Помощь студентам в учебе
Слияния и поглощения в банковском секторе экономики
|
Введение 3
1. Теоретические аспекты сделок слияния и поглощения
(присоединения) в банковском секторе 9
1.1 Сущность банковских слияний и поглощений и их нормативно-правовые основы 9
1.2 Современные мотивы сделок слияния и присоединения в банковской
сфере и факторы их эффективности 16
1.3. Оценка и управление рисками в процессе реализации проектов
слияния и поглощения 28
2. Анализ проведения сделок слияния и поглощения в банковском секторе
на примере отечественных и зарубежных рынков 36
2.1 Анализ глобального рынка слияний и поглощений в банковской сфере 36
2.2. Анализ процессов слияний и присоединений в российском банковском бизнесе 41
3. Развитие сделок слияния и поглощения в банковском секторе в условиях современных экономических, политических и технологических трендов 51
3.1 Проблемы и противоречия реорганизации коммерческих банков в форме слияния и присоединения (поглощения) 51
3.2. Перспективы сделок слияния и поглощения в банковском секторе России 60
Заключение 68
Список использованных источников 72
Приложения
1. Теоретические аспекты сделок слияния и поглощения
(присоединения) в банковском секторе 9
1.1 Сущность банковских слияний и поглощений и их нормативно-правовые основы 9
1.2 Современные мотивы сделок слияния и присоединения в банковской
сфере и факторы их эффективности 16
1.3. Оценка и управление рисками в процессе реализации проектов
слияния и поглощения 28
2. Анализ проведения сделок слияния и поглощения в банковском секторе
на примере отечественных и зарубежных рынков 36
2.1 Анализ глобального рынка слияний и поглощений в банковской сфере 36
2.2. Анализ процессов слияний и присоединений в российском банковском бизнесе 41
3. Развитие сделок слияния и поглощения в банковском секторе в условиях современных экономических, политических и технологических трендов 51
3.1 Проблемы и противоречия реорганизации коммерческих банков в форме слияния и присоединения (поглощения) 51
3.2. Перспективы сделок слияния и поглощения в банковском секторе России 60
Заключение 68
Список использованных источников 72
Приложения
В современной экономической среде многие компании сталкиваются с различного рода препятствиями и проблемами, и банковский сектор экономики не является исключением.
Основным фактором экономического роста компании всегда являлась инвестиционная активность. Однако в России темп прироста инвестиций, который в 2013 г. еще составлял почти 7%, в 2014 г. снизился на 3,5%, причем такое сокращение связано не с внешними шоками. Причиной стала внутренняя инвестиционная пауза, поскольку ряд крупных инвестиционных программ был завершен, а новые масштабные проекты своевременно не были начаты. К снижению экономического роста и стагнации привело и повышение ключевой ставки ЦБ РФ, сжатие ликвидности в народном хозяйстве.
Сопутствующую роль при этом также сыграл отток капитала из страны с I квартала 2015 г., прежде всего, в связи с санкциями, в России началась глубокая рецессия.
Все вышеописанные события не могли не отразиться и на банковском секторе экономики, который оказался сильно уязвим в условиях кризисной ситуации, не имея такого «запаса прочности», как в 2008-2009 гг. В условиях санкций, закрытости западного финансирования, подъема ключевой ставки и, как следствие, запредельно высоких ставок по банковским кредитам и депозитам банки столкнулись с рядом серьезных проблем. Среди них самыми значимыми являются недостаток ликвидности, сокращение роста корпоративного кредитования и падение розничного кредитования, ухудшение кредитного и депозитного портфелей, растущая доля проблемных ссуд. Усугубляют ситуацию снижение финансовой устойчивости заемщиков, их высокая «закредитованность», а также деятельность мегарегулятора по отзыву банковских лицензий и ужесточению требований к кредитным организациям.
В сложившейся ситуации главной задачей коммерческих банков является экономическое выживание и продолжение функционирования. Особенно это актуально для средних и малых частных банков, поскольку вся государственная поддержка обычно производится в отношении системно значимых банков (банков с государственным участием и небольшого числа крупных частных банков). И для того чтобы иметь перспективы, частные банки могут пойти по любому из двух простых сценариев: произвести консолидацию либо осуществить продажу кредитной организации более крупному игроку (M&A сделки). Даже если это объединение не принесет прибыли в ближайшее время, оно призвано обеспечить банку стабильность.
