Помощь студентам в учебе
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ УГЛЕДОБЫВАЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ (НА ПРИМЕРЕ АО «РАЗРЕЗ ТУГНУЙСКИЙ»)
|
Введение
1 Теоретические основы оценки финансового состояния предприятий в угольной
промышленности 6
1.1 Анализ рынка угольной промышленности в России 6
1.2 Теоретические основы диагностики финансового состояния
предприятия 10
2 Диагностика финансового состояния АО «Разрез Тугнуйский» 29
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 29
2.2 Анализ и оценка финансовых результатов и платежеспособности АО
«Разрез Тугнуйский» 36
3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия 51
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния АО «Разрез
Тугнуйский» 51
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий для АО «Разрез
Тугнуйский» 58
Заключение 63
Список использованных источников 66
Приложение А Бухгалтерский баланс АО «Разрез Тугнуйский» 71
Приложение Б Отчет о финансовых результатах АО «Разрез Тугнуйский» 72
1 Теоретические основы оценки финансового состояния предприятий в угольной
промышленности 6
1.1 Анализ рынка угольной промышленности в России 6
1.2 Теоретические основы диагностики финансового состояния
предприятия 10
2 Диагностика финансового состояния АО «Разрез Тугнуйский» 29
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 29
2.2 Анализ и оценка финансовых результатов и платежеспособности АО
«Разрез Тугнуйский» 36
3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия 51
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния АО «Разрез
Тугнуйский» 51
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий для АО «Разрез
Тугнуйский» 58
Заключение 63
Список использованных источников 66
Приложение А Бухгалтерский баланс АО «Разрез Тугнуйский» 71
Приложение Б Отчет о финансовых результатах АО «Разрез Тугнуйский» 72
Топливно-энергетические ресурсы являются на сегодняшний день важнейшими полезными ископаемыми, так как без их участия не происходит ни один технологический процесс. Россия является одним из мировых лидеров по производству угля. По объему угледобычи она занимает 6 место в мире после Китая, США, Индии, Австралии и ЕС. Промышленные запасы действующих предприятий составляют почти 19 млрд. т, в том числе коксующихся углей - около 4 млрд.т. России хватит разведанных запасов угля как минимум на 500 лет, что является несомненным преимуществом угольной промышленности в сравнении с другими отраслями топливно-энергетического комплекса.
Многосторонний контроль эффективности деятельности предприятия участниками бизнеса и внешними организациями создает для предприятия экономическую среду, где эффективная деятельность - необходимое условие его существования и функционирования.
Достижение необходимого уровня добычи угля, а также повышение роли угольной промышленности в топливно-энергетическом комплексе, соответствующие энергетической стратегии развития страны, не представляются возможными без повышения эффективности финансового управления угольными компаниями.
Финансовое состояние организации является одним из основных стержней стабильной и успешной работы предприятия. Оно является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.
В процессе финансового анализа выбирают и оценивают критериальные показатели, используя их для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений с учетом индивидуальных особенностей деятельности хозяйствующего субъекта. Показатели (финансовые коэффициенты), полученные в результате анализа текущей (операционной) деятельности, используют в целях финансового планирования, прогнозирования и контроля.
Все это обусловило актуальность данного исследования.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка предложений по улучшению финансового состояния предприятия в угольной промышленности на примере АО «Разрез Тугнуйский».
Предмет исследования - оценка финансового состояния предприятия угледобывающей отрасли и пути ее улучшения.
Объектом исследования дипломной работы является финансовая устойчивость акционерного общества «Разрез Тугнуйский».
Поставленная цель предопределила задачи бакалаврской выпускной квалификационной работы:
- исследовать теоретические основы оценки финансового состояния предприятий;
-проанализировать рынок угольной промышленности в Российской Федерации;
-оценить показатели финансовой устойчивости организации;
-разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов предприятия;
- оценить изменение финансового состояния АО «Разрез Тугнуйский» в результате данных мероприятий.
Теоретическая и практическая значимость выпускной квалификационной работы состоит в исследовании финансового состояния угледобывающих организаций и предложении рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости предприятий.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Во введении раскрывается актуальность темы, определяется цель работы, и ставятся задачи.
В первой главе выпускной квалификационной работы будут исследованы рынок угольной промышленности в России и теория оценки финансового состояния предприятия.
Во второй главе будет представлена производственная характеристика АО «Разрез Тугнуйский», проанализирована структура баланса, проведена оценка финансового состояния организации.
