Введение 3
1 Сущность и методика финансового анализа деятельности предприятия 5
1.1 Сущность финансового анализа и его роль в управлении деятельностью предприятия 5
1.2 Цель и методика анализа финансового состояния предприятия 9
1.3 Система показателей и критерии оценки финансового состояния предприятия 17
2 Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия 33
2.1 Характеристика деятельности ООО «Стройэлектромонтаж» 33
2.2 Основные показатели хозяйственной деятельности 35
2.3 Основные показатели финансовой деятельности 40
3 Разработка мероприятий эффективного использования финансовых ресурсов предприятия 46
3.1 Характеристика наличия и размещения финансовых ресурсов 46
3.2 Оценка деловой активности, финансовой устойчивости и ликвидности предприятия 56
3.3 Рекомендации по эффективному использованию финансовых ресурсов 66
Заключение 82
Список использованных источников 85
Современные условия функционирования предприятия определяют необходимость систематического проведения финансового анализа как основы принятия обоснованных управленческих решений по укреплению его положения на рынке. Финансовый анализ позволяет определить направления финансовой стратегии, обеспечивающие субъекту хозяйствования стабильное финансовое положение, которое, в свою очередь, является основой эффективной производственно-финансовой деятельности предприятия.
Анализ финансового состояния является важнейшим разделом финансового анализа, который предполагает комплексное рассмотрение вопросов наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов. Его проведение обеспечивает информационную поддержку разработки мероприятий, направленных на повышение деловой активности предприятия, а также уровня его финансовой стабильности и платежеспособности. Данное обстоятельство определяет актуальность проведения анализа финансового состояния предприятия и разработки рекомендаций по его стабилизации в процессе управления. Тем не менее, на практике данным функциям и объектам управления еще не уделяют должного внимания, что и определяет актуальность научного исследования, проводимого в настоящем дипломном проекте.
Цель бакалаврской работы - разработка мероприятий эффективного использования финансовых ресурсов предприятия.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть сущность и роль анализа финансового состояния предприятия в управлении его финансовыми ресурсами;
- проанализировать результаты хозяйственно-финансовой деятельности предприятия;
- разработать мероприятия по стабилизации финансового состояния предприятия;
- оценить экономический эффект рекомендуемых мероприятий.
В качестве объекта исследования выступает Общество с ограниченной ответственностью «Стройэлектромонтаж».
Предметом исследования являются результаты хозяйственно-финансовой деятельности предприятия ООО «Стройэлектромонтаж» и его финансовые ресурсы.
Теоретической основой исследования выступают законодательно-нормативные документы в области оценки деятельности предприятия, а также бухгалтерская отчетность, налоговые декларации. Кроме того, при изучении методики анализа финансового состояния использовались труды российских экономистов, материалы Internet-порталов.
Методической основой исследования послужили: системный подход к изучению хозяйственно-финансовой деятельности объекта исследования; приемы общего и факторного анализа, графические методы.
Практическая значимость работы заключается в формировании рекомендаций по эффективному использованию финансовых ресурсов предприятия.
В бакалаврской работе рассмотрен финансовый анализ как важнейшая функция управления деятельностью предприятия, методы анализа финансового состояния и показатели, являющиеся базой для формирования оценки уровня финансовой устойчивости и платежеспособности. Кроме того, в проекте была выявлена тенденция изменения основных экономических показателей ООО «Стройэлектромонтаж», которое интенсивно расширяет масштабы деятельности, повышая при этом степень интенсивности использования финансовых ресурсов.
Динамика финансовой деятельности также являлась позитивной, что проявилось в значительном улучшении финансовых результатов, как в целом, так и по основному виду деятельности. Вместе с тем структура прибыли до налогообложения являлась нерациональной, поскольку имело место отрицательное сальдо по прочей деятельности, выросшее за анализируемый период в 43,7 раза. Кроме того, имели место потери прибыли от продаж в связи со значительным перерасходом средств на оплату труда, обусловленным превышением темпов роста средней заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда.
Проведенный анализ финансового состояния выявил нерациональную структуру финансовых ресурсов, в которой почти 98% занимают краткосрочные обязательства, полностью представленные кредиторской задолженностью. При этом в структуре собственного капитала преобладает накопленная часть, что связано с эффективной финансовой деятельностью исследуемой организации. Следует также отметить, что вся остающаяся после уплаты налогов прибыль реинвестируется в развитие бизнеса. В конце 2014 г. у ООО «Стройэлектромонтаж» появились собственные оборотные средства. Более того, уровень маневренности собственного капитала превысил оптимальное значение для предприятий подобного вида деятельности.
Структура кредиторской задолженности почти полностью представлена задолженностью товарного характера, более 60% которой приходится на авансы, полученные от покупателей. Это, в свою очередь, определяет значительную величину НДС, учитываемого в составе прочей дебиторской задолженности. При этом сумма кредиторской задолженности на конец 2014 г. в 2,3 раза превышает суму дебиторской задолженности.
нерациональной, поскольку более 43% в ней приходилось на дебиторскую задолженность, а внутри нее - 50% на авансы, выданные субподрядчикам.
Деловая активность организации снизилась, о чем свидетельствует замедление оборачиваемости как всей совокупности активов, так и их мобильной части. При этом значительно повысилась рентабельность продаж, активов и собственного капитала. Как положительный момент следует отметить отсутствие текущих финансово-эксплуатационных потребностей, что обусловлено отрицательной величиной длительности финансового цикла. Тем не менее продолжительность операционного цикла составляет более 7,5 месяцев и в течение года увеличилась почти на 26 дней.
В связи с недостаточной величиной собственных оборотных средств и значительным объемом дебиторской задолженности все коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости, имеют значения ниже оптимальных. К такому же выводу можно прийти и в отношении коэффициентов ликвидности. Тем не менее в динамике наблюдается некоторые позитивные изменения.
Следует отметить низкий уровень запаса финансовой прочности ООО «Стройэлектромонтаж» (7%) при значительном уровне предпринимательского риска (13,6 раза). Кроме того, предприятие постепенно приближается к зоне банкротства.
С целью стабилизации финансового состояния в работе предложено внести серьезные корректировки в политику управления как текущими активами, так и структурой финансовых ресурсов, направленные на их формирование. Основными принципами такой политики должны стать:
- строжайший режим экономии при использовании всех видов ресурсов на основе применения элементов эффективного управления текущими активами;
- использование в качестве источников финансирования активов более дешевых финансовых ресурсов, постепенная замена авансовых платежей на более цивилизованные источники, такие, как собственный капитал и кредиты (ресурсы).
Реализация указанных принципов на основе приемов имитационного моделирования позволила сформировать показатели прогнозной финансовой отчетности и рассчитать значения ключевых параметров оценки финансового состояния. Сравнительный анализ фактически достигнутых и прогнозируемых значений основных показателей деловой активности, финансовой устойчивости и ликвидности наглядно показал, что внедрение в практику деятельности ООО «Стройэлектромонтаж» элементов эффективной политики управления текущими активами и рационализация структуры их финансирования позволит в ближайшие годы стабилизировать финансовое состояние исследуемого предприятия.
Таким образом, поставленные в бакалаврской работе задачи решены, а цель - разработка мероприятий эффективного использования финансовых ресурсов предприятия (на примере ООО «Стройэлектромонтаж») - достигнута.