Помощь студентам в учебе
Сравнительный анализ вариантов вложения средств в объект коммерческой недвижимости для ООО «Агроторг»
|
Аннотация
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЯ В ОБЪЕКТ НЕДВИЖИМОСТИ 10
1.1 Экономическая сущность и содержание понятия «коммерческая
недвижимость», её виды и назначение 10
1.2 Вложения в коммерческую недвижимость 15
1.3 Методические основы анализа эффективности вложения средств
в объекты недвижимости 20
2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «АГРОТОРГ» И ОБОСНОВАНИЕ РЕШЕНИЯ ОБ ИНВЕСТИРОВАНИИ
В ОБЪЕКТ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ 27
2.1 Характеристика ООО «Агроторг» 27
2.2 Анализ финансового состояния и основных показателей
деятельности ООО «Агроторг» 29
2.3 Обоснование необходимости вложения средств в объект
коммерческой недвижимости для ООО «Агроторг» 34
3 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЯ
СРЕДСТВ В ОБЪЕКТ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ
ДЛЯ ООО «АГРОТОРГ» 47
3.1 Анализ рынка торговых помещений в г. Челябинске и выбор
местоположения объекта недвижимости 47
3.2 Сравнительный анализ вариантов вложения средств в объект
коммерческой недвижимости: покупка, строительство, аренда 54
3.3 Оценка экономической эффективности вложений в объект
коммерческой недвижимости 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 73
ПРИЛОЖЕНИЕ А Расположение магазинов сети «Пятерочка» в
г. Челябинске 80
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЯ В ОБЪЕКТ НЕДВИЖИМОСТИ 10
1.1 Экономическая сущность и содержание понятия «коммерческая
недвижимость», её виды и назначение 10
1.2 Вложения в коммерческую недвижимость 15
1.3 Методические основы анализа эффективности вложения средств
в объекты недвижимости 20
2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «АГРОТОРГ» И ОБОСНОВАНИЕ РЕШЕНИЯ ОБ ИНВЕСТИРОВАНИИ
В ОБЪЕКТ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ 27
2.1 Характеристика ООО «Агроторг» 27
2.2 Анализ финансового состояния и основных показателей
деятельности ООО «Агроторг» 29
2.3 Обоснование необходимости вложения средств в объект
коммерческой недвижимости для ООО «Агроторг» 34
3 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЯ
СРЕДСТВ В ОБЪЕКТ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ
ДЛЯ ООО «АГРОТОРГ» 47
3.1 Анализ рынка торговых помещений в г. Челябинске и выбор
местоположения объекта недвижимости 47
3.2 Сравнительный анализ вариантов вложения средств в объект
коммерческой недвижимости: покупка, строительство, аренда 54
3.3 Оценка экономической эффективности вложений в объект
коммерческой недвижимости 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 73
ПРИЛОЖЕНИЕ А Расположение магазинов сети «Пятерочка» в
г. Челябинске 80
Актуальность темы. В сложившейся сложной экономической ситуации в РФ каждая коммерческая организация должна грамотно распоряжаться собственными денежными средствами. Правильное распределение и вложение денежных средств может приумножить их количество. Деньги должны приносить доход, если денежные средства не работают и не приносят дохода, то с течением времени они теряют в цене.
Одним из направлений инвестирования средств является инвестиции в коммерческую недвижимость. В последнее время инвестиции в коммерческую недвижимость стали популярным методом приращения капитала.
Коммерческая недвижимость является весьма надежным средством инвестирования. Однако, при выборе объекта недвижимости, следует обратить внимание на сроки окупаемости, местоположение, внешние и технические характеристики, необходимо оценить все риски вложений, возможные доходы и дополнительные расходы. Таким образом, требуется проведение предварительного сравнительного анализа вариантов вложения средств в те или иные объекты недвижимости.
Вышеизложенное позволяет заключить, что выбранная тема исследования носит актуальный характер.
Цель работы - определение наиболее перспективного варианта вложения средств в объект коммерческой недвижимости для ООО «Агроторг» на основе проведенного сравнительно анализа объектов недвижимости.
Задачи работы:
• раскрыть сущность и содержание понятия коммерческой недвижимости, виды и назначение коммерческой недвижимости;
• рассмотреть сущность процесса вложения средств в коммерческую недвижимость;
• рассмотреть методы анализа эффективности вложения средств в объекты коммерческой недвижимости;
• дать общую характеристику, провести анализ финансового состояния и основных показателей деятельности ООО «Агроторг»;
• провести обоснование необходимости вложения средств в объект коммерческой недвижимости для ООО «Агроторг»;
• провести анализ рынка торговых помещений и обосновать выбор местоположения объекта коммерческой недвижимости ООО «Агроторг»;
• провести сравнительный анализ вариантов вложения средств в объект коммерческой недвижимости для ООО «Агроторг»;
• дать оценку экономической эффективности вложений в объект коммерческой недвижимости ООО «Агроторг».
