Тема: Анализ движения денежных средств и пути оптимизации денежных потоков (на примере АО «Сибирский антрацит»)

Реформация рыночной экономики в Российской Федерации и стремительный рост конкурентоспособности на внутреннем рынке для каждого из субъектов хозяйствования является проблемой повышения эффективности деятельности, а также долгосрочного обеспечения равновесия финансового порядка.
Практика управления финансами за рубежом демонстрирует следующую картину: наиболее часто новейшие методы регулирования денежных потоков имеют существенное преимущество над существующими методами регулирования денежными потоками аналогичного финансового направления. Индикаторы денежных потоков характеризуют не только состояние потока в определенный момент времени, но и в определенном временном интервале.
Процесс получения доходов по деятельности и понесение расходов по деятельности является реальным условием для продления стабильной работы субъекта хозяйствования. Под «ликвидностью» предполагается способность исполнения обязательств вне зависимости от наличия средств, а от наличия текущих потоков. Неликвидность компании в долгосрочном порядке ведет ее к потери финансовой устойчивости, что, в конечном итоге, приводит к банкротству или кризису. Под «чистым денежным потоком» понимается результат деятельности компании и отличен от прибыли только тем, что характеризует денежные результаты деятельности. Таким образом, реальное значение приобретает повышение качества управления денежными потоками в качестве одного из показателей деятельности корпоративного направления.
Текущие финансовые условия показывают, что большее внимание должно оказываться процессу управления денежными средствами. Практика финансового управления демонстрирует, что грамотное планирование потока или оттока денежных средств напрямую отвечает за определение сумм финансовых результатов и своевременного получения средств и обеспечения финансовой устойчивости субъекта хозяйствования.
Цель - анализ движения денежных средств и пути оптимизации денежных потоков.
Для достижения целей в работе необходимо решить следующие задачи:
- представить экономическую сущность движения денежных средств предприятия и виды денежных потоков;
- обозначить методы анализа денежных потоков предприятия;
- обозначить способы оптимизации денежных потоков предприятия;
- охарактеризовать технико-экономическую-характеристику
АО «Сибирский антрацит»;
- провести анализ структуры и динамики денежных потоков АО «Сибирский антрацит»;
- проанализировать влияние финансовых показателей на величину денежного потока АО «Сибирский антрацит»;
- привести рекомендации по оптимизации денежных потоков АО «Сибирский антрацит»;
- рассчитать экономическую эффективность предлагаемых рекомендаций.
Объектом исследования является АО «Сибирский антрацит».
Предметом исследования выступают денежные потоки АО «Сибирский антрацит», а также механизм управления ими на предприятии.
Теоретической и методической основой исследования являются научные труды и результаты исследований отечественных и зарубежных авторов, ключевыми из которых являются работы И. Т. Абдукаримова, О. И. Авериной, Л. Е. Басовского, В. Д. Грибова, Этрилл П.
Информационной базой исследования выступили публичные данные о результатах хозяйственной деятельности и годовые финансовые отчеты АО «Сибирский антрацит» за 2019-2021 гг.
При написании работы использовались общенаучные методы исследования: горизонтального анализа; вертикального анализа; сравнения; сопоставления; логический; метод графической интерпретации; методы экспортной оценки и другие.
Результаты разработок могут быть использованы при проведении аналитических процедур с денежными средствами на предприятиях различной отраслевой направленности как в Российской Федерации, так и за рубежом.
Структура работы: введение, три раздела, заключение, список используемой литературы. В первом разделе представлены теоретические основы анализа движения денежных средств и оптимизации денежных потоков предприятия. Во втором разделе проведен анализ денежных потоков на примере АО «Сибирский антрацит». В третьем разделе осуществлена разработка предложений по оптимизации денежных потоков АО «Сибирский антрацит».