Есть множество деталей, которые необходимо учитывать при подготовке и реализации проекта M&A, от финансовых и юридических до использования трудовых ресурсов. Игнорирование даже одного из аспектов в итоге может привести к тому, что цели сделки M&A не будут реализованы.
В среде глобализации главной и основной чертой сделок слияний и поглощений банков является активное участие в сделках не только локальных банков из различных стран, но и крупных транснациональных финансовых институтов. Популяризация сделок по слияниям и поглощениям не могла не создать глобальный рынок M&A, где можно приобрести или продать активы банка.
Сегодня проблема слияний и поглощений достаточно актуальна, поскольку M&A транзакции становятся все более частыми и оказывают значительное влияние на развитие банковских секторов множество стран по всему миру. С их помощью происходит как интернационализация деятельности банков, так и локальные консолидационные процессы в рамках одной страны или региона. Расширение кредитно-финансовых институтов оказывает значительное влияние как на мировую экономику, так и на экономику отдельной страны. Сделки M&A являются не только методом повышения конкурентоспособности и расширения рыночной власти, но и методом модернизации банков и их бизнес-процессов, повышения показателей их доходности, инвестиционной привлекательности и повышения ликвидности.
Глобальное влияние сделок по слияниям и поглощениям не обошло стороной и Россию. Можно сказать, что, в целом, российские организации достаточно активно участвуют в сделках реорганизации бизнеса через слияния или присоединения, участники банковского рынка не являются исключением. Российские кредитные организации выступают на рынке слияний и поглощений как в роли покупателей, так и в роли продавцов. В России, как и в любых других странах, присутствуют свои особенности и основные драйверы для проведения сделок слияний и поглощений, которые включают в себя и приток иностранного капитала в отрасль с последующим оттоком ввиду экономической и политической конъюнктуры, а также волну санаций, вызванной активными действиями Банка России по оздоровлению банковского сектора.
В последнее время можно наблюдать тенденцию к привлечению в сделки M&A большую долю покупателей и продавцов из других стран, что также свидетельствует о необходимости подробного анализа данного рода сделок. В современном мире продуманная и грамотно организованная M&A сделка может заметно улучшить функционирование банка, а в некоторых обстоятельствах и помочь избежать прекращения деятельности.
Результатом последствий, которые были вызваны финансовыми кризисами 2008 и 2014 годов, стала необходимость как для реального сектора экономики, так и для банков искать пути сохранения конкурентоспособности на рынке, а чаще возможности существовать и функционировать в целом. В большей степени данная ситуация коснулась именно финансовый сектор, поскольку финансовые структуры, которые всегда являлись «кровеносной системой» экономики, на фоне снижения дохода от финансовых операций, а также за счет ужесточения политики государств и центральных банков, встали перед выбором - участвовать в слиянии или же прекратить существование. Для множества банков консолидация активов с другими участниками рынка стала решением возникших в процессе финансового кризиса проблем, но в то же время именно на данном этапе банки, которые располагали наиболее обширными финансовыми ресурсами, получили возможность значительно улучшить свои позиции на российском рынке, чем они и воспользовались.
Тенденция к консолидации активов банка и банковского сектора России в целом обусловлена не только участием зарубежных инвесторов, но и российским законодательством, которое ужесточило требования к собственному капиталу банков, что привело к присоединению значительного количества региональных банков к более крупным финансовым холдингам. Важно обратить внимание на то, что в данный тренд находится в условиях глобального функционирования банковской системы в направлении формирования крупных, иногда интернациональных институтов.
Также значительным фактором, который объясняет актуальность проведенного исследования, является неоспоримая значимость и влияние развития информационных технологий на развитие и работу банка. Это отражается в формировании целой отдельной отрасли компаний, занимающимися финансовыми технологиями, которые становятся желанными целями для приобретения банками с целью усовершенствования организации. Через присоединение и интеграцию этих компаний банки тем самым приобретают конкурентные преимущества в технологической сфере, которые помогают показывать лучшие финансовые результаты через снижение издержек или рост доходов и числа клиентов, а также, повысить конкурентоспособность на рынке банковских услуг. Вопрос выбора правильной стратегии в отношении приобретаемых компаний во многом определяет, насколько эффективны будут сделки, а также сопровождается разного рода противоречиями и рисками.
