Помощь студентам в учебе
Методы оценки финансового состояния на предприятии (на примере ОАО «Черногорскпромстрой»)
|
ВВЕДЕНИЕ 6
1 Теоретическая часть Теоретические аспекты оценки финансового состояния
предприятия 8
1.1. Понятие и содержание анализа финансового состояния 8
1.2 Методические аспекты и информационное обеспечение анализа
финансового состояния организации 14
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия 21
2 Аналитическая часть анализ финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Черногорскпромстрой» 28
2.1 Характеристика предприятия 28
2.2 Анализ капитала 30
2.3 Анализ финансового состояния 37
2.4 Управленческий анализ 44
2.5 Заключительная оценка деятельности предприятия 50
2.6 Вопросы экологии 52
3 Проектная часть совершенствование управления финансовым состоянием
предприятия 54
3.1 Разработка варианта развития предприятия с использованием матрицы
финансовой стратегии 54
3.2 Использование финансового рычага для повышения рентабельности
собственных средств 66
Заключение 71
Список литературы
1 Теоретическая часть Теоретические аспекты оценки финансового состояния
предприятия 8
1.1. Понятие и содержание анализа финансового состояния 8
1.2 Методические аспекты и информационное обеспечение анализа
финансового состояния организации 14
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия 21
2 Аналитическая часть анализ финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Черногорскпромстрой» 28
2.1 Характеристика предприятия 28
2.2 Анализ капитала 30
2.3 Анализ финансового состояния 37
2.4 Управленческий анализ 44
2.5 Заключительная оценка деятельности предприятия 50
2.6 Вопросы экологии 52
3 Проектная часть совершенствование управления финансовым состоянием
предприятия 54
3.1 Разработка варианта развития предприятия с использованием матрицы
финансовой стратегии 54
3.2 Использование финансового рычага для повышения рентабельности
собственных средств 66
Заключение 71
Список литературы
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что проблемы современного бизнеса актуализируют дальнейшее углубленное раскрытие и понимание финансового состояния хозяйствующих субъектов для своевременного выявления факторов зарождающихся угроз. Формирование и анализ ключевых финансовых коэффициентов и других показателей позволят осуществить автономный мониторинг финансового состояния хозяйствующими субъектами.
Стремление к повышению достоверности оценки финансового состояния и обоснованности управленческих решении й приводит к необходимости принимать во внимание множество факторов, которые не находят отражения в системном финансовом учете, например со стороны деловых качеств руководителей или рисков рыночной конъюнктуры. Такие факторы при соответствующем стечении обстоятельств могут оказать неожиданно сильное или решающее (как положительное, так и отрицательное) воздействие, что требует использования чувствительных методик, способных превентивно выявить их последствия.
Полнота удовлетворения информационных запросов по результатам анализа финансового состояния зависит от разных обстоятельств. Наиболее очевидные из них относятся к широте, детальности учитываемых параметров, глубине факторного раскрытия изменения их величин и умению квалифицированно интерпретировать полученные данные. Все это непосредственно связано с уровнем методического обеспечения учетноаналитической составляющей менеджмента. Основой такого обеспечения являются способы формирования и анализа исходных показателей, отражающих финансовое состояние организации, которые дополняются интерпретацией получаемых результатов по их величинам, соотношениям, трендам и т.д. Поэтому анализ финансового состояния в широком смысле предполагает разложение этого состояния на логически взаимосвязанные составные характеристики (финансовая устойчивость, платежеспособность, финансовая результативность и т.д.), а также их оценку с позиций будущего времени для инициализации и обоснования корректирующих управленческих решений, обеспечивающих желаемое направление развития событий.
Основой интерпретации результатов анализа финансового состояния являются критерии, вытекающие из целеполагающих основ бизнеса (стабильный прирост прибыли, физического и финансового капитала).
Целью работы является изучение и практическое применение методов оценки финансового состояния на предприятии.
В соответствие с поставленной целью задачами данной работы являются: определить понятие цели и задачи анализа финансового состояния, рассмотрены основные источники информационного обеспечения для целей проведения финансового анализа;
исследовать методики проведения оценки финансового состояния и качественные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия;
- выполнить оценку финансового состояния коммерческого предприятия, на основе данных бухгалтерской отчетности;
по результатам анализа определить основные направления улучшения финансовых показателей деятельности предприятия.
Предметом исследования в дипломной работе является финансовое состояние предприятия.
Объект исследования - ООО «Черногорскпромстрой».
В ходе написания выпускной квалификационной работы были использованы методы вертикального и горизонтального анализа, метод абсолютных и относительных разниц, метод финансовых коэффициентов.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
Стремление к повышению достоверности оценки финансового состояния и обоснованности управленческих решении й приводит к необходимости принимать во внимание множество факторов, которые не находят отражения в системном финансовом учете, например со стороны деловых качеств руководителей или рисков рыночной конъюнктуры. Такие факторы при соответствующем стечении обстоятельств могут оказать неожиданно сильное или решающее (как положительное, так и отрицательное) воздействие, что требует использования чувствительных методик, способных превентивно выявить их последствия.
