Помощь студентам в учебе
Разработка мероприятий оздоровления финансового состояния предприятия (на примере ПАО «МТС»)
|
ВВЕДЕНИЕ 4
1 Основные тенденции рынка сотовой связи 7
1.1 Определение и анализ основных тенденций развитий сотовой связи
г. Красноярска 7
1.2 Выявление факторов оказывающих влияние на деятельность ПАО
«МТС» на рынке сотовой связи 14
2 Анализ финансового положения предприятия ПАО МТС 21
2.1 Общая характеристика предприятия ПАО МТС 21
2.2 Анализ финансового состояния ПАО «МТС» 27
2.3 Расчет показателя «индекс ликвидности» ПАО «МТС» 46
3 Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению ПАО «МТС» и
оценка их эффективности 51
3.1 Разработка мероприятий финансового оздоровления ПАО «МТС» на
основе процедур финансового и SWOT-анализа 51
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80
Список использованных источников 83
ПРИЛОЖЕНИЕ
1 Основные тенденции рынка сотовой связи 7
1.1 Определение и анализ основных тенденций развитий сотовой связи
г. Красноярска 7
1.2 Выявление факторов оказывающих влияние на деятельность ПАО
«МТС» на рынке сотовой связи 14
2 Анализ финансового положения предприятия ПАО МТС 21
2.1 Общая характеристика предприятия ПАО МТС 21
2.2 Анализ финансового состояния ПАО «МТС» 27
2.3 Расчет показателя «индекс ликвидности» ПАО «МТС» 46
3 Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению ПАО «МТС» и
оценка их эффективности 51
3.1 Разработка мероприятий финансового оздоровления ПАО «МТС» на
основе процедур финансового и SWOT-анализа 51
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80
Список использованных источников 83
ПРИЛОЖЕНИЕ
Финансы предприятия представляют собой систему экономических отношений, осуществляемых через реальный оборот денежных средств, а именно - в процессе получения денежных средств за оказание широкого спектра услуг связи на телекоммуникационном рынке, формирования различных денежных фондов и их использования. Эти экономические отношения включают в себя процессы формирования, распределения и использования денежных средств, в соответствии с планами хозяйственной деятельности компаний.
Основная цель деятельности финансов состоит в том, чтобы обеспечить предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для роста выручки, организовать постоянную циркуляцию средств в экономике и увеличить на этой основе доходы от хозяйственной деятельности. Кругооборот основных средств должен создавать условия для расширенного воспроизводства основных фондов, а кругооборот оборотных средств, в свою очередь, должен обеспечивать получение выручки, превышающей объем авансированных средств.
Телекоммуникационная отрасль в настоящее время является наиболее быстрорастущей практически в любой стране. Ее росту способствует технологический прогресс. В настоящее время на российском телекоммуникационном рынке сложилась ситуация олигополии, когда рынок поделен между четырьмя крупными игроками. Приоритетными направлениями деятельности российских телекоммуникационных компаний являются: повышение качества предоставляемых услуг, за счет внедрения инновационных технологий, а также строительство новых сетей, направленных на повышение доступности и качества сотовой связи и доступа в Интернет.
спектр телекоммуникационных услуг - мобильной и фиксированной телефонии, доступа к высокоскоростному Интернету, услуг мобильного и цифрового телевидения, а также сопутствующих услуг. ПАО «МТС» контролирует и улучшает качество предоставляемых услуг, ведет разработку новых тарифных планов и инновационных сервисов, развивает собственную розничную сеть.
В настоящее время состояние российского телекоммуникационного рынка характеризуется рядом негативных тенденций: замедлением темпов роста числа абонентов мобильной связи и пакетных подключений, отрицательным влиянием колебаний валютных курсов и т.п. Данные негативные тенденции отрицательно повлияли на финансовые результаты деятельности ПАО «МТС» - сократилась выручка от реализации и прибыль, снизились показатели ликвидности и деловой активности. В такой ситуации становится необходимым разработка мероприятий и выбор наиболее перспективных направлений деятельности компании с целью улучшения ее финансовых результатов.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий финансового оздоровления ПАО «МТС».
