Помощь студентам в учебе
Роль банков с иностранным участием в развитии экономики России
|
Введение 3
1. Экономическое содержание и классификация рыночных рисков в
кредитных организациях 7
1.1. Теоретические основы и виды рыночных рисков 7
1.2. Факторы, влияющие на уровень рыночного риска в кредитных
организациях 24
1.3. Методы оценки и управления рыночным риском 28
2. Анализ управления рыночным риском на примере АО «Альфа-Банк» 39
2.1. Характеристика АО «Альфа-Банк» 39
2.2. Анализ методов управления рыночным риском в АО «Альфа-Банк» 50
3. Недостатки современных методов управления рыночным риском в
кредитных организациях 72
3.1. Основные недостатки систем управления рыночным риском в крупных
российских банках и рекомендации по их устранению 72
3.2. Рекомендации по совершенствованию управления рыночным риском в
АО «Альфа-Банк» 84
Заключение 94
Список использованных источников 100
Приложения
1. Экономическое содержание и классификация рыночных рисков в
кредитных организациях 7
1.1. Теоретические основы и виды рыночных рисков 7
1.2. Факторы, влияющие на уровень рыночного риска в кредитных
организациях 24
1.3. Методы оценки и управления рыночным риском 28
2. Анализ управления рыночным риском на примере АО «Альфа-Банк» 39
2.1. Характеристика АО «Альфа-Банк» 39
2.2. Анализ методов управления рыночным риском в АО «Альфа-Банк» 50
3. Недостатки современных методов управления рыночным риском в
кредитных организациях 72
3.1. Основные недостатки систем управления рыночным риском в крупных
российских банках и рекомендации по их устранению 72
3.2. Рекомендации по совершенствованию управления рыночным риском в
АО «Альфа-Банк» 84
Заключение 94
Список использованных источников 100
Приложения
Рыночные риски в коммерческом банке становятся объектом все возрастающего внимания мирового сообщества. Банком России предпринимаются определенные шаги по формированию в коммерческих банках действенных систем внутреннего контроля за ними.
Элементы рыночного риска несут в себе финансовые инструменты, для которых имеется определенный рынок обращения и цена либо ориентир (индекс, средняя величина), по отношению к которому его участники могут оценивать свое положение. Однако наличие рынка и инструментов еще не свидетельствует о существовании угрозы для банка. Кредитная организация должна вступить в сделку, по результатам осуществления которой она станет владельцем финансового актива, несущего в себе риск, либо примет на себя обязательство совершить некие действия с этим активом в будущем. Но, тем не менее, рыночный риск существует объективно, независимо от желания банка, который может управлять им, но не влиять на его существование.
Рыночные риски присутствуют во всех основных видах доходных операций банка. Несмотря на то, что Банком России утверждено Положение от 03.12.2015 №511-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска" и ряд других нормативных актов, ощущается недостаток научно-методических материалов, связанных с конкретизацией банковских операций и финансовых инструментов, позволяющих коммерческим банкам предпринимать меры по предупреждению рисковых ситуаций или минимизации потерь по ним.
Данный процесс усложняется недостатками в разработке теоретико-методических вопросов их оценки и управления, что и определило актуальность выбранной темы.
Общетеоретические основы сущности рыночных рисков коммерческого банка изложены в научных трудах Г. Л. Авагяна, С. Б. Братанович, М. А. Бухтина, Ю. Г.Вешкина, С. Н. Волкова, В. Н. Вяткина, В. А. Гамза, X. Ван
Грюнинга, А. П. Иванова, М. А. Рогова, П. С. Роуза, Дж. Ф. Синки, С. Фроста, К. Р. Тагирбекова, Д. Ф. Щукина и других экономистов.
Значительный вклад в решение проблем анализа отдельных факторов риска и их комплексной оценки внесли Л. Т. Гиляровская, К. Дауд, М. Г. Кудрявцев, О. И. Лаврушин, А. А. Лобанов, С. Н. Любимова, А. Мельникова, В. Романов, А. М. Тавасиев, А. В. Чугунов, Ю. Шевчук.
