Помощь студентам в учебе
КОРПОРАТИВНОЕ НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
|
Введение 4
1. Теоретические аспекты корпоративного налогового планирования в системе
финансового менеджмента 8
1.1. Сущность, цели, задачи и принципы корпоративного налогового
планирования в системе финансового менеджмента 8
1.2. Виды, методы и формы корпоративного налогового планирования в
системе финансового менеджмента 13
1.3. Организационные аспекты корпоративного налогового планирования в
системе финансового менеджмента 23
2. Анализ показателей корпоративного налогового планирования в системе
финансового менеджмента 29
2.1. Формулировка и обоснование гипотезы влияния налогового
планирования на финансовые показатели организаций нефтегазового сектора экономики 29
2.2. Характеристика базы данных и переменных эмпирической модели 37
2.3. Формализация экономико-математической модели влияния налоговых
факторов на финансовые результаты деятельности компаний нефтегазового сектора России 48
3. Совершенствование налогового планирования в системе финансового
менеджмента 55
3.1. Обоснование результатов эмпирического исследования зависимости чистой прибыли компаний нефтегазового сектора от налоговых факторов 55
3.2. Практические аспекты применения рассмотренной модели 58
Заключение 76
Список использованных источников 80
Приложение
1. Теоретические аспекты корпоративного налогового планирования в системе
финансового менеджмента 8
1.1. Сущность, цели, задачи и принципы корпоративного налогового
планирования в системе финансового менеджмента 8
1.2. Виды, методы и формы корпоративного налогового планирования в
системе финансового менеджмента 13
1.3. Организационные аспекты корпоративного налогового планирования в
системе финансового менеджмента 23
2. Анализ показателей корпоративного налогового планирования в системе
финансового менеджмента 29
2.1. Формулировка и обоснование гипотезы влияния налогового
планирования на финансовые показатели организаций нефтегазового сектора экономики 29
2.2. Характеристика базы данных и переменных эмпирической модели 37
2.3. Формализация экономико-математической модели влияния налоговых
факторов на финансовые результаты деятельности компаний нефтегазового сектора России 48
3. Совершенствование налогового планирования в системе финансового
менеджмента 55
3.1. Обоснование результатов эмпирического исследования зависимости чистой прибыли компаний нефтегазового сектора от налоговых факторов 55
3.2. Практические аспекты применения рассмотренной модели 58
Заключение 76
Список использованных источников 80
Приложение
Сложность современной налоговой системы и ее динамичность требуют постоянного и пристального внимания к вопросам налогового планирования.
Необходимость планирования налогов нефтегазовыми организациями обусловлена рядом многих причин. Основными причинами являются очевидная неясность будущего ввиду последних экономических и политических событий, отрицательно повлиявших на финансово- хозяйственную деятельность предприятий, неустойчивость мировых сырьевых и финансовых рынков, проблемы с налоговым законодательством и другое. Также следует отметить такую особенность нефтегазовой отрасли, как ограниченность ресурсов, вследствие чего возникает необходимость капиталоемких инвестиций. Высокий уровень налоговой нагрузки является препятствием для развития отрасли, а высвободившиеся денежные средства от оптимизации налогов, могут быть направлены на геолого- разведочные работы, изучение, разработку новых видов месторождений, способов извлечения и переработки труднодоступной нефти, что принесет прибыль в долгосрочной перспективе.
Актуальность работы обусловлена рядом взаимозависимых обстоятельств. Во-первых, нефтяной комплекс является одним из ключевых элементов экономики современной России, от эффективности которого зависит успех решения целого ряда государственных социальных и экономических проблем. Состояние нефтяной промышленности России является одним из основных показателей экономического развития государства, создает предпосылки для развития технологически взаимосвязанных отраслей промышленности. На современном этапе нефтяная промышленность является основным источником пополнения бюджета страны. Во-вторых, налоговое планирование позволяет организации оптимизировать сумму уплачиваемых налогов и избежать экономического ущерба, связанного с выплатой штрафов в пользу государства.
