В текущих условиях развития России для осуществления экономической
политики государства, повышения эффективности государственного
регулирования денежно-кредитных отношений и банковской деятельности
крайне важны вопросы развитие банковской системы и стабильности
национальной валюты. Это привлекает повышение роли Центрального банка
Российской Федерации как важнейшего центра денежно-кредитной системой
страны. Его роль очень велика и в условиях современной экономики она будет
продолжать возрастать. В настоящее время деятельность Центрального банка
России приобретает большое значение, потому как от его эффективного
функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он
осуществляет свою деятельность, зависит устойчивость и дальнейший рост
экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также
укрепление позиций на мировом рынке.
Результатом проведенного в диссертационной работе исследования
сформулированы следующие выводы:
1.Центральный Банк РФ представляет собой единую централизованную
систему с вертикальной структурой управления. Центральный банк является
главным банком страны, подотчетным Государственной Думе. Центральный
Банк является высшим органом регулирования банковской системы страны, а103
также контроля за правомерной деятельностью коммерческих банков и других
кредитных учреждений.
Центральный банк осуществляет мониторинг состояния финансового
рынка Российской Федерации, в том числе для выявления ситуаций,
угрожающих финансовой стабильности Российской Федерации. В связи с
упразднением Федеральной службы по финансовым рынкам и передачей
Центральному банку Российской Федераций полномочий по регулированию,
контролю и надзору в сфере финансовых рынков формируется направление
увеличения сферы финансовой деятельности Банка.
Центральный банк Российской Федерации осуществляет финансовую
деятельность в процессе осуществления законодательно определенных
функций; цели деятельности как субъекта финансового права носят публичноправовой характер: защита и обеспечение устойчивости рубля; укрепление и
развитие банковской системы Российской Федерации, развитие и обеспечение
стабильности национальной платежной системы.
2.Главной проблемой финансово-правового статуса Центрального банка
Российской Федерации заключается в том, что он, являясь публично-правовым
институтом, одновременно имеет ярко выраженный гражданско-правовой
статус, который был закреплен в Гражданском кодексе РФ в 2014 году.
На основании исследования отечественной и зарубежной литературы,
действующего законодательства мы пришли к выводу, что Центральный банк
законодателем не определен как орган государственной власти, но при этом
Центробанк обладает всеми признаками, характерных для органа
государственной власти. Определять финансово-правовой статус Центрального
банка Российской Федерации следует исходя из концепции юридических лиц
публичного права как публично-правового субъекта, не являющегося органом
государственной власти, но обладающего государственно-властными
полномочиями.
3.Под принципами финансовой деятельности ЦБ РФ можно понимать
основополагающие начала финансово-правового регулирования финансовой104
деятельности Центрального банка Российской Федерации как независимого
публично-правового института - юридического лица публичного права. Для
принципов финансовой деятельности Центрального банка России присуще
такие сущностные характеристики как фундаментальный характер,
обязательность и объективность. На финансовую деятельности Центрального
банка РФ оказывают влияние финансово-правовые, общеправовые и
специальные принципы.
4.Центральные банки экономически развитых или развивающихся стран
формируют денежно - кредитную политику, и именно она играет
первостепенную роль в политике отдельных стран.
Денежно-кредитная политика, является одной из основных составляющих
экономической политики государства. При принятии решений по денежнокредитной политике Центральный банк Российской Федерации основывается
на анализе формирующихся внутренних и внешних макроэкономических
тенденции, складывающихся в обществе ожиданий относительно будущей
динамики развитии экономики.
В России денежно-кредитная политика разрабатывается и осуществляется
Центральным банком во взаимодействии с Правительством Российской
Федерации.
Центральный банк Российской Федерации ежегодно не позднее 26
августа представляет в Государственную Думу проект основных направлений
единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не
позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежнокредитной политики на предстоящий год.
В настоящее время направления денежно-кредитной политики России
зависят от цен на нефть, а при высоких ценах на нефть (которые мы и имеем
сейчас) Россия не только не выиграет, а столкнется с весьма трудно
разрешимыми проблемами.
Так, кризис, возникнувший в 2014 году, стал серьезной проверкой для
экономики Российской Федерации и, в частности, для Центрального банка.105
Совокупность действий, предпринятых ЦБ РФ, включающих повышение
ключевой ставки и перевод рубля в свободное плавание в 2014 году, помогла
Центральному банку России справиться с нестабильностью рынка, падением
цен на нефть и кризисной экономической ситуацией. В будущем, скорее всего,
ключевая ставка будет плавно и медленно снижаться, что обусловлено
снижением уровня инфляции и некоторым повышением уровня экономической
стабильности.
В целом действия Набиуллиной как председателя Центрального банка
РФ, можно назвать успешными. Осуществляемая ей политика позволила
смягчить кризисную ситуацию, вызванную падениями цен на нефть и
санкциями некоторых стран. Формирование стабильной банковской системы
России, способной обеспечить кредитование реального сектора экономики,
является одной из главных задач российского общества. Устойчивость
банковской системы в условиях рыночной экономики во значительной степени
зависит от результатов научного анализа пройденного этапа, ее становления,
проблем формирования и адаптации к новым условиям деятельности.
5.О практике использования инструментов денежно-кредитного
регулирования Центральным банком РФ за последние, три года с начала
нынешнего экономического кризиса, можно констатировать следующее:
-основной проблемой российской экономики в настоящий момент,
является высокая кредитная стоимость, что в свою очередь влечет отсутствие
на денежном рынке «длинных денег». При этом, высокая стоимость кредитов
является лишь следствием высокой стоимости рефинансирования;
-основные показатели денежно-кредитной сферы, за последние три года,
говорят о наличии стагнации в экономике, деловая активность снижается,
ввиду незначительного роста, а в отдельные периоды даже снижения этих
показателей;
-наблюдаются взаимоисключающие действия Центрального банка ,
который с одной стороны, посредством ужесточения денежно-кредитной
политики сокращает денежное предложение другим участникам рынка, и в106
тоже время пропагандирует хоть и медленное, но снижение ключевой ставки,
смягчая тем самым денежно-кредитное регулирование;
-также в действиях Центрального банка РФ не просматриваются
существенные изменения в настройке инструментов ДКР, которые на
протяжении последних лет носят лишь корректировочный характер, не вызывая
на денежном рынке каких - либо положительных тенденций;
-в следствие того, что на ЦБ РФ возложены стратегически важные для
всей России обязанности, и он занимает исключительное место в денежнокредитной системе государства, представляется необходимым использование
им многогранных и специализированных принципов управления банковской
системой. Но, исходя из практики Российской действительности, можно
говорить о том, что Центральный банк не совсем свободен в выборе как
стратегических, так и тактических целей в области денежно-кредитной
политики, и при этом, не ответственен за невыполнение целевых ориентиров.
6.В области рефинансирования Центрального банка Российской
Федерации была за последнее десятилетие проведена существенная работа.
Сложившаяся и функционирующая в данный момент система
рефинансирования Центрального банка Российской Федерации во многом
похожа с мировыми системами, существующими в центральных банках других
стран. При ее создании учитывалась мировая практика и принимались во
внимание особенности текущей экономической ситуации в России и, таким
образом, происходило постепенное приближение деятельности Центрального
банка России в данном направлении к практике центральных банков,
проводящих денежно - кредитную политику в условиях рыночной экономики.
Для поддержания ликвидности банковского сектора в условиях мирового
финансового кризиса Центральный банк применяет меры по
рефинансированию кредитных организаций, увеличивает лимиты кредитования
банков, вводит новый инструмент рефинансирования - кредиты без
обеспечения, значительно расширяет перечень банковских активов,
принимаемых в залог при рефинансировании банков. При этом основной целью107
денежно-кредитной политики является снижение инфляции и поддержание ее
на уровне, обеспечивающем условия для долгосрочного устойчивого
экономического роста.
7. Рост количества кредитных организаций, по которым Центральным
банком РФ были приняты решения об отзыве лицензий на осуществление
банковских операций, за исследуемый период объясняется, в основном, их
активной вовлеченностью в отмывание преступных доходов и незаконный
вывод денежных средств за рубеж, потребовавшей применения жестких мер
реагирования со стороны надзорного органа. После отзыва лицензии
Центральный Банк вводит временную администрацию и совершает процедуру
санации.
Центральный банк РФ добился существенных изменений в схеме
процесса санирования. Если раньше банки санировали через Агентство по
страхованию вкладов, которое искало санатора или само оздоравливало банки и
выделяло длинные кредиты на оздоровление из собственного фонда, то теперь
Центральный Банк санирует банки новой созданной организацией – Фондом
консолидации банковского сектора.
Процесс санации российской банковской системы закончится, когда
обязательные нормативы кредитных организаций начнут совпадать с
требованиями ЦБ, это обеспечит стабильность банковской системы.
Принимаемые меры Центральным банком по выводу с рынка
недобросовестных и слабых игроков в перспективе окажет позитивное влияние
на весь банковский сектор и, в свою очередь, снизит потребность оставшихся
сильных игроков в государственной поддержке.
8.Банковский сектор, в силу характерного своеобразия деятельности
требует большего внимания. Тенденции к изменчивости экономической
системы, требует от кредитных организаций мгновенной реакции на любое
изменение внешних факторов. Основными проблемами российского
банковского сектора, влияющими на уровень устойчивости в банковской сфере,
являются отсутствие персональной ответственности собственников и108
менеджеров банков за качество и устойчивость ведения банковского бизнеса,
низкая капитализация, транспарентность и достоверность информации о
состоянии кредитных организаций. В данных условиях Центральный банк
совместно с кредитными организациями должны разработать и внедрить новые
механизмы для успешного функционирования всей банковской системы.
Таким образом, в заключении хочется отметить, что роль Центрального
банка в настоящих условиях стабилизации и развития экономики будет
возрастать с каждым днем. В условиях после кризисного развития главной
целью денежно - кредитной политики России на современном этапе должна
стоять важная задача социально-экономической модернизации и
инновационного пути развития. Россия имеет все преимущества, так как у нее
нет того огромного государственного долга, который есть у других стран, в том
числе и западных. Представляется, что главным критерием оценки
эффективности деятельности Центрального банка России в области денежнокредитной политики должна стать оценка степени достижения поставленных
целей, сравнение намеченных и реальных конечных результатов. Следует и
дальше продолжать осуществлять мероприятия, направленные на повышение
устойчивости, развития и конкурентоспособности банковского сектора
Российской Федерации.

Купить