Таким образом, целью выпускной квалификационной работы является изучение сущности, мотивов и рисков сделок слияний и поглощений в банковской отрасли в глобальном разрезе, а также в России. Объектами исследования выступают глобальный и российский банковские сектора экономики, а предметом исследования - сами сделки по слияниям и поглощениям, которые проводятся банками. Для достижения поставленной цели в ходе выполнения выпускной квалификационной работы необходимо выполнить следующие задачи:
- изучить отечественные и зарубежные источники теоретической информации, раскрывающей сущность слияний и поглощений;
- изучить нормативно-правовую базу, которая регулирует проведение сделок слияний и поглощений в банковском секторе экономики России;
- провести анализ динамики осуществления сделок M&A и более детальный анализ наиболее крупных сделок на глобальном и отечественном рынках;
- определить ключевые тренды, определяющие состояние на глобальном рынке M&A в среднесрочной перспективе;
- рассмотреть наиболее значимые проблемы проведения банковских сделок M&A.
Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты, касающиеся порядка и особенностей реорганизации коммерческих банков, международная и отечественная статистика банковских слияний и поглощений, а также материалы исследований, публикуемых в тематических средствах печати.
В выпускной квалификационной работе используются такие методы исследования, как классификация, изучение и обобщение отечественной и зарубежной практики, сравнение, моделирование.
Структура выпускной квалификационной работы обусловлена предметом, целью и задачами исследования. Работа включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложение.
Во введении раскрывается актуальность, цель исследования, описывается теоретическая и практическая значимость работы.
изучены и раскрыты риски, которые сопровождают проведение сделок по слиянию и поглощению.
Во второй главе были проанализированы рынки сделок слияний и поглощений в России и в глобальном разрезе.
В третьей главе изучены основные проблемы, сопряженные с проведением транзакций по слиянию и поглощению в банковском секторе, а также изучены основные тренды, которые формируют перспективу мирового рынка M&A.
В заключении подводятся итоги исследования, формируются окончательные выводы по рассматриваемой теме.
Основным фактором экономического роста компании всегда являлась инвестиционная активность. Однако в России темп прироста инвестиций, который в 2013 г. еще составлял почти 7%, в 2014 г. снизился на 3,5%, причем такое сокращение связано не с внешними шоками. Причиной стала внутренняя инвестиционная пауза, поскольку ряд крупных инвестиционных программ был завершен, а новые масштабные проекты своевременно не были начаты. К снижению экономического роста и стагнации привело и повышение ключевой ставки ЦБ РФ, сжатие ликвидности в народном хозяйстве.
Сопутствующую роль при этом также сыграл отток капитала из страны с I квартала 2015 г., прежде всего, в связи с санкциями, в России началась глубокая рецессия.
Все вышеописанные события не могли не отразиться и на банковском секторе экономики, который оказался сильно уязвим в условиях кризисной ситуации, не имея такого «запаса прочности», как в 2008-2009 гг. В условиях санкций, закрытости западного финансирования, подъема ключевой ставки и, как следствие, запредельно высоких ставок по банковским кредитам и депозитам банки столкнулись с рядом серьезных проблем. Среди них самыми значимыми являются недостаток ликвидности, сокращение роста корпоративного кредитования и падение розничного кредитования, ухудшение кредитного и депозитного портфелей, растущая доля проблемных ссуд. Усугубляют ситуацию снижение финансовой устойчивости заемщиков, их высокая «закредитованность», а также деятельность мегарегулятора по отзыву банковских лицензий и ужесточению требований к кредитным организациям.
В сложившейся ситуации главной задачей коммерческих банков является экономическое выживание и продолжение функционирования. Особенно это актуально для средних и малых частных банков, поскольку вся государственная поддержка обычно производится в отношении системно значимых банков (банков с государственным участием и небольшого числа крупных частных банков). И для того чтобы иметь перспективы, частные банки могут пойти по любому из двух простых сценариев: произвести консолидацию либо осуществить продажу кредитной организации более крупному игроку (M&A сделки). Даже если это объединение не принесет прибыли в ближайшее время, оно призвано обеспечить банку стабильность.