В третьей главе будут разработаны меры, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов предприятия и проведены расчеты их экономической эффективности.
В заключении будет подведен итог проделанной работе, обозначены выводы.
В выпускной квалификационной работе используется информация из различных источников: законодательных и нормативных документов, учебных пособий, периодических изданий, информационных ресурсов сети Интернет.
При написании выпускной квалификационной работы были использованы SWOT-анализ, традиционные и экономико-математические методы экономического анализа, включающие расчеты финансовых коэффициентов, построение агрегированного и сравнительно-аналитического баланса.
Многосторонний контроль эффективности деятельности предприятия участниками бизнеса и внешними организациями создает для предприятия экономическую среду, где эффективная деятельность - необходимое условие его существования и функционирования.
Достижение необходимого уровня добычи угля, а также повышение роли угольной промышленности в топливно-энергетическом комплексе, соответствующие энергетической стратегии развития страны, не представляются возможными без повышения эффективности финансового управления угольными компаниями.
Финансовое состояние организации является одним из основных стержней стабильной и успешной работы предприятия. Оно является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.
В процессе финансового анализа выбирают и оценивают критериальные показатели, используя их для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений с учетом индивидуальных особенностей деятельности хозяйствующего субъекта. Показатели (финансовые коэффициенты), полученные в результате анализа текущей (операционной) деятельности, используют в целях финансового планирования, прогнозирования и контроля.
Все это обусловило актуальность данного исследования.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка предложений по улучшению финансового состояния предприятия в угольной промышленности на примере АО «Разрез Тугнуйский».
Предмет исследования - оценка финансового состояния предприятия угледобывающей отрасли и пути ее улучшения.
Объектом исследования дипломной работы является финансовая устойчивость акционерного общества «Разрез Тугнуйский».
Поставленная цель предопределила задачи бакалаврской выпускной квалификационной работы:
- исследовать теоретические основы оценки финансового состояния предприятий;
-проанализировать рынок угольной промышленности в Российской Федерации;
-оценить показатели финансовой устойчивости организации;
-разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов предприятия;
- оценить изменение финансового состояния АО «Разрез Тугнуйский» в результате данных мероприятий.
Теоретическая и практическая значимость выпускной квалификационной работы состоит в исследовании финансового состояния угледобывающих организаций и предложении рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости предприятий.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Во введении раскрывается актуальность темы, определяется цель работы, и ставятся задачи.
В первой главе выпускной квалификационной работы будут исследованы рынок угольной промышленности в России и теория оценки финансового состояния предприятия.
Во второй главе будет представлена производственная характеристика АО «Разрез Тугнуйский», проанализирована структура баланса, проведена оценка финансового состояния организации.
В третьей главе будут разработаны меры, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов предприятия и проведены расчеты их экономической эффективности.
В заключении будет подведен итог проделанной работе, обозначены выводы.
В выпускной квалификационной работе используется информация из различных источников: законодательных и нормативных документов, учебных пособий, периодических изданий, информационных ресурсов сети Интернет.
При написании выпускной квалификационной работы были использованы SWOT-анализ, традиционные и экономико-математические методы экономического анализа, включающие расчеты финансовых коэффициентов, построение агрегированного и сравнительно-аналитического баланса.
На основании выше проведенного теоретического исследования и практического анализа оценки финансового состояния АО «Разрез Тугнуйский», в соответствии с поставленными задачами были сделаны следующие выводы.
Проведенный анализ деятельности предприятия АО «Разрез Тугнуйский» позволил выявить следующие положительные моменты:
1. В 2016 году АО «Разрез Тугнуйский» достигло значительных успехов. Выручка от продаж в сравнении с 2015 годом увеличилась на 38%. Изменения соотношений себестоимости проданного угля и услуг с выручкой от продажи в анализируемом периоде свидетельствует о повышении эффективности управления затратами на предприятии, при этом доля себестоимости в выручке уменьшилась на 4,74%.
2. Наблюдается улучшение платежеспособности предприятия. Положительную динамику и соответствие нормативу показывают коэффициенты текущей и промежуточной ликвидности (темпы прироста показателей 204% и 17%, соответственно).
3. Собственный оборотный капитал составляет 4,323 млрд. рублей. При этом коэффициент маневренности выше нормативного в течении всего исследуемого периода, следовательно, предприятие может поддерживать уровень собственного оборотного капитала и восполнять оборотные средства за счет собственных источников в случае необходимости.
