Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Оценка кредитоспособности клиентов коммерческого банка на примере ООО "Экспобанк".

Работа №2905
Тип работыДипломные работы
Предметбанковское право
Объем работы98стр.
Год сдачи2014
Стоимость7900 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено 605
Не подходит работа?

Узнай цену на написание
Содержание
Введение 4
1. Теоретические аспекты кредитоспособности клиентов коммерческого банка 9
1.1 Понятие кредитоспособности 9
1.2 Способы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка 16
1.3 Обзор зарубежных моделей анализа кредитоспособности заемщика 24
1.4. Роль кредитных рисков при кредитовании юридических лиц 28
2. Анализ методики оценки кредитоспособности клиентов ООО «Экспобанк» 34
2.1 Экономическая оценка ООО «Экспобанк» 34
2.2 Экономическая оценка ОАО «Дальхимфарм» 39
2.3 Анализ экономических показателей и определение кредитоспособности ОАО «Дальхимфарм» 59
3. Рекомендации по улучшению кредитоспособности ОАО «Дальхимфарм» 68
3.1 Оптимизация затрат на производство химпродукции на предприятии 68
3.2 Освоение производства нового вида перспективной продукции на предприятии 71
3.3 Разработка финансовой стратегии предприятия 80
Заключение 88
Список используемой литературы 92
Приложения 98
Введение

Актуальность темы работы. На современном этапе развития российской экономики форма финансовых отношений в виде кредитования предприятий приобретает особую значимость и практический интерес. В жестких условиях недостаточности собственных средств, кредит является одним из наиважнейших факторов дальнейшего развития организаций всех форм собственности. Экономические субъекты очень часто испытывают дефицит финансовых ресурсов, для осуществления вложений в развитие и модернизацию производства, бесперебойного выполнения текущей основной деятельности. Особенно актуальным становится привлечение кредитных ресурсов при глубоком техническом перевооружении, а так же при создании и открытии нового производства. Поэтому банковский сектор призван помогать в решении подобных проблем, путем предоставления кредитных средств.
Банк ориентируется на получение максимальной прибыли. Для достижения этой цели банк должен стремиться к такому процессу кредитования, который увеличивал бы число выдаваемых кредитов или их сумм и при этом не снижал бы уровень допустимого риска неисполнения клиентами своих ответных обязательств. С этой целью коммерческому банку необходимо оптимально управлять процессом кредитования и выбора кредитуемых лиц. С одной стороны увеличение числа выданных кредитов, а так же увеличение суммы кредитов при успешном их возврате должно увеличивать прибыль банка. С другой стороны увеличение числа выданных кредитов и увеличение суммы выдаваемых кредитов увеличивает и шансы их не возврата, так как не все клиенты в силу разных форс-мажорных обстоятельств могут выплатить проценты за кредит и саму сумму взятых в пользование средств. Отсюда от увеличения числа выданных кредитов увеличивается риск не возврата всё большего их числа, а с увеличением их сумм риск не возврата становится опаснее для банка.
Коммерческим организациям, стремящимся получить максимальную прибыль при минимальных рисках, для успешного ведения бизнеса и расширения производства и сфер своей деятельности часто могут понадобиться кредитные ресурсы. Основным из них является банковский кредит. Но в случае, когда предприятие не может своевременно и в полном объеме расплатиться за кредит, предприятие как минимум портит свою кредитную историю, а как самое худшее становится банкротом.
Проблема совершенствования кредитного механизма является одной из приоритетных как в России, так и за рубежом. Определение кредитоспособности заёмщика - задача, ежедневно решаемая работниками кредитной организации, процедура проведения которой имеет чётко регламентированную схему. В то же время кредитоспособность заёмщика является одним из наиболее сложных вопросов в механизме возвратности кредита. Необходимость изучения сущности кредитоспособности объясняется как отсутствием единого мнения среди разных авторов по поводу определения самого понятия, так и дальнейшим развитием банковской инфраструктуры, которая, в свою очередь, оказывает влияние на формирование и содержание данного термина.