Наряду с огромными возможностями, в деятельности организаций присутствует множество рисков. Высокая степень налоговых рисков объясняется стратегическим значением отрасли и, как следствие, повышенным вниманием к ней со стороны государства, законодательными и административными ограничениями, а также существенной величиной налогового бремени, возложенного на нефтегазовые компании.
На практике любая организация в той или иной степени занимается вопросами налогового планирования. Процесс оптимизации налогов является непременным и непосредственным элементом функционирования предприятия и должно осуществляться на всех ее уровнях и этапах.
Разработка теоретических и практических аспектов налогового планирования - классический аспект финансового планирования, поэтому практически в любом учебном пособии по данному предмету можно найти этот вопрос.
Объектом магистерской работы являются компании нефтегазодобывающего сектора. Предметом выступает корпоративное налоговое планирование.
При проведении исследования были использованы абстрактно-логический метод, регрессионный метод, метод аналитического выравнивания.
Целью работы можно выделить изучение особенностей корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента путем проведения эмпирического исследования зависимости чистой прибыли от различных факторов на примере компаний нефтегазовой отрасли России.
Данная цель достигается с помощью решения следующих задач:
1) рассмотреть экономическое содержание налогового планирования в системе финансового менеджмента;
2) определить принципы налогового планирования;
3) изучить виды, методы и формы налогового планирования;
4) рассмотреть организационные аспекты налогового планирования;
5) изучить особенности налогообложения нефтегазового сектора;
6) привести формулировку и обоснование гипотезы исследования;
7) дать характеристику переменных и эмпирической базы;
8) провести формализацию экономико-математической модели;
9) провести обоснование результатов эмпирического исследования;
10) предложить практические аспекты применения рассмотренной модели;
11) определить перспективы направления научного исследования в области налогового планирования.
В качестве теоретической основы были использованы учебники, учебные пособия и монографии по налоговому менеджменту, налоговому планированию и оптимизации, следующих авторов М.В.Романовского, В.Г.Панского, И.И.Бабленковой, С.М.Джаарбекова, Е.С.Вылковой, С.В.Барулина, А.В.Брызгалина и т.д., а также статьи в периодических изданиях, ресурсы Интернета. Также были использованы нормативно-правовые акты и налоговый кодекс РФ. В качестве практической базы для анализа были использованы финансовые отчетности нефтегазовых компаний с 2013 по 2017 год. Несмотря на большое внимание исследователей и специалистов-практиков к данной теме, многие вопросы остаются недостаточно изученными.
Научная новизна работы выражается через определение факторов, наиболее сильно влияющих на чистую прибыль организаций нефтегазовой отрасли России в рамках корпоративного налогового планирования путем проведения эмпирического исследования, что обосновывается следующими пунктами:
1) разработана экономико-математическая модель зависимости чистой прибыли от различных налоговых факторов;
2) на примере НГДУ «Нурлатнефть» рассчитываются ожидаемые величины налоговых отчислений и чистой прибыли на следующие три года, с помощью совместного применения инструмента регрессии и метода аналитического выравнивания;
3) предложены направления совершенствования корпоративного налогового планирования для НГДУ «Нурлатнефть».
Теоретическая ценность исследования заключается в том, что разработанные положения вносят определенный вклад в развитие налогового планирования в компаниях.
Практическая значимость работы заключается в использовании экономико-математической модели и полученных результатов нефтегазодобывающими компаниями для прогноза конечного финансового результата, а также адаптации модели для других целей.
По результатам работы были опубликованы следующие статьи:
Особенности налогового планирования в нефтегазодобывающем секторе РФ /Сахапова А.А./Молодой исследователь: вызовы и перспективы. - №36(89).
Риски в налоговом планировании нефтегазовой отрасли/Сахапова А.А./Студенческий вестник: научный журнал. - №19(39).
Объем и структура исследования. Магистерская диссертация изложена на 85 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, включающих: восемь параграфов, заключение, список использованных источников и приложений. Список использованных источников включает 54 источника.