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
1) исследование тенденций рынка сотовой связи и выявление факторов, определяющих спрос на продукцию и услуги ПАО «МТС»;
2) проведение анализа финансового состояния ПАО «МТС»;
3) расчет показателей, характеризующих деловую активность и платежеспособность ПАО «МТС»;
4) разработка мероприятий финансового оздоровления на основе процедуры SWOT-анализа;
5) оценка эффективности предлагаемых мероприятий.
Для разработки темы выпускной работы были использованы методы динамического статистического анализа, методы расчета показателей анализа финансово-хозяйственной деятельности, SWOT-анализ.
Информационной базой исследования служат материалы периодической печати и справочно-консультационные системы «Консультант» и «Гарант»; данные сети Интернет, а также данные учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «МТС» за 2014-2016 годы.
Основная цель деятельности финансов состоит в том, чтобы обеспечить предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для роста выручки, организовать постоянную циркуляцию средств в экономике и увеличить на этой основе доходы от хозяйственной деятельности. Кругооборот основных средств должен создавать условия для расширенного воспроизводства основных фондов, а кругооборот оборотных средств, в свою очередь, должен обеспечивать получение выручки, превышающей объем авансированных средств.
Телекоммуникационная отрасль в настоящее время является наиболее быстрорастущей практически в любой стране. Ее росту способствует технологический прогресс. В настоящее время на российском телекоммуникационном рынке сложилась ситуация олигополии, когда рынок поделен между четырьмя крупными игроками. Приоритетными направлениями деятельности российских телекоммуникационных компаний являются: повышение качества предоставляемых услуг, за счет внедрения инновационных технологий, а также строительство новых сетей, направленных на повышение доступности и качества сотовой связи и доступа в Интернет.
спектр телекоммуникационных услуг - мобильной и фиксированной телефонии, доступа к высокоскоростному Интернету, услуг мобильного и цифрового телевидения, а также сопутствующих услуг. ПАО «МТС» контролирует и улучшает качество предоставляемых услуг, ведет разработку новых тарифных планов и инновационных сервисов, развивает собственную розничную сеть.
В настоящее время состояние российского телекоммуникационного рынка характеризуется рядом негативных тенденций: замедлением темпов роста числа абонентов мобильной связи и пакетных подключений, отрицательным влиянием колебаний валютных курсов и т.п. Данные негативные тенденции отрицательно повлияли на финансовые результаты деятельности ПАО «МТС» - сократилась выручка от реализации и прибыль, снизились показатели ликвидности и деловой активности. В такой ситуации становится необходимым разработка мероприятий и выбор наиболее перспективных направлений деятельности компании с целью улучшения ее финансовых результатов.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий финансового оздоровления ПАО «МТС».
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
1) исследование тенденций рынка сотовой связи и выявление факторов, определяющих спрос на продукцию и услуги ПАО «МТС»;
2) проведение анализа финансового состояния ПАО «МТС»;
3) расчет показателей, характеризующих деловую активность и платежеспособность ПАО «МТС»;
4) разработка мероприятий финансового оздоровления на основе процедуры SWOT-анализа;
5) оценка эффективности предлагаемых мероприятий.
Для разработки темы выпускной работы были использованы методы динамического статистического анализа, методы расчета показателей анализа финансово-хозяйственной деятельности, SWOT-анализ.
Информационной базой исследования служат материалы периодической печати и справочно-консультационные системы «Консультант» и «Гарант»; данные сети Интернет, а также данные учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «МТС» за 2014-2016 годы.
Актуальность темы бакалаврской работы обусловлена современным состоянием телекоммуникационной отрасли Российской Федерации и Красноярского края, а также финансово-экономическими результатами деятельности предприятия.
Анализ тенденций развития отрасли позволил выявить как положительные, так и отрицательные тенденции ее развития. Замедляются темпы прироста проникновения мобильной связи, в то же время увеличивается рынок дополнительных услуг, в частности услуг высокоскоростного интернета, облачных технологий, интернета вещей, сопровождение инфраструктурных проектов и т.п.
Российский рынок телекоммуникаций характеризуется высоким уровнем конкуренции и распределением долей между четырьмя основными игроками. ПАО «МТС» является лидером российского рынка мобильной связи, однако тенденции развития рынка негативным образом сказались на финансовом состоянии компании. Так, несмотря на незначительное увеличение выручки, прибыль компании, располагаемые денежные средства сократились.
