Тема: Повышение финансовой устойчивости предприятия сферы ЖКХ путем сокращения дебиторской задолженности на примере ООО «Жилсервис»

В условиях рыночной экономики и жесткой конкуренции важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Результаты оценки финансового состояния говорят о том, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами.
Наличие у предприятия значительных размеров дебиторской задолженности снижает ликвидность его активов, негативно влияет на финансовую платежеспособность, а также отвлекает денежные средства, что может привести к серьезным последствиям:
- возникновение задолженности перед бюджетом;
- задержка в выплате зарплаты;
- возникновение просроченной задолженности банкам за кредитами;
- рост кредиторской задолженности перед поставщиками;
- задержки с закупкой материальных ценностей.
Недостаточная проработанность теоретических и практических аспектов оптимизации дебиторской задолженности обусловливает необходимость поиска эффективных форм и методов управления этим активом на предприятии.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Жилсервис», предприятие, оказывающее коммунальные услуги населению.
Предмет исследования - финансовое состояние предприятия и его стратегическая позиция.
Цель выпускной квалификационной работы - повысить финансовую устойчивость предприятия сферы ЖКХ путём сокращения дебиторской задолженности на примере ООО «Жилсервис».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать характеристику предприятия;
- провести анализ стратегической позиции предприятия;
- провести анализ финансово-экономического состояния предприятия;
- разработать мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия сферы ЖКХ путём сокращения дебиторской задолженности на примере ООО «Жилсервис»;
- оценить экономическую эффективность мероприятия;
- провести анализ рисков;
- спрогнозировать будущее состояние предприятия с учётом реализации мероприятий.
В процессе выполнения выпускной квалификационной работы использованы следующие методы:
- PEST-анализ;
- анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера);
- системный подход;
- SWOT-анализ;
- анализ финансовых показателей;
- метод расчёта ставки дисконтирования;
- расчёт интегральных показателей экономической эффективности;
- анализ чувствительности;
- анализ безубыточности.
Источниками информации для написания работы послужили базовая учебная литература, данные периодической печати, законодательные и нормативные акты, справочная литература, прочие актуальные источники информации.
Работа состоит из введения, трёх глав и заключения.
В первом разделе даётся краткая характеристика предприятия, рассматриваются основные направления его деятельности и его организационная структура, проводится стратегический анализ предприятия, оценивается финансово - экономическое состояние за три года.
Во втором разделе сопоставляются результаты финансового и SWOT- анализа, разрабатывается управленческое решение, направленное на улучшение 8
состояния предприятия, проводится формирование результатов проекта и оценки интегральных показателей его экономической эффективности, оцениваются связанные с ним риски.
В третьем разделе рассматривается прогнозное состояние предприятия после реализации мероприятия, представлен расчет прогнозной финансовой отчётности, дается оценка финансового состояния предприятия после реализации мероприятия.
Объём выпускной квалификационной работы составляет 198 страниц, количество рисунков - 28, таблиц - 67. Число наименований списка использованных источников и литературы - 47, количество приложений - 13.

Купить

Для решения вышеперечисленных задач используются методы пяти сил конкуренции Портера, PEST-анализа, EFAS-анализа, а также SWOT-анализа, которые показывает суммарное влияние факторов внешней и внутренней среды компании и позволяет выработать рейтинг мероприятий. Для оценки финансового анализа компании необходимо провести анализ структуры имущества, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, а также анализ показателей рентабельности предприятия.
ООО «Жилсервис» является специализированной организацией, которая оказывает услуги по управлению жилыми многоквартирными домами.
ООО «Жилсервис» осуществляет свою деятельность с 09.01.2012 г.
Для комплексной стратегической оценки позиции предприятия были использованы методы анализа внешней и внутренней среды. PEST-анализ позволил выявить факторы внешней среды различного характера, влияющие на деятельность предприятия, такие как политические аспекты, влияние экономики, технологические инновации и социокультурные тенденции.
SWOT-анализ помог определить сильные и слабые стороны предприятия, а также его возможности и угрозы. Взаимному влиянию этих факторов была дана количественная оценка, которая в совокупности позволила расставить среди них приоритеты. Следует обратить внимание на большую дебиторскую задолженность. При этом отмечается рост выручки, прибыли и показателей рентабельности. Основными возможностями для предприятия являются удобные сервисы для оплаты услуг ЖКХ и передачи показания счётчиков, а главная угроза - большое число конкурирующих предприятий ЖКХ на рынке.
Приоритетным мероприятием является повышение финансовой устойчивости предприятий сферы ЖКХ путём сокращения дебиторской задолженности .
