Введение 3
1. Теоретические аспекты финансового менеджмента в торговле 6
1.1. Сущность финансового менеджмента и его роль в деятельности
торговой организации 6
1.2. Информационная база управления финансовыми ресурсами в торговых
организациях 21
1.3. Принципы и методы управления финансовыми ресурсами в торговых
организациях 26
2. Анализ действующей практики и особенности управления финансовыми
ресурсами в торговой организации 34
2.1. Экспресс-диагностика деятельности торговой организации 34
2.2. Характеристика инструментов и методов финансового менеджмента в
торговой организации 43
2.3. Особенности организации управления денежными потоками торговой
организации 49
3. Совершенствование организации финансового менеджмента в торговой
организации 63
Заключение 72
Список использованных источников 75
Приложения
Усиление конкуренции на российском рынке, изменения в налоговом законодательстве требуют поиска новых методов управления хозяйственной и финансовой деятельностью предприятий торговли. Изменения в экономике России, связанные с переходом к рыночным отношениям, требуют от руководителей торговых организаций новых способов и подходов к технологиям управления, в том числе в области финансового менеджмента.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена проблемой повышения эффективности торговых организаций, в первую очередь, которая сводится к совершенствованию управления финансами.
От выбора модели управления финансами и денежными потоками зависит финансовое состояние торговой организации, уровень ее деловой активности и конкурентоспособности. Оптимальная система управления финансами определяет жизнеспособность торговой организации, обеспечивает достижение стратегических целей, эффективное использование всех видов ресурсов.
Необходимость и целесообразность использования финансового менеджмента как комплексной системы управления финансовой деятельностью торговой организации подтверждена многолетним опытом работы предприятий и организаций разных стран. Применение методик финансового менеджмента особенно актуально для торговых организаций, составляющих значительную часть экономической системы России.
Финансовый менеджмент в торговле представляет собой определенную систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, которые непосредственно связаны с такими функциями финансов торгового предприятия как формирование финансовых ресурсов, их распределение и непосредственно использование по назначению и организацией оборота его денежных средств. В торговле эффективность финансового менеджмента обеспечивается посредством реализации таких принципов как интегрированность, комплексность, динамизм, стратегия и ориентированность на результат.
Основной целью системы финансового менеджмента в торговле является максимизация прибыли и повышение конкурентоспособности торгового предприятия которое может быть достигнуто через механизм формирования и эффективного использования прибыли.
Большой вклад в разработку методологии управления финансами торговых предприятий внесли такие учёные - экономисты, как В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, Л.В. Донцова, И.А. Либерман, Н.С. Пласкова, Д.В. Манушин и много других.
Однако по мере, улучшения современных условий, проблемы оценки эффективности управления финансами торговых предприятий по-прежнему остаются актуальными и требуют научного и системного подхода к их изучению. Вопрос выбора наиболее эффективного метода диагностики управления финансами торговых предприятий не решен.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в анализе действующей практики и особенности управления финансами в торговой организации и путей совершенствования организации финансового менеджмента.
Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть сущность финансового менеджмента и его роль в деятельности торговой организации;
- изучить принципы и методы управления финансовыми ресурсами торговых организаций;
- определить информационную базу управления финансовыми ресурсами в торговых организациях;
- провести экспресс-анализ деятельности торговой организации ООО «Кварта ТСФ»;
- дать характеристику инструментов и методов финансового менеджмента в торговой организации ООО «Кварта ТСФ»;
- уточнить особенности организации управления денежными потоками торговой организации ООО «Кварта ТСФ»;
- предложить направления совершенствования финансового менеджмента в торговых организациях;
- представить расчёты эффективности предложенных мер по совершенствованию управления денежными потоками в ООО «Кварта ТСФ».
Объектом исследования является ООО «Кварта ТСФ».
Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие в процессе финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия.
Теоретическую базу составили российские и зарубежные ученые в области финансов и финансового менеджмента, а также монографии и публикации, периодические издания, нормативные правовые акты, бухгалтерская отчетность ООО «Кварта ТСФ» и другие документы по теме исследования.
В работе использованы такие методы научного познания, как анализ и синтез, индукция и дедукция, метод сравнительного анализа.