Купить

По результатам написания бакалаврской работы «Анализ движения денежных средств и пути оптимизации денежных потоков» были сделаны следующие выводы.
Денежный поток характеризует движение денежных средств предприятия, разделяется на денежный поток от операционной, от инвестиционной, от финансовой деятельностей, бывает положительным и отрицательным. Важно обеспечить положительное сальдо денежного потока предприятия для того, чтобы предприятие оставалось платёжеспособным. Денежный поток, который формируется в ходе хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, является важным и самостоятельным объектом финансового управления.
Проведение аналитических процедур денежных потоков следует рассматривать в качестве частичных составляющих для проведения аналитических процедур платежеспособности и проведения анализа финансовой устойчивости субъекта хозяйствования. Кроме того, следует отметить то, что для проведения оценочных процедур деятельности субъекта хозяйствования необходимы информационные ресурсы о состоянии и движении ресурсов финансового порядка, то есть, наличие отчета о движении денежных средств субъекта хозяйствования.
Оптимизация потоков денежного назначения - реализационный процесс мероприятий, направленных на стимулирование денежных поступлений и повышение эффективности их использования.
На основе представленных результатов деятельности АО «Сибирский антрацит» за 2019-2021 гг. было установлено следующее.
Объем производства в 2021 г. составил 80590663 т. р., что на 38235538 т. р. больше, чем в 2019 г. Увеличение объема производства оказало положительное влияние на такие показатели, как выручка и прибыль. При анализе показателя выручки за 2019-2021 гг. было установлено его увеличение на 36230790 т. р. Общая сумма выручки за 2021 г. составила 83073268 т. р. Показатель прибыли в 2021 г. составил 28295572 т. р., что на 17224699 т. р. больше, чем в 2019 г.
Чистая прибыль в 2021 г. оказалась больше показателя чистой прибыли за 2019 г. на 14134717 т. р. Основной причиной увеличения чистой прибыли является увеличение прибыли от продаж в 2021 г.
За 2019-2021 гг. значение коэффициента текущей ликвидности снизилось с до 1,47, что на 0,24 п. п. меньше (нормативное значение коэффициента составляет 1,5-2), следовательно, обеспеченность компании собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств компании улучшилась, но не достигла нормативного значения. Таким образом, показатели деятельности АО «Сибирский антрацит» оказались положительными.
Исследование состава и динамики денежных потоков по основным видам деятельности АО «Сибирский антрацит» за 2019-2021 гг. позволило установить, что величина поступление текущего порядка в 2021 г. увеличилась на 59,54 % в сравнении с 2019 годом. Это привело к тому, что увеличилось итоговое сальдо денежных потоков по текущей деятельности - на 13304963 т. р. в 2021 г. к 2019 г. или в 3,34 раза.
Сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности в АО «Сибирский антрацит» характеризовалось участием компании во всех направлениях деятельности инвестиционного направления. Сальдо было положительным и составило - 2392675 т. р.
Исследование состава и структуры денежных потоков АО «Сибирский антрацит» по финансовой деятельности за 2019-2021 гг. позволило определить, что в 2021 г. в сравнении с 2019 г. сумма поступлений денежных средств снизилась на 15063779 т. р.
На снижение денежных поступлений оказали существенное влияние следующие показатели:
- снижение суммы поступлений по финансовой деятельности на 57046635 т. р.;
- увеличение задолженности по платежам на 42982856 т. р.
Увеличение платежеспособного уровня в АО «Сибирский антрацит» свидетельствует об возможности расчёта организации по текущим обязательствам.
Положительная динамика коэффициента Бивера составила по росту 0,23 в 2021 г. по отношению к коэффициенту 2019 г. Следовательно, АО «Сибирский антрацит» в 2021 г. имело возможности для того, чтобы покрывать при помощи чистого дохода текущие обязательства.
Коэффициент достаточности чистого денежного потока увеличился на 0,63 и составил в 2021 г. 0,76.
Коэффициент ликвидности денежного потока снизился на 0,04 и составил в 2021 г. 1,03.
Снижение коэффициента ликвидности денежного потока свидетельствует о том, что входящий и исходящий денежные потоки находятся на недостаточном уровне для нормального функционирования АО «Сибирский антрацит», о чем свидетельствует коэффициент эффективности денежного потока, который составил 0,29 в 2021 г.
Период одного оборота денежных средств в днях снизился до 56,50 дней, что на 4,74 дней меньше и характеризует оптимизацию активной деятельности АО «Сибирский антрацит» в использовании денежных средств.
Проведенный анализ эффективности управления денежными потоками АО «Сибирский антрацит» показал, что в качестве одной из проблем управления денежными потоками в АО «Сибирский антрацит» выступает достаточно высокий уровень отрицательного воздействия на внешнеторговую деятельность. Также проблемой выступает отсутствие вложений в краткосрочную инвестиционную деятельность и отсутствие как таковой капитализации свободных денежных средств.
Для решения данных проблем для АО «Сибирский антрацит» было предложено:
- для оперативного высвобождения финансовых ресурсов,
содержащихся в дебиторской задолженности, необходимо обеспечение более тесного сотрудничества с ПАО Сбербанк для внедрения факторинга по экспорту без регресса;
- для снижения потерь денежных ресурсов АО «Сибирский антрацит» важно развивать направление краткосрочной инвестиционной деятельности, а также использование механизма депозитов краткосрочного направления для обеспечения сохранности стоимости не вовлеченный в оборот ресурсов денежного порядка и обеспечения прироста прибыли;
- реализация предлагаемых мероприятий позволит АО «Сибирский антрацит» увеличить чистую прибыль предприятия, которая будет направлена на наращивание стоимости собственного капитала и рост денежных средств компании; а также приведёт к оптимизации денежных потоков, росту платёжеспособности предприятия для бесперебойной его работы.

Купить