Есть множество деталей, которые необходимо учитывать при подготовке и реализации проекта M&A, от финансовых и юридических до использования трудовых ресурсов. Игнорирование даже одного из аспектов в итоге может привести к тому, что цели сделки M&A не будут реализованы.
В среде глобализации главной и основной чертой сделок слияний и поглощений банков является активное участие в сделках не только локальных банков из различных стран, но и крупных транснациональных финансовых институтов. Популяризация сделок по слияниям и поглощениям не могла не создать глобальный рынок M&A, где можно приобрести или продать активы банка.
Сегодня проблема слияний и поглощений достаточно актуальна, поскольку M&A транзакции становятся все более частыми и оказывают значительное влияние на развитие банковских секторов множество стран по всему миру. С их помощью происходит как интернационализация деятельности банков, так и локальные консолидационные процессы в рамках одной страны или региона. Расширение кредитно-финансовых институтов оказывает значительное влияние как на мировую экономику, так и на экономику отдельной страны. Сделки M&A являются не только методом повышения конкурентоспособности и расширения рыночной власти, но и методом модернизации банков и их бизнес-процессов, повышения показателей их доходности, инвестиционной привлекательности и повышения ликвидности.
Глобальное влияние сделок по слияниям и поглощениям не обошло стороной и Россию. Можно сказать, что, в целом, российские организации достаточно активно участвуют в сделках реорганизации бизнеса через слияния или присоединения, участники банковского рынка не являются исключением. Российские кредитные организации выступают на рынке слияний и поглощений как в роли покупателей, так и в роли продавцов. В России, как и в любых других странах, присутствуют свои особенности и основные драйверы для проведения сделок слияний и поглощений, которые включают в себя и приток иностранного капитала в отрасль с последующим оттоком ввиду экономической и политической конъюнктуры, а также волну санаций, вызванной активными действиями Банка России по оздоровлению банковского сектора.
В последнее время можно наблюдать тенденцию к привлечению в сделки M&A большую долю покупателей и продавцов из других стран, что также свидетельствует о необходимости подробного анализа данного рода сделок. В современном мире продуманная и грамотно организованная M&A сделка может заметно улучшить функционирование банка, а в некоторых обстоятельствах и помочь избежать прекращения деятельности.
Результатом последствий, которые были вызваны финансовыми кризисами 2008 и 2014 годов, стала необходимость как для реального сектора экономики, так и для банков искать пути сохранения конкурентоспособности на рынке, а чаще возможности существовать и функционировать в целом. В большей степени данная ситуация коснулась именно финансовый сектор, поскольку финансовые структуры, которые всегда являлись «кровеносной системой» экономики, на фоне снижения дохода от финансовых операций, а также за счет ужесточения политики государств и центральных банков, встали перед выбором - участвовать в слиянии или же прекратить существование. Для множества банков консолидация активов с другими участниками рынка стала решением возникших в процессе финансового кризиса проблем, но в то же время именно на данном этапе банки, которые располагали наиболее обширными финансовыми ресурсами, получили возможность значительно улучшить свои позиции на российском рынке, чем они и воспользовались.
Тенденция к консолидации активов банка и банковского сектора России в целом обусловлена не только участием зарубежных инвесторов, но и российским законодательством, которое ужесточило требования к собственному капиталу банков, что привело к присоединению значительного количества региональных банков к более крупным финансовым холдингам. Важно обратить внимание на то, что в данный тренд находится в условиях глобального функционирования банковской системы в направлении формирования крупных, иногда интернациональных институтов.
Также значительным фактором, который объясняет актуальность проведенного исследования, является неоспоримая значимость и влияние развития информационных технологий на развитие и работу банка. Это отражается в формировании целой отдельной отрасли компаний, занимающимися финансовыми технологиями, которые становятся желанными целями для приобретения банками с целью усовершенствования организации. Через присоединение и интеграцию этих компаний банки тем самым приобретают конкурентные преимущества в технологической сфере, которые помогают показывать лучшие финансовые результаты через снижение издержек или рост доходов и числа клиентов, а также, повысить конкурентоспособность на рынке банковских услуг. Вопрос выбора правильной стратегии в отношении приобретаемых компаний во многом определяет, насколько эффективны будут сделки, а также сопровождается разного рода противоречиями и рисками.