Финансовый анализ текущего состояния проведен за три отчетных года с использованием вертикального, горизонтального и коэффициентного анализов. Сделаны следующие выводы:
- предприятие имеет неликвидный баланс;
- показатель текущей ликвидности на конец 2016 года свидетельствует о наличии оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств, однако остальные показатели ликвидности предприятия меньше нормативов;
- предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, которое характеризуется тем, что сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности или ускорения оборачиваемости запасов;
- анализ относительных показателей финансовой устойчивости выявил, что меньше половины источников формирования имущества сформировано за счёт собственных средств, значит, предприятие финансово зависимо, однако, доля собственных средств в активах растёт, значит состояние предприятия улучшается, что благоприятно для него;
- по результатам проведённого анализа рентабельности деятельности ООО «Жилсервис» можно отметить, что все показатели рентабельности имеют тенденцию к росту, что обусловлено преобладающей динамикой роста прибыли над темпом роста балансовых статей и выручки;
- почти все показатели деловой активности ООО «Жилсервис» свидетельствуют о снижении оборачиваемости, что негативно для предприятия и говорит о медленном темпе роста выручки по сравнению с темпами роста балансовых показателей;
- предприятие находится в состоянии, близком к банкротству и не может восстановить свою платёжеспособность в ближайшее время. В соответствии с результатами оценки по другой модели оно финансово неустойчиво и неликвидно.
Один из путей увеличения выручки от реализации и прибыли - разработка и анализ комплекса мероприятий по сокращению дебиторской задолженности.
На фоне полученных многочисленных негативных результатов анализа дебиторской задолженности, можно заключить, что в ООО «Жилсервис» работа со счетами дебиторов ведется явно неудовлетворительно. Результатом этого явилось сложившееся негативное положение с оборачиваемостью дебиторской задолжен- 161
ности, увеличение объема дебиторской задолженности, низкое качество дебиторской задолженности, определяемое высоким коэффициентом просроченной оплаты.
На фоне полученных многочисленных негативных результатов анализа дебиторской задолженности, можно заключить, что в ООО «Жилсервис» работа со счетами дебиторов ведется явно неудовлетворительно. Результатом этого явилось сложившееся негативное положение с оборачиваемостью дебиторской задолженности, увеличение объема дебиторской задолженности, низкое качество дебиторской задолженности, определяемое высоким коэффициентом просроченной оплаты. Предлагается реализовать комплекс мер по снижению дебиторской задолженности:
- скидки должникам (к размеру задолженности) за досрочный платёж в размере 5%;
- телефонный обзвон потребителей;
- использование процедуры факторинга;
- контроль за дебиторской задолженностью;
- рассылка разъяснительных писем о преимуществах безналичной формы платежей за ЖКУ;
- организация акции типа «В Новый год без долгов!» с аннуляцией пени;
- переоформление задолженности в качестве займа или в виде ликвидных векселей;
- информирование потребителей в СМИ;
- составление графика платежей для добросовестных потребителей, попавших в сложную жизненную ситуацию;
- поквартирный обход задолжников с вручением под роспись уведомления о погашении задолженности в установленный срок, с предупреждением, в случае непогашения задолженности, передачи дел в суд;
- введение санкций в размере 0,05% от стоимости услуг за каждый день просрочки. При ускорении просроченного платежа будет предусмотрено поощрение - снижение санкций за просрочку платежа;
162
- передача дел в суд с целью переселения злостных должников в менее комфортабельные условия, а жильё реализовать в счёт долга;
- привлечение должников к работе в ООО «Жилсервис» в счёт гашения долга;
- перечисление начисленного пособия по безработицы в счёт погашения оплаты за ЖКУ на основании личных заявлений граждан.
Проект предполагает реализацию ряда мероприятий, направленных на возврат дебиторской задолженности. Проект рассчитан на 10 месяцев. Дата начала проекта - 01.03.2017 года. Дата начала производственного этапа - 01.07.2017 года.
При реализации указанных мероприятий величина возвращённых средств за 10 месяцев (с 01.03.2017 года по 01.01.2018 года) составит 1583,428 тыс. руб. При этом на реализацию указанных мероприятий за год будет израсходовано 378,35 тыс. руб. Реализация всех мероприятий должна начинаться с выпуска приказа об ответственных лицах. Результаты реализации всех мероприятий должны быть предоставлены в форме отчёта директору для определения направления развития предприятия в дальнейшем.
Экономические показатели проекта была определена при помощи расчетов в программном продукте Project Expert. На основании Отчета о прибылях и убытках можно сделать вывод, что проект будет приносить стабильный доход в течение рассматриваемого периода. Анализ интегральных показателей предоставил результат о высокой эффективности проекта:
- средняя норма рентабельности (ARR), равная 145,24%, представляет собой доходность проекта;
- значение чистого приведенного дохода (NPV) положительно и составляет 156 тыс. руб.;
- согласно значению индекса прибыльности (PI) каждый вложенный в проект рубль приносит 21 копейку прибыли;
- внутренняя норма рентабельности (IRR) показывает величину отдачи (183,45%) на вложенный капитал, которую приносит проект;
- модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR), равная 25,74%, отражает среднегодовую доходность проекта.
Чувствительным проект оказался к изменению объема возвращённой дебиторской задолженности. Снижение объемов сбыта даже на 13% может привести к получению нулевого дохода. Это объясняется тем, что данный фактор является ключевым в проекте. Однако, при расчёте объёма возвращённой дебиторской задолженности были использованы самые жёсткие условия (очень большая величина была заложена на факторинговые услуги - 60% от суммы задолженности). Также остальные доходы были учтены при минимальном проценте возврата.
По результатам анализа рисков (анализ чувствительности, анализ безубыточности, Монте-Карло) сделан вывод о низком уровне влияния риска, сопровождающего процесс реализации проекта. По методу Монте-Карло была определена устойчивость проекта, равная 100%, значение которой свидетельствует о высокой вероятности реализации и завершения проекта к запланированным показателям благодаря наличию достаточной суммы денежных средств, получаемых при ведении деятельности, благодаря эффективной системе планирования работ и контроля их выполнения.
Таким образом, проект целесообразен и эффективен.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была спрогнозирована финансовая отчётность предприятия с учётом реализации проекта и без учёта реализации проекта.
Финансовый анализ прогнозного состояния ООО «Жилсервис» проведен с учётом реализации мероприятия и без его реализации в сравнении с текущим периодом с использованием вертикального, горизонтального и коэффициентного анализов. Сделаны следующие выводы:
- горизонтальный анализ баланса позволил выявить, что валюта баланса на конец 2017 года без мероприятия увеличивается, а с учётом реализации мероприятия - увеличивается, но значительно меньше в связи со снижение величины дебиторской и кредиторской задолженностей по проекту. Снижается величина денежных средств за счёт инвестирования средств в проект и увеличивается величина запасов. Денежные средства предприятия и нераспределённая прибыль увеличиваются на величину чистой прибыли по проекту;
- в результате проведённого вертикального анализа можно сделать вывод, что несмотря на небольшое увеличение валюты баланса в прогнозном периоде с учётом реализации мероприятия по сравнению с ростом величины валюты баланса в прогнозном периоде с проектом, состояние предприятия улучшается, отмечается снижение доли дебиторской и кредиторской задолженности, растёт доля собственных средств и денежных средств предприятия;
- условия абсолютной ликвидности баланса на предприятии ООО «Жилсервис» не соответствуют нормативным значениям на конец 2016 года и на конец 2017 года без проекта, так как А1<П1. При этом в прогнозном периоде без проекта выполняется условие А1+П1 > А2+П2, что свидетельствует о текущей ликвидности баланса предприятия, тогда как в 2016 году это условие не выполнялось. Следует отметить, что на конец прогнозного периода с учётом реализации проекта на предприятии ООО «Жилсервис» выполняются все условия ликвидности, что говорит об абсолютной ликвидности баланса. Далее следует провести анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости;
- на конец 2016 года предприятие характеризовалось неустойчивым финансовым состоянием, что свидетельствовало о необходимости всех источников формирования имущества для формирования запасов. В прогнозном периоде с учётом реализации проекта и без реализации предприятие достигнет абсолютной финансовой устойчивости;
- анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Жилсервис» выявил, что предприятие было финансово зависимо на конец 2016 года, однако его зависимость от заёмных источников формирования имущества снижается в прогнозном периоде с учётом реализации мероприятия, достигая нормативных значений, что свидетельствует о необходимости принятия мероприятия к реализации. Отмечается рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, что говорит об улучшении функционирования предприятия;
- предприятие ООО «Жилсервис» обладает текущей ликвидностью во всех рассматриваемых периодах, то есть способно расплачиваться по своим долгам за счёт оборотных активов, в прогнозном периоде ситуация улучшается, при этом денежных средств предприятию достаточно для оплаты кредиторской задолженности;
- все показатели рентабельности ООО «Жилсервис» в прогнозном периоде с проектом имеют тенденцию к росту (за исключением рентабельности чистого оборотного капитала), тогда как показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала будут снижаться в прогнозном периоде без учёта реализации проекта по сравнению со значениями текущего периода, что свидетельствует о необходимости его осуществления;
- почти все показатели деловой активности свидетельствуют о повышении оборачиваемости в прогнозном периоде с учётом реализации проекта по сравнению с показателями в текущем периоде и в прогнозном периоде без проекта, что позитивно для предприятия и говорит о большем темпе роста выручки по сравнению с темпами роста балансовых показателей;
- анализ вероятности банкротства показал, что в текущем периоде и в прогнозном периоде без реализации проекта предприятие находится в состоянии, близком к банкротству и не может восстановить свою платёжеспособность. В соответствии с результатами оценки по другой модели предприятие соответствует III классу кредитоспособности, то есть рассматривается как проблемное. Для предотвращения банкротства необходимо реализовать мероприятие, тогда предприятие будет соответствовать II классу кредитоспособности (предприятие, демонстрирующее некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающееся как рискованное).
Таким образом, один из путей улучшения финансово-экономического состояния предприятия - разработка и анализ комплекса мероприятий по сокращению дебиторской задолженности.
Задачи выпускной квалификационной работы решены. Поставленные цели достигнуты.

Купить