ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Одно из главных направлений анализа денежных потоков — обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени.
Проведенный анализ денежного потока ОАО «Татнефтеотдача» за 2009-2010 гг. показал, что просматривается тенденция к формированию дефицита денежных средств от текущей деятельности и, следовательно, к ухудшению платежеспособности предприятия. Увеличение суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности на 2 062 622 тыс. руб., или на 321,7%, сказалось и на результативном денежном потоке предприятия, что в разрезе данного периода можно рассматривать как отрицательное явление, но в перспективе инвестиционная деятельность должна окупиться и принести доход.
Чистый денежный поток предприятия в 2010 году уменьшился на 1 770 155 тыс. руб., или на 216,5%, по сравнению с предыдущим годом, что является пессимистичным. Это можно связать с мировым экономическим кризисом, который является внешним фактором для предприятия, независящим от деятельности менеджеров и руководства.
Уменьшить дефицит денежного потока можно за счет мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению их выплат. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличный расчет, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга и т.д.), привлечения кредитов банка, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств, дополнительной эмиссией акций с целью увеличения собственного капитала и т. д. Замедление выплаты денежных средств достигается за счет приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, переоформления краткосрочных кредитов в долгосрочные, увеличения сроков предоставления предприятию товарного кредита по договоренности с поставщиками, сокращения объемов инвестиционной деятельности и др.


Купить