Необратимый процесс развития сферы банковского обслуживания и экономических отношений в целом вносит постоянные коррективы в критерии оценки кредитоспособности, в результате чего возникает необходимость постоянного контроля и внесения изменений в процесс анализа кредитоспособности предприятия-заёмщика.
Проведённый анализ методик, применяемых отечественными коммерческими банками, показал, что большинство из них являются заимствованными из зарубежных источников, однако используемые в данных методиках расчёты оценки финансового состояния неприменимы к российским предприятиям. Причём применяемые в отечественных методиках оценки кредитоспособности предприятий нормативы не соответствуют реальному уровню финансово-экономического развития предприятий того или иного региона. Они были разработаны давно и не подвергались корректировки. Согласно нормам Базельского комитета и рекомендаций Банка России, оценка кредитоспособности предприятия-заёмщика должна учитывать специфику отрасли, в которой функционирует потенциальный кредитор. Несмотря на веские аргументы о необходимости применения отраслевых финансовых показателей при проведении оценки кредитоспособности, а также рекомендации ведущих экономистов РФ о разделении потенциальных заёмщиков на отраслевые группы, в настоящее время не существует научно обоснованной и целостной методики, соответствующей этим требованиям.
Отсутствие чётких критериев оценки качественных параметров отраслевой специфики не позволяет осуществлять контроль соответствующими органами над коммерческими банками относительно выполнения данных рекомендаций. В связи с этим отечественные кредитные организации либо не учитывают отраслевую специфику заёмщика, либо выделяют особенности результатов отдельных показателей лишь торговых предприятий.
В настоящее время отечественными банками слабо применяются компьютерные технологии, основанные на использовании искусственного интеллекта. За рубежом уже сформировался положительный опыт применения нейронных сетей кредитными организациями (Вапк оГ Атепса, СЬазе МапЬайап Вапк оГ Кете Уогк). В настоящее время в США создаются научные центры, занимающиеся разработкой новых технологий в области применения нейронных сетей для оценки кредитоспособности заёмщиков. Однако ни зарубежные, ни отечественные коммерческие банки не применяют методик, основанных на использовании нейронных сетей, позволяющих определить кредитный рейтинг заёмщика, которые позволили бы сократить время рассмотрения кредитных заявок, а также существенно повысить уровень оценки кредитоспособности заёмщика. Вышеуказанные моменты определили актуальность исследования.
Кредитоспособность является наиболее важным показателем кредитуемого лица при принятии банком решения о выдаче ему кредита. Поэтому банк обязан проверять этот показатель у кредитуемых им лиц. Кредит несет в себе риски, как для предприятия, так и для банка. Это ставит показатель кредитоспособности важным показателем одинаково как для предприятия, так и для банка. Тема работы является актуальной, т.к. актуальность настоящей работы продиктована самой ситуацией сложившейся в экономике предприятия и банковском секторе, который наиболее чувствителен к происходящим изменениям в период рыночных преобразований.
Исследовать показатель кредитоспособности можно с точки зрения рассматриваемого предприятия, клиента ООО «Экспобанк».
Цель работы состоит в исследовании и составлению рекомендаций по улучшения кредитоспособности ОАО «Дальхимфарм».
Задачи исследования:
 оценить кредитоспособность предприятия ОАО «Дальхимфарм»;
 определить важнейшие факторы, влияющие на кредитоспособность предприятия;
 оценить темпы изменения кредитоспособности исследуемого предприятия;
 на основании проведенного анализа разработать рекомендации по улучшению кредитоспособности ОАО «Дальхимфарм».
Объектом исследования являются клиент ООО «Экспобанк» фирмы ОАО «Дальхимфарм».
Предметом исследования являются показатели кредитоспособности ОАО «Дальхимфарм».
Теоретическими и практическими предпосылками данного исследования являются фундаментальные и прикладные работы российских и зарубежных авторов, которые специализируются в сфере оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка.
