Введение 3
1. Теоретические основы стратегического финансового менеджмента 6
1.1 Роль стратегии в системе финансового менеджмента 6
1.2 Современные модели и методы стратегического финансового
Менеджмента 12
1.3 Основные инструменты стратегического финансового менеджмента 20
2. Исследование механизма реализации стратегических направлений
деятельности организации 25
2.1. Общеэкономическая характеристика организации 25
2.2. Оценка финансового состояния организации 31
2.3. Оценка действующей системы стратегического финансового
менеджмента 43
3. Определение стратегических направлений деятельности организации для
повышения её эффективности 52
3.1. Финансовые аспекты расширения бизнеса 52
3.2. Предложение приоритетного направления стратегического развития
организации 58
3.3. Рекомендации по выбору источников финансирования предложенных
стратегических направлений деятельности 65
Заключение 69
Список использованной литературы 73
Приложения
В настоящее время, в условиях стремительного развития малого предпринимательства в России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства предпринимательского капитала, разработки оптимальной структуры управления, эффективной системы управления денежными потоками.
Не существует стратегии, единой для всех организаций, как и не существует единого универсального стратегического финансового управления. Каждая организация уникальна в своем роде, и процесс выработки стратегии уникален, так как он зависит от позиции организации на рынке, динамики её развития, потенциала, поведения конкурентов, характеристик производимого им товара или оказываемых ими услуг, состояния экономики, культурной среды и еще многого другого. В то же время есть ряд основополагающих моментов, которые позволяют говорить об обобщенных принципах осуществления стратегического управления.
Все большее число организаций признает необходимость стратегического финансового менеджмента и активно внедряет его. Это обусловлено растущей конкуренцией: нельзя жить только сегодняшним днем, приходится предвидеть и планировать возможные изменения, чтобы выжить и выиграть в конкурентной борьбе. С выбором стратегии связана разработка планов по изменению структуры организации, выбора продукта, рынка сбыта и многими другими важнейшими процессами.
Эффективное функционирование хозяйствующих субъектов в рыночной экономике зависит в первую очередь от состояния его финансов, что и приводит к необходимости рассмотрения проблем обеспечения финансовой устойчивости и безопасности предприятия. Даже при высокой доходности бизнеса недостаточное внимание к проблемам финансовой устойчивости и безопасности организации может привести к тому, что организация может стать неконкурентоспособной. Циклическое развитие экономики с постоянно изменяющимися экономическими условиями, периодическими кризисами и депрессиями, изменениями в политической обстановке, нестабильностью в условиях глобализации актуализировали проблему обеспечения финансовой безопасности на микроуровне, нахождению принципиально новых подходов к ее решению. Актуальность исследования определяется необходимостью всестороннего научного анализа и разработки системы показателей финансовой безопасности хозяйствующего субъекта, выявления возможных угроз и опасностей, приводящих к потере финансовой устойчивости с целью разработки мероприятий, препятствующих этой тенденции, и разработкой оптимальной финансовой стратегии предприятия, направленной на достижение его устойчивого состояния в долгосрочном периоде. Стратегический финансовый менеджмент должен способствовать разрешению противоречия между потребностью в ресурсах и целесообразностью их использования. Особо остро стоит вопрос привлечения дополнительных внешних финансовых ресурсов и улучшение использования собственных финансовых ресурсов. Стратегический финансовый менеджмент включает в себя объекты, процессы, участников ее формирования и реализации, механизмы ее внедрения. Учитывая все финансовые возможности организации, рассматривая характер внутренних и внешних факторов, стратегический финансовый менеджмент должен обеспечивать соответствие финансово-экономических возможностей организации тем условиям, которые сложились в данный момент на рынке.
Цель работы - изучение системы стратегического финансового менеджмента в ООО «Альфа и Омега» и определение стратегических направлений деятельности для повышения её эффективности.
Задачи исследования:
- изучить теоретические основы стратегического финансового менеджмента;
- исследовать механизм реализации стратегических направлений деятельности организации;
- определить стратегические направления деятельности организации для повышения её эффективности
Объект исследования - ООО «Альфа и Омега».
Предмет исследования - структура управления и система организации стратегического финансового менеджмента в ООО «Альфа и Омега».
Методической основой написания выпускной квалификационной работы является использование в процессе проводимых исследовании совокупности различных методов анализа: анализа и синтеза, группировки и сравнения и других, входящих в экономико-статистические методы, а также метода экспертной оценки. Применение каждого из данных методов определяется характером решаемых в процессе исследования задач. Теоретическую основу исследования составили работы Лобановой И., Дорофеева С., Бланк И.А., Оводкова Д.А., Ковалева А.М., Лысенко Д.В., Малькиной И.Н., Плесковой О.В., Киршина И.А, Стояновой Е. С., а также в труды американских ученых таких как Франшопа Ж., Романе И., Альтмана Э. При выполнении работы использовались информационные источники: труды отечественных и зарубежных ученых, учебные пособия, бухгалтерская отчетность ООО «Альфа и Омега», данные федеральной службы государственной статистики.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы в деятельности организации. Период исследования составляет 2015 - 2018 гг.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы, включающего в себя наименования 40 источников, а также приложений.