Методы оценки и управления рыночными рисками нашли отражение в отечественных публикациях ученых: М. А. Бухтина, Е. Б. Герасимовой, С. В. Замкового, И. А. Киселевой, Н. Н. Куницыной, А. В. Малеевой, Е. Ю. Розановой, О. С. Соколовой, Е. Б. Супрунович, Н. А. Тысячниковой и зарубежных авторов: Ю. Буруч, Д. Бэзиса, В. Н. Дорман, Ф. Макколея, Д. П. Морган.
Проблемы управления рыночными рисками исследуются многими отечественными и иностранными специалистами в рамках банковского менеджмента, однако накопленный в этих областях знаний научный опыт нуждается в переосмыслении и новой интерпретации с учетом перспектив их изменения и развития.
Недостаточная разработанность перечисленных и других методологически значимых и практически важных вопросов послужила непосредственным основанием для выбора темы выпускной квалификационной работы, постановки ее цели и формулировки задач. Исследование проводилось на базе АО «Альфа-Банк».
Целью данной работы является совершенствование методов оценки управления рыночными рисками в АО «Альфа-Банк».
Достижению цели способствовало решение следующих задач:
-уточнить сущность и понятие рыночного риска и факторов, которые на него влияют;
-охарактеризовать действующие методы оценки и управления рыночным риском;
-провести анализ структуры активов и пассивов и оценить финансовое состояние АО «Альфа-Банк»;
-на основе финансовой отчетности, рассмотреть используемые методы оценки процентного, валютного, фондового и товарного рисков в АО «Альфа - Банк»;
-оценить организационную структуру управления рыночными рисками в АО «Альфа-Банк»;
-сформулировать недостатки в системе управлении рыночным риском в российских коммерческих банках и дать рекомендации по их устранению;
-сформировать альтернативную модель управления рыночным риском в АО «Альфа-Банк» с целью ее совершенствования.
Предметом исследования являются теоретические и методические положения, определяющие рыночные риски коммерческого банка, а также механизм их оценки и управления.
Объектом исследования выступает АО «Альфа-Банк».
Теоретической и методологической основой данной работы послужили научные труды и прикладные работы ведущих российских и зарубежных специалистов в области риск-менеджмента и банковского дела, а также базовые нормативно-правовые акты в сфере управления рыночными рисками, методические рекомендации по их оценке и управлению, финансовая отчетность по МСФО АО «Альфа-Банк», а также материалы Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.
В ходе обработки и изучения накопленных материалов использованы общеэкономические и специальные методы и приемы исследований: системный и структурно-динамический анализ, абстрактно-логический, графический, экспертных оценок, экономико-статистические методы, моделирование и группировка.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе раскрываются теоретические основы рыночных рисков, а также перечисляются и раскрываются методы управления рыночным риском.
Во второй главе проводится анализ значимых финансовых показателей АО «Альфа-Банк», оценивается его финансовое положение, проводится анализ процентного, валютного, фондового и товарного риска на примере АО «АльфаБанк».
В третьей главе рассматриваются основные недостатки в современной системе управления рыночным риском в российских банках, а также предлагаются способы совершенствования управления рыночным риском в АО «Альфа-Банк».
Элементы рыночного риска несут в себе финансовые инструменты, для которых имеется определенный рынок обращения и цена либо ориентир (индекс, средняя величина), по отношению к которому его участники могут оценивать свое положение. Однако наличие рынка и инструментов еще не свидетельствует о существовании угрозы для банка. Кредитная организация должна вступить в сделку, по результатам осуществления которой она станет владельцем финансового актива, несущего в себе риск, либо примет на себя обязательство совершить некие действия с этим активом в будущем. Но, тем не менее, рыночный риск существует объективно, независимо от желания банка, который может управлять им, но не влиять на его существование.
Рыночные риски присутствуют во всех основных видах доходных операций банка. Несмотря на то, что Банком России утверждено Положение от 03.12.2015 №511-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска" и ряд других нормативных актов, ощущается недостаток научно-методических материалов, связанных с конкретизацией банковских операций и финансовых инструментов, позволяющих коммерческим банкам предпринимать меры по предупреждению рисковых ситуаций или минимизации потерь по ним.
Данный процесс усложняется недостатками в разработке теоретико-методических вопросов их оценки и управления, что и определило актуальность выбранной темы.
