Результаты выполнения Выпускной квалификационной работы: «Учет и анализ формирования и использования собственного капитала в публичных акционерных обществах» позволяют сделать следующие выводы.
Учет и анализ формирования и использования собственного капитала является одним из важнейших разделов экономической работы на предприятии.
Известно, что экономические агенты уделяют большое внимание вопросу формирования, эффективного использования и увеличения капитала как источника средств. Это связано с оценкой финансовых последствий, касающихся изменения стоимости предприятия, потери его финансового равновесия, и правовых, которые могут привести к потере контроля над предприятием. В этой связи правильный всестороний учет элементов собственного капитала организации и достоверное полное раскрытие информации о капитале в бухгалтерской отчетности представляется особенно важным.
Ввиду того, что собственный капитал занимает особое значимое положение в системе любой организации (предприятия) и играет важную роль в процессе ее деятельности, возникает необходимость проводить регулярный анализ его состава, структуры, динамики, эффективности использования, а также анализ формирования и изменения чистых активов. Анализ собственного капитала позволяет выявить его составляющие, их соотношение и определить последствия их изменений для финансового состояния организации, определить его рентабельность и проследить динамику чистых активов. Только правильно организованная работа по аналитическому исследованию результатов собственного капитала может обеспечить его действенность и эффективность, основательно повлиять на ход хозяйственных процессов.
Поскольку, как правило, наиболее крупными организациями в нашей стране являются публичные акционерные общества (а чем крупнее компания, тем более важно организовать грамотный учет и внедрить систему анализа), и
их на сегодняшний день в России и в Республике Татарстан существует немало, изучение вопроса учета и анализа формирования и использования собственного капитала на примере публичного акционерного общества представляется нам особенно ценным и полезным.
Изучение действующей практики учета формирования и использования собственного капитала Акционерного общества «Булочно-кондитерский комбинат» показало, что, в целом, она соответствует нормативным положениям, в частности Федеральному Закону от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»; Федеральному закону от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»; Приказу Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению»; Положению о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (утв. Банком России 11.08.2014 г. № 428-П), а также Приказу Минфина России от 28.08.2014 г. № 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов».
В частности, АО «БКК» при формировании (изменении) величины уставного капитала руководствуется требованиями Закона № 208-ФЗ о минимальном размере уставного капитала, принимает к учету в качестве вклада в уставный капитал только те виды имущества, которые предусмотрены данным законом. Предприятие производит увеличение, уменьшение уставного капитала строго в соответствии со способами, предусмотренными Законом № 208-ФЗ и соблюдает требования закона об обязательном уменьшении его величины. АО «БКК» вносит данные об увеличении размера уставного капитала в систему учета только после государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг как этого требует Положение о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (утв. Банком России 11.08.2014 г. № 428-П). Учет формирования и изменения уставного капитала, равно как и учет формирования и использования каждого элемента собственного капитала, предприятие производит согласно Плану счетов и Инструкции по его применению. При расчете стоимости чистых активов АО «БКК» руководствуется положениями Приказа Минфина России от 28.08.2014 г. № 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов».
Аудиторская проверка и заключение налоговой инспекции по результатам проверки формирования и использования собственного капитала серьезных замечаний не имеют. Г одовая бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия составляется своевременно. Отметим и тот факт, что учет на предприятии автоматизирован: используется, в частности, система 1С.
Вместе с тем у АО «БКК» есть возможности дальнейшего совершенствования формирования и использования собственного капитала, учета и контроля соответствующих фактов хозяйственной жизни. В основном они заключаются в следующем.
Во-первых, необходимо совершенствовать систему автоматизации обработки информации, связанной с соответствующими объектами учета: уставным, добавочным, резервным капиталом, нераспределенной прибылью (непокрытым убытком). В настоящее время эта работа в основном выполняется вручную. Отметим, что на сегодняшний день существуют более современные методы автоматизации по сравнению с использованием системы 1С.
Во-вторых, необходимо усилить внутренний контроль над формированием и использованием собственного капитала. В этих целях рекомендуется на предприятии без увеличения штата управленческих служб создать отдел внутреннего аудита. Функции по осуществлению внутреннего контроля можно возложить на бухгалтерию АО «БКК», закрепив нововведение в Положении о бухгалтерской службе и увеличив контролерам оплату труда. В рамках данной процедуры предприятию предлагается разработать Положение о внутреннем контроле и аудите, где будут четко прописаны этапы внутреннего контроля, участники процесса и порядок его осуществления.
