Помощь студентам в учебе
ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ В ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ
К ИЗУЧЕНИЮ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ 8
1.1. Инвестиции в основной капитал в инвестиционной
деятельности и инвестиционной политике 8
1.2. Существующие подходы определения объясняющих признаков . 10
1.3. Инвестиции в основной капитал в статистической практике 12
1.4. Статистический анализ инвестиций в основной капитал 14
1.5. Выводы по первой главе 29
2. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ КАК ИНДИКАТОР
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА 31
2.1. Постановка задачи 31
2.2. Корреляционный анализ 33
2.3. Построение регрессионной модели влияния потенциалов и
рисков на инвестиции в основной капитал 38
2.3.1. Линейная регрессионная модель 38
2.3.2. Нелинейная регрессионная модель 44
2.4. Выводы по второй главе 47
3. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ КАК ОТРАЖЕНИЕ
МЕР ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ 48
3.1. Постановка задачи 48
3.2. Корреляционный анализ 49
3.3. Построение регрессионной модели влияния показателей государственного регулирования на инвестиции в основной
капитал. Прогнозирование 50
3.4. Построение регрессионной модели влияния налогов на
инвестиций в основной капитал 54
3.4.1. Линейная регрессионная модель 54
3.4.2. Нелинейная регрессионная модель. Прогнозирование 63
3.5. Выводы по третьей главе 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 69
ПРИЛОЖЕНИЕ А 72
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 74
ПРИЛОЖЕНИЕ В 77
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 81
ПРИЛОЖЕНИЕ Д 86
ПРИЛОЖЕНИЕ Е 91
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ
К ИЗУЧЕНИЮ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ 8
1.1. Инвестиции в основной капитал в инвестиционной
деятельности и инвестиционной политике 8
1.2. Существующие подходы определения объясняющих признаков . 10
1.3. Инвестиции в основной капитал в статистической практике 12
1.4. Статистический анализ инвестиций в основной капитал 14
1.5. Выводы по первой главе 29
2. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ КАК ИНДИКАТОР
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА 31
2.1. Постановка задачи 31
2.2. Корреляционный анализ 33
2.3. Построение регрессионной модели влияния потенциалов и
рисков на инвестиции в основной капитал 38
2.3.1. Линейная регрессионная модель 38
2.3.2. Нелинейная регрессионная модель 44
2.4. Выводы по второй главе 47
3. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ КАК ОТРАЖЕНИЕ
МЕР ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ 48
3.1. Постановка задачи 48
3.2. Корреляционный анализ 49
3.3. Построение регрессионной модели влияния показателей государственного регулирования на инвестиции в основной
капитал. Прогнозирование 50
3.4. Построение регрессионной модели влияния налогов на
инвестиций в основной капитал 54
3.4.1. Линейная регрессионная модель 54
3.4.2. Нелинейная регрессионная модель. Прогнозирование 63
3.5. Выводы по третьей главе 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 69
ПРИЛОЖЕНИЕ А 72
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 74
ПРИЛОЖЕНИЕ В 77
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 81
ПРИЛОЖЕНИЕ Д 86
ПРИЛОЖЕНИЕ Е 91
Инвестиции в основной капитал представляют вложения средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем, путем использования их в производстве. Данный показатель является результатом инвестиционной деятельности и характеризует инвестиционную политику региона. Повышенный интерес к методологии формирования показателя и его детализации продиктован одним из приоритетных направлений государственной политики в сфере реализации государственной программы «Инвестиционное развитие и улучшение инвестиционного климата» стратегического планирования в Российской Федерации [2].
Актуальность темы эконометрического анализа инвестиций в основной капитал обусловлена необходимостью оценки показателя как результата инвестиционной деятельности при реализации инвестиционной политики, оценки влияния мер государственного регулирования для своевременного принятия управленческих решений.
Все этапы эконометрического анализа позволяют раскрыть сущность инвестиций в основной капитал, определить его связь с социальноэкономическими показателями, построить эконометрические модели для прогноза и принятия управленческих решений в условиях стратегического развития.
Целью данной работы является построение регрессионной модели влияния потенциалов и рисков на инвестиции в основной капитал, построение регрессионных моделей влияния показателей государственного регулирования на инвестиции в основной капитал. Для достижения цели в работе поставлены и решены следующие задачи:
1. рассмотрены теоретические и методологические подходы к изучению инвестиций в основной капитал;
2. сформированы наборы данных, объясняющих инвестиции в основной капитал; проведен корреляционный анализ, определены значимые объясняющие переменные; проведена спецификация моделей;
3. построена регрессионная модель влияния потенциалов и рисков региона на инвестиции в основной капитал;
4. построены регрессионные модели влияния показателей государственного регулирования на инвестиции в основной капитал, сделан прогноз.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы является эконометрический анализ инвестиций в основной капитал и построение эконометрических моделей от объясняющих признаков. Объектом исследования выступает Челябинская область, как субъект Российской Федерации.
Теоретическую и методологическую основу эконометрического анализа составили работы отечественных и зарубежных авторов, посвященные эконометрическому анализу и прогнозированию экономических процессов. В работе использовались научные труды Дуброва А.М., Елисеевой И.И., Магнуса Я.Р., Парсаданова Г.А., Юзвович Л.И. [14, 15, 18, 19, 22].
