ВВЕДЕНИЕ......................................................................................................... 7
1 ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ.................................................................................... 10
1.1 Гражданско-правовая сущность задолженности и ее роль
в системе управления предприятием...........................................................
10
1.2 Понятие реструктуризации задолженности................................................ 12
1.2.1 Досудебные методы урегулирования задолженности............................. 14
1.2.2 Реструктуризация задолженности в рамках судебных процедур........... 23
2 АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ......................................................................... 26
2.1 Анализ хлебопекарной отрасли Приморского края.................................. 26
2.2 Общая характеристика исследуемого предприятия.................................. 30
2.2.1 Краткая историческая справка................................................................. 30
2.2.2 Законодательные основы функционирования предприятия................. 31
2.2.3 Структура и функции органов управления............................................. 33
2.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Арсеньевский хлебокомбинат».............................................................
42
2.3.1 Характеристика основных показателей финансово-хозяйственной
деятельности........................................................................................................
42
2.3.2 Анализ задолженности предприятия........................................................ 54
3 ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.............................................................................. 63
3.1 Основные проблемы финансово-хозяйственной
деятельности предприятия..................................................................................
63
3.2 Мероприятия по реструктуризации дебиторской задолженности............ 65
3.3 Мероприятия по реструктуризации кредиторской задолженности.......... 78
3.4 Моделирование перспективного состояния предприятия......................... 86
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.................................................................................................. 88
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.......................................... 90
ПРИЛОЖЕНИЯ.................................................................................................. 94
Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Проблема управления задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части ее востребования.
Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственными субъектами в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями - это кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность является естественной составляющей бухгалтерского баланса предприятия. Она возникает в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков кредиторской задолженности, так и период ее оборачиваемости.
Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.
Однако в реальной практике нередко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может погасить долги. Кредиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда и на годы. Рост кредиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятия, и может привести к банкротству [1].
Дебиторская задолженность может возникнуть по всем видам расчетов предприятия с контрагентами и является их составной частью. Основной вид взаимных долговых обязательств имеет место при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таким образом, задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и качество, а также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.
В условиях дефицита капитала, когда долгосрочные внешние источники финансирования весьма ограниченны и зачастую труднодоступны, а внутренних недостаточно для обеспечения, как правило, даже простого воспроизводства, отечественные предприятия вынуждены обращать особое внимание на управление кредиторской и дебиторской задолженностями. В связи с этим решение проблемы взыскания платежей с дебиторов и выполнение обязательств перед кредиторами являются одними из необходимых условий повышения эффективности функционирования предприятий и постоянным средством адаптации последних к изменяющимся условиям внешней среды [2].
Предметом дипломной работы выступает дебиторская и кредиторская задолженность.
Объектом исследования является Открытое акционерное общество «Арсеньевский хлебокомбинат».
Цель дипломной работы состоит в выявлении проблем предприятия, связанных с формированием задолженности и раскрытии механизмов реструктуризации задолженности, способствующих реализации антикризисной политики.
Исходя из цели работы были сформированы следующие задачи:
- обоснование и изучение теоретических основ реструктуризации задолженности, а именно раскрытие понятия задолженности, рассмотрение методов ее реструктуризации;
проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основании данных объекта исследования;
анализ задолженности предприятия, определение ее структуры и динамики;
выявление основных проблем предприятия, связанных с неэффективной структурой задолженности;
раскрытие механизмов реструктуризации задолженности применительно к данному предприятию и обоснование эффективности предлагаемых методов.
Практическая ценность работы заключается в анализе задолженности предприятия и выявлении путей ее оптимизации. Использование на практике предложенных в работе методов реструктуризации задолженности даст предприятию значительное улучшение финансового состояния, и прирост прибыли от ее реализации.
Нормативно-правовой базой дипломной работы являются Налоговый кодекс Российской Федерации, Постановления Правительства РФ №367от 25.06.2003г «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа»; Постановление Правительства РФ № 855 от 27.12.2004г «Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства», Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 27.09.2002г.
Практической основой выполнения выпускной квалификационной работы являются материалы ОАО «Арсеньевский хлебокомбинат».
Подводя итоги выполненной работы, можно сделать вывод, что дебиторская и кредиторская задолженность весьма существенно влияют на финансовое состояние предприятия, использование денежных средств в обороте, величину прибыли. Нормальное состояние оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности - одно из условий отсутствия сбоев в деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление задолженностью относится к необходимым условиям успешной работы организации.
В рамках дипломной работы изучены способы реструктуризации задолженности предприятия, которые включают в себя как методы реструктуризации в обычном режиме деятельности предприятия, так и механизмы урегулирования задолженности в рамках процедур несостоятельности.
Работа выполнена на основании документов Открытого акционерного общества «Арсеньевский хлебокомбинат». Произведен анализ финансового-хозяйственной деятельности предприятия, анализ его дебиторской и кредиторской задолженности. В результате можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном состоянии. Предприятие в настоящее время имеет следующие основные проблемы :
1) Показатели ликвидности значительно ниже нормативных значений, причем наблюдается тенденция к их дальнейшему уменьшению;
2) Высокий уровень кредиторской задолженности; задолженность многим кредиторам превышает 100 тыс. рублей, то есть существует угроза банкротства предприятия;
3) потеря значительной доли рынка сбыта за последние пять лет;
4) высокий уровень дебиторской задолженности на протяжении всего исследуемого периода.
Таким образом, кризисное состояние предприятия связано, в основном, с неэффективной структурой задолженности.
В практической части работы были раскрыты возможные механизмы реструктуризации задолженности исследуемого предприятия с учетом его финансового состояния и специфики отрасли.
В общих чертах разработанный комплекс мероприятий по реструктуризации дебиторской задолженности ОАО «Арсеньевский хлебокомбинат» сводится к целесообразности смягчения стандартных условий оплаты и одновременно - к выработке менее лояльной политики инкассации, а также установлении стандартов кредитоспособности.
Кроме того, следует обеспечить активное использование методов анализа и контроля дебиторской задолженности. Необходимоконтролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной дебиторской задолженности, по возможности расширять круг покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями. Для этого ОАО «Арсеньевский хлебокомбинат» рекомендовано перед отпуском товара без предварительной оплаты определять финансовую устойчивость покупателя, его платежеспособность. На случай невыполнения условий договора предприятию необходимо разработать систему штрафных санкций.
При работе с кредиторской задолженностью предприятию рекомендовано использовать следующие механизмы:
- получение отсрочки (рассрочки) долга;
- получение льготных тарифов на оплату энергоснабжения, субсидий на уплату процентов по кредитам;
- возмещение из бюджета налога на добавленную стоимость.
В рамках работы также оценена эффективность предложенных мероприятий. По итогам оценки можно сделать вывод, что реализация предложенных механизмов реструктуризации задолженности позволит значительно улучшить финансовое состояние предприятия и выйти из кризиса.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
