Помощь студентам в учебе
Разработка инвестиционного проекта по расширению деятельности предприятия ООО «Рифарм 74»
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 10
1.1 Характеристика предприятия 10
1.2 Стратегический анализ 13
1.2.1 Анализ внешней среды 13
1.2.1.1 Анализ макроэкономической среды 13
1.2.1.2 Анализ микроэкономического окружения 20
1.2.1.3 Оценка факторов внешней среды 25
1.2.2 Анализ внутренней среды 27
1.2.3 Анализ стратегического потенциала (SWOT-анализ) 33
1.3 Финансово-экономический анализ текущего состояния предприятия ... 37
1.3.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 38
1.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 46
1.3.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 54
1.3.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 62
1.3.5 Анализ рентабельности 67
Вывод по главе один 70
2 РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПО РАСШИРЕНИЮ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РИФАРМ 74» 73
2.1 Резюме проекта 73
2.2 Организационный план 75
2.2.1 Подробное описание сути проекта (идея, решение, модель) 76
2.3 Планирование проекта 78
2.3.1 Определение источника и условий финансирования проекта 80
2.4 План по персоналу 81
2.5 План маркетинга 82
2.5.1 Описание методов продвижения продуктов проекта на рынке 82
2.5.2 Анализ конкурентов 83
2.5.3 Обоснование рыночной цены продуктов проекта 84
2.5.4 Анализ покупателей 87
2.6 План производства 87
2.6.1 Обоснование потребности в основных средствах 90
2.6.2 Обоснование цены продукта (товара, работы, услуги) проекта 91
2.7 Общие издержки 92
2.8 Финансовый план 95
2.8.1 Отчет о финансовом результате проекта 95
2.9 Оценка экономической эффективности проекта 97
2.9.1 Расчет ставки дисконтирования 97
2.9.2 Расчет интегральных показателей экономической эффективности
проекта 97
2.9.2.1 NPV (Net Present Value) 98
2.9.2.2 PI (Profitability Index) и RI 98
2.9.2.3 IRR (Internal Rate of Return) 99
2.9.2.4 MIRR (Modified Internal Rate Of Return) 100
2.9.2.5 Простой период окупаемости 100
2.9.2.6 Дисконтированный период окупаемости 101
2.10 Анализ рисков 102
2.10.1 Анализ чувствительности 102
2.10.2 Анализ безубыточности 104
2.10.3 Анализ Монте-Карло 106
Вывод по главе два 108
3 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРОГНОЗНОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РИФАРМ 74» 112
3.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 112
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 119
3.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 124
3.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 129
3.5 Анализ рентабельности 132
Вывод по главе три 134
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 137
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 140
ПРИЛОЖЕНИЕ А 142
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 10
1.1 Характеристика предприятия 10
1.2 Стратегический анализ 13
1.2.1 Анализ внешней среды 13
1.2.1.1 Анализ макроэкономической среды 13
1.2.1.2 Анализ микроэкономического окружения 20
1.2.1.3 Оценка факторов внешней среды 25
1.2.2 Анализ внутренней среды 27
1.2.3 Анализ стратегического потенциала (SWOT-анализ) 33
1.3 Финансово-экономический анализ текущего состояния предприятия ... 37
1.3.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 38
1.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 46
1.3.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 54
1.3.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 62
1.3.5 Анализ рентабельности 67
Вывод по главе один 70
2 РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПО РАСШИРЕНИЮ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РИФАРМ 74» 73
2.1 Резюме проекта 73
2.2 Организационный план 75
2.2.1 Подробное описание сути проекта (идея, решение, модель) 76
2.3 Планирование проекта 78
2.3.1 Определение источника и условий финансирования проекта 80
2.4 План по персоналу 81
2.5 План маркетинга 82
2.5.1 Описание методов продвижения продуктов проекта на рынке 82
2.5.2 Анализ конкурентов 83
2.5.3 Обоснование рыночной цены продуктов проекта 84
2.5.4 Анализ покупателей 87
2.6 План производства 87
2.6.1 Обоснование потребности в основных средствах 90
2.6.2 Обоснование цены продукта (товара, работы, услуги) проекта 91
2.7 Общие издержки 92
2.8 Финансовый план 95
2.8.1 Отчет о финансовом результате проекта 95
2.9 Оценка экономической эффективности проекта 97
2.9.1 Расчет ставки дисконтирования 97
2.9.2 Расчет интегральных показателей экономической эффективности