В качестве инструментария использовались статистические методы: табличный, графический, корреляционный и регрессионный анализ.
Практическая реализация перечисленных методов осуществлялась с помощью средств Python, Microsoft Excel.
Информационной базой для формирования набора данных послужила официальная статистическая информация, размещенная в Единой межведомственной информационно-статистической системе (ЕМИСС) [24], официальные статистические издания Росстата [10], публикации Челябинскстата [7, 8, 9]. При подборе показателей, учитывалась возможность реального их применения, с учетом утвержденных методологических подходов, применительно ко всем субъектам Российской Федерации.
Выпускная квалификационная работа включает три главы. В первой главе представлены теоретические и методологические подходы к анализу инвестиций в основной капитал. Во второй главе инвестиции в основной капитал рассматриваются как индикатор инвестиционной деятельности при реализации инвестиционной политики. Строится эконометрическая модель влияния потенциалов и рисков, отобранных из социально-экономических показателей. Первично проведена проверка на нормальное распределение результативного и объясняющих переменных с целью построения корреляционной матрицы. На основании анализа полученных коэффициентов корреляции выбраны переменные для дальнейшего регрессионного анализа. Проведена спецификация модели. В результате пошагового регрессионного анализа построено уравнение линейной регрессии, произведена оценка качества уравнения регрессии и его коэффициентов. Построена нелинейная регрессионная модель. В третьей главе инвестиции в основной капитал рассматриваются как результат государственного регулирования инвестиционной деятельности. Строится регрессионная модель влияния показателей государственного регулирования (налогов, государственных расходов и кредитования) на инвестиции в основной капитал. В результате получена модель влияния бюджетных расходов и модель влияния налогов на инвестиции в основной капитал в Челябинской области. По адекватным моделям построены прогнозы. В заключении подведены итоги.
Актуальность темы эконометрического анализа инвестиций в основной капитал обусловлена необходимостью оценки показателя как результата инвестиционной деятельности при реализации инвестиционной политики, оценки влияния мер государственного регулирования для своевременного принятия управленческих решений.
Все этапы эконометрического анализа позволяют раскрыть сущность инвестиций в основной капитал, определить его связь с социальноэкономическими показателями, построить эконометрические модели для прогноза и принятия управленческих решений в условиях стратегического развития.
Целью данной работы является построение регрессионной модели влияния потенциалов и рисков на инвестиции в основной капитал, построение регрессионных моделей влияния показателей государственного регулирования на инвестиции в основной капитал. Для достижения цели в работе поставлены и решены следующие задачи:
1. рассмотрены теоретические и методологические подходы к изучению инвестиций в основной капитал;
2. сформированы наборы данных, объясняющих инвестиции в основной капитал; проведен корреляционный анализ, определены значимые объясняющие переменные; проведена спецификация моделей;
3. построена регрессионная модель влияния потенциалов и рисков региона на инвестиции в основной капитал;
4. построены регрессионные модели влияния показателей государственного регулирования на инвестиции в основной капитал, сделан прогноз.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы является эконометрический анализ инвестиций в основной капитал и построение эконометрических моделей от объясняющих признаков. Объектом исследования выступает Челябинская область, как субъект Российской Федерации.
Теоретическую и методологическую основу эконометрического анализа составили работы отечественных и зарубежных авторов, посвященные эконометрическому анализу и прогнозированию экономических процессов. В работе использовались научные труды Дуброва А.М., Елисеевой И.И., Магнуса Я.Р., Парсаданова Г.А., Юзвович Л.И. [14, 15, 18, 19, 22].
В качестве инструментария использовались статистические методы: табличный, графический, корреляционный и регрессионный анализ.
Практическая реализация перечисленных методов осуществлялась с помощью средств Python, Microsoft Excel.
Информационной базой для формирования набора данных послужила официальная статистическая информация, размещенная в Единой межведомственной информационно-статистической системе (ЕМИСС) [24], официальные статистические издания Росстата [10], публикации Челябинскстата [7, 8, 9]. При подборе показателей, учитывалась возможность реального их применения, с учетом утвержденных методологических подходов, применительно ко всем субъектам Российской Федерации.
Выпускная квалификационная работа включает три главы. В первой главе представлены теоретические и методологические подходы к анализу инвестиций в основной капитал. Во второй главе инвестиции в основной капитал рассматриваются как индикатор инвестиционной деятельности при реализации инвестиционной политики. Строится эконометрическая модель влияния потенциалов и рисков, отобранных из социально-экономических показателей. Первично проведена проверка на нормальное распределение результативного и объясняющих переменных с целью построения корреляционной матрицы. На основании анализа полученных коэффициентов корреляции выбраны переменные для дальнейшего регрессионного анализа. Проведена спецификация модели. В результате пошагового регрессионного анализа построено уравнение линейной регрессии, произведена оценка качества уравнения регрессии и его коэффициентов. Построена нелинейная регрессионная модель. В третьей главе инвестиции в основной капитал рассматриваются как результат государственного регулирования инвестиционной деятельности. Строится регрессионная модель влияния показателей государственного регулирования (налогов, государственных расходов и кредитования) на инвестиции в основной капитал. В результате получена модель влияния бюджетных расходов и модель влияния налогов на инвестиции в основной капитал в Челябинской области. По адекватным моделям построены прогнозы. В заключении подведены итоги.
