Тема: Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности как фактор обеспечения платежеспособности предприятия

Актуальность темы. Сейчас деятельность организации и ее развитие реализуется посредством самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов – посредством заемных средств, при этом важное значение приобретает способность предприятия посредством имеющихся на определенную дату собственных средств, оплатить или погасить свою первоочередную задолженность. Вся ответственность за грамотное и рациональное использование находящихся в распоряжении организации ресурсов возлагается на руководство организации.
Платежеспособность, это главный показатель, который оценивает стабильность фирмы, демонстрирует, может ли фирма своевременно оплачивать свои обязательства. Зачастую понятие платёжеспособности является синонимом понятия ликвидность, другими словами показывает, имеются ли у некоторых объектов, являющихся активами, возможность реализоваться. Платёжеспособности является наличием у фирмы финансовых средств, в достаточном количестве, чтобы погашать кредиты в ближайшее время.
Платежеспособность входит в число важнейших параметров экономической и финансовой работы фирмы в рыночных условиях. Когда фирма платежеспособна, она превосходит иные организации аналогичного направления, ей легче выдают кредиты, она может привлекать инвестиции, выбирать квалифицирован персонал и лучших поставщиков.
Анализируя платежеспособность, мы можем попутно заниматься изучением и оцениванием обеспеченности фирмы, а также её подразделений, наличием у них оборотных ресурсов. Таким образом оценивается степень платёжеспособности.
На сегодня всё актуальные проблемы по определению путей усовершенствования методов управления кредитными и дебиторской долгами, являющихся факторами поддержания платёжеспособности фирмы. Степень управленческой эффективности по кредиторской и дебиторской долгам, это значительный показатель, который необходимо усовершенствовать.
Полученные после анализа кредиторских и дебиторских долгов результаты можно применять, когда формируются стратегические пути увеличения и развития конкурентоспособности фирмы, чтобы перейти на путь грамотной и целесообразной политики, которая поможет платежеспособности быть на высоком уровне. Понимание, что система кредитной и дебиторской задолженности является важным фактором, помогает регулировать хозяйственные и финансовые отношения, помогает наращивать качество аналитических инструментов, которые применяются при анализе данной проблемы.
Оптимизация применяемых в настоящее время методов и способов управления дебиторской и кредиторской задолженности может повлечь за собой максимальное приближение принимаемых управленческих решений к высокому уровню их эффективности, а также даст возможность формировать важнейшие направления финансового управления за счет полученных результатов анализа.
Степень разработанности проблемы. Существенный вклад в анализ проблем управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия и его влияния на платежеспособность внесли такие исследователи как М.И. Баканов, В.Р. Банк, С.В. Банк, В.В. Бочаров, Л.Т. Гиляровская, В.Г. Дьякова, А.В. Ендовицкий, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, В.Б. Лещева, Н.П. Любушин, Н.Г. Сапожникова, А.Д. Шеремет и другие.
Объектом исследования является ООО «Песчаный мыс».
Предметом исследования является оптимизация дебиторской и кредиторской задолженностью.
Цель выпускной квалификационной работы – оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности как фактор обеспечения платежеспособности предприятия.
Задачи исследования:
– исследовать сущность и значение дебиторской и кредиторской задолженности;
– представить методику анализа и кредиторской дебиторской задолженности предприятий;
– выполнить анализ структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и оценить из влияние на платежеспособность;
– разработать мероприятия по улучшению политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия;
– выполнить апробацию и оценку экономической эффективности предложенной методики формирования дебиторской и кредиторской задолженностью.
Теоретической и методологической базой исследования послужили фундаментальные концепции и разработки, представленные в научных исследованиях российских и зарубежных ученых по вопросам управления дебиторской и кредиторской задолженностями, платежеспособностью предприятия.
Нормативно-правовую базу составили законодательные и нормативные акты РФ, субъектов РФ, регулирующие вопросы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Информационную базу исследования составили данные финансовой и бухгалтерской отчетности исследуемой организации.
Научная новизна:
1. В первой главе представлено авторское определение термина «дебиторская задолженность», под которой предлагается понимать это важную часть имущества и капитала предприятия, которая является суммой задолженностей, которые причитаются компании от субъектов хозяйствования, физлиц, органов, что обуславливается хозяйственными их взаимоотношениями, т. е. речь идет о сумме отвлеченного компанией капитала из собственного оборота, его применение иными физлицами, а также компаниями.
2. Определены и сгруппированы факторы платежеспособности современных компаний в текущих условиях хозяйствования.
3. В третьей главе сформирована математическая модель зависимости платежеспособности предприятия от дебиторской и кредиторской задолженности.
По результату регрессионного анализа сформировано уравнение множественной регрессии: Y = 1,81993 - 0,00005*X1, где X1 – величина дебиторской задолженности.
4. Также в третьей главе разработан алгоритм управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия с учетом ключевых факторов.
Результаты выпускной квалификационной работы состоят в том, что предлагаемые направления оптимизации системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации можно использовать в практической деятельности организаций различной отраслевой специфики для повышения платежеспособности.
Отдельные положения работы прошли апробацию:
1. Данилова, С. В. Специфика формирования дебиторской и кредиторской задолженности хозяйствующих агентов в 2020 году (условия пандемии) / С. В. Данилова, Т. В. Самарская, Н. В. Зяблицкая // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2021. – № 8-2. – С. 113-119. – DOI 10.17513/vaael.1818.
2. Самарская, Т. В. Оценка эффективности финансовой деятельности: тактический и стратегический подходы / Т. В. Самарская, С. В. Данилова // Colloquium-journal. – 2020. – № 6-8(58). – С. 35-37.
3. Самарская, Т. В. Управление дебиторской задолженностью в системе финансового менеджмента предприятия / Т. В. Самарская // StudNet. – 2020. – Т. 3. – № 11. – С. 87.