Общетеоретические основы сущности рыночных рисков коммерческого банка изложены в научных трудах Г. Л. Авагяна, С. Б. Братанович, М. А. Бухтина, Ю. Г.Вешкина, С. Н. Волкова, В. Н. Вяткина, В. А. Гамза, X. Ван
Грюнинга, А. П. Иванова, М. А. Рогова, П. С. Роуза, Дж. Ф. Синки, С. Фроста, К. Р. Тагирбекова, Д. Ф. Щукина и других экономистов.
Значительный вклад в решение проблем анализа отдельных факторов риска и их комплексной оценки внесли Л. Т. Гиляровская, К. Дауд, М. Г. Кудрявцев, О. И. Лаврушин, А. А. Лобанов, С. Н. Любимова, А. Мельникова, В. Романов, А. М. Тавасиев, А. В. Чугунов, Ю. Шевчук.
Методы оценки и управления рыночными рисками нашли отражение в отечественных публикациях ученых: М. А. Бухтина, Е. Б. Герасимовой, С. В. Замкового, И. А. Киселевой, Н. Н. Куницыной, А. В. Малеевой, Е. Ю. Розановой, О. С. Соколовой, Е. Б. Супрунович, Н. А. Тысячниковой и зарубежных авторов: Ю. Буруч, Д. Бэзиса, В. Н. Дорман, Ф. Макколея, Д. П. Морган.
Проблемы управления рыночными рисками исследуются многими отечественными и иностранными специалистами в рамках банковского менеджмента, однако накопленный в этих областях знаний научный опыт нуждается в переосмыслении и новой интерпретации с учетом перспектив их изменения и развития.
Недостаточная разработанность перечисленных и других методологически значимых и практически важных вопросов послужила непосредственным основанием для выбора темы выпускной квалификационной работы, постановки ее цели и формулировки задач. Исследование проводилось на базе АО «Альфа-Банк».
Целью данной работы является совершенствование методов оценки управления рыночными рисками в АО «Альфа-Банк».
Достижению цели способствовало решение следующих задач:
-уточнить сущность и понятие рыночного риска и факторов, которые на него влияют;
-охарактеризовать действующие методы оценки и управления рыночным риском;
-провести анализ структуры активов и пассивов и оценить финансовое состояние АО «Альфа-Банк»;
-на основе финансовой отчетности, рассмотреть используемые методы оценки процентного, валютного, фондового и товарного рисков в АО «Альфа - Банк»;
-оценить организационную структуру управления рыночными рисками в АО «Альфа-Банк»;
-сформулировать недостатки в системе управлении рыночным риском в российских коммерческих банках и дать рекомендации по их устранению;
-сформировать альтернативную модель управления рыночным риском в АО «Альфа-Банк» с целью ее совершенствования.
Предметом исследования являются теоретические и методические положения, определяющие рыночные риски коммерческого банка, а также механизм их оценки и управления.
Объектом исследования выступает АО «Альфа-Банк».
Теоретической и методологической основой данной работы послужили научные труды и прикладные работы ведущих российских и зарубежных специалистов в области риск-менеджмента и банковского дела, а также базовые нормативно-правовые акты в сфере управления рыночными рисками, методические рекомендации по их оценке и управлению, финансовая отчетность по МСФО АО «Альфа-Банк», а также материалы Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.
В ходе обработки и изучения накопленных материалов использованы общеэкономические и специальные методы и приемы исследований: системный и структурно-динамический анализ, абстрактно-логический, графический, экспертных оценок, экономико-статистические методы, моделирование и группировка.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе раскрываются теоретические основы рыночных рисков, а также перечисляются и раскрываются методы управления рыночным риском.
Во второй главе проводится анализ значимых финансовых показателей АО «Альфа-Банк», оценивается его финансовое положение, проводится анализ процентного, валютного, фондового и товарного риска на примере АО «АльфаБанк».
В третьей главе рассматриваются основные недостатки в современной системе управления рыночным риском в российских банках, а также предлагаются способы совершенствования управления рыночным риском в АО «Альфа-Банк».
Современный этап развития банковской структуры характеризуется серьезными преобразованиями организационных структур, внедрением инноваций и использованием прогрессивных методов управления. В условиях рыночных отношений возрастает вероятность возникновения рыночных рисков в банковской деятельности.