Степень разработанности проблемы. При написании исследования автором были использованы выводы и рекомендации, содержащиеся в работах по проблемам финансового и банковского риск-менеджмента как отечественных, так и иностранных исследователей: Н.И. Валенцевой, О.И. Лаврушина, Ю.Ю. Русанова, Е.Б. Стародубцевой, Д.А. Ендовицкого, Ю.И. Коробова, Е.Ф. Жукова, А.В. Печниковой, В.В. Павлова, О.М. Марковой, С.Н. Кабушкина, Р. Брейли, Дж. Бэйли, П. Роуза, С. Хьюса, Э. Рида, Дж. Шима, Дж. Сигела, Б. Нидлза, Г. Андерсона, Д. Колдвела, Э. Хелферта, и др. Специальные системы исследования кредитоспособности клиентов коммерческого банка проводились в ряде диссертационных работ, в числе важнейших фигурируют: И.Л. Лисянский, А.И. Мифтахов, О.В. Павлинова, М.Н. Тоцкий, В.В. Чичин, И.А. Штырова, М.Е. Юденич и др.
Практической значимостью выпускной квалификационной работы является то, что разработанные рекомендации могут применяться для улучшения показателей кредитоспособности ОАО «Дальхимфарм».
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.
Заключение

Проблема совершенствования кредитного механизма является одной из приоритетных как в России, так и за рубежом. Определение кредитоспособности заёмщика - задача, ежедневно решаемая работниками кредитной организации, процедура проведения которой имеет чётко регламентированную схему. В то же время кредитоспособность заёмщика является одним из наиболее сложных вопросов в механизме возвратности кредита. Необходимость изучения сущности кредитоспособности объясняется как отсутствием единого мнения среди разных авторов по поводу определения самого понятия, так и дальнейшим развитием банковской инфраструктуры, которая, в свою очередь, оказывает влияние на формирование и содержание данного термина.
Необратимый процесс развития сферы банковского обслуживания и экономических отношений в целом вносит постоянные коррективы в критерии оценки кредитоспособности, в результате чего возникает необходимость постоянного контроля и внесения изменений в процесс анализа кредитоспособности предприятия-заёмщика.
Проведённый анализ методик, применяемых отечественными коммерческими банками, показал, что большинство из них являются заимствованными из зарубежных источников, однако используемые в данных методиках расчёты оценки финансового состояния неприменимы к российским предприятиям. Причём применяемые в отечественных методиках оценки кредитоспособности предприятий нормативы не соответствуют реальному уровню финансово-экономического развития предприятий того или иного региона. Они были разработаны давно и не подвергались корректировки. Согласно нормам Базельского комитета и рекомендаций Банка России, оценка кредитоспособности предприятия-заёмщика должна учитывать специфику отрасли, в которой функционирует потенциальный кредитор. Несмотря на веские аргументы о необходимости применения отраслевых финансовых показателей при проведении оценки кредитоспособности, а также рекомендации ведущих экономистов РФ о разделении потенциальных заёмщиков на отраслевые группы, в настоящее время не существует научно обоснованной и целостной методики, соответствующей этим требованиям.
Отсутствие чётких критериев оценки качественных параметров отраслевой специфики не позволяет осуществлять контроль соответствующими органами над коммерческими банками относительно выполнения данных рекомендаций. В связи с этим отечественные кредитные организации либо не учитывают отраслевую специфику заёмщика, либо выделяют особенности результатов отдельных показателей лишь торговых предприятий.
В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие "кредитоспособность". Такое положение объяснялось тем, что в то время для кредитных отношений, которые развивались преимущественно в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления. Они, как известно, отличаются высокой степенью централизации права принятия окончательных решений, что исключает необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуды, а кредитный механизм ориентируется только на кредитоемкость организаций. Такое положение приводило к отсутствию возможности оценить потенциал организации на предмет его привлекательности для кредитора. В современной же экономике оценка кредитоспособности заемщика является объективной необходимостью.
Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Положение банка во многом зависит от умелого проведения кредитных операций.
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
Для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация сочетается с принципиальным единым подходом к оценке кредитоспособности, который регулируется Центральным банком страны. Методики определения кредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности построения отчетности предприятий.
ОАО «Дальхимфарм» - общество с ограниченной ответственностью научно-исследовательское, проектное и производственное предприятие по природоохранной деятельности – является одним из крупнейших в России компаний по оказанию услуг инженерных изысканий и проектных работ для нефтегазовой отрасли.
В результате проведенного анализа было выявлено, что за счет кредитной линии ОАО «Дальхимфарм» планируется увеличить закупку материалов и расширить объемы производства. С этой целью планируется увеличить размер оборотных активов, а именно остатки готовой продукции и материалов, сумму дебиторской задолженности. В то же время планируется сокращать кредиторскую задолженность перед поставщиками. Т.о. потребность в оборотных активах составит 41,5 млн. руб. Запрашиваемый лимит задолженности составляет 40 млн.руб. Максимальный лимит выдач с учетом производственного цикла составляет 160 млн. руб. Сравнительный анализ фактически достигнутых показателей в 1-м полугодии 2013 году показал, что прогнозный расчет движения денежных средств на период кредитования реалистичен.
По рейтинговой оценке ООО „Экспобанк" имеется три класса заемщиков. ОАО «Дальхимфарм» по состоянию на 01.01.2014 соответствует 1 классу платежеспособности
Предлагаемое в залог имущество включает сырье и материалы, используемые ОАО «Дальхимфарм» в производстве.
Для повышения кредитоспособности организациям и увеличения резервов финансового оздоровления предприятия необходимо:
1. Разрабатывать стратегию с учетом оптимального сочетания производства и использованием ресурсосберегающих малозатратных технологий. Маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции может оказать большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия.
2. Сокращать кредиторскую и дебиторскую задолженность путем реструктуризации, заключения наиболее выгодных договоров, использования факторинга.
3. Обновлять материально-техническую базу за счет использования лизинга. Лизинг не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.
4. Привлекать кредиты под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, что является одним из резервов финансового оздоровления предприятия.
На основании проведенного в работе анализа была разработана финансовая стратегия по улучшению кредитоспособности исследуемой организации.


Список используемой литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ) // Российская газета, № 7, 21.01.2009.
2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (принят ГД ФС РФ 27.06.2002) // «Парламентская газета», № 131-132, 13.07.2002.
3. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1»О банках и банковской деятельности» // «Собрание законодательства РФ», 05.02.1996, № 6, ст. 492.
4. Федеральный закон от 25.02.1999 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (принят ГД ФС РФ 18.09.1998) // «Собрание законодательства РФ», 01.03.1999, № 9, ст. 1097.
5. Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (принят ГД ФС РФ 24.06.1997) // «Российская газета», № 137, 22.07.1998.
6. Агарков М.М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах. М., 2013. - 128 с.
7. Андреев С.А., Корпиленко С.А. Кредитный риск и методы его измерения. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2013. - 164 с.
8. Андреев С.А., Корпиленко С.А. Указ. учеб. пособие. 2012. - 149 с.
9. Ансофф И. С. Банковское дело. – СПб.: Питер, 2013. - 185 с.
10. Банки и банковские операции/ Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2011. – 215 с.
11. Банковское дело/ Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 359 с.
12. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. – М.: Финансы и статистика, 2012. - 137 с.
13. Братко А. Г. Банковская система России. - М.: ДеКа, 2012. – 147 с.
14. Братко А. Г. Центральный банк в банковской системе России. - М.: Спарк, 2013. 184 с.
15. Буайе Р. Теория регуляции // Критический анализ кредитной организации. - М.: РГГУ, 2011. 218 с.
16. Голутв С.А. Роль ЦБ РФ в регулировании банковской системы страны. - М.: Юридический дом "Юстицинформ", 2013. - 411 с.