4. Коэффициент утраты платежеспособности, равный 1,92, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
5. Предприятие эффективно использует свои средства. Положительную тенденцию выявили показатели оборачиваемости в абсолютных и относительных значениях. Оборачиваемость активов в среднем за исследуемый период показывает, что каждая денежная единица активов, принесла организации 2,85 денежных единицы реализованной продукции. Выручку предприятия, сформированную за счет материальных средств, характеризует коэффициент оборачиваемости товарных запасов, который в анализируемом периоде в среднем составил 21,73 рубль выручки от реализации на один рубль активов. Из расчетов коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности видна тенденция увеличения оборачиваемости и, следовательно, уменьшения сроков оборота задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016 году возрос по сравнению с 2015 годом и составил, соответственно, 3,727 оборота в год и 3,056 оборота в год.
6. Значение показателей рентабельности фирмы значительно возросло в отчетном периоде. Произошло значительное увеличение рентабельности собственного капитала в 4 раза, связанное с резким увеличением чистой прибыли в отчетном году. Рентабельность капитала в более чем 2,5 раза выше минимального значения для горнодобывающей отрасли в 2016 году.
Наряду с положительными моментами в деятельности АО «Разрез Тугнуйский» были выявлены и отрицательные:
1. Баланс АО «Разрез Тугнуйский» не является абсолютно ликвидным. Это подтверждается тем, что в течение всего анализируемого периода рассчитанный коэффициент абсолютной ликвидности находился значительно ниже нормативных значений, при нормативе 0,2-0,5 показатель варьировался от 0,025 до 0,046 в 2015 и 2016 гг., соответственно. Также сопоставив итоги по каждой группе активов и пассивов баланса, предприятие на является абсолютно ликвидным. Не соответствуют неравенству третьи и четвертые группы активы и обязательства фирмы. Условие перспективной ликвидности ( А3 >П3 ) и минимальное условие финансовой устойчивости ( А4 <П4 ) не выполнено - долгосрочные пассивы превышают медленно реализуемые активы и недостаточно у организации собственного капитала.
2. В 2015 году АО «Разрез Тугнуйский» находится в предкризисном финансовом состоянии, но в 2016 году положение предприятия улучшилось, и оно достигло нормальной финансовой устойчивости. Коэффициент автономии предприятия в 2016 году ниже нормативных значений 0,33 при норме 0,4, при этом темп прироста показателя равен 322%. Полученные значения говорят о недостаточной доле собственного капитала в общем капитале АО «Разрез Тугнуйский», предприятие не может работать автономно и зависит от заемного капитала.
В целях улучшения финансового состояния АО «Разрез Тугнуйский» следует порекомендовать:
1. Разделение покупателей на три группы: надежные покупатели, обычные и группа риска. Предоставление отсрочки по уплате с учетом группы надежности.
2. Предоставление скидки в размере 3% за оплату счета, при оплате счет- фактуры в период раньше установленного срока. Эта мера стимулирует покупателей, приобретающих товар в кредит, оплачивать счета как можно быстрее, что способствует ускорению оборачиваемости средств
3. Продажа факторинговой компании просроченной дебиторской задолженности. Средства, полученные от уменьшения дебиторской задолженности направленные на погашение долгосрочных и краткосрочных обязательств, улучшат платежеспособность АО «Разрез Тугнуйский» из-за уменьшения доли обязательств в пассиве баланса.
4. Продажа неиспользуемых основных средств предприятия по цене выше остаточной, остаточная стоимость которых равна 116,9 млн. рублей для увеличения собственной прибыли. Полученные свободные денежные средства можно направить на погашение краткосрочной кредиторской задолженности.
При выполнении этих рекомендаций существует возможность исправить возникшие затруднения в АО «Разрез Тугнуйский», так как только с помощью всестороннего анализа деятельности предприятия можно объективно оценить положение дел и принять правильные решения, отдавая предпочтения оздоровительным мероприятиям.
Проведенный анализ деятельности предприятия АО «Разрез Тугнуйский» позволил выявить следующие положительные моменты:
1. В 2016 году АО «Разрез Тугнуйский» достигло значительных успехов. Выручка от продаж в сравнении с 2015 годом увеличилась на 38%. Изменения соотношений себестоимости проданного угля и услуг с выручкой от продажи в анализируемом периоде свидетельствует о повышении эффективности управления затратами на предприятии, при этом доля себестоимости в выручке уменьшилась на 4,74%.