Рыночный риск потенциально может являться существенным источником потерь для российского банковского сектора. По оценке Банка России, в 2015 году объем потерь российского банковского сектора из за реализации рыночного риска уступал только потерям от кредитного риска, что говорит об актуальности проведенной работы.
Под рыночными рисками, в общем случае, может пониматься специфическая часть финансовых рисков, появление которых обусловлено инвестиционно-финансовой деятельностью организации.
Положение Банка России .№511-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» определяет рыночный риск как риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков), вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля (сформированного данной кредитной организацией), а также курсов иностранных валют [2, с. 2].
Исходя из приведенных определений, можно выделить следующие основные особенности рыночного риска как самостоятельной экономической категории:
а) природа источников рыночных рисков - нестабильность финансовых рынков;
б) проявляются в виде изменений (колебаний) основных характеристик финансового рынка (цен, ставок, курсов); данные характеристики можно считать базовыми рисковыми факторами.
Классификация рыночных рисков осуществляется по базовым рисковым факторам (по рынкам). Исходя из этого, в составе рыночного риска принято выделять следующие виды рисков:
1. Процентный - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам.
2. Валютный - риск, связанный с неопределенностью будущего движения процентных ставок, т.е. цены национальной валюты по отношению к иностранным.
3. Фондовый - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги) торгового портфеля и производные финансовые инструменты.
4. Товарный - величина рыночного риска по товарам, включая драгоценные металлы (кроме золота), и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменению цен товаров.
Изучение математических методов оценки рыночных рисков позволило выделить следующие основные:
- стресс-тестирования или сценарное планирование являются формами сценарного анализа чувствительности банка к кризисным или необычным изменениям рынка, способным привести к крупным убыткам;
- дюрация (метод дюрации) , определяемая как отношение приведенной стоимости суммы всех ожидаемых потоков доходов по ценной бумаге или портфелю, взвешенных по времени поступления, к рыночной цене ценной бумаги или портфеля;
- определение чувствительности активов - изменение стоимости активов и/или величины ожидаемых доходов при изменении базового рыночного показателя на 1% или процентный пункт;
- Gap-анализ. Денежные потоки, генерируемые рассматриваемым портфелем, распределяются в позиции по группам срочности - пулы - в соответствии с механизмом влияния рассматриваемого риск-фактора;
- Value-at-Risk - выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью.
Что касается АО «Альфа-Банк» на базе которого проводился анализ управления рыночным риском, то, в целом, данной кредитную организацию можно охарактеризовать следующим.
По оказываемым услугам банк в основном привлекает клиентские деньги, причем эти средства достаточно диверсифицированы (между юридическими и физическими лицами), а вкладывает средства в основном в кредиты. Банк делает упор на диверсифицированное кредитование, формой обеспечения которого являются гарантии и поручительства. Общий уровень обеспеченности кредитов достаточно высок и возможный невозврат кредитов, вероятно, будет возмещен объемом обеспечения.
Прибыльность источников собственных средств, рассчитываемая по балансовым данным, увеличилась за год с 14.63% до 26.48%. При этом рентабельность капитала ROE увеличилась за год с 6.42% до 34.09%.
Анализ финансовой деятельности и статистические данные АО «АльфаБанк» свидетельствуют об отсутствии негативных тенденций, способных повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе.
На основании проведенного анализа рыночного риска в АО «АльфаБанк», а также организационной структуры банка и используемых методов управления рыночным риском, можно сделать следующие выводы.
Методика измерения рыночного риска, как правило, предполагает следующие этапы в оценке рыночного риска:
- оценка чувствительности стоимости позиции к изменениям рыночных факторов;
- оценка возможной динамики рыночных факторов;
- расчет метрики риска на основе оценки возможной динамики рыночных факторов.
Используются следующие методы снижения риска:
- хеджирование (выбор способа хеджирования происходит исходя из предполагаемой эффективности хеджирования, экономической целесообразности, ликвидности инструментов хеджирования, а также лимитов и ограничений, установленных как на законодательном уровне, так и внутри Банка в отношении подобных операций.);
- отказ от проведения определенного вида операций;
- изменение величины открытой позиции по определенным финансовым инструментам и другие.