Использовались следующие информационные базы: Гражданский кодекс Российской Федерации, Методология Федеральной налоговой службы по учету и анализу финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций, а также другие нормативные правовые акты Российской Федерации, регулирующие финансовую деятельность. и хозяйственная деятельность и составление финансовой отчетности предприятий; финансовая отчетность ООО «Кварта ТСФ», а также использование интернет-сайтов, прикладных программ Консультант Плюс и Гарант.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Определение состава, структуры денежных средств и его движение играет важную роль в финансовом менеджменте предприятия. При вышеуказанном аспекте для предприятия благоприятной ситуацией является наличие оптимального остатка денежных средств, когда есть определенный наличный резерв, но в то же время нет избытка и деньги функционируют на рынке, не создавая упущенную выгоду предприятия. Поэтому предприятиям следует удерживать удовлетворительную платежеспособность, а также учитывать те инвестиционные проекты, куда могут направляться свободные денежные ресурсы, от чего в последствие предприятие способно дополнительно извлекать прибыль.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кварта ТСФ» за 2016-2018 гг. показал, что объем реализации продукции предприятия снизился на 1,5%. Прибыль же, в свою очередь, имеет тенденцию к росту (в 2018 темп прироста составил 177%, в 2017 - 372,48%), это происходит за счет снижения себестоимости. Чистая прибыль увеличилась в 2018 г. на 3,6%, в 2017 - на 36,38%. Причина данному факту не только большой объем прибыли от продаж, но и уменьшение вдвое прочих расходов в балансе предприятия.
Проанализировав показатели ликвидности можно заключить следующее: в норме находится лишь коэффициент текущей ликвидности, предприятие не способно гасить текущую задолженность наиболее ликвидными активами, такими как денежные средства. Чистые оборотные активы на 2018 г. составили -484130 тыс.руб, на 2017 г.-27734 тыс.руб, динамика негативная. Исходя из этого, ООО «Кварта ТСФ» прибегает к внешнему финансированию, что подтверждает коэффициент капитализации, равный 3,79 и 2,92 в 2018 и 2017 г. соответственно, т.е. проявляется степень зависимости значительнее с течением лет. Неудовлетворительны и периоды оборота основных средств, капитала (970 и 462 дня соответственно). На должном уровне располагается рентабельность продаж , равная 22 %, т.е. 0,22 р. с каждого рубля продаж имеет предприятие.
Проанализировав денежные потоки предприятия, были выделены основные моменты: в 2018 г. - повышение притока от продажи продукции, товаров, работ и услуг на 116,8 %. Увеличение суммарного денежного оттока от текущей деятельности связано с увеличением оттока средств поставщикам.
Существует превышение темпа роста суммарного денежного притока от текущей деятельности, составившего 238%, над темпом роста суммарного денежного оттока от этого вида деятельности, составившим 113 %, что оценивается положительно.
Чистый денежный потока по инвестиционной деятельности отрицателен в 2018 г., как и в 2017 г. Но здесь важно то, что он стал менее отрицательным на 30516 тыс.руб. (на 27 %). Как стало ясно, есть сокращение платежей по приобретению, модернизации внеоборотных активов на 8634 тыс.руб., приобретение долговых ценных бумаг на 7499 тыс.руб. в 2018 г.
По финансовой деятельности чистый денежный поток сократился на 1044757 тыс.руб. в 2017 г. по сравнению с 2018 г. Такой резкий спад связан прежде всего с тем, что сократились поступления денежных средств от получения кредитов и займов на 1083170 тыс.руб.(на 49 %). Т.е. в 2018 г. «Кварта ТСФ» не стало обременять себя заёмными средствами.
По отчёту о движении денежных средств ООО «Кварта ТСФ» за 2018 г, составленному прямым методом, 68,9 % поступлений - от текущей деятельности, 0,38 - от инвестиционной, 30,7 - от финансовой. При этом, 61,6 % поступлений происходит от продажи продукции, 30 % - от получения кредитов. Такая тенденция отражает эффективную деятельность предприятия, поскольку основной приток денежных ресурсов предприятие должно иметь от основной деятельности. По расходам: 36,6 % идет на погашение векселей, возврат кредитов и займов, 34,8 % - поставщикам и подрядчикам.
По отчету о движении денежных средств, составленному косвенным методом, ясно, что положительный поток по текущей деятельности обеспечился в большей степени за счет увеличения кредиторской задолженности на 440689 тыс.руб. и от выбытия основных средств.
ООО «Кварта ТСФ» функционирует достаточно эффективно, если делать вывод по положению на 2018 г. , поскольку у предприятия на этот период времени положительный денежный поток по текущей деятельности, равный 337000 тыс.руб., т.е. предприятие выполняет на должном уровне свою основную деятельность, что оценивается, безусловно, положительно.
Вывод по финансовой деятельности следующий: ООО «Кварта ТСФ» не стало на 2018 г. обременять себя большими заёмными средствами, полагаясь на собственные источники финансирования. Сократились поступления от получения кредитов и займов.
Инструменты и механизмы, которые использует ООО «Кварта ТСФ» для управления денежными потоками следующие:
а) бюджет доходов и расходов.
б) отчет о движении денежных средств.
в) также ведется вертикальный и горизонтальный, коэффициентный анализ движения денежных средств.
По результатам исследования в ООО «Кварта ТСФ» рекомендуется:
а )внедрение бюджета движения денежных средств
б) контролировать баланс между поступлением и использованием денежных средств,
в) продиагностировать политику управления кредиторами и заемным капиталом,
г) снижать расходы на процентные платежи по долговым обязательствам; повышать ликвидность баланса предприятия;
д) разработать эффективную политику управления дебиторами
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