В-третьих, на предприятии есть возможность совершенствовать учетную политику в части формирования и использования собственного капитала. Прежде всего, АО «БКК» рекомендуется ввести в учетную политику раздел о собственном капитале и прописать в нем основные положения по его формированию и использованию в соответствии с акционерным и учетным законодательством РФ. По нашему мнению, данная мера будет способствовать большей информативности и прозрачности учета собственного капитала. Также предлагается указать в данном разделе функции по осуществлению внутреннего контроля формирования и использования собственного капитала и закрепить положение о том, что внутренний контроль его формирования и использования будет осуществляться как сотрудниками бухгалтерии АО «БКК», так и отделом внутреннего контроля и аудита.
Анализ формирования и использования собственного капитала АО «БКК» показал, что:
а) в целом, система бухгалтерского учета и внутреннего контроля формирования уставного капитала достаточно эффективна, а значит АО «БКК» при ведении финансово-хозяйственной деятельности не нарушает положения Федеральных законов № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». Предприятию рекомендуется сохранять данную тенденцию, в дальнейшем строго следуя положениям нормативно-правовых актов РФ;
б) собственный капитал АО «БКК» представлен следующими статьями: уставный капитал, добавочный капитал (без переоценки), резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
в) в отчетном году произошло существенное изменение структуры собственного капитала в пользу добавочного капитала. Удельный вес нераспределенной прибыли предприятия, в свою очередь, значительно уменьшился за счет возникновения в 2018 году расходов, непосредственно относящихся на уменьшение капитала. В связи с этим предприятию рекомендуется изучить природу данных расходов, причины и последствия их возникновения и в дальнейшем способствовать увеличению показателя нераспределенной прибыли. Величина уставного капитала, превышавшая на протяжении анализируемого периода минимально допустимый его размер, также претерпела изменение в 2018 году. На протяжении трех лет динамика собственного капитала, в целом, была положительной;
г) по данным расчетов коэффициентов поступления, выбытия, прироста собственного капитала в АО «БКК» идет процесс накопления собственного капитала, что, несомненно, положительно для экономики предприятия;
д) по данным расчетов собственных оборотных средств, коэффициента обеспеченности собственными средствами, индекса постоянного актива финансовое состояние АО «БКК» на протяжении анализируемого периода было нестабильным. При этом в 2016 и 2018 году полученные значения данных показателей свидетельствовали о снижении финансовой устойчивости предприятия. Улучшить финансовое положение АО «БКК» рекомендуется за счет наращения собственного капитала;
ж) на протяжении анализируемого периода основной удельный вес в источниках формирования активов приходился на заемный капитал, что неблагоприятно характеризует финансовую устойчивость предприятия. При этом заметим, что на протяжении трех лет величина заимствований сокращалась, то есть наблюдалась положительная динамика структуры капитала. В связи с этим АО «БКК» рекомендуется сохранять данную тенденцию путем наращивания собственного капитала при одновременном сокращении заемных источников средств;
з) расчет чистых активов организации соответствует Порядку определения стоимости чистых активов. Анализ чистых активов показал, что, в целом, на предприятии наблюдается положительная динамика в отношении чистых активов, что характеризует его финансовое состояние как относительно благоприятное. Можно рекомендовать АО «БКК» сохранять тенденцию их роста за счет увеличения стоимости активов, принимаемых к расчету, и сокращения общего объема обязательств;
и) в отчетном году произошло снижение рентабельности собственного капитала, вызванное в основном изменением коэффициента финансовой зависимости (мультипликатора собственного капитала). Снижение рентабельности собственного капитала АО «БКК» можно рассматривать как отрицательное явление, поскольку уменьшение данного показателя означает, что в отчетном периоде 1 рубль вложенного собственного капитала приносил меньше чистой прибыли по сравнению с предыдущим годом. В целях повышения эффективности использования собственного капитала АО «БКК» рекомендуется повышать рентабельность продаж, что можно достичь посредством усиления контроля управления продажами; усиления работ по оптимизации затрат и повышения рентабельности; поиска новых поставщиков и более выгодных каналов сбыта; экономного использования материальных, трудовых ресурсов; повышения квалификации работников; эффективного использования предметов, средств труда и рабочей силы. Кроме того, АО «БКК» рекомендуется способствовать ускорению оборачиваемости активов. Ускорение оборачиваемости оборотных средств, в частности, можно достичь за счет совершенствования снабжения и сбыта, снижения энергоемкости, повышения качества и конкурентоспособности продукции, сокращения производственных потерь, повышения квалификации персонала, пересмотра ассортиментной политики и т.д.;
к) на протяжении анализируемого периода происходило снижение коэффициента оборачиваемости и увеличение продолжительности оборота собственного капитала, что подтверждает наш вывод о снижении эффективности собственного капитала АО «БКК». Предприятию предлагается увеличивать объем продаж (способствовать увеличению выручки), что достигается путем:
- изучения спроса на производимые изделия у иногородних покупателей;
- исследования рынка сбыта производимых изделий с целью поиска новых рынков сбыта за пределами Казани;
- повышения эффективности отдела продаж за счет умелой рекламы;
- проведения анализа конкурентоспособности производимой продукции по основным критериям в сравнении с хлебозаводами и другими булочнокондитерскими комбинатами;
- изучения возможности повышения качества продукции;
- пересмотра ценовой политики в направлении оптимизации соотношения «цена-качество».