В ходе проведенного исследования были выявлены следующие недостатки в управлении рыночным риском в крупных российских коммерческих банках, а также предложены пути их решения.
1. Недостатки в организационной структуре управления рыночным риском.
Пути решения:
-установить периодичность пересмотра стратегии управления рыночным риском;
-более подробно определить обязанности совета директоров в отношении управления рыночным риском во внутренних документах банка;
-дополнить перечень полномочий исполнительного органа банка функциями по повышению качества управления рыночным риском;
-обеспечить независимость подразделений, занимающихся управлением рыночным риском, от других бизнес-подразделений.
2. Недостатки в регламентации процесса управления рыночным риском.
Пути решения:
-разработать самостоятельные внутренние документы банка по управлению рыночным риском.
3. Недостатки в методах оценки и инструментах управления рыночным риском.
Пути решения:
-рассмотреть возможность расчета показателей чистой текущей стоимости активов и экономической стоимости капитала;
-проводить верификацию моделей оценки рыночного риска.
4. Недостатки в использовании хеджирования, как инструмента управления рыночным риском.
Пути решения:
-использовать инструменты хеджирования в целях минимизации рыночного риска.
5. Недостатки в использовании лимитов для ограничения рыночного риска.
Пути решения:
-использовать не упрощенные системы лимитов;
-определить перечень мероприятий в случае превышения установленных лимитов и порядок информирования исполнительного органа в случае нарушения установленных лимитов.
6. Недостатки в стресс-тестировании рыночного риска.
-не упрощать характер стресс-тестирования;
-при стресс-тестировании учитывать возможное изменение структуры баланса и макроэкономические параметры.
7. Недостатки в организации систем внутреннего контроля и отчетности.
Пути решения:
-проведение более частых проверок службой внутреннего контроля системы управления рыночным риском.
В частности для совершенствования методов управления рыночным риском в АО «Альфа-Банк» в работе было предложено произвести изменения в организационной структуре и создать новое структурное подразделение более высокого уровня, такое как Комитет по управлению рыночным риском, который, во-первых, находился бы в иерархии на одном уровне с комитетами по управлению кредитным и операционным рисками, а во-вторых, включал бы в себя отделы по управлению процентным, валютным, фондовым и торговым
Вторым основным пунктом в предложенном процессе совершенствования управления рыночным риском в АО «Альфа-Банк» является переход на максимально усовершенствованное специализированное финансовое программное обеспечение, которое позволит максимально автоматизировать процесс оценки и управления рыночным риском, а в частности:
- ускорить процесс сбора информации в базу данных;
-улучшить анализ собранных данных;
-включать в себя элементы для хранения и моделирования данных, извлечения их из источников;
-проводить более точные расчеты;
-использовать максимальное количество методов оценки рыночного риска (таких как метод Монте-Карло, Value-at-Risk, Gap-анализ, метод дюрации и так далее);
-гарантировать нормативно-методическое сопровождение;
-формировать отчетность по проведенным расчетам в соответствие с требованиями регулятора;
Всем этим требованиям соответствует новейшего финансового программного обеспечения такое, как SAS Risk Management for Banking.
Таким образом, управление рыночными рисками играет важную роль в деятельности коммерческого банка и придает важное значение эффективному функционированию системы риск-менеджмента. Политика коммерческого банка по управлению рисками должна быть нацелена на строгий контроль, максимально точный анализ и расчет рыночного риска, координацию, также в этом случае необходимо развитие в управлении рыночным риском, методах его оценки, а также постоянно совершенствование используемых информационно-технологических ресурсов.
Рыночный риск потенциально может являться существенным источником потерь для российского банковского сектора. По оценке Банка России, в 2015 году объем потерь российского банковского сектора из за реализации рыночного риска уступал только потерям от кредитного риска, что говорит об актуальности проведенной работы.
Под рыночными рисками, в общем случае, может пониматься специфическая часть финансовых рисков, появление которых обусловлено инвестиционно-финансовой деятельностью организации.
Положение Банка России .№511-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» определяет рыночный риск как риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков), вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля (сформированного данной кредитной организацией), а также курсов иностранных валют [2, с. 2].