Таким образом, целью выпускной квалификационной работы является изучение сущности, мотивов и рисков сделок слияний и поглощений в банковской отрасли в глобальном разрезе, а также в России. Объектами исследования выступают глобальный и российский банковские сектора экономики, а предметом исследования - сами сделки по слияниям и поглощениям, которые проводятся банками. Для достижения поставленной цели в ходе выполнения выпускной квалификационной работы необходимо выполнить следующие задачи:
- изучить отечественные и зарубежные источники теоретической информации, раскрывающей сущность слияний и поглощений;
- изучить нормативно-правовую базу, которая регулирует проведение сделок слияний и поглощений в банковском секторе экономики России;
- провести анализ динамики осуществления сделок M&A и более детальный анализ наиболее крупных сделок на глобальном и отечественном рынках;
- определить ключевые тренды, определяющие состояние на глобальном рынке M&A в среднесрочной перспективе;
- рассмотреть наиболее значимые проблемы проведения банковских сделок M&A.
Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты, касающиеся порядка и особенностей реорганизации коммерческих банков, международная и отечественная статистика банковских слияний и поглощений, а также материалы исследований, публикуемых в тематических средствах печати.
В выпускной квалификационной работе используются такие методы исследования, как классификация, изучение и обобщение отечественной и зарубежной практики, сравнение, моделирование.
Структура выпускной квалификационной работы обусловлена предметом, целью и задачами исследования. Работа включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложение.
Во введении раскрывается актуальность, цель исследования, описывается теоретическая и практическая значимость работы.
изучены и раскрыты риски, которые сопровождают проведение сделок по слиянию и поглощению.
Во второй главе были проанализированы рынки сделок слияний и поглощений в России и в глобальном разрезе.
В третьей главе изучены основные проблемы, сопряженные с проведением транзакций по слиянию и поглощению в банковском секторе, а также изучены основные тренды, которые формируют перспективу мирового рынка M&A.
В заключении подводятся итоги исследования, формируются окончательные выводы по рассматриваемой теме.
В современном мире такое явление как M&A сделки стало достаточно распространенным. Они стали эффективным инструментом для достижения целей развития банков. Можно даже сказать, что благодаря сделкам по слиянию и поглощению банки приобретают возможность наилучшим способом адаптироваться к постоянно меняющейся экономико-правовой среде. Понятие «слияния и поглощения» включает в себя целую группу разных видов сделок. К ним относятся транзакции, суть которых заключается в продаже банка части своего капитала другому банку, приобретении доли в другой кредитной организации, создании новой совместно с другими участниками банковского рынка.
Сделки по слиянию и поглощению сопровождаются большим количеством рисков, которые необходимо минимизировать для успешного проведения сделки. К рискам M&A сделок относятся неправильный расчет издержек, необходимых для заключения и сопровождения сделки, несоответствие стратегий, изменения спроса на рынке, недостаточный анализ преимуществ и недостатков видов сделок и т.д.
Управление рисками M&A сделок необходимо в каждой отрасли, но особенно важно оно для банковской сферы, поскольку качественная и бесперебойная работа банков - важное условие для здоровой экономики в стране.
Этот факт увеличивает сложность и рискованность в работе специалистам, которые занимаются данными сделками. Им необходимо грамотно подойти к планированию, проведению и контролю сделки на каждом ее этапе. Крайне важно учитывать многочисленные риски, связанные с M&A сделками.
Однако в России сделки по слиянию и поглощению достаточно популярны. На это в значительной степени оказали влияние кризисные ситуации, которые поставили банки перед выбором: быть купленными или прекратить свое существование. На их фоне начал стремительно развиваться M&A ранок. Банки проводят сделки с целью расширения, выхода на международную арену, развития, приобретения новых клиентов.. Мировая экономика развивается, фондовые индексы в основном растут, а ставки по привлеченным средствам остаются на низких значениях. Сочетание данных факторов совместно с ужесточением законодательства в отношении банков, прогнозируется дальнейший рост популярности сделок по слиянию и поглощению.
Глобализация современной экономики также вносит свой вклад в формирование облика рынка M&A на сегодняшний день. На данный момент трансграничные сделки занимают лидирующие позиции на M&A рынке.