Полнота удовлетворения информационных запросов по результатам анализа финансового состояния зависит от разных обстоятельств. Наиболее очевидные из них относятся к широте, детальности учитываемых параметров, глубине факторного раскрытия изменения их величин и умению квалифицированно интерпретировать полученные данные. Все это непосредственно связано с уровнем методического обеспечения учетноаналитической составляющей менеджмента. Основой такого обеспечения являются способы формирования и анализа исходных показателей, отражающих финансовое состояние организации, которые дополняются интерпретацией получаемых результатов по их величинам, соотношениям, трендам и т.д. Поэтому анализ финансового состояния в широком смысле предполагает разложение этого состояния на логически взаимосвязанные составные характеристики (финансовая устойчивость, платежеспособность, финансовая результативность и т.д.), а также их оценку с позиций будущего времени для инициализации и обоснования корректирующих управленческих решений, обеспечивающих желаемое направление развития событий.
Основой интерпретации результатов анализа финансового состояния являются критерии, вытекающие из целеполагающих основ бизнеса (стабильный прирост прибыли, физического и финансового капитала).
Целью работы является изучение и практическое применение методов оценки финансового состояния на предприятии.
В соответствие с поставленной целью задачами данной работы являются: определить понятие цели и задачи анализа финансового состояния, рассмотрены основные источники информационного обеспечения для целей проведения финансового анализа;
исследовать методики проведения оценки финансового состояния и качественные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия;
- выполнить оценку финансового состояния коммерческого предприятия, на основе данных бухгалтерской отчетности;
по результатам анализа определить основные направления улучшения финансовых показателей деятельности предприятия.
Предметом исследования в дипломной работе является финансовое состояние предприятия.
Объект исследования - ООО «Черногорскпромстрой».
В ходе написания выпускной квалификационной работы были использованы методы вертикального и горизонтального анализа, метод абсолютных и относительных разниц, метод финансовых коэффициентов.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Делая выводы по первой главе можно выделить основные:
1. Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным видом коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия.
2. Основной целью финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
3. Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.
4. Анализ финансового состояния преследует несколько целей:
- Определение финансового положения;
- Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственновременном разрезе;
- Выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- Прогноз основных тенденций финансового состояния.
Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; анализ относительных коэффициентов.
Существует множество методик проведения анализа финансового состояния для разных специализаций предприятий. В данной работой была поставлена задача проанализировать финансовое состояние ОАО «Черногорскпромстрой», выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:
1. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.
2. Основными источниками финансовых ресурсов ОАО «Черногорскпромстрой» являются заемные средства доля которых увеличилась за истекший год и достигла 94,3%. Доля собственных средств составила 5,7%, что говорит о нежелательной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла и достигла 95,4% общей суммы хозяйственных средств.
3. Показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на нормальном уровне, кроме коэффициента текущей ликвидности, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая составила за 2015 год 118955 тыс. рублей.
4. Деятельность организации можно оценить как достаточно активную: значения многих показателей увеличились. Выросла прибыль, что свидетельствует об относительном снижении издержек обращения. Рост фондоотдачи и производительности труда характеризует предприятие с положительной стороны. Произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала. Это произошло за счет ускорения оборачиваемости денежной наличности. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Отрицательным моментом можно назвать замедление оборачиваемости собственного капитала, запасов. Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности операционного цикла.
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ОАО «Черногорскпромстрой». Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.
Делая выводы по первой главе можно выделить основные:
1. Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным видом коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия.
2. Основной целью финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
3. Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.
4. Анализ финансового состояния преследует несколько целей:
- Определение финансового положения;
- Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственновременном разрезе;
- Выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- Прогноз основных тенденций финансового состояния.
Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; анализ относительных коэффициентов.
Существует множество методик проведения анализа финансового состояния для разных специализаций предприятий. В данной работой была поставлена задача проанализировать финансовое состояние ОАО «Черногорскпромстрой», выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:
1. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.
2. Основными источниками финансовых ресурсов ОАО «Черногорскпромстрой» являются заемные средства доля которых увеличилась за истекший год и достигла 94,3%. Доля собственных средств составила 5,7%, что говорит о нежелательной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла и достигла 95,4% общей суммы хозяйственных средств.
3. Показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на нормальном уровне, кроме коэффициента текущей ликвидности, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая составила за 2015 год 118955 тыс. рублей.
4. Деятельность организации можно оценить как достаточно активную: значения многих показателей увеличились. Выросла прибыль, что свидетельствует об относительном снижении издержек обращения. Рост фондоотдачи и производительности труда характеризует предприятие с положительной стороны. Произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала. Это произошло за счет ускорения оборачиваемости денежной наличности. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Отрицательным моментом можно назвать замедление оборачиваемости собственного капитала, запасов. Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности операционного цикла.
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ОАО «Черногорскпромстрой». Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.