Приведенные выше рекомендации направлены, в целом, на наращение собственного капитала АО «БКК» и лучшее его использование. Увеличение собственного капитала является необходимой мерой укрепления финансового положения организации, улучшения ее финансового состояния и устойчивости. Поскольку в отчетном году произошло существенное уменьшение величины нераспределенной прибыли (вызванное появлением расходов, относящихся непосредственно на уменьшение капитала), которое обусловило изменение структуры собственного капитала предприятия, организации было предложено изучить природу данных расходов, причины и последствия их возникновения и в дальнейшем способствовать их минимизации и соответственно максимизировать нераспределенную прибыль. Однако не всегда возможно эффективно управлять данными расходами и показателем нераспределенной прибыли, поскольку наряду с внутренними факторами всегда существуют внешние факторы: экономическая ситуация в стране, деятельность фирм- конкурентов и т.д., на которые отдельному предприятию повлиять сложно, а порой даже невозможно. Поэтому возникает необходимость предложить организации более надежный и действенный способ наращения собственного капитала и улучшения ее финансово-хозяйственной деятельности.
АО «БКК» функционирует в городе миллионнике, и каждый житель
Казани нуждается в хлебобулочных изделиях. Кроме того, столица Республики
135
Татарстан ежегодно принимает крупные спортивные, научные мероприятия российского и международного уровня. В августе 2019 года в Казани планируется проведение «Ворлдскиллс». В Казани круглый год вне зависимости от проведения масштабных мероприятий можно встретить туристов из разных городов России и стран мира. И каждый гость, как правило, уважает хлебную продукцию. Мы предлагаем АО «БКК» совершенствовать технологию производства (качество продукции), увеличивать разнообразие ассортимента (предлагать жителям и гостям города не только национальную выпечку («чак-чак», «баурсак»), но и, например, французские круассаны, корнэтто (итальянские круассаны), турецкую пахлаву, китайские пирожки. Данные меры позволят, в том числе, наращивать объемы производства (количество продукции).
Однако возникает вопрос: как и откуда привлечь капитал. Реальным способом привлечения живых денег является выпуск дополнительных акций - увеличение числа акционеров (держателей акций) АО «БКК». Можно сделать акции недорогими, чтобы привлечь большее число акционеров, чтобы участниками могли стать и студенты, которых в Казани огромное количество. Поскольку выпуск акций по сути не требует от организации материальных затрат, и для публичных акционерных обществ нет как таковых ограничений верхнего порога величины уставного капитала, выпуск акций и привлечение акционеров можно сделать массовым (скажем, 10 000 владельцев акций номинальной стоимостью 100 рублей позволит предприятию дополнительно привлечь 1 000 000 рублей для реализации представленных выше целей). Подобно тому, как хлебобулочные изделия являются народным продуктом, так и акции можно сделать народными. Помимо привлечения живых денег, массовость позволит АО «БКК» рассказать жителям и гостям Казани и Республики Татарстан и всему миру о своей продукции, то есть станет своего рода ее бесплатной рекламой. Преимущества народных акций налицо.


Купить