Необходимость планирования налогов нефтегазовыми организациями обусловлена рядом многих причин. Основными причинами являются очевидная неясность будущего ввиду последних экономических и политических событий, отрицательно повлиявших на финансово- хозяйственную деятельность предприятий, неустойчивость мировых сырьевых и финансовых рынков, проблемы с налоговым законодательством и другое. Также следует отметить такую особенность нефтегазовой отрасли, как ограниченность ресурсов, вследствие чего возникает необходимость капиталоемких инвестиций. Высокий уровень налоговой нагрузки является препятствием для развития отрасли, а высвободившиеся денежные средства от оптимизации налогов, могут быть направлены на геолого- разведочные работы, изучение, разработку новых видов месторождений, способов извлечения и переработки труднодоступной нефти, что принесет прибыль в долгосрочной перспективе.
Актуальность работы обусловлена рядом взаимозависимых обстоятельств. Во-первых, нефтяной комплекс является одним из ключевых элементов экономики современной России, от эффективности которого зависит успех решения целого ряда государственных социальных и экономических проблем. Состояние нефтяной промышленности России является одним из основных показателей экономического развития государства, создает предпосылки для развития технологически взаимосвязанных отраслей промышленности. На современном этапе нефтяная промышленность является основным источником пополнения бюджета страны. Во-вторых, налоговое планирование позволяет организации оптимизировать сумму уплачиваемых налогов и избежать экономического ущерба, связанного с выплатой штрафов в пользу государства.
Наряду с огромными возможностями, в деятельности организаций присутствует множество рисков. Высокая степень налоговых рисков объясняется стратегическим значением отрасли и, как следствие, повышенным вниманием к ней со стороны государства, законодательными и административными ограничениями, а также существенной величиной налогового бремени, возложенного на нефтегазовые компании.
На практике любая организация в той или иной степени занимается вопросами налогового планирования. Процесс оптимизации налогов является непременным и непосредственным элементом функционирования предприятия и должно осуществляться на всех ее уровнях и этапах.
Разработка теоретических и практических аспектов налогового планирования - классический аспект финансового планирования, поэтому практически в любом учебном пособии по данному предмету можно найти этот вопрос.
Объектом магистерской работы являются компании нефтегазодобывающего сектора. Предметом выступает корпоративное налоговое планирование.
При проведении исследования были использованы абстрактно-логический метод, регрессионный метод, метод аналитического выравнивания.
Целью работы можно выделить изучение особенностей корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента путем проведения эмпирического исследования зависимости чистой прибыли от различных факторов на примере компаний нефтегазовой отрасли России.
Данная цель достигается с помощью решения следующих задач:
1) рассмотреть экономическое содержание налогового планирования в системе финансового менеджмента;
2) определить принципы налогового планирования;
3) изучить виды, методы и формы налогового планирования;
4) рассмотреть организационные аспекты налогового планирования;
5) изучить особенности налогообложения нефтегазового сектора;
6) привести формулировку и обоснование гипотезы исследования;
7) дать характеристику переменных и эмпирической базы;
8) провести формализацию экономико-математической модели;
9) провести обоснование результатов эмпирического исследования;
10) предложить практические аспекты применения рассмотренной модели;
11) определить перспективы направления научного исследования в области налогового планирования.
В качестве теоретической основы были использованы учебники, учебные пособия и монографии по налоговому менеджменту, налоговому планированию и оптимизации, следующих авторов М.В.Романовского, В.Г.Панского, И.И.Бабленковой, С.М.Джаарбекова, Е.С.Вылковой, С.В.Барулина, А.В.Брызгалина и т.д., а также статьи в периодических изданиях, ресурсы Интернета. Также были использованы нормативно-правовые акты и налоговый кодекс РФ. В качестве практической базы для анализа были использованы финансовые отчетности нефтегазовых компаний с 2013 по 2017 год. Несмотря на большое внимание исследователей и специалистов-практиков к данной теме, многие вопросы остаются недостаточно изученными.
