АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ И ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОЕ
ЗНАЧЕНИЕ
1.1 Зарубежные и отечественные подходы к оценке инвестиционных
проектов 10
1.2 Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов по
методике UNIDO 21
1.3 ООО «ABC-Урал Юг»: история создания, характеристика деятельности и
финансовый анализ компании 30
2 ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА ПО РАСШИРЕНИЮ БИЗНЕСА ООО «АВС-УРАЛ ЮГ»
2.1 Анализ отрасли систем безопасности и видеонаблюдения. Прогноз
выручки с учетом изменения местоположения 51
2.2 Финансовая модель инвестиционного проекта. Расчет показателей
эффективности проекта 70
2.3 Анализ рисков инвестиционного проекта и оценка эффекта для
предприятия 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 84
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 87
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Финансовая отчетность ООО «ABC-Урал Юг » за 2016 - 2019 гг 90
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Оценка экономической эффективности проекта по
кварталам (2020-2022 гг.)
Объектом исследования ВКР является ООО «АВС-Урал Юг». Предмет исследования - показатели экономической эффективности предприятия до и после реализации проекта.
Цель работы - оценить целесообразность расширения бизнеса ООО «АВС- Урал Юг».
Актуальность выбора темы работы определяется тем, что инвестиции - это основополагающий стержень стратегического развития компании, который должен обеспечивать устойчивый экономический рост компании, повышение конкурентоспособности оказываемых услуг.
ООО «ABC-Урал Юг» является франшизой «ABC-Урал». Предприятие существует с 11 мая 2016 года. Основным видом деятельности компании по ОКВЭД является торговля оптовыми бытовыми электротоварами. Однако спектр предоставляемых компанией услуг намного шире (продажа через онлайн и оффлайн-каналы оборудования для систем видеонаблюдения, контроля доступа, систем безопасности, охранно-пожарных систем, систем звукового оповещения и трансляции и т.д.)
В соответствии с поставленной целью решаются следующие задачи:
- изучить инвестиционное проектирование и его экономическое значение;
- сравнить зарубежные и отечественные подходы к оценке инвестиционных проектов;
- оценить экономическую эффективность инвестиционных проектов по методике UNIDO;
- рассмотреть историю создания, характеристику деятельности и финансовый анализ ООО «АВС-Урал Юг»;
- провести анализ отрасли систем безопасности и видеонаблюдения;
- спрогнозировать выручку с учетом изменения местоположения;
- проанализировать финансовую модель инвестиционного проекта и произвести расчет показателей эффективности проекта;
- провести анализ рисков инвестиционного проекта и оценку эффекта для предприятия.
В первом разделе данной работы были рассмотрены теоретические основы инвестиционного проектирования, оценки эффективности проектов по методике UNIDO, а также был проведен финансовый анализ ООО «АВС-Урал Юг».
Во втором разделе ВКР дана характеристика компании, проведен анализ рынка систем безопасности, анализ конкурентов, также осуществлена оценка эффективности инвестиционного проекта и его финансовой реализуемости, проанализированы риски проекта.
Инвестиции - это основополагающий стержень стратегического развития компании, который должен обеспечивать устойчивый экономический рост, способствовать расширению бизнеса, повышению конкурентоспособности оказываемых услуг. Долгосрочная эффективная работа любого предприятия, его экономический рост и развитие определяются правильным выбором стратегических ориентиров, позволяющих наилучшим образом использовать имеющиеся ресурсы.
В данной работе более подробно рассматривались и применялись дисконтированные методы оценки эффективности инвестиционного проекта, учитывающие временную стоимость денег:
- чистый дисконтированный доход (NPV);
- индекс доходности (PI);
- внутренняя норма рентабельности (IRR);
- дисконтированный срок окупаемости (DPP).
Основной целью работы была оценка целесообразности расширения бизнеса ООО «АВС-Урал Юг».
Фирма существует на рынке более 3,5 лет. Клиентами предприятия являются крупные государственные структуры, промышленные предприятия, строительные компании и образовательные структуры региона.
Компания активно развивается, наращивая капитал и расширяя сферу влияния. Для того чтобы дальше развиваться и расширяться, а также не отставать от своих конкурентов, компания планирует расширить площадь арендуемого помещения и нанять дополнительных сотрудников.
В связи с этим необходимо было провести анализ финансового состояния компании и оценить, насколько своевременным и экономически эффективным будет принятие к реализации данного проекта.
Проведенный анализ показал, что финансовое состояние компании в целом стабильно, но у предприятия проблемы с ликвидностью и финансовой устойчивостью, это связанно с тем, что у компании дефицит денежных средств, темп роста большой из-за этого образуются проблемы с денежными средствами.
Был проведен анализ рынка систем безопасности и позиции компании среди конкурентов.
Объем мирового рынка безопасности ежегодно растет на 7-12%. Российскому рынку также свойственна данная тенденция, но среднегодовое увеличение объемов продаж компании намного выше рыночных, это обусловлено политикой предприятия и не насыщенностью рынка систем безопасности.
Анализ рынка систем безопасности показал, что крупнейшим сегментом российского рынка ТСБ является видеонаблюдение. Его доля составляет примерно 45%. Довольно близок к нему сегмент ОПС с долей около 35%. По некоторым оценкам, она приближается к 50%, в том числе благодаря значительному объему потребителей из государственного сектора и регулярным проверкам на соответствие объектов требованиям пожарной безопасности. Доля СКУД достигает 20% .
Был проведен анализ конкурентов по России и Челябинской области, в ходе анализа были изучены многие критерии оценки, но наиболее значимыми для анализируемой отрасли являются: рейтинг компаний по средней цене, рейтинг компаний по полноте ассортимента и рейтинг компаний по сроку поставки. Совокупный рейтинг показал, что по выбранным критериям ООО «АВС-Урал Юг» занимает 4 место по России и 2 место по Челябинской области.
Во втором разделе ВКР был спланирован проект по расширению бизнеса, составлена его финансовая модель и осуществлены расчеты показателей эффективности, оценена финансовая реализуемость и проанализированы риски проекта.
Инвестиционный проект по расширению бизнеса будет реализован за счет микрозайма, горизонт планирования - 3 года.
Анализ показателей эффективности и реализуемости показал, что проект является эффективным, окупается быстрее, чем длительность самого проекта, финансово реализуем, так как имеется достаточное количество денежных средств на каждом шаге реализации проекта.
Для анализа рисков был использован анализ безубыточности и анализ чувствительности. Согласно полученным результатам проект стабилен и финансово устойчив к рискам. Таким образом, описанный в работе проект эффективен, коммерчески состоятелен и его следует принять к реализации.
