Управление оборотными средствами предприятия

Таким образом, в первой главе изучили экономическую сущность, содержание и классификация оборотных активов. В данном параграфе рассмотрели состав оборотных средств по сферам оборота, обозначили главные классификационные признаки и деление оборотных средств в целях для использования в их управлении и организации, а также выявили структуру управления оборотными средствами, последовательность организации оборотных средств, определили классификацию оборотных средств, по мнению Романовского М.В. и рассмотрели кругооборот оборотного капитала.
Во втором параграфе данной главы выявили источники формирования оборотных средств предприятия. В данном параграфе выяснили, что источники формирования оборотного капитала подразделяются на внутренние и внешние источники. При этом к внутренним источникам формирования оборотного капитала относятся уставный капитал, накопленная прибыль, часть оборотных средств, амортизационные отчисления, резервный капитал, а к внешним источникам формирования оборотного капитала следует отнести целевое финансирование и прочие источники. В данном параграфе классифицировали кредиты для юридических лиц, также было рассмотрено три основные подходы к формированию оборотных активов: консервативный подход, умеренный подход и агрессивный подход.
В третьем параграфе рассмотрели методологию управления оборотными средствами предприятия. В данном параграфе выяснили, что управление оборотным капиталом подразделяется на три компонента: управление запасами; управление дебиторской задолженностью и управление денежными средствами. Рассмотрели стадии изменения работе формы оборотных активов, подразделили управление запасов на четыре основных метода: модель EOQ, метод АВС, метод «Just-in-Time» и система уровня повторного заказа. При этом методы управления денежными средствами подразделяется на модели Баумоля и Миллера-Орра, а также метод Монте-Карло, бюджетирование и овердрафт. Основными методами управления дебиторской задолженностью подразделили на следующие группы: методы контроля и мониторинга (ARCP и графики погашения), методы рефинансирования (факторинг, форфейтинг, использование краткосрочных ценных бумаг), инвестиционные методы (прямой счет, аналитический, метод модифицированной приведенной чистой стоимости, метод сценариев), инкассационные методы (анализ платежеспособности конкретного клиента, метод присвоения и изменения кредитного рейтинга, метод стимулирования клиентов на раннюю оплату, система мотивации персонала).
Во второй главе первой параграфа рассмотрели общую характеристику ООО «ТРАНСКОМ» и провели оценку финансового состояния компании. В данном параграфе рассмотрели виды деятельности ООО «ТРАНСКОМ» по ОКВЭД, тарифы на городские автомобильные грузоперевозки предприятия, также выявили основные виды расходов, которые отражают специфику деятельности компании. Проанализировали такие основные показатели ООО «ТРАНСКОМ» за 2015-2017 гг. как валюту баланса, выручку, себестоимость, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и важный результирующий показатель компании - чистая прибыль. Компания в целом с каждым годом по всем основным показателям набирает обороты, что говорит о перспективе роста компании, т.к. на рынке она еще относительно недавно, с 2015 г. (более 3 лет), но при этом выручка и в целом показатели динамики прибыли показывают рост и в целом ООО «ТРАНСКОМ» функционирует в плюсе.
Во втором параграфе данной главы провели анализ финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности предприятия. В данном параграфе проанализировали и провели оценку финансовых результатов деятельности ООО «ТРАНСКОМ» за период 2015-2017 гг., с начала существования организации. Рассчитали и проанализировали коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ТРАНСКОМ», сделали основные выводы и привели основные рекомендации по улучшению организации транспортной логистики на предприятии. Финансовая устойчивость компании показывает надежность компании функционирования в будущем, но для успешности и конкурентоспособности на рынке требуется достигать баланс между другими показателями рентабельности и ликвидности в целом.
Для оценки и анализа финансовых результатов деятельности ООО «ТРАНСКОМ» проанализировали такие показатели как коэффициенты ликвидности и рентабельности предприятия. По коэффициентам ликвидности рассчитали и проанализировали показатели текущей, общей, быстрой, абсолютной ликвидности, также в целом рассмотрели основные коэффициенты рентабельности. Компания имеет задолженности, при этом выручка также растет в течении трех лет с момента регистрации ООО «ТРАНСКОМ» и это влияет на финансовую устойчивость компании. Организация в течении анализируемого периода 2015-2017 гг. является прибыльным.
Основная значимая доля активов, в частности, оборотных активов на 2017 г. около 80% занимает дебиторская задолженность компании. Специфика деятельности в отрасли транспортных услуг приводит к тому, что в компании незначительная доля запасов в оборотных средствах. Анализируя ООО «ТРАНСКОМ» пришли к выводу, что руководство компании придерживается агрессивного подхода, характеризирующий гибкой кредитной политикой управления, что говорит о предоставлении больших отсрочек по платежам контрагентов. Тем не менее данный фактор предоставляет возможность предоставления услуг, что приводит к увеличению больших объемов выручки компании по ценам чуть выше среднерыночных. При этом негативным фактором данной политики компании является повышенная пророченная дебиторская задолженность.
Денежные средства как самый ликвидный актив компании занимает вторую позицию по наличию оборотных средств и составляет около 15% на 2017 г. Денежные средства в 2016 г. снизились по отношению к предыдущему отчетному периоду, при этом в 2017 г. данный показатель возрос, при данных условиях политика управления компании является консервативным типом. Данный тип управления можно охарактеризовать при сохранении большего количества остатков денежных средств в компании, что позволяет иметь свободные ресурсы для совершения необходимых по плану платежей, даже, если возникнут проблемы с инкассацией. Минусом данного типа политики компании по управлению оборотными средствами заключается в повышенном риске, что обесценятся денежные средства.
В третьей главе разработали рекомендации по совершенствованию управления оборотными средствами предприятия. Реализация выше предложенных мероприятий, позволит ООО «ТРАНСКОМ» высвободить замороженные денежные средства, сократив дебиторскую задолженность и расходы на содержание запасов, как следствие это поспособствует увеличению оборачиваемости активов, повышению рентабельности и сокращению финансового и операционного цикла компании.
Во втором параграфе предложили мероприятия по улучшению управления оборотными средствами предприятия, в частности, предложили экономические мероприятия по сокращению дебиторской задолженности, по эффективному управлению запасами (оптимальное соотношение запасов). Улучшение показателей ООО «ТРАНСКОМ» будет наблюдаться не только по оборачиваемости активов и средней продолжительности оборота, а также приведет к повышению таких показателей как рентабельность и ликвидность, способствующие повышению результатов общих финансовых показателей компании, что показывает о рациональности и экономически обоснованности предложенных мероприятий по улучшению эффективности управления оборотными средствами предприятия.


Купить