ООО «Альфа и Омега» имеет устойчивые финансовые показатели по темпам роста продаж.
За 4 года 2015 - 2018 года, был сформирован квалифицированный коллектив, каждый год вводятся дополнительные штатные единицы.
В марте 2015 года была запущена собственная премиум торговая марка воды «Источники Крыма», цена продажи 1 бутылки составляет 180 рублей.
Расширяются границы доставки. С 2017 года осуществляется продажа в городе Феодосия. Приходят новые дистрибьюторы. Выручка увеличилась за счет повышения отпускной цены и осуществления доставки через дистрибьюторы.
Каждый год организация приобретает по 3 единицы техники (автотранспорт) в 2015 г приобретено на 1,6 млн. руб, 2016 голу на 1,6 млн. руб., 2017 году на 1,9 млн. рублей.
Самый главный капитал- это созданная за 4 года клиентская база.
В работе был произведен финансовый анализ деятельности организации «Альфа и Омега». В основе расчета показателей ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости использовались данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО «Альфа и Омега» на 2015- 2018 год.
Рассчитанные показатели сравнили с рекомендуемыми значениями и построили на основе полученных данных графики для более наглядного представления финансового положения организации.
Несмотря на увеличение денежного потока за счет постоянного расширения клиентской базы, дистрибьютивных каналов сбыта, у организации наблюдается большой отток денежных средств. Данные расчетов показали, что организация финансово неустойчивая, не рентабельна, не ликвидна и самым правильным будет решение о закрытии организации. Это связано с тем, что у организации высокие краткосрочные обязательства, высокие управленческие и прочие расходы, которые отражаются в низких коэффициентах рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости.
Предприятие в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов только на 2015 год. Прослеживается уменьшение текущей ликвидности на 2016 год, это связано с повышением краткосрочных обязательств, взятых под покупку оборотных активов. На конец 2018 года коэффициент текущей ликвидности соответствует низкой финансовой устойчивости компании из-за резкого снижения наиболее ликвидных активов (денежных средств). В 2018 год коэффициент абсолютной ликвидности и соответственно способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств уменьшился по сравнению с предыдущими годами, его уровень, к сожалению, остается недостаточным.
Важно помнить, что при ликвидации активов, организация не сможет расплатиться по своим обязательствам, так же люди потеряют работу. Следовательно, нужно продолжать развитие, только следует разработать систему эффективного финансового менеджмента.
Таким образом можно сделать вывод, что у предприятия есть хороший потенциал для дальнейшего развития производства и улучшения системы управления. Таким образом, основная статья затрат составляет закупка воды у завода-производителя и заработная плата. Исходя из расчета себестоимости и анализа ценовой политики конкурентов, организация «Альфа и Омега» устанавливает свои цены на продукцию, благодаря которой в последующем рассчитывает будущие денежные потоки.
Данная организация стремится обеспечить себя высокой конкурентоспособностью, по этой причине она поставила перед собой задачу технического перевооружения, обновления и модернизации. Кроме этого им следует расширять свою ресурсную базу и диверсифицировать производство. Организация должна обеспечить себя несколькими видами продукции, чтобы реализовать в дальнейшем тот товар, на который больше всего спрос, обеспечив тем самым эффективную деятельность компании с получением большей выгоды.
В работе предложены такие пути расширения бизнеса, способствующие повышению её эффективности, как запуск продажи обессоленной, дистиллированной, технической воды, открытие сети акваточек на территории республики Крым, запуск продажи воды через вендинговые аппараты. В работе предложен проект по запуску завода по производству девятнадцатилитровой бутилированной воды, обоснован её экономический эффект, рассчитан срок окупаемости, отражены затраты, требующиеся на реализацию проекта.
В ходе выполнения работы были решены поставленные задачи исследования: изучена структура производства 19-ти литровой бутилированной воды; проанализирован рынок исследуемой ниши и выявлены основные конкуренты; даны технико-экономические характеристики основных показателей изучаемой организации; сформулированы приоритетные направления будущего развития компании, рассмотрены современные модели, методы и инструменты стратегического финансового менеджмента, исследован существующий механизм реализации стратегических направлений деятельности в организации ООО «Альфа и Омега», рассмотрены показатели, отражающие эффективность осуществляемой деятельности на базе организации. В выпускной квалификационной работе существующая система стратегического финансового менеджмента и её эффективность оценена с помощью четырехфакторной модели Альтмана и трехфакторной модели Дюпона, теоретические основы которых рассмотрены в первой главе. Индекс Альтмана показал, что организация близка к банкротству, несмотря на то, что его разработанная модель универсальна, но важно учитывать, что статистические данные, заложенные в его формуле, оценивают положение организации в отрасли в целом.
Основная цель работы выполнена: изучена система стратегического финансового менеджмента в ООО «Альфа и Омега» и определены стратегические пути развития для повышения её эффективности, которые исследуемая организация может применить в своей практической деятельности.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