Исходя из приведенных определений, можно выделить следующие основные особенности рыночного риска как самостоятельной экономической категории:
а) природа источников рыночных рисков - нестабильность финансовых рынков;
б) проявляются в виде изменений (колебаний) основных характеристик финансового рынка (цен, ставок, курсов); данные характеристики можно считать базовыми рисковыми факторами.
Классификация рыночных рисков осуществляется по базовым рисковым факторам (по рынкам). Исходя из этого, в составе рыночного риска принято выделять следующие виды рисков:
1. Процентный - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам.
2. Валютный - риск, связанный с неопределенностью будущего движения процентных ставок, т.е. цены национальной валюты по отношению к иностранным.
3. Фондовый - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги) торгового портфеля и производные финансовые инструменты.
4. Товарный - величина рыночного риска по товарам, включая драгоценные металлы (кроме золота), и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменению цен товаров.
Изучение математических методов оценки рыночных рисков позволило выделить следующие основные:
- стресс-тестирования или сценарное планирование являются формами сценарного анализа чувствительности банка к кризисным или необычным изменениям рынка, способным привести к крупным убыткам;
- дюрация (метод дюрации) , определяемая как отношение приведенной стоимости суммы всех ожидаемых потоков доходов по ценной бумаге или портфелю, взвешенных по времени поступления, к рыночной цене ценной бумаги или портфеля;
- определение чувствительности активов - изменение стоимости активов и/или величины ожидаемых доходов при изменении базового рыночного показателя на 1% или процентный пункт;
- Gap-анализ. Денежные потоки, генерируемые рассматриваемым портфелем, распределяются в позиции по группам срочности - пулы - в соответствии с механизмом влияния рассматриваемого риск-фактора;
- Value-at-Risk - выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью.
Что касается АО «Альфа-Банк» на базе которого проводился анализ управления рыночным риском, то, в целом, данной кредитную организацию можно охарактеризовать следующим.
По оказываемым услугам банк в основном привлекает клиентские деньги, причем эти средства достаточно диверсифицированы (между юридическими и физическими лицами), а вкладывает средства в основном в кредиты. Банк делает упор на диверсифицированное кредитование, формой обеспечения которого являются гарантии и поручительства. Общий уровень обеспеченности кредитов достаточно высок и возможный невозврат кредитов, вероятно, будет возмещен объемом обеспечения.
Прибыльность источников собственных средств, рассчитываемая по балансовым данным, увеличилась за год с 14.63% до 26.48%. При этом рентабельность капитала ROE увеличилась за год с 6.42% до 34.09%.
Анализ финансовой деятельности и статистические данные АО «АльфаБанк» свидетельствуют об отсутствии негативных тенденций, способных повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе.
На основании проведенного анализа рыночного риска в АО «АльфаБанк», а также организационной структуры банка и используемых методов управления рыночным риском, можно сделать следующие выводы.
Методика измерения рыночного риска, как правило, предполагает следующие этапы в оценке рыночного риска:
- оценка чувствительности стоимости позиции к изменениям рыночных факторов;
- оценка возможной динамики рыночных факторов;
- расчет метрики риска на основе оценки возможной динамики рыночных факторов.
Используются следующие методы снижения риска:
- хеджирование (выбор способа хеджирования происходит исходя из предполагаемой эффективности хеджирования, экономической целесообразности, ликвидности инструментов хеджирования, а также лимитов и ограничений, установленных как на законодательном уровне, так и внутри Банка в отношении подобных операций.);
- отказ от проведения определенного вида операций;
- изменение величины открытой позиции по определенным финансовым инструментам и другие.
В ходе проведенного исследования были выявлены следующие недостатки в управлении рыночным риском в крупных российских коммерческих банках, а также предложены пути их решения.
1. Недостатки в организационной структуре управления рыночным риском.
Пути решения:
-установить периодичность пересмотра стратегии управления рыночным риском;
-более подробно определить обязанности совета директоров в отношении управления рыночным риском во внутренних документах банка;
-дополнить перечень полномочий исполнительного органа банка функциями по повышению качества управления рыночным риском;
-обеспечить независимость подразделений, занимающихся управлением рыночным риском, от других бизнес-подразделений.
