Анализ финансового состояния предприятия — это основной инструмент проверки бизнеса. Им пользуется не только само предприятие, но и конкуренты, которые хотят получить данные о финансовых показателях организации. Цель анализа финансового состояния сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Финансовое состояние предприятия — совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих способность предприятия к устойчивому развитию, в том числе к выполнению финансовых обязательств. Методология оценки финансового состояния предприятия включается анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности и платежеспособности баланса, анализ показателей деловой активности, анализ рентабельности.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах. Бухгалтерский баланс в оценке финансового состояния предприятия выступает в качестве незаменимого источника информации, отображающей экономическую деятельность коммерческой организации. Форма баланса, применимая в официальных отчетах на территории РФ, являет собой таблицу, состоящую из двух частей, где отображаются пассивы и активы баланса. Отчет о финансовых результатах — это бланк строгой бухгалтерской отчетности, который отражает информацию о полученных доходах, произведенных расходах и итоговых результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
ООО «МВМ» — крупнейшая розничная сеть по объемам продаж цифровой электроники и бытовой техники в России. В ООО «МВМ» применяется линейно-функциональная организационная структура управления. Уровень вовлеченности сотрудников компании составил 79%, на треть выше, чем средний показатель для розничных сетей. Источниками информации для анализа финансового состояния предприятия ООО «МВМ» является бухгалтерская отчетность предприятия, которая сформирована согласно действующим в РФ правилам бухгалтерского учета и отчетности. Организация применяет общую систему налогообложения, уплачивает в бюджет все общие налоги. Формированием учетной политики в ООО «МВМ» занимаются для достижения различных целей бухгалтерского учета и уплаты налогов, налогового планирования. На предприятии бухгалтерский учёт организован в соответствии с требованиями законодательства РФ о бухгалтерском учёте, а также нормативно-правовых актов Министерства финансов РФ и Центрального банка РФ.
Общее увеличение источников имущества предприятия указывает на рост экономического потенциала. Внеоборотные активы имеют тенденцию повышения на конец отчетного года за счет увеличения финансовых вложений, а оборотные активы увеличились за счет роста запасов и дебиторской задолженности. На предприятии прослеживается динамика преобладания оборотных активов над внеоборотными, что положительно характеризует баланс ООО «МВМ» и говорит о его финансовой устойчивости. В структуре активов наибольший удельный вес занимают дебиторская задолженность и запасы организации.
Уставный капитал имеет стабильную величину, а нераспределенная прибыль ежегодно увеличивается. Долгосрочные заемные средства имеют тенденцию повышения, при этом краткосрочные заемные средства уменьшились, также прослеживается рост кредиторской задолженности. В ООО «МВМ» наблюдается динамика преобладания заемного капитала над собственным, что указывает на неустойчивость в финансовом плане. В структуре пассива наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность.
Результаты показателей финансовой устойчивости выявили несоответствие коэффициентов нормативным значениям, что демонстрирует зависимость ООО «МВМ» от сторонних источников финансирования. Кроме того, тип финансовой устойчивости был определен как неустойчивый, что сопряжено с нарушением платежеспособности.
Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что в ООО «МВМ» не происходит одновременное выполнение неравенств, т.е. баланс не является абсолютно ликвидным. Не выполнение в 2018 году первого неравенства говорит о невозможности погашать наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Все коэффициенты ликвидности на протяжении всего периода не соответствуют нормативным значениям, что характеризует предприятие как неплатежеспособное.
Анализ деловой активности показал снижение эффективности использования активов, собственного и заемного капитала, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, денежных средств, а
следовательно, снижение результативность деятельности ООО «МВМ».
Анализ рентабельности также продемонстрировал убыточность продаж и производства на каждый вложенный рубль в товар. Все показатели рентабельности продаж за 2018 год имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период. Чистая прибыль за исследуемый период имеет тенденцию к росту. Рентабельность активов предприятия повышается, но наблюдается снижение рентабельности
собственного и инвестированного капиталов организации.