Научная новизна работы выражается через определение факторов, наиболее сильно влияющих на чистую прибыль организаций нефтегазовой отрасли России в рамках корпоративного налогового планирования путем проведения эмпирического исследования, что обосновывается следующими пунктами:
1) разработана экономико-математическая модель зависимости чистой прибыли от различных налоговых факторов;
2) на примере НГДУ «Нурлатнефть» рассчитываются ожидаемые величины налоговых отчислений и чистой прибыли на следующие три года, с помощью совместного применения инструмента регрессии и метода аналитического выравнивания;
3) предложены направления совершенствования корпоративного налогового планирования для НГДУ «Нурлатнефть».
Теоретическая ценность исследования заключается в том, что разработанные положения вносят определенный вклад в развитие налогового планирования в компаниях.
Практическая значимость работы заключается в использовании экономико-математической модели и полученных результатов нефтегазодобывающими компаниями для прогноза конечного финансового результата, а также адаптации модели для других целей.
По результатам работы были опубликованы следующие статьи:
Особенности налогового планирования в нефтегазодобывающем секторе РФ /Сахапова А.А./Молодой исследователь: вызовы и перспективы. - №36(89).
Риски в налоговом планировании нефтегазовой отрасли/Сахапова А.А./Студенческий вестник: научный журнал. - №19(39).
Объем и структура исследования. Магистерская диссертация изложена на 85 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, включающих: восемь параграфов, заключение, список использованных источников и приложений. Список использованных источников включает 54 источника.
Каждое предприятие осуществляет уплату налогов. Налоги являются обязательными платежами и составляют значительную долю затрат любой компании, поэтому все большую актуальность приобретает поиск путей оптимизации налогообложения фирмы. Популярность оптимизирования налоговой нагрузки объясняется не только последующей экономией финансовых средств компании за счет внесения платы в бюджет, но и обеспечением безопасности, связанной с законностью и легальностью деятельности предприятия. Поскольку правильная оптимизация налогообложения и налоговое планирование позволяют избежать финансовых потерь в ходе хозяйственной деятельности, а также в значительной мере добиться стабильности и за счет этого повысить эффективность работы самого предприятия. Таким образом, корпоративное налоговое планирование является важным вопросом, которому стоит уделять особо пристальное внимание.
Динамика роста добычи углеводородов требует разработки недр в неблагоприятных природных и геологических условиях. Время «легкой нефти» закончилось, поэтому ведущие мировые нефтегазовые компании вынуждены разрабатывать новые виды месторождений с трудноизвлекаемыми запасами. А такие проекты, как, например, разработка шельфа, требуют крупных капиталовложений, и уверенно реализовывать их под силу только компаниям с достаточными средствами. Из-за этих особенностей проблема корпоративного налогового планирования для нефтегазовой отрасли особенно актуальна.
С учетом поставленной в начале работы цели, заключающейся в изучении особенностей корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента, были выполнены следующие задачи. Рассмотрено экономическое содержание налогового планирования в системе финансового менеджмента, определены принципы налогового планирования; изучены виды, методы и формы налогового планирования; рассмотрены организационные аспекты налогового планирования; определены особенности налогообложения нефтегазового сектора; сформулирована и обоснована гипотеза исследования; дана характеристика переменных и эмпирической базы; проведена формализация экономико-математической модели; обоснованы результаты эмпирического исследования; предложены практические аспекты применения рассмотренной модели; определены перспективы направления научного исследования в области налогового планирования.
Таким образом, сформулированная гипотеза исследования звучала следующим образом- следует ожидать, что налоговые платежи оказывают существенное влияние на конечный финансовый результат нефтегазовых компаний, при этом зависимость является обратной.
Была построена экономико-математическая модель в виде логарифмического множественного уравнения регрессии, которая описывает влияние 15 факторов на Y чистую прибыль. В результате расчетов при помощи построения матрицы парных коэффициентов корреляции были отобраны наиболее взаимовлияющие факторы с Y и использованы для построения модели.