Объект исследования - ООО «Агроторг» (сеть супермаркетов «Пятерочка»).
Предмет исследования - процесс вложения средств в объект коммерческой недвижимости, а также факторы и показатели, которые следует учитывать при выборе объекта вложения
Структура работы.
В первой главе работы рассмотрена экономическая сущность понятия коммерческой недвижимости, описаны виды коммерческой недвижимости, рассмотрены методы и варианты вложения средств в коммерческую недвижимость, рассмотрены методики анализа эффективности вложений.
Во второй главе проведен анализ основных показателей деятельности организации, при помощи анализа внешней и внутренней среды определена необходимость вложения средств организации в новый объект коммерческой недвижимости.
В третьей главе проведен анализ рынка коммерческой недвижимости г. Челябинска, определено метаположение объекта коммерческой недвижимости, проведен сравнительный анализ вариантов - покупка, строительство или аренда объекта коммерческой недвижимости и дана оценка эффективности данных вариантов вложений.
Результаты работы. В работе был проведен анализ вариантов вложения средств в коммерческую недвижимость в г. Челябинске для открытия супермаркета сети «Пятерочка», в ходе исследования был проведен расчёт и выявлен наиболее выгодный и прибыльный вариант вложения средств. Данные расчёты могут быть использованы организацией для повышения эффективности деятельности и увеличения доходов в будущих периодах.
Одним из направлений инвестирования средств является инвестиции в коммерческую недвижимость. В последнее время инвестиции в коммерческую недвижимость стали популярным методом приращения капитала.
Коммерческая недвижимость является весьма надежным средством инвестирования. Однако, при выборе объекта недвижимости, следует обратить внимание на сроки окупаемости, местоположение, внешние и технические характеристики, необходимо оценить все риски вложений, возможные доходы и дополнительные расходы. Таким образом, требуется проведение предварительного сравнительного анализа вариантов вложения средств в те или иные объекты недвижимости.
Вышеизложенное позволяет заключить, что выбранная тема исследования носит актуальный характер.
Цель работы - определение наиболее перспективного варианта вложения средств в объект коммерческой недвижимости для ООО «Агроторг» на основе проведенного сравнительно анализа объектов недвижимости.
Задачи работы:
• раскрыть сущность и содержание понятия коммерческой недвижимости, виды и назначение коммерческой недвижимости;
• рассмотреть сущность процесса вложения средств в коммерческую недвижимость;
• рассмотреть методы анализа эффективности вложения средств в объекты коммерческой недвижимости;
• дать общую характеристику, провести анализ финансового состояния и основных показателей деятельности ООО «Агроторг»;
• провести обоснование необходимости вложения средств в объект коммерческой недвижимости для ООО «Агроторг»;
• провести анализ рынка торговых помещений и обосновать выбор местоположения объекта коммерческой недвижимости ООО «Агроторг»;
• провести сравнительный анализ вариантов вложения средств в объект коммерческой недвижимости для ООО «Агроторг»;
• дать оценку экономической эффективности вложений в объект коммерческой недвижимости ООО «Агроторг».
Объект исследования - ООО «Агроторг» (сеть супермаркетов «Пятерочка»).
Предмет исследования - процесс вложения средств в объект коммерческой недвижимости, а также факторы и показатели, которые следует учитывать при выборе объекта вложения
Структура работы.
В первой главе работы рассмотрена экономическая сущность понятия коммерческой недвижимости, описаны виды коммерческой недвижимости, рассмотрены методы и варианты вложения средств в коммерческую недвижимость, рассмотрены методики анализа эффективности вложений.
Во второй главе проведен анализ основных показателей деятельности организации, при помощи анализа внешней и внутренней среды определена необходимость вложения средств организации в новый объект коммерческой недвижимости.
В третьей главе проведен анализ рынка коммерческой недвижимости г. Челябинска, определено метаположение объекта коммерческой недвижимости, проведен сравнительный анализ вариантов - покупка, строительство или аренда объекта коммерческой недвижимости и дана оценка эффективности данных вариантов вложений.
Результаты работы. В работе был проведен анализ вариантов вложения средств в коммерческую недвижимость в г. Челябинске для открытия супермаркета сети «Пятерочка», в ходе исследования был проведен расчёт и выявлен наиболее выгодный и прибыльный вариант вложения средств. Данные расчёты могут быть использованы организацией для повышения эффективности деятельности и увеличения доходов в будущих периодах.
Коммерческая недвижимость - это здания, сооружения, помещения, земельные участки, которые используются юридическими и физическими лицами для осуществления коммерческой деятельности и получения прибыли. Различают следующие виды коммерческой недвижимости: торговые и офисные помещения, производственные и складские сооружения, объекты гостиничного бизнеса, а также помещения свободного назначения.
Главным признаком коммерческой недвижимости, отличающей ее от жилой недвижимости, является ее отнесения к нежилому фонду и использования для получения дохода в результате осуществления предпринимательской деятельности.
Инвестиции в коммерческую недвижимость требуют тщательного анализа и оценки всех возможных вариантов вложений, рисков проекта, а также методов их минимизации
Инвестиции в коммерческую недвижимость является весьма сложным проектом, который требует тщательного анализа и прогнозирования. Грамотный расчёт и анализ объекта недвижимости принесет большой доход при минимальных затратах.
Инвестиции в коммерческую недвижимость является методом получения пассивного дохода. Каждый инвестиционный проект требует тщательного анализа и оценки вложение, возможного дохода и эффективности инвестиций. Для оценки экономической эффективности инвестиций в коммерческую недвижимость используют систему показателей, которая включает срок окупаемости инвестиций, чистый приведенный доход; внутреннюю норму доходности, индекс рентабельности.
В работе был проведен организационно-экономический анализ деятельности компании ООО «Агроторг», работающей под брендом «Пятерочка».
Анализ экономических показателей деятельности организации выявил, что баланс предприятия за рассматриваемый период увеличился на 56,56%. Выручка предприятия за рассматриваемый период увеличилась на 13,92%, себестоимость продукции (услуг) при этом увеличилась на 14,65%. Чистая прибыль в рассматриваемый период снизилась на 52,49%, снижение чистой прибыли связано со значительным увеличением коммерческих расходов, которые в свою очередь увеличились на 3,3 млрд. руб.
Анализ внешней среды организации показал, что наибольшее отрицательное влияние на деятельность компании могут оказать экономические и социальные факторы, а именно рост цен на ГСМ, повышение курса валют, увеличение безработицы и снижение реальных доходов населения. Для снижения отрицательного воздействия экономических и социальных факторов, компании следует обратить внимание на технологические факторы, возможность продвижения бренда через интернет, установка касс самообслуживания для снижения расходов на оплату труда.
При помощи SWOT-анализа были предложены следующие мероприятия по повышению эффективности деятельности компании:
Расширение супермаркетов сети «Пятерочка» в г. Челябинске;
Удержать покупателей от перехода к конкуренту, за счет использования гибкой ценовой политики и увеличения качества продукции;
Разработка мероприятий по снижению затрат.
При этом основным мероприятием было выбрано расширение сети продуктовых супермаркетов «Пятерочка» в г. Челябинске. Для расширения сети необходимо вложение средств в покупку, строительство или аренду коммерческой недвижимости.
Анализ рынка недвижимости в г. Челябинске выявил, что большим спросом на рынке коммерческой недвижимости пользуются торговые площади.
Наибольшей популярностью среди объектов коммерческой невидимости пользуются помещения площадью 25-100 кв. м. Так в г. Челябинске более 50% реализуемой и сданной в аренду коммерческой недвижимости было площадью 25-100 кв.м.
Кроме того, большой популярностью пользуется недвижимость площадью до 25 кв.м. Это как правило, торговые помещения или небольшие офисы арендуемые малым бизнесом, индивидуальными предпринимателями и самозанятыми гражданами.
В 2019 году по сравнению с 2018 годом предложение на рынке коммерческой недвижимости увеличилось на 13,1%, по сравнению с 2017 годом на 19,4%. В 2020 году ожидается увеличение предложения на коммерческую недвижимость на 5 000 кв. м..
Наибольшим спросом пользуются объекты недвижимости класса А, а также помещения класса В и В+.
В ходе исследования было выявлено, что в настоящее время в г. Челябинске насчитывается около 200 магазинов сети «Пятерочка». При этом следует отметить, что меньшее число магазинов сети находится вСоветском и Тракторозаводском районах города.
В работе были рассмотрены три варианта вложения средств в коммерческую недвижимость для открытия супермаркета «Пятерочка» в Советском или Тракторозаводском районах города: покупка готовой торговой площади, строительство здания и аренда.