2. Недостатки в регламентации процесса управления рыночным риском.
Пути решения:
-разработать самостоятельные внутренние документы банка по управлению рыночным риском.
3. Недостатки в методах оценки и инструментах управления рыночным риском.
Пути решения:
-рассмотреть возможность расчета показателей чистой текущей стоимости активов и экономической стоимости капитала;
-проводить верификацию моделей оценки рыночного риска.
4. Недостатки в использовании хеджирования, как инструмента управления рыночным риском.
Пути решения:
-использовать инструменты хеджирования в целях минимизации рыночного риска.
5. Недостатки в использовании лимитов для ограничения рыночного риска.
Пути решения:
-использовать не упрощенные системы лимитов;
-определить перечень мероприятий в случае превышения установленных лимитов и порядок информирования исполнительного органа в случае нарушения установленных лимитов.
6. Недостатки в стресс-тестировании рыночного риска.
-не упрощать характер стресс-тестирования;
-при стресс-тестировании учитывать возможное изменение структуры баланса и макроэкономические параметры.
7. Недостатки в организации систем внутреннего контроля и отчетности.
Пути решения:
-проведение более частых проверок службой внутреннего контроля системы управления рыночным риском.
В частности для совершенствования методов управления рыночным риском в АО «Альфа-Банк» в работе было предложено произвести изменения в организационной структуре и создать новое структурное подразделение более высокого уровня, такое как Комитет по управлению рыночным риском, который, во-первых, находился бы в иерархии на одном уровне с комитетами по управлению кредитным и операционным рисками, а во-вторых, включал бы в себя отделы по управлению процентным, валютным, фондовым и торговым
Вторым основным пунктом в предложенном процессе совершенствования управления рыночным риском в АО «Альфа-Банк» является переход на максимально усовершенствованное специализированное финансовое программное обеспечение, которое позволит максимально автоматизировать процесс оценки и управления рыночным риском, а в частности:
- ускорить процесс сбора информации в базу данных;
-улучшить анализ собранных данных;
-включать в себя элементы для хранения и моделирования данных, извлечения их из источников;
-проводить более точные расчеты;
-использовать максимальное количество методов оценки рыночного риска (таких как метод Монте-Карло, Value-at-Risk, Gap-анализ, метод дюрации и так далее);
-гарантировать нормативно-методическое сопровождение;
-формировать отчетность по проведенным расчетам в соответствие с требованиями регулятора;
Всем этим требованиям соответствует новейшего финансового программного обеспечения такое, как SAS Risk Management for Banking.
Таким образом, управление рыночными рисками играет важную роль в деятельности коммерческого банка и придает важное значение эффективному функционированию системы риск-менеджмента. Политика коммерческого банка по управлению рисками должна быть нацелена на строгий контроль, максимально точный анализ и расчет рыночного риска, координацию, также в этом случае необходимо развитие в управлении рыночным риском, методах его оценки, а также постоянно совершенствование используемых информационно-технологических ресурсов.
Подобные работы
- РОЛЬ БАНКОВ С ИНОСТРАННЫМ УЧАСТИЕМ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ РОССИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4365 р. Год сдачи: 2018 - Роль банков с иностранным участием в развитии экономики России
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4230 р. Год сдачи: 2017 - Банки с государственным участием в развитии реального сектора экономики
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - БАНКИ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РАЗВИТИИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Особенности функционирования иностранных банков на Российском рынке
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - БАНКИ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ И ИХ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 0 р. Год сдачи: 2017 - БАНКИ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РАЗВИТИИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4365 р. Год сдачи: 2018 - БАНКИ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИ-ЕМ И ИХ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4240 р. Год сдачи: 2017 - ПРОБЛЕМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ И УДЕРЖАНИЯ ПЕРСОНАЛА ОТДЕЛА ПРОДАЖ ФИНАНСОВО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМПАНИИ (НА ПРИМЕРЕ БАНКА Х)
Бакалаврская работа, управление персоналом. Язык работы: Русский. Цена: 4340 р. Год сдачи: 2017 - ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ БАНКОВ НА РОССИЙСКОМ ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019