17. Грачев А. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. Учебно-практическое пособие. – М.: ДиС , 2004.- 192 с.
18. Деньги, кредит, банки/ Под ред. О.И. Лаврушина. - М. Финансы и статистика, 2011. - 128 с.
19. Иванов В.Н., Выскребцев В.А. Правовые основы банковской деятельности. - М.: Макцентр, 2011. - 187 с.
20. Ковалев В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб. пособие. - М.: 2013. - 35 с.
21. Корниенко С.Л. Оценка кредитоспособности заемщика в процессе управления кредитным риском: Автореф. дис. ... канд. экон. наук. Тула, 2002. С. 3. Проспект, 2004 .- 25 с.
22. Крамар Д. Е. Стратегический банковский менеджмент. - С.-П.: УФпПРФ, 2011. – 271 с.
23. О банках и банковский деятельности: федеральный закон от 02 декабря 1990 г. № 395-1 (в ред. Федерального закона РФ от 05.02.1996 г., № 6, с посл. доп. и изменен.). - М.: Финансы и статистика, - 2012. – 256 c.
24. Росляков К.В. Международный опыт управления рисками коммерческих банков: Автореф. дис. ... канд. экон. наук. М., 2001. - 27 с.
25. Сборник задач по финансовому анализу. Ковалев В. В. – М.: Финансы и статистика, 2013.-128 с.
26. Селезнева Н., Ионова А. Финансовый анализ. Управление финансами. Учебное пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Юнити-Дана, 2013.- 639 с.
27. Федорова Г. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2011. – 272 с.
28. Финансы и кредит. Методические материалы./ Под ред. профессора Маниловского Р.Г. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 36 с.
29. Финансы и кредит. Методические материалы./ Под ред. профессора Маниловского Р.Г. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 69 с.
30. Финансы и кредит./ Под ред. Атинова Т.А.- СПб.: Книжник, 2011. - 92 с.
31. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: Инфра-М, 2012.- 237 с.
32. Яковец Ю. Циклы. Кризисы. Прогнозы. - М.: Наука, 2012. - 74 с.
33. Якушин М.Д. Финансы и кредит. - М.: ДеКа, 2011. 85 с.
34. Яловецкий А.М. Теория банковского дела. - М: Финансы и статистика, 2012. - 92 с.
35. Яловецкий А.М. Теория банковского дела. - М: Финансы и статистика, 2012. - 53 с.
36. Яроновой, Л.Д. Банковское дело. - СПб.: Книжник, 2011. - 196 с.
37. Аркон В.С. Проблемы банков-2012. //Эксперт. 2012. - №7. – 43 с.
38. Банки России продолжают наращивать свою активность (И.Е. Смирнов, "Банковское кредитование", № 2, март-апрель 2012 г.). – 35 с.
39. Банковское кредитование малого предпринимательства (Л.Т. Ибадова, "Вестник Федерального Арбитражного суда Западно-Сибирского округа", № 5, 6, 2005 г.). 47 с.
40. В интересах насыщения рынка капиталов (Е.Е. Смирнов, "Банковское кредитование", № 2, март-апрель 2006 г.). 54 с.
41. Вопросы установления в судебных актах начальной продажной цены при обращении взыскания на заложенное имущество (Д.А. Петров, "Банковское кредитование", № 3, III квартал 2005 г.). 19 с.
42. Гарантийные операции банков в международном банковском праве (Н.Ю. Ерпылева, "Международные банковские операции", № 6, ноябрь-декабрь 2012 г.). 45 с.
43. Захаров В.С. В России есть банковская система // Деньги и кредит. 2012. - № 10.
44. Захаров В.С. Становление системы коммерческих банков // Деньги и кредит. - 2012. - № 8.
45. Илларионов А. Как был организован Российский финансовый кризис// Вопросы экономики. - 2011. - N11.
46. Кокора Д.С. Стабилизация или ликвидация. // Банковское дело. 2011. - № 10.
