Введение
1 Теоретические и методические аспекты управления денежными потоками
1.1 Понятие, сущность, принципы управления и анализ денежных потоков 11
1.2 Характеристика ПАО «МРСК Сибири» как хозяйствующего субъекта 26
2 Анализ управления денежными потоками объекта исследования 36
2.1 Комплексная оценка финансового состояния ПАО «МРСК Сибири» 36
2.2 Анализ и оценка движения денежных средств Общества 54
3 Разработка мероприятий максимизации чистого денежного потока
ПАО «МРСК Сибири» 61
3.1 Мероприятия направленные на увеличение чистого денежного
потока ПАО «МРСК Сибири» 61
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 70
Заключение 77
Список использованных источников 80
Приложение А - Д 85-96
В современных условиях электроэнергетика является важнейшей базовой отраслью промышленности России.
Электроэнергетика - это комплексная отрасль хозяйства, которая включает в свой состав отрасль по производству электроэнергии и передачу ее до потребителя. Она обладает рядом специфических черт, делающих ее непохожей ни на одну отрасль промышленности. Основные преимущества электроэнергетики над другими видами энергии это относительная лёгкость передачи на большие расстояния, распределения между потребителями, а также преобразования в другие виды энергии. Отличительной чертой электроэнергии является одновременность её генерирования и потребления.
Эффективность электроэнергетики в целом может быть оценена, с одной стороны, по ее вкладу в повышение эффективности экономики, улучшение социальных условий, улучшение экологической обстановки, а с другой - по затратам, которые несет общество на функционирование электроэнергетики это стоимость электроэнергии, отпускаемой потребителям, количество занятого персонала и другие показатели.
По оценке экспертов, российский рынок электроэнергии является одним из самых динамично развивающихся и быстрорастущих рынков. Выработка электроэнергии в России в 2015 году составила 1049,9 млрд. кВтч, что на 0,2 % больше, чем в 2014 году.
Для сохранения высоких темпов развития этого рынка в целом в условиях мирового финансового кризиса первостепенное значение для предприятий этой сферы приобретают новые эффективные методы управления финансами. Учитывая это, наиболее значимым функциональным направлением финансового менеджмента становится управление денежными потоками.
Учитывая высокую зависимость доходов предприятий от структуры распределения денежных поступлений, а также других факторов, оказывающие влияние на денежные потоки, задача управления денежными потоками приобретает особое значение.
В сложившихся условиях одним из способов укрепления финансового состояния энергетических предприятий является совершенствование финансового менеджмента, включающего в себя управление денежными потоками с учетом отраслевой специфики финансов и с целью обеспечения эффективного использования экономического потенциала энергетических предприятий.
Управлению денежными средствами придается большое значение по ряду причин:
1. Поток денежных средств, на ряду, с выручкой от реализации и прибылью относятся к наиболее важным финансовым показателям деятельности предприятия;
2. Денежные средства являются наиболее ликвидной статьей активов, от поддержания оптимального уровня которых зависит уровень ликвидности предприятия;
3. Временно свободные денежные средства подвержены обесцениванию от инфляции;
4. Стоимость хранения денежных средств на банковских счетах представляет собой упущенную выгоду и приравнивается к расходам предприятия.
Таким образом, целью такого управления является поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней или внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций управления.
В связи с вышесказанным, актуальность выбранной темы очевидна.
Теоретические и практические вопросы формирования денежных потоков предприятия, системы анализа и управления в современных условиях рассмотрены в трудах Бланка И.А., Балабанова И.Т., Баранова В.В., Бочарова В.В., Володина А.А., Ковалева В.В., Медведева А.Г., Павловой Л.Н., Романовского М.В., Рубинштейна Т.Б., Стояновой Е.С., Стоянова Е.А., Треневой Н.Н.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий направленных на совершенствование системы управления денежными средствами ПАО «МРСК Сибири».
Для реализации цели исследования были поставлены следующие задачи:
— изучить теоретические и методические основы управления и анализа денежных потоков предприятия;
— оценить финансовое состояние компании, проанализировать динамику и факторы изменения объемов денежных потоков на предприятии;
— разработать мероприятия по совершенствованию системы управления денежными средствами;
— оценить эффективность предложенных мероприятий.
Предметом исследования в дипломном проекте являются - денежные средства компании.
Объектом исследования является электроэнергетическое предприятие межрегиональная распределительная сетевая компания Сибири (ПАО «МРСК Сибири»).
Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные теории финансов, финансового менеджмента, управления денежными потоками и инвестициями.
Информационную базу исследования составили нормативно правовые акты, Федеральные законы.
Диплом состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.
Во Введении дано обоснование актуальности темы исследования, определены цель и задачи исследования, предмет и объект, теоретическая и информационная база.
В первой главе рассматриваются теоретические вопросы, посвященные понятию денежных средств, принципам и анализу денежных потоков на предприятии.
Во второй главе проводится комплексная диагностика финансового состояния ПАО «МРСК Сибири», анализируются активы и пассивы предприятия, производится оценка кредитоспособности предприятия (анализ ликвидность баланса), рассчитываются основные финансовые показатели, анализируется динамика показателей прибыли. Также проводится анализ рентабельности и деловой активности Общества, анализируется динамика и факторы изменения объемов денежных потоков (Вертикальный и горизонтальный анализ денежных потоков прямым методом).
В третьей главе разрабатываются основные мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками предприятия. Рассматриваются основные направления, мероприятия, проводится оценка эффективности предложенных мероприятий.
В рамках дипломной работы были рассмотрены теоретические и методические аспекты управления денежными потоками.
В условиях рыночной экономики денежные средства предприятия являются наиболее ограниченным ресурсом, поэтому эффективное управление денежными средствами обеспечивает финансовую стабильность предприятия в процессе его развития.
Изучение движения денежных потоков направлено на формирование информации об объемах, временных параметров, источниках поступления и направлениях расходования денежных средств. Эта информация необходима для обоснования принятия решений по управлению денежными потоками с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов.
Денежные средства предприятия требуют формирования, распределения, использования и организации их оборота. Именно поэтому необходимо управление денежными потоками организации, которое осуществляется на основе принципов и интегрированности, комплексности, вариативности и ориентированности, реализация которых создает основу для развития и достижения высоких конечных результатов деятельности предприятия.
Управление денежными потоками организации осуществляется как в рамках реализации стратегических задач, направленных на возрастание рыночной стоимости организации, так и тактических, позволяющих определять оптимальный уровень денежных средств, и оперативных, обеспечивающих разработку комплекса краткосрочных плановых задач.
Объектом исследования является электроэнергетическое предприятие межрегиональная распределительная сетевая компания Сибири (ПАО «МРСК Сибири»).
В дипломной работе рассматривается важность анализа и совершенствования управления движения денежных средств ПАО «МРСК Сибири». Анализ финансового состояния Общества позволил определить финансовый результат и показатели, влияющие на формирование данного результата, а также изменение в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами, который в свою очередь явилось основой для проведение анализа движения денежных средств и в последствии получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину денежных потоков предприятия.
Денежные потоки Общества формируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Текущая деятельность носит приоритетный характер по отношению к инвестиционной и финансовой, развитие, которых не должно вступать с ней в противоречие, а только поддерживать ее. Главным притоком от текущей деятельности является выручка от реализации продукции, а оттока - производимые затраты. Абсолютная величина притока и оттока, а также динамика их изменения отражаются на величине чистого денежного потока, т.е. разнице между притоком и оттоком.
На основе проведенного анализа притока и оттока денежных средств Общества особое значение приобретает необходимость разработки мероприятий, направленных на стабилизацию финансового состояния, восстановление анализа финансовой деятельности предприятия. Нами предложено ряд мероприятий, направленных на совершенствование и сбалансированность денежных потоков Общества и улучшение финансового состояния Общества: снижение текущих затрат предприятия путем реализации программы управления издержками, увеличение прибыли предприятия, за счет грамотно проводимой политикой в области тарифообразования, а также реализация программы управления просроченной (спорной) дебиторской задолженностью.
Реализация данных мероприятий позволила максимизировать величину чистого денежного потока за счет своевременного выявления резервов экономического развития и повышения экономической эффективности использования ресурсов.
Целью выпускной квалификационной работы являлось разработка мероприятий направленных на совершенствование системы управления денежными средствами ПАО «МРСК Сибири».
Для достижения поставленной цели нами были решены следующие задачи:
— изучили теоретические и методические основы управления и анализа денежных потоков предприятия;
— оценили финансовое состояние компании, проанализировали динамику и факторы изменения объемов денежных потоков на предприятии;
— разработали мероприятия по совершенствованию системы управления денежными средствами;
— оценили эффективность предложенных мероприятий.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