Российский рынок M&A показывает значительную активность. За последние 10 лет число банков заметно сократилось. Более крупные системозначимые банки приобретали банки, у которых возникали проблемы. Это стало причиной появления крупных банковских структур. Для некоторых банков сложившаяся ситуация стала возможностью развиваться, однако, многие сделки так и не были заключены ввиду изначального игнорирования рисков. Итогом стала санация банков, которые сами недавно являлись санаторами, при помощи механизма, разработанного Фондом Консолидации Банковского Сектора. Изначально неверно поставленные цели могут обернуться недостижением желаемых результатов, а также спровоцировать расторжения сделки и повлечь финансовые трудности для обеих сторон.
В рамках работы было проведено экономико-математическое моделирование, в ходе которого была разработана регрессионная модель, определены основные факторы, влияющие на количество кредитных организаций, и составлены прогноза до 1 января 2022 года. В ходе работы с моделью было определено, что в значительной степени на количество кредитных организаций влияют такие факторы как: активы кредитных организаций, обязательства кредитных организаций, финансовый результат, ключевая ставка и валовой внутренний продукт. Было также определено, что число кредитных организаций продолжит сокращаться на фоне снижении уровня ключевой ставки и роста финансового результата. Это говорит о том, что в перспективе рынок M&A будет продолжать развиваться за счет сокращения числа банков и приобретения их более крупными и финансово стабильными.
Рынок слияний и поглощений в банковской сфере продолжает развиваться и уже выходит за рамки приобретения одного банка другим. Чтобы оставаться на плаву и сохранять свои позиции, банкам необходимо идти в ногу со временем. Развитие новых технологий и их популяризация коснулась все сферы экономики и банки не стали исключением. Стало популярно среди крупных банков приобретать финтех-компании, с помощью которых банки не только экономят свои ресурсы, но и создают новое, характерное только для данной организации. Финтех-компании интегрируются в свои структуры традиционными кредитными организациями, организации в свою очередь объединяют свои ресурсы с технологическими инновациями, которые предлагаются подобными компаниями. M&A в данной сфере обретает свои особенности, с особым акцентом на качество проведения процесса интеграции и управление человеческим капиталом, который зачастую является критически важным элементом успеха финтех-компании. Использование взвешенного и тщательно продуманного подхода к внедрению технологических компаний в свою структуру поможет банкам стать более гибкими и оптимизировать издержки, извлекая исключительно положительные эффекты из поглощения финтех-компаний.
Вне зависимости от стадии экономического цикла, мотивы проведения сделок слияний и поглощений будут существовать. Слияния и поглощения будут постоянно сопровождать процессы подъема банковского сектора, а также упада банковской системы. Основываясь на анализе данных прошлых периодов, можно сделать предположение, что факторы, определяющие тенденции и тон на рынке слияний и поглощений кредитных организаций, будут постоянно меняться в качестве и количестве, что означает, что банкам крайне необходимо вести жесткую политику, чтобы следовать своей стратегии органического и неорганического роста, и быть гибкими, чтобы успешно справляться с новыми изменениями.
Сделки по слиянию и поглощению сопровождаются большим количеством рисков, которые необходимо минимизировать для успешного проведения сделки. К рискам M&A сделок относятся неправильный расчет издержек, необходимых для заключения и сопровождения сделки, несоответствие стратегий, изменения спроса на рынке, недостаточный анализ преимуществ и недостатков видов сделок и т.д.
Управление рисками M&A сделок необходимо в каждой отрасли, но особенно важно оно для банковской сферы, поскольку качественная и бесперебойная работа банков - важное условие для здоровой экономики в стране.
Этот факт увеличивает сложность и рискованность в работе специалистам, которые занимаются данными сделками. Им необходимо грамотно подойти к планированию, проведению и контролю сделки на каждом ее этапе. Крайне важно учитывать многочисленные риски, связанные с M&A сделками.
Однако в России сделки по слиянию и поглощению достаточно популярны. На это в значительной степени оказали влияние кризисные ситуации, которые поставили банки перед выбором: быть купленными или прекратить свое существование. На их фоне начал стремительно развиваться M&A ранок. Банки проводят сделки с целью расширения, выхода на международную арену, развития, приобретения новых клиентов.. Мировая экономика развивается, фондовые индексы в основном растут, а ставки по привлеченным средствам остаются на низких значениях. Сочетание данных факторов совместно с ужесточением законодательства в отношении банков, прогнозируется дальнейший рост популярности сделок по слиянию и поглощению.