ПАО «МТС» является крупнейшим оператором сотовой связи России, Восточной и Центральной Европы по количеству абонентов. Анализ финансово-экономических показателей деятельности ПАО «МТС» показал, что при росте выручки наблюдается снижение эффективности деятельности и эффективности использования как в целом активов, так и эффективности использования собственного капитала. Основной причиной снижения эффективности деятельности является превышение темпов роста себестоимости продаж по сравнению с темпами роста выручки, что отрицательно сказалось на полученной прибыли от продаж. Негативным фактором является снижение эффективности вложений в финансовую и инвестиционную деятельность, что отрицательно повлияло на чистую прибыль
компании.
Анализ активов и источников их формирования показал, что структура баланса оценивается как неудовлетворительная, так как краткосрочные обязательства превышают оборотные активы. ПАО «МТС» является высоко финансово зависимой компанией от заемных источников финансирования, так как на конец 2016 года на долю собственного капитала приходится менее 17,0% источников формирования активов. Для финансирования текущей деятельности компания вынуждена привлекать долгосрочные и краткосрочные заемные средства, что приводит к росту затрат основного вида деятельности и снижению полученной прибыли.
Расчет показателя индекса ликвидности выявил значительное его ухудшение. Таким образом, возникает необходимость разработки мероприятий финансового оздоровления.
Анализ показателей отчета о финансовых результатах показал, что наблюдается снижение эффективности деятельности компании, так как наблюдается снижение абсолютного значения полученной чистой прибыли и ее относительного уровня в выручке. При этом положительным фактором является рост оборачиваемости активов и снижение продолжительности их оборота. Благоприятным фактором является снижение продолжительности операционного цикла, при этом отрицательное значение финансового цикла в 2015 и в 2016 году свидетельствует о временно свободных денежных средствах на счетах компании.
Так как эффективность управления финансами должна проявляться, прежде всего, уровнем финансовой устойчивости и полученной прибыли, то по результатам анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и оценке вероятности банкротства ПАО «МТС» за исследуемый период можно сделать вывод о неэффективном управлении финансовыми технологиями в компании. компании можно отнести ухудшение финансового состояния. Сильные стороны компании заключаются в значительном количестве регионов присутствия, а также в том, что деятельность компании является диверсифицированной. Основные угрозы для компании заключаются в рыночных тенденциях, которые проявляются в замедлении темпов роста рынка и высоком уровне конкуренции. В то же время рыночная среда предоставляет возможности, которые компания может использовать для расширения своей деятельности. В частности среди возможностей можно выделить возможности выхода на рынки других стран, а также расширение спектра предлагаемых услуг, реализуемых, в том числе, и за счет принятия целевой программы «Информационная экономика».
Целевые значения изменения финансовых показателей ПАО «МТС» были рассчитаны на основании применения принципа «золотого сечения».
В рамках управления ликвидностью предлагается снизить уровень дебиторской задолженности, предложив фактору уступку прав требований на 30% дебиторской задолженности и за счет получения денежных средств погасить часть кредиторской задолженности. Часть свободных денежных средств использовать для погашения кредиторской задолженности.
Далее был осуществлен прогноз изменения показателей компании. Предлагаемые мероприятия положительным образом скажутся на финансовом состоянии компании.
Сравнительный анализ фактических и прогнозных показателей свидетельствует, что ПАО «МТС» в прогнозном периоде значительно улучшит свою ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость.
Коэффициент текущей ликвидности достигнет рекомендуемого уровня, увеличившиь с 1,5 раза. Коэффициент абсолютной ликвидности улучшится и достигнет рекомендуемого уровня в прогнозном периоде. Коэффициент критической ликвидности не достигнет рекомендуемого уровн, но его рост значительно улучшает ликвидность компании.
Анализ тенденций развития отрасли позволил выявить как положительные, так и отрицательные тенденции ее развития. Замедляются темпы прироста проникновения мобильной связи, в то же время увеличивается рынок дополнительных услуг, в частности услуг высокоскоростного интернета, облачных технологий, интернета вещей, сопровождение инфраструктурных проектов и т.п.