2. Наблюдается улучшение платежеспособности предприятия. Положительную динамику и соответствие нормативу показывают коэффициенты текущей и промежуточной ликвидности (темпы прироста показателей 204% и 17%, соответственно).
3. Собственный оборотный капитал составляет 4,323 млрд. рублей. При этом коэффициент маневренности выше нормативного в течении всего исследуемого периода, следовательно, предприятие может поддерживать уровень собственного оборотного капитала и восполнять оборотные средства за счет собственных источников в случае необходимости.
4. Коэффициент утраты платежеспособности, равный 1,92, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
5. Предприятие эффективно использует свои средства. Положительную тенденцию выявили показатели оборачиваемости в абсолютных и относительных значениях. Оборачиваемость активов в среднем за исследуемый период показывает, что каждая денежная единица активов, принесла организации 2,85 денежных единицы реализованной продукции. Выручку предприятия, сформированную за счет материальных средств, характеризует коэффициент оборачиваемости товарных запасов, который в анализируемом периоде в среднем составил 21,73 рубль выручки от реализации на один рубль активов. Из расчетов коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности видна тенденция увеличения оборачиваемости и, следовательно, уменьшения сроков оборота задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016 году возрос по сравнению с 2015 годом и составил, соответственно, 3,727 оборота в год и 3,056 оборота в год.
6. Значение показателей рентабельности фирмы значительно возросло в отчетном периоде. Произошло значительное увеличение рентабельности собственного капитала в 4 раза, связанное с резким увеличением чистой прибыли в отчетном году. Рентабельность капитала в более чем 2,5 раза выше минимального значения для горнодобывающей отрасли в 2016 году.
Наряду с положительными моментами в деятельности АО «Разрез Тугнуйский» были выявлены и отрицательные:
1. Баланс АО «Разрез Тугнуйский» не является абсолютно ликвидным. Это подтверждается тем, что в течение всего анализируемого периода рассчитанный коэффициент абсолютной ликвидности находился значительно ниже нормативных значений, при нормативе 0,2-0,5 показатель варьировался от 0,025 до 0,046 в 2015 и 2016 гг., соответственно. Также сопоставив итоги по каждой группе активов и пассивов баланса, предприятие на является абсолютно ликвидным. Не соответствуют неравенству третьи и четвертые группы активы и обязательства фирмы. Условие перспективной ликвидности ( А3 >П3 ) и минимальное условие финансовой устойчивости ( А4 <П4 ) не выполнено - долгосрочные пассивы превышают медленно реализуемые активы и недостаточно у организации собственного капитала.
2. В 2015 году АО «Разрез Тугнуйский» находится в предкризисном финансовом состоянии, но в 2016 году положение предприятия улучшилось, и оно достигло нормальной финансовой устойчивости. Коэффициент автономии предприятия в 2016 году ниже нормативных значений 0,33 при норме 0,4, при этом темп прироста показателя равен 322%. Полученные значения говорят о недостаточной доле собственного капитала в общем капитале АО «Разрез Тугнуйский», предприятие не может работать автономно и зависит от заемного капитала.
В целях улучшения финансового состояния АО «Разрез Тугнуйский» следует порекомендовать:
1. Разделение покупателей на три группы: надежные покупатели, обычные и группа риска. Предоставление отсрочки по уплате с учетом группы надежности.
2. Предоставление скидки в размере 3% за оплату счета, при оплате счет- фактуры в период раньше установленного срока. Эта мера стимулирует покупателей, приобретающих товар в кредит, оплачивать счета как можно быстрее, что способствует ускорению оборачиваемости средств
3. Продажа факторинговой компании просроченной дебиторской задолженности. Средства, полученные от уменьшения дебиторской задолженности направленные на погашение долгосрочных и краткосрочных обязательств, улучшат платежеспособность АО «Разрез Тугнуйский» из-за уменьшения доли обязательств в пассиве баланса.
4. Продажа неиспользуемых основных средств предприятия по цене выше остаточной, остаточная стоимость которых равна 116,9 млн. рублей для увеличения собственной прибыли. Полученные свободные денежные средства можно направить на погашение краткосрочной кредиторской задолженности.
При выполнении этих рекомендаций существует возможность исправить возникшие затруднения в АО «Разрез Тугнуйский», так как только с помощью всестороннего анализа деятельности предприятия можно объективно оценить положение дел и принять правильные решения, отдавая предпочтения оздоровительным мероприятиям.