Согласно полученной экономико-математической модели, при прочих равных условиях, сделаны некоторые выводы о чистой прибыли:
а) чистая прибыль увеличивается на 0,089 млрд. руб. при увеличении величины активов (капитала) на 1 млрд. руб.;
б) чистая прибыль уменьшается на 0,082 млрд. руб. при увеличении величины основных средств на 1 млрд. руб.;
в) чистая прибыль увеличивается на 0,961 млрд. руб. при увеличении величины прибыли до налогообложения на 1 млрд. руб.;
г) чистая прибыль увеличивается на 0,005 млрд. руб. при увеличении НДПИ на 1 млрд. руб.
Таким образом, предварительная оценка экономико-математической модели показала, что два коэффициента статистически не значимы, модель в целом значима, автокорреляция остатков отсутствует. Тем не менее, данную экономико-математическую модель не рекомендуется использовать в связи с тем, что проверка на значимость коэффициентов модели показала, что один из них статистически не значим. В связи с этим было решено провести исключение факторов, наименее взаимосвязанных с зависимой переменной-показателем чистой прибыли. В результате получилась скорректированная экономикоматематическая модель, включающая три фактора - величину активов, величину основных средств, а также прибыль до налогообложения. Именно данные показатели наиболее полно отражают изменение чистой прибыли компаний нефтегазовой отрасли.
Далее мы применили полученную экономико-математическую модель в одном из структурных подразделений ПАО «Татнефть»- НГДУ «Нурлатнефть» и построили для него трендовую модель. То есть мы определили прогнозные значения чистой прибыли НГДУ «Нурлатнефть» за 2018-2020 гг. Так, ожидаемые значения чистой прибыли в указанный период составили: 9,284729 млрд. руб. на конец 2018 года, 10,959915 млрд. руб. на конец 2019 года и 12,635101 млрд. руб. на конец 2020 года.
Таким образом, выяснилось, что разработанная модель может быть использована организациями нефтегазового сектора в рамках налогового планирования и бюджетирования, при этом несомненным плюсом модели является ее адаптируемость к введению дополнительных факторов, учитывающих особенности компаний.
Построенная экономико-математическая модель имеет следующие перспективные направления использования.
Во-первых, выборка объектов исследования была составлена десятью компаниями нефтегазодобывающего сектора. Из этого можно сделать вывод, что модель носит отраслевой характер. А это означает, что она может быть использована и другими организациями данной отрасли.
Во-вторых, в рамках исследования модель успешно применялась в НГДУ «Нурлатнефть». Так как НГДУ «Нурлатнефть» является структурным подразделением, это означает, что модель может быть применима как к компаниям в целом, так и их подразделениям.
В-третьих, в модели могут быть использованы дополнительные факторы или выбираться другой зависимый фактор Y. Что означает универсальность модели.
В-четвертых, разработанная модель может использоваться в качестве инструмента при налоговом планировании, внутреннем налоговом контроле и налоговом аудите организациями нефтегазового сектора, а именно, для отслеживания показателя налоговой нагрузки и дальнейшего принятия управленческих решений по итогам полученных данных.
Также кроме вышеперечисленных возможны и другие направления использования полученной модели.
Динамика роста добычи углеводородов требует разработки недр в неблагоприятных природных и геологических условиях. Время «легкой нефти» закончилось, поэтому ведущие мировые нефтегазовые компании вынуждены разрабатывать новые виды месторождений с трудноизвлекаемыми запасами. А такие проекты, как, например, разработка шельфа, требуют крупных капиталовложений, и уверенно реализовывать их под силу только компаниям с достаточными средствами. Из-за этих особенностей проблема корпоративного налогового планирования для нефтегазовой отрасли особенно актуальна.
С учетом поставленной в начале работы цели, заключающейся в изучении особенностей корпоративного налогового планирования в системе финансового менеджмента, были выполнены следующие задачи. Рассмотрено экономическое содержание налогового планирования в системе финансового менеджмента, определены принципы налогового планирования; изучены виды, методы и формы налогового планирования; рассмотрены организационные аспекты налогового планирования; определены особенности налогообложения нефтегазового сектора; сформулирована и обоснована гипотеза исследования; дана характеристика переменных и эмпирической базы; проведена формализация экономико-математической модели; обоснованы результаты эмпирического исследования; предложены практические аспекты применения рассмотренной модели; определены перспективы направления научного исследования в области налогового планирования.