В работе был произведен расчёт затрат по всем трем вариантам вложений в коммерческую недвижимость, который показал, что наиболее эффективным проектом является проект аренды торговых помещений. Срок окупаемости данного проекта составляет 8 месяцев, на каждый вложенный рубль организация получит 17,91 руб. дохода. Кроме этого, доходным проектом можно считать проект строительства торговой недвижимости, данный проект получит доход уже с третьего года работы.
Главным признаком коммерческой недвижимости, отличающей ее от жилой недвижимости, является ее отнесения к нежилому фонду и использования для получения дохода в результате осуществления предпринимательской деятельности.
Инвестиции в коммерческую недвижимость требуют тщательного анализа и оценки всех возможных вариантов вложений, рисков проекта, а также методов их минимизации
Инвестиции в коммерческую недвижимость является весьма сложным проектом, который требует тщательного анализа и прогнозирования. Грамотный расчёт и анализ объекта недвижимости принесет большой доход при минимальных затратах.
Инвестиции в коммерческую недвижимость является методом получения пассивного дохода. Каждый инвестиционный проект требует тщательного анализа и оценки вложение, возможного дохода и эффективности инвестиций. Для оценки экономической эффективности инвестиций в коммерческую недвижимость используют систему показателей, которая включает срок окупаемости инвестиций, чистый приведенный доход; внутреннюю норму доходности, индекс рентабельности.
В работе был проведен организационно-экономический анализ деятельности компании ООО «Агроторг», работающей под брендом «Пятерочка».
Анализ экономических показателей деятельности организации выявил, что баланс предприятия за рассматриваемый период увеличился на 56,56%. Выручка предприятия за рассматриваемый период увеличилась на 13,92%, себестоимость продукции (услуг) при этом увеличилась на 14,65%. Чистая прибыль в рассматриваемый период снизилась на 52,49%, снижение чистой прибыли связано со значительным увеличением коммерческих расходов, которые в свою очередь увеличились на 3,3 млрд. руб.
Анализ внешней среды организации показал, что наибольшее отрицательное влияние на деятельность компании могут оказать экономические и социальные факторы, а именно рост цен на ГСМ, повышение курса валют, увеличение безработицы и снижение реальных доходов населения. Для снижения отрицательного воздействия экономических и социальных факторов, компании следует обратить внимание на технологические факторы, возможность продвижения бренда через интернет, установка касс самообслуживания для снижения расходов на оплату труда.
При помощи SWOT-анализа были предложены следующие мероприятия по повышению эффективности деятельности компании:
Расширение супермаркетов сети «Пятерочка» в г. Челябинске;
Удержать покупателей от перехода к конкуренту, за счет использования гибкой ценовой политики и увеличения качества продукции;
Разработка мероприятий по снижению затрат.
При этом основным мероприятием было выбрано расширение сети продуктовых супермаркетов «Пятерочка» в г. Челябинске. Для расширения сети необходимо вложение средств в покупку, строительство или аренду коммерческой недвижимости.
Анализ рынка недвижимости в г. Челябинске выявил, что большим спросом на рынке коммерческой недвижимости пользуются торговые площади.
Наибольшей популярностью среди объектов коммерческой невидимости пользуются помещения площадью 25-100 кв. м. Так в г. Челябинске более 50% реализуемой и сданной в аренду коммерческой недвижимости было площадью 25-100 кв.м.
Кроме того, большой популярностью пользуется недвижимость площадью до 25 кв.м. Это как правило, торговые помещения или небольшие офисы арендуемые малым бизнесом, индивидуальными предпринимателями и самозанятыми гражданами.
В 2019 году по сравнению с 2018 годом предложение на рынке коммерческой недвижимости увеличилось на 13,1%, по сравнению с 2017 годом на 19,4%. В 2020 году ожидается увеличение предложения на коммерческую недвижимость на 5 000 кв. м..
Наибольшим спросом пользуются объекты недвижимости класса А, а также помещения класса В и В+.
В ходе исследования было выявлено, что в настоящее время в г. Челябинске насчитывается около 200 магазинов сети «Пятерочка». При этом следует отметить, что меньшее число магазинов сети находится вСоветском и Тракторозаводском районах города.
В работе были рассмотрены три варианта вложения средств в коммерческую недвижимость для открытия супермаркета «Пятерочка» в Советском или Тракторозаводском районах города: покупка готовой торговой площади, строительство здания и аренда.
В работе был произведен расчёт затрат по всем трем вариантам вложений в коммерческую недвижимость, который показал, что наиболее эффективным проектом является проект аренды торговых помещений. Срок окупаемости данного проекта составляет 8 месяцев, на каждый вложенный рубль организация получит 17,91 руб. дохода. Кроме этого, доходным проектом можно считать проект строительства торговой недвижимости, данный проект получит доход уже с третьего года работы.