Глобализация современной экономики также вносит свой вклад в формирование облика рынка M&A на сегодняшний день. На данный момент трансграничные сделки занимают лидирующие позиции на M&A рынке.
Российский рынок M&A показывает значительную активность. За последние 10 лет число банков заметно сократилось. Более крупные системозначимые банки приобретали банки, у которых возникали проблемы. Это стало причиной появления крупных банковских структур. Для некоторых банков сложившаяся ситуация стала возможностью развиваться, однако, многие сделки так и не были заключены ввиду изначального игнорирования рисков. Итогом стала санация банков, которые сами недавно являлись санаторами, при помощи механизма, разработанного Фондом Консолидации Банковского Сектора. Изначально неверно поставленные цели могут обернуться недостижением желаемых результатов, а также спровоцировать расторжения сделки и повлечь финансовые трудности для обеих сторон.
В рамках работы было проведено экономико-математическое моделирование, в ходе которого была разработана регрессионная модель, определены основные факторы, влияющие на количество кредитных организаций, и составлены прогноза до 1 января 2022 года. В ходе работы с моделью было определено, что в значительной степени на количество кредитных организаций влияют такие факторы как: активы кредитных организаций, обязательства кредитных организаций, финансовый результат, ключевая ставка и валовой внутренний продукт. Было также определено, что число кредитных организаций продолжит сокращаться на фоне снижении уровня ключевой ставки и роста финансового результата. Это говорит о том, что в перспективе рынок M&A будет продолжать развиваться за счет сокращения числа банков и приобретения их более крупными и финансово стабильными.
Рынок слияний и поглощений в банковской сфере продолжает развиваться и уже выходит за рамки приобретения одного банка другим. Чтобы оставаться на плаву и сохранять свои позиции, банкам необходимо идти в ногу со временем. Развитие новых технологий и их популяризация коснулась все сферы экономики и банки не стали исключением. Стало популярно среди крупных банков приобретать финтех-компании, с помощью которых банки не только экономят свои ресурсы, но и создают новое, характерное только для данной организации. Финтех-компании интегрируются в свои структуры традиционными кредитными организациями, организации в свою очередь объединяют свои ресурсы с технологическими инновациями, которые предлагаются подобными компаниями. M&A в данной сфере обретает свои особенности, с особым акцентом на качество проведения процесса интеграции и управление человеческим капиталом, который зачастую является критически важным элементом успеха финтех-компании. Использование взвешенного и тщательно продуманного подхода к внедрению технологических компаний в свою структуру поможет банкам стать более гибкими и оптимизировать издержки, извлекая исключительно положительные эффекты из поглощения финтех-компаний.
Вне зависимости от стадии экономического цикла, мотивы проведения сделок слияний и поглощений будут существовать. Слияния и поглощения будут постоянно сопровождать процессы подъема банковского сектора, а также упада банковской системы. Основываясь на анализе данных прошлых периодов, можно сделать предположение, что факторы, определяющие тенденции и тон на рынке слияний и поглощений кредитных организаций, будут постоянно меняться в качестве и количестве, что означает, что банкам крайне необходимо вести жесткую политику, чтобы следовать своей стратегии органического и неорганического роста, и быть гибкими, чтобы успешно справляться с новыми изменениями.
Подобные работы
- СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4250 р. Год сдачи: 2018 - Слияния и поглощения в банковском секторе экономики
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4370 р. Год сдачи: 2017 - Слияния и поглощения в банковском секторе экономики
Магистерская диссертация, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 5730 р. Год сдачи: 2016 - Слияние и поглощение в банковском секторе экономики
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4210 р. Год сдачи: 2016 - СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4345 р. Год сдачи: 2017 - СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4225 р. Год сдачи: 2017 - СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ В БАНКОВСКОМ
СЕКТОРЕ
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4770 р. Год сдачи: 2016 - Слияния и присоединения в банковской
секторе
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - Слияния и поглощения в банковском секторе экономики
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019