Российский рынок телекоммуникаций характеризуется высоким уровнем конкуренции и распределением долей между четырьмя основными игроками. ПАО «МТС» является лидером российского рынка мобильной связи, однако тенденции развития рынка негативным образом сказались на финансовом состоянии компании. Так, несмотря на незначительное увеличение выручки, прибыль компании, располагаемые денежные средства сократились.
ПАО «МТС» является крупнейшим оператором сотовой связи России, Восточной и Центральной Европы по количеству абонентов. Анализ финансово-экономических показателей деятельности ПАО «МТС» показал, что при росте выручки наблюдается снижение эффективности деятельности и эффективности использования как в целом активов, так и эффективности использования собственного капитала. Основной причиной снижения эффективности деятельности является превышение темпов роста себестоимости продаж по сравнению с темпами роста выручки, что отрицательно сказалось на полученной прибыли от продаж. Негативным фактором является снижение эффективности вложений в финансовую и инвестиционную деятельность, что отрицательно повлияло на чистую прибыль
компании.
Анализ активов и источников их формирования показал, что структура баланса оценивается как неудовлетворительная, так как краткосрочные обязательства превышают оборотные активы. ПАО «МТС» является высоко финансово зависимой компанией от заемных источников финансирования, так как на конец 2016 года на долю собственного капитала приходится менее 17,0% источников формирования активов. Для финансирования текущей деятельности компания вынуждена привлекать долгосрочные и краткосрочные заемные средства, что приводит к росту затрат основного вида деятельности и снижению полученной прибыли.
Расчет показателя индекса ликвидности выявил значительное его ухудшение. Таким образом, возникает необходимость разработки мероприятий финансового оздоровления.
Анализ показателей отчета о финансовых результатах показал, что наблюдается снижение эффективности деятельности компании, так как наблюдается снижение абсолютного значения полученной чистой прибыли и ее относительного уровня в выручке. При этом положительным фактором является рост оборачиваемости активов и снижение продолжительности их оборота. Благоприятным фактором является снижение продолжительности операционного цикла, при этом отрицательное значение финансового цикла в 2015 и в 2016 году свидетельствует о временно свободных денежных средствах на счетах компании.
Так как эффективность управления финансами должна проявляться, прежде всего, уровнем финансовой устойчивости и полученной прибыли, то по результатам анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и оценке вероятности банкротства ПАО «МТС» за исследуемый период можно сделать вывод о неэффективном управлении финансовыми технологиями в компании. компании можно отнести ухудшение финансового состояния. Сильные стороны компании заключаются в значительном количестве регионов присутствия, а также в том, что деятельность компании является диверсифицированной. Основные угрозы для компании заключаются в рыночных тенденциях, которые проявляются в замедлении темпов роста рынка и высоком уровне конкуренции. В то же время рыночная среда предоставляет возможности, которые компания может использовать для расширения своей деятельности. В частности среди возможностей можно выделить возможности выхода на рынки других стран, а также расширение спектра предлагаемых услуг, реализуемых, в том числе, и за счет принятия целевой программы «Информационная экономика».
Целевые значения изменения финансовых показателей ПАО «МТС» были рассчитаны на основании применения принципа «золотого сечения».
В рамках управления ликвидностью предлагается снизить уровень дебиторской задолженности, предложив фактору уступку прав требований на 30% дебиторской задолженности и за счет получения денежных средств погасить часть кредиторской задолженности. Часть свободных денежных средств использовать для погашения кредиторской задолженности.
Далее был осуществлен прогноз изменения показателей компании. Предлагаемые мероприятия положительным образом скажутся на финансовом состоянии компании.
Сравнительный анализ фактических и прогнозных показателей свидетельствует, что ПАО «МТС» в прогнозном периоде значительно улучшит свою ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость.
Коэффициент текущей ликвидности достигнет рекомендуемого уровня, увеличившиь с 1,5 раза. Коэффициент абсолютной ликвидности улучшится и достигнет рекомендуемого уровня в прогнозном периоде. Коэффициент критической ликвидности не достигнет рекомендуемого уровн, но его рост значительно улучшает ликвидность компании.