Таким образом, сформулированная гипотеза исследования звучала следующим образом- следует ожидать, что налоговые платежи оказывают существенное влияние на конечный финансовый результат нефтегазовых компаний, при этом зависимость является обратной.
Была построена экономико-математическая модель в виде логарифмического множественного уравнения регрессии, которая описывает влияние 15 факторов на Y чистую прибыль. В результате расчетов при помощи построения матрицы парных коэффициентов корреляции были отобраны наиболее взаимовлияющие факторы с Y и использованы для построения модели.
Согласно полученной экономико-математической модели, при прочих равных условиях, сделаны некоторые выводы о чистой прибыли:
а) чистая прибыль увеличивается на 0,089 млрд. руб. при увеличении величины активов (капитала) на 1 млрд. руб.;
б) чистая прибыль уменьшается на 0,082 млрд. руб. при увеличении величины основных средств на 1 млрд. руб.;
в) чистая прибыль увеличивается на 0,961 млрд. руб. при увеличении величины прибыли до налогообложения на 1 млрд. руб.;
г) чистая прибыль увеличивается на 0,005 млрд. руб. при увеличении НДПИ на 1 млрд. руб.
Таким образом, предварительная оценка экономико-математической модели показала, что два коэффициента статистически не значимы, модель в целом значима, автокорреляция остатков отсутствует. Тем не менее, данную экономико-математическую модель не рекомендуется использовать в связи с тем, что проверка на значимость коэффициентов модели показала, что один из них статистически не значим. В связи с этим было решено провести исключение факторов, наименее взаимосвязанных с зависимой переменной-показателем чистой прибыли. В результате получилась скорректированная экономикоматематическая модель, включающая три фактора - величину активов, величину основных средств, а также прибыль до налогообложения. Именно данные показатели наиболее полно отражают изменение чистой прибыли компаний нефтегазовой отрасли.
Далее мы применили полученную экономико-математическую модель в одном из структурных подразделений ПАО «Татнефть»- НГДУ «Нурлатнефть» и построили для него трендовую модель. То есть мы определили прогнозные значения чистой прибыли НГДУ «Нурлатнефть» за 2018-2020 гг. Так, ожидаемые значения чистой прибыли в указанный период составили: 9,284729 млрд. руб. на конец 2018 года, 10,959915 млрд. руб. на конец 2019 года и 12,635101 млрд. руб. на конец 2020 года.
Таким образом, выяснилось, что разработанная модель может быть использована организациями нефтегазового сектора в рамках налогового планирования и бюджетирования, при этом несомненным плюсом модели является ее адаптируемость к введению дополнительных факторов, учитывающих особенности компаний.
Построенная экономико-математическая модель имеет следующие перспективные направления использования.
Во-первых, выборка объектов исследования была составлена десятью компаниями нефтегазодобывающего сектора. Из этого можно сделать вывод, что модель носит отраслевой характер. А это означает, что она может быть использована и другими организациями данной отрасли.
Во-вторых, в рамках исследования модель успешно применялась в НГДУ «Нурлатнефть». Так как НГДУ «Нурлатнефть» является структурным подразделением, это означает, что модель может быть применима как к компаниям в целом, так и их подразделениям.
В-третьих, в модели могут быть использованы дополнительные факторы или выбираться другой зависимый фактор Y. Что означает универсальность модели.
В-четвертых, разработанная модель может использоваться в качестве инструмента при налоговом планировании, внутреннем налоговом контроле и налоговом аудите организациями нефтегазового сектора, а именно, для отслеживания показателя налоговой нагрузки и дальнейшего принятия управленческих решений по итогам полученных данных.
Также кроме вышеперечисленных возможны и другие направления использования полученной модели.