47. Лаврушин О. М. Организация деятельности Центрального банка. - М.: Банк России, 2011.
48. Львин Б. М.О вопросах банковской и денежной системы// Вопросы экономики. - 2011. - N11.
49. Макаревич Л. Банковский кризис как следствие несостоявшихся реформ //Общество и экономика. 2013. - N8-9. 44 с.
50. Романова Н. Банки не доверяют населению // Газета "Время новостей". 2012. 7 октября. 21 с.
51. Обзор рынка офисной недвижимости за I квартал 2012 г. Москва / Knight Frank.
52. Официальный сайт Министерства финансов РФ [Электронный ресурс] // http://www1.minfin.ru/ru/.
53. Официальный сайт Центрального банка РФ [Электронный ресурс] // http://www.cbr.ru/.
54. Федеральная служба государственной статистики РФ [Электронный ресурс] // http://www.gks.ru/.
55. Векипедия. Свободная энциклопедия. [Электронный ресурс] // http://ru.wikipedia.org/.
56. Рейтинговое агентство АК&M [Электронный ресурс] // http://www.akmrating.ru/.
57. Рейтинговое агентство «Росбизнесконсалтинг» [Электронный ресурс] // http://www.rbc.ru/.
58. Официальный сайт национального института системных исследований проблем предпринимательства // http://www.nisse.ru/.
59. Аltman, Е. Default Recovery Rates in Credit Risk Modeling: A Re-Уview of the Literature and Empirical Evidence/ E. Altman, A. Resti, А. Sironi // Economic Notes by Banca Monte dei Paschi di Siena SpА. — 2004. — Vol. 33, №2. — 183–208 р.
60. Cauoette J.В., Altman E. I., Narayanan P: Managing credit risk: The next great financial challenge. — L.: John Wiley & Sons, Inc., 1998.
61. Drucker Р.F. Management Challenges for the 21st Century. - №.Y.: Harper Business. 1999.
62. Hanley М. Integrated Risk Management, London, LLP, 2000.
63. Ingersoll, J. Е. Theory of financial decision making. Studies in financial economics. —Rowmank & Littlefield, 1987.
64. Loffler, G. Credit Risk Modelling Using Excel and VBA [Text] / G. Loffler, Р. Posch. — Chichester: John Wiley & Sons, 2007. — 261 p.
65. Merton, R. On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rate/ R. Merton // Journal of Finance. — 1974. — Vol. 25, №2. — Р. 449–470.
66. Risk Management and Regulation in Banking/ D. Galai [et al.]. — Boston: Kluwer Academic Publishers, 1999. — 214 p.
67. Robson, М. Assessing and Managing Credit Risk in Retail Financial Services / М. Robson, V. Saporta // IMА Journal of Management Mathematics. — 2001. — № 12. — 127–137 р.
68. Sandstrom, А. Solvency: Models, Assessment and Regulation / А. Sandstrom. — New York, 2006. — 400 p.
69. Saunders, А. Credit Risk Measurement: New Approaches to Value-at-Risk and other Paradigms / А. Saunders, L. Allen. — 2nd ed. — New York : Wiley Finance, 2002. — 319 p.
70. Trinkle, В.S. Interpretable Credit Model Development via Atificial Neural Networks / В.S. Trinkle, A.А. Baldwin // Intelligent Systems in Accounting, Finance and Management. — 2007. — № 15. — 123–147 р.
71. Wilson, T. Portfolio Credit Risk / T. Wilson // Economic Policy Review. — 1998. — Vol. 4, № 3. - 71–95 р.
72. Zazzara, C. Credit Risk in the Traditional Banking Book: a VaR Approach under Correlated Default / Zazyara Cristiano // Journal of Banking and Finance. — 2000. — №32. — 331–361 р.

Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.

Пожалуйста, укажите откуда вы узнали о сайте!
Обновить рисунок

Подобные работы


© 2008-2018 Сервис продажи готовых курсовых работ, дипломных проектов, рефератов, контрольных и прочих студенческих работ.