проекта 97
2.9.2.1 NPV (Net Present Value) 98
2.9.2.2 PI (Profitability Index) и RI 98
2.9.2.3 IRR (Internal Rate of Return) 99
2.9.2.4 MIRR (Modified Internal Rate Of Return) 100
2.9.2.5 Простой период окупаемости 100
2.9.2.6 Дисконтированный период окупаемости 101
2.10 Анализ рисков 102
2.10.1 Анализ чувствительности 102
2.10.2 Анализ безубыточности 104
2.10.3 Анализ Монте-Карло 106
Вывод по главе два 108
3 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРОГНОЗНОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РИФАРМ 74» 112
3.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 112
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 119
3.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 124
3.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 129
3.5 Анализ рентабельности 132
Вывод по главе три 134
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 137
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 140
ПРИЛОЖЕНИЕ А 142
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что для успешного управления предприятием в условиях высокой конкуренции на рынке, управленческому персоналу необходимо правильно анализировать финансовое состояние предприятия, а так же грамотно оценивать стратегическую позицию предприятия. В настоящее время российский рынок фармацевтической продукции считается одним из наиболее привлекательных в мире. Но, несмотря на высокую конкуренцию ООО «Рифарм 74» отличается определенным ассортиментом лекарственных препаратов, наличием договора с центром вспомогательных репродуктивных технологий, а так же высококвалифицированным персоналом, ориентированного на покупателя. Вследствие этого предприятие должно быть способным сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость. Столь же важно предприятию ставить задачу провести стратегический анализ взаимодействия предприятия и среды. Поскольку именно во взаимодействии со средой можно оценить сильные и слабые стороны бизнеса, оценить роль и место проекта в его развитии, конкретизировать существо проекта, оценить его жизнеспособность и наиболее значимые шаги реализации. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового и стратегического анализа.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является предприятие общество с ограниченной ответственностью «Рифарм 74».
Предметом исследования является экономическая эффективность деятельности предприятия ООО «Рифарм 74».
Цель выпускной квалификационной работы - улучшение финансового состояния организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать характеристику ООО «Рифарм 74»;
- провести стратегический анализ предприятия;
- сделать выводы о финансовом состоянии предприятия (о платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности);
- разработать бизнес план проекта, для решения выявленной в стратегическом плане проблемы;
- провести анализ эффективности проекта;
- составить прогнозный баланс предприятия с учетом реализации проекта;
- провести анализ баланса предприятия без реализации проекта и баланса предприятия с учетом реализации проекта.
В работе использованы следующие методы анализа: сравнения, PEST-анализа, анализа пяти конкурентных сил М. Портера, SWOT-анализа, финансового анализа, финансового планирования и финансового прогнозирования.
Методом расчета примененного в работе является программа Project Expert.
Информационную базу исследования составили результаты исследований работ экономистов; справочные и инструктивные материалы, а также финансовая отчётность ООО «Рифарм 74» за три последних года.
Основным источником информации для написания производственной практики выступила бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия, а именно бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Предметом защиты является бизнес план проекта по расширению деятельности предприятия ООО «Рифарм 74», путем открытия аптеки в районе с центром вспомогательных репродуктивных технологий.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложения.
В первой части приведена краткая характеристика предприятия, проведён стратегический анализ, выбрано мероприятие направленное на ликвидацию слабых сторон и угроз со стороны внешней среды, проведён анализ финансового состояния ООО «Рифарм 74», определено его финансовое положение, выявлены изменения в финансовом состоянии и причины изменения.
Во второй главе на основе выбранного мероприятия разработан бизнес план проекта и проанализированы его экономические показатели эффективности.
В третье главе проