Тема: Анализ ликвидности и платёжеспособности организации

Актуальность исследования определяется тем, что в современных условиях и в результате влияния факторов, оказывающих негативное воздействие на коммерческие организации основными экономическими характеристиками организации, является состояние ликвидности и платежеспособности.
Высокий уровень ликвидности и платёжности делает организацию привлекательной для инвесторов, банковских структур, способствует прочным партнерским отношениям, а также позволяет организации эффективно функционировать в условиях конкуренции, делая ее успешно развивающейся компанией, внося общий вклад в развитие отрасли и экономики в целом.
В современной реальности кризисные экономические явления характерны как никогда ранее. При этом они сопряжены с инфляционными проявлениями, с ослаблением курса рубля и не только. Постепенно снижается реальный уровень покупательной способности. В этих условиях организации буквально обязаны всеми средствами поддерживать конкурентоспособность, обеспечивать выживание и стабильное функционирование. Вместе с тем важен аспект своевременных расчетов с кредиторами прочими контрагентами. Отсутствие всех обозначенных условий на практике чревато несостоятельностью, банкротством.
Многие российские и зарубежные исследователи, ученые сходятся во мнении, что финансовое положение организации зависит от ее ликвидности и платежеспособности. По итогам анализа их можно сделать вывод о том, каким является фактическое состояние хозяйствующего субъекта, результативны ли его операции и так далее. Все результаты, которые можно получить посредством анализа ликвидности и платежеспособности, являются важными с точки зрения информационной обеспеченности внутренних и внешних пользователей. Помимо всего прочего, результаты оценки в данном контексте могут рассматриваться как отражающие способность хозяйствующего субъекта в части ответа по обязательствам и наращивания собственного потенциала.
Целью исследования является рассмотрение теоретических и практических основ анализа платежеспособности и ликвидности организации.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
- рассмотреть ликвидность и платежеспособности с теоретической точки зрения различных авторов;
- привести факторы, влияющие на анализируемую категорию и оценить положительные и отрицательные стороны влияния на деятельность организации;
- изучить показатели и способы оценки анализируемой категории и определить этапы анализа;
- на примере организации выполнить оценку показателей, характеризующих состояние платежеспособности и ликвидности, выявить проблемы и определить направления по улучшению показателей;
- оценить эффективность предложенных направлений и определить прогноз состояния показателей.
Объект исследования - ООО «РамиксГрупп», основным видом деятельности которого является строительство жилых и не жилых зданий.

Купить

По результатам проведенного исследования было выявлено, что ликвидность - способность организации оплатить обязательства в периоде до одного года, а платежеспособность выражает потенциал срочного погашения задолженности за счет активов по срочным требованиям.
Цель анализа изучаемой категории - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности.
На примере ООО «РамиксГрупп» была дана оценка абсолютных показателей платежеспособности и ликвидности, по результатам выявлено, что в течении исследуемого периода, у ООО «РамиксГрупп» актив баланса сформирован за счет оборотных активов, это может положительно отразится на платежеспособности и ликвидности, т.к. оборотные активы более ликвидны, поэтому способны принести деньги в короткое время.
Оценка пассива баланса показала, что долгосрочные и краткосрочные обязательства превышают собственный капитал - это указывает на угрозу платежеспособности и ликвидности, т.к. ООО «РамиксГрупп» финансирует свою деятельность за счет заемных средств.
Сравнительный аналитический баланс демонстрирует условие с 2021 - 2023 гг. А1 < П1, указывая не дефицит ликвидных активов. В 2023 г. выполняется условие А2 < П2, тем самым ООО «РамиксГрупп» не может оплатить кредиты сроком до 12 мес. С 2021 - 2023 гг. выполняется условие: А3<П3, указывая на невозможность возмещения активов с низкой ликвидностью компенсировать пассивы с низкой срочностью. В 2023 г. выполняется условие, при котором А4 > П4, указывая на недостаток собственных оборотных средств для ведения деятельности.
При оценке трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости ООО «РамиксГрупп» в 2022 и в 2023 гг. сформировалось условие: Фс<0, Фф>0, Фо>0 - гарантирующая платежеспособность.
Анализ относительных показателей показал негативное влияние обязательств, а собственных финансовых ресурсов недостаточно.
Показатель абсолютной ликвидности выше нормы, указывая на возможность снизить обязательства.
Обеспеченность собственными средствами отрицательный, указывая на недостаточность капитала.
Коэффициент критической ликвидности низкий, тем самым краткосрочные обязательства негативно влияют ООО «РамиксГрупп».
Положительная величина чистого оборотного капитала указывает на способность ООО «РамиксГрупп» оплатить часть обязательств.
Анализ платежеспособности ООО «РамиксГрупп» демонстрирует дефицит средств для оплаты всех долгов организации (1 вариант расчета), но при этом, «РамиксГрупп» может перекрыть реальными (вариант 2). При этом третий вариант расчета указывает на достаточность активов для покрытия всех обязательств.
Коэффициент инвестирования был рассчитан по двум вариантам, и согласно первому варианту расчета, показатель меньше 1 (не соответствует норме), следовательно, ООО «РамиксГрупп» осуществляет деятельность за счет заемных краткосрочных и долгосрочных средств, а собственных недостаточно. Согласно второму варианту расчету коэффициента инвестирования, показатель больше 1, следовательно, долгосрочные вложения полностью покрыты собственными средствами ООО «РамиксГрупп».
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости, характеризующих платежеспособность, позволил сделать вывод о зависимости ООО «РамиксГрупп» от заемных средств и недостатке собственных.
По результатам анализа предложены направления по улучшению показателей:
- снижения кредиторской задолженности. Данные направления можно реализовать за счет принятия мер по сокращению кредиторской задолженности за счет дебиторской задолженности, а также за счет контроля обязательств, бюджетирования и определение безопасного уровня, путем соотношения нормирования задолженности и ее контроля, который должен носит регулярный характер;
- управления дебиторской задолженностью, за счет контроля, составления реестров старения задолженности, взыскания, ранжирования дебиторов, начисления штрафных санкций на остаток задолженности и за каждый просроченный день. Внедрение системы управления дебиторской задолженностью позволит не только отслеживать ее состояние, но и своевременно применять соответствующие методы управления;
- рост собственного капитала можно обеспечить за счет увеличения уставного капитала, так же общими направлениями могут стать: формирование резервного фонда, получения дополнительных доходов от продажи или аренды активов, переоценки основных средств и амортизационных отчислений.
Оценка эффективности приведенных направлений позволила выявить, что показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность ООО «РамиксГрупп» приняли рекомендуемые нормы, либо улучшили свои значения, приближаясь к рекомендуемым, позволяя сделать вывод об их эффективности.

Купить