Купить

Платежеспособность – почти то же, что и стабильность. Она отражает то, сколько в распоряжении предприятие есть денежных средств, показывает, достаточно ли их для исполнения обязательств перед кредиторами.
Отметить следует то, что платежеспособность – это одна из ключевых характеристик, описывающих фаянсовую стабильность предприятия в условиях рынка. Если субъект является платежеспособным, значит он обладает множество преимуществ перед другими в части, например:
- получения выгодных займов;
- инвестиционной привлекательности и так далее.
Благодаря аналитической работе по оценке платежеспособности можно получить представления о том, насколько предприятие обеспечено собственными средствами. Также посредством этого можно сделать рациональный вывод в части того, адекватен ли действительности уровень соответствующих показателей.
В первой главе представлено авторское определение дебиторской задолженности, под которой предлагается понимать это важную часть имущества и капитала предприятия, которая является суммой задолженностей, которые причитаются компании от субъектов хозяйствования, физлиц, органов, что обуславливается хозяйственными их взаимоотношениями, т. е. речь идет о сумме отвлеченного компанией капитала из собственного оборота, его применение иными физлицами, а также компаниями.
Оценка влияния остатков по балансу в части типов задолженностей на финансовое благополучие должна базироваться на учете фактических данных по состоянию платежеспособности. Также важен учет того, какой является периодичность превращения дебиторской задолженности в деньги.
Прогнозирование снижения платежеспособности предприятия – сложная задача, многокритериальная, нечеткая, стохастическая. Современная экономическая теория и постоянно усложняющиеся экономические процессы привели к необходимости создания и совершенствования особых методов изучения и анализа.
В работе представлена модель ключевых индикаторов диагностики платежеспособности организации мы рассматриваем как систему управления коэффициентами, которые в течение продолжительного периода времени показывают тенденции перехода к состоянию неплатежеспособности, несостоятельности и банкротства.
Первичная аналитическая работа наряду с последующей оценкой задолженности перед предприятием дебиторов обычно берет начало в момент анализа данных, включенных в баланс и отчетные формы. Приступая к работе с дебиторской задолженностью, считается целесообразно осуществить анализ ее оборачиваемости. Рассчитанные результаты анализа дебиторской задолженности используются при формировании стратегических ориентиров развития и роста конкурентоспособности хозяйствующего субъекта, для осуществления экономически целесообразной и грамотной финансовой политики. Цель анализа
кредиторской задолженности состоит в формировании экономически обоснованной оценки ее состояния и степени влияния на финансовую устойчивость предприятия, а также в выявлении возможности увеличения за счет нее средств, находящихся в обороте предприятия, без потери предприятием своей платежеспособности и ликвидности.
ООО «Песчаный мыс» зарегистрировано 20.10.2005 по адресу 628609, Ханты- Мансийский Автономный Округ - Югра а.о., город Нижневартовск, улица Индустриальная, дом 89. Директор Попов Александр Григорьевич. ИНН 8603126583, ОГРН 1058600622079, уставный капитал 10 000 руб.
Основной вид деятельности 56.29.2 «Деятельность столовых и буфетов при предприятиях и учреждениях».
Автором данного исследования был рассмотрен и рассчитан ряд показателей, которые дают возможность краткой оценки динамики деятельности ООО «Песчаный мыс». Так, отмечено увеличение полученной выручки в последнем изучаемом периоде. При этом, деятельность ООО «Песчаный мыс» прибыльна.
В целом, определено, что коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Песчаный мыс» находится на недостаточном уровне, то есть у компании имеются трудности с погашением обязательств.
В третьей главе сформирована математическая модель зависимости платежеспособности предприятия от дебиторской и кредиторской задолженности.
Выявлено, что на абсолютную ликвидность ООО «Песчаный мыс» оказывает значительное влияние кредиторской задолженности организации, следовательно, следует уделить внимание данному параметру.
Также в третьей главе разработан механизм регулирования платёжеспособности за счет дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия.
Смысл представленного алгоритма заключается в том, что, когда условие ДЗ/КЗ≤1 не соблюдается, то есть величина дебиторской задолженности становится меньше величины кредиторской задолженности запускается представленный алгоритм. Для оценки дальнейших действий необходимо оценить величину дебиторской задолженности, имеющейся в данный момент. В том случае, когда несоблюдение условия ДЗ/КЗ≤1 вызвано снижением величины дебиторской задолженности (→да), тогда предприятиям следует делать акцент на работу с кредиторской задолженностью. Но, в случае, когда величина дебиторской задолженности возросла (→нет), необходимо принимать активные меры по ее снижению, рассмотренные далее. Результатом действия алгоритма выступит увеличение денежного потока и ликвидности. Таким образом, необходимо стремиться к приблизительно одинаковой величине дебиторской и кредиторской задолженности.
Чтобы реализовать предложенный алгоритм, «Песчаному мысу» важно начать вести реестр так называемого «старения» задолженности перед ним со стороны дебиторов. Ключевым инструментом мониторинга в данном контексте и будет является указанный реестр, который имеет вид таблицы с разными суммами просрочки, сгруппированными по периодам и срокам.
Обществу, которое было проанализировано, также необходимо вести работу по дифференциации разных показателей посредством присвоения контрагентам рейтингов. Такой подход позволит обеспечить осторожность в выборе потенциальных дебиторов и повысить прибыль вследствие отказа от сотрудничества с потенциально неблагонадежными субъектами.
Благодаря предложенным мероприятия общество сможет повысить потоки поступающих средств, а также снизить величины задолженностей. Это положительно повлияет на уровень его платежеспособности.

Купить