования, поскольку за последние пять лет у данной отрасли риски кредитования были меньше, чем в целом по экономике. Потому неудивительно, что доля кредитов промышленности в объеме кредитования реального сектора экономики растет, а по итогам 2016 г. достигла 33%, следовательно, каждый третий рубль выданного кредита реальной экономики, приходится на промышленные
предприятия.
Кроме того был проведен анализ ссудной задолженности пяти российских банков (ПАО «Сбербанк России», АО «Альфа-Банк», ПАО «Росбанк», ПАО «АК БАРС» Банк и АО «МСП Банк») по промышленным предприятиям. Отмечено, что у всех пяти банков промышленные предприятия являются значимыми с точки зрения формирования кредитного портфеля. Если у первых трех банков это было выражено ярко на протяжении анализируемого периода, то у ПАО «АК БАРС» Банка и АО «МСП Банк» это стало проявляться довольно очевидно с 2017 г. и продолжилась в 2018 г. У всех банков ключевой подотраслью кредитования выступает обрабатывающие производства, однако если у ПАО «Росбанк» и АО «МСП Банк» это вытекает само собой из сформированной отчетности, то у остальных трех банков - из сопряжения видов деятельности.
Определенной активизации промышленных предприятий к росту спроса на банковские кредиты повлияли и государственные программы, предусматривающие стимулирование отрасли и предприятий в целом на рост спроса на кредитные продукты банков, ведь большая часть программ предусматривает субсидирование ставки по кредиту. В России недавно был принят специальный закон, который предусматривает меры и инструменты стимулирования развития отрасли, посредством оказания указанными ведомствами и структурами определенной финансовой помощи, поддержки. Анализ фактических и плановых показателей показал, что в динамике выделяемые средства бюджетом в динамике выросли, как и процент оприходования данных средств. Однако непонятно, насколько данные средства оприходованы и когда ждать рывка данной индустрии в России.
С целью определения возможного сценарного развития банковского кредитования предприятий промышленности, были построены три сценарии развития событий на 2019 г.
Первый сценарий таков, что по итогам 2019 г. объемы кредитования могут составить 11 259 036 млн. руб., что на 17,5% больше от уровня за 2018 г.
Этот сценарий может рассматриваться как вполне реальным, однако сверхпотимистичным.
Однако построенные в работе тренды, показали, что за 2019 г. объемы кредитования промышленности по линейному тренду могут составить около 11,97 трлн. руб., а по полиномиальному тренду - 11,69 трлн. руб. Результаты двух трендов гораздо выше, чем были рассчитаны прогнозные значения по корреляционно-регрессионной модели.
В этой связи был рассчитан еще один сценарий, как расчет среднего темпа изменения анализируемого показателя по годам в анализируемый период и результаты показали, что средний темп роста объемов кредитования примерно составляет 113%, следовательно, за 2019 г. объемы кредитования промышленности могут составить 10 824 810 млн. руб.
Таким образом, любой из показанных сценариев указывает не рост выдачи ссуд банковским сектором промышленным предприятиям от уровня прошлого 2018 г. Однако будет ли рост интенсивным или экстенсивным, зависит от внешней конъектуры рынка. Определено, что изменение показателя объема кредитования промышленных предприятий зависит от большого числа банковских и небанковских факторов. В результате проведенного эконометрического анализа можно определить, как отразится на объеме кредитования предприятий промышленности, изменение каждого из представленных факторов, и спрогнозировать величину результативного показателя при различных их значениях. Построенные сценарии показали, что с большей долей вероятности в 2019 г. следует ожидать рост кредитования промышленной отрасли, чему содействуют и государственные программы, которые реализуются в стране. Мы склоняемся к тому, что объемы кредитования промышленности могут составить около 10,8-11,3 трлн. руб., то есть уверенный рост, при любых других значениях меньше 9,5 трлн. руб. этот сценарий можно считать как пессимистический.


Купить