В ходе анализа финансового состояния организации были выявлены несколько финансовых проблем, такие как:
- Финансовая зависимость предприятия;
- Снижение коэффициентов оборачиваемости запасов;
- Снижение коэффициентов кредиторской и дебиторской задолженности;
- Преобладание заемного капитала над собственным капиталом;
- Неспособность предприятия оплачивать немедленные обязательства за счет наиболее ликвидных активов, погасить текущие обязательства;
- Снижение всех коэффициентов оборачиваемости и рост периодов оборачиваемости.
Для решения финансовых проблем были предложены различные мероприятия по укреплению финансового состояния организации и проведена оценка экономической эффективности.
В результате проведенного исследования было предложено усовершенствовать формирование информации для составления бухгалтерской отчетности ООО «МВМ». В настоящее время не существует внутреннего документа, который отражал бы данные по каждой строке финансовой отчетности. Данная форма документа должна быть утверждена в Учетной политике ООО «МВМ». Документ позволяет провести связь учетных регистров и форм отчетности.
У ООО «МВМ» преобладает заемный капитал над собственным, поэтому для увеличения собственного капитала фирмы можно предложить следующие «разовые» способы повышения собственного капитала (чистых активов) фирмы: переоценка основных средств в сторону повышения их балансовой (остаточной) стоимости; увеличение уставного капитала; взнос учредителей в имущество общества (без изменения уставного капитала).
Недостаток собственного капитала в данном случае сопровождается пониженной текущей ликвидностью активов.
Повысить коэффициент текущий ликвидности можно следующим образом: уменьшить величину краткосрочных обязательств, переведя их часть в долгосрочные обязательства (с помощью привлечения кредитов и займов на долгосрочной основе); увеличить сумму оборотных активов за счет снижения величины внеоборотных активов; ускорить оборачиваемость активов.
Также у ООО «МВМ» показатели быстрой и абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, их можно повысить следующими способами:
снизить текущую кредиторскую задолженность компании, а именно за счет изменения источников финансирования в сторону долгосрочных
заимствований; уменьшить долю менее ликвидных активов, переведя их в более ликвидные. К примеру, снизить период отсрочки платежей для
покупателей (увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности), реализовать излишние запасы или частично с течением времени снизить их уровень, избавиться от неиспользуемых основных средств.
Также были рассмотрены способы по снижению запасов предприятия, также снижение дебиторской и кредиторской задолженности.
Для снижения запасов необходимо предотвратить накопление излишков товаров на складе и определить оптимальные запасы товара, возможно предоставление скидок покупателю в процентах от стоимости товара. Для предприятия ООО «МВМ» выгодно реализовать неликвидный товар, который давно находится на складе предприятия, со скидкой 20%.
Также для ООО «МВМ» важно снизить дебиторскую и кредиторскую задолженность. В ходе расчета потребности в финансировании предприятия в 2018 году, было выявлено, что оборачиваемость дебиторской задолженности ниже оборачиваемости кредиторской задолженности, что говорит о том, что у предприятия есть потребность в дополнительном финансировании. В настоящее время в ООО «МВМ» для предприятий применяются различные скидки с договорной цены.
Для предприятия ООО «МВМ» можно предложить спонтанное финансирование. Так как в настоящее время в ООО «МВМ» для предприятий применяются различные скидки с договорной цены, была проведена сравнительная оценка кредита и скидки (с учетом инфляции). Расчет выявил, что при предоставлении кредита клиентам ООО «МВМ» получит больший доход, чем при предоставлении скидки 3%.
Также для того, чтобы снизить дебиторскую задолженность предлагается применение факторинга. Его применение будет эффективнее использования кредита, потому затраты по нему ниже.
Для повышения платежеспособности необходимо снизить уровень краткосрочных обязательств. Предлагается сделать это за счет снижения кредиторской задолженности. Рекомендуется провести ее реструктуризацию.
Для снижения кредиторской задолженности рекомендуется ООО «МВМ» по договору цессии передать часть долга ООО «Профстрой» перед ООО «Экосервис», а именно в размере 5399754 тыс. руб.
В результате реализации предложенных мероприятий ООО «МВМ», улучшились показатели ликвидности и платежеспособности, деловой активности, финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, разработанные рекомендации позволят улучшить финансовое состояние предприятия, а значит, их можно считать экономически эффективными.

Купить