В выпускной квалификационной работе проведен эконометрический анализ инвестиций в основной капитал в Челябинской области. Исходя из теоретических и методологических подходов, инвестиции в основной капитал рассматриваются как индикатор инвестиционной деятельности при реализации инвестиционной политики, а также как отражение мер государственного регулирования. На основании официальной статистической информации сформированы наборы данных. Определены значимые переменные, проведена предварительная спецификация моделей. В результате эконометрического моделирования получены следующие регрессионные модели.
Регрессионная модель влияния потенциалов и рисков региона на инвестиции в основной капитал представлена двумя объясняющими переменными - ВРП на душу населения (производственный потенциал) и долей населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума, установленной в субъекте Российской Федерации (социальный риск):
Y = 21,0291 ■ °’7446 ■ Х10-°’5863.
Полученная функция регрессии описывает 94,9% связи между Y и Х1, Хю, при средней ошибки аппроксимации 9,2%. С увеличение объема ВРП на душу населения на 1%, инвестиции в основной капитал на душу населения увеличиваются на 0,74%. С увеличением доли населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума, установленной в Челябинской области, на 1%, инвестиции в основной капитал на душу населения снижаются на 0,59%.
Регрессионные модели влияния показателей государственного регулирования на инвестиции в основной капитал представлены двумя моделями.
Модель зависимости инвестиций в основной капитал от расходов консолидированного бюджета Челябинской области:
Y = 1 0,5 7 1 7 ■ Х20’8 3,
описывает 90,8% связи между Y и X2, при ошибке аппроксимации 6,6%. С увеличение расходов консолидированного бюджета субъекта Российской Федерации на 1% инвестиции в основной капитал увеличиваются на 0,83%;
Модель влияния налогов на инвестиции в основной капитал:
Y = 59,0796 ■ Х9°’756,
описывает 88,05% связи между переменными, при ошибке аппроксимации 7,5%. С увеличением поступления налогов от дохода физических лиц на 1% инвестиции в основной капитал увеличиваются на 0,76%.
По последним двум моделям построены прогнозы. При этом расходы государственного бюджета спрогнозированы исходя из среднего темпа роста предыдущих периодов, а по налогам на доходы физических лиц использованы реальные данные за 2020 год.
Показатель инвестиций в основной капитал в Челябинской области за 2020 год по первой годовой оценке превысил полученные прогнозы на 4,1 % и 11,0% по точечной оценке первой и второй моделей, результаты вошли в интервальные прогнозы, что говорит об адекватности моделей.
Главная цель выпускной квалификационной работы достигнута, при ее достижении решены все поставленные задачи.
Регрессионная модель влияния потенциалов и рисков региона на инвестиции в основной капитал представлена двумя объясняющими переменными - ВРП на душу населения (производственный потенциал) и долей населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума, установленной в субъекте Российской Федерации (социальный риск):
Y = 21,0291 ■ °’7446 ■ Х10-°’5863.
Полученная функция регрессии описывает 94,9% связи между Y и Х1, Хю, при средней ошибки аппроксимации 9,2%. С увеличение объема ВРП на душу населения на 1%, инвестиции в основной капитал на душу населения увеличиваются на 0,74%. С увеличением доли населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума, установленной в Челябинской области, на 1%, инвестиции в основной капитал на душу населения снижаются на 0,59%.
Регрессионные модели влияния показателей государственного регулирования на инвестиции в основной капитал представлены двумя моделями.
Модель зависимости инвестиций в основной капитал от расходов консолидированного бюджета Челябинской области:
Y = 1 0,5 7 1 7 ■ Х20’8 3,
описывает 90,8% связи между Y и X2, при ошибке аппроксимации 6,6%. С увеличение расходов консолидированного бюджета субъекта Российской Федерации на 1% инвестиции в основной капитал увеличиваются на 0,83%;
Модель влияния налогов на инвестиции в основной капитал:
Y = 59,0796 ■ Х9°’756,
описывает 88,05% связи между переменными, при ошибке аппроксимации 7,5%. С увеличением поступления налогов от дохода физических лиц на 1% инвестиции в основной капитал увеличиваются на 0,76%.
По последним двум моделям построены прогнозы. При этом расходы государственного бюджета спрогнозированы исходя из среднего темпа роста предыдущих периодов, а по налогам на доходы физических лиц использованы реальные данные за 2020 год.
Показатель инвестиций в основной капитал в Челябинской области за 2020 год по первой годовой оценке превысил полученные прогнозы на 4,1 % и 11,0% по точечной оценке первой и второй моделей, результаты вошли в интервальные прогнозы, что говорит об адекватности моделей.
Главная цель выпускной квалификационной работы достигнута, при ее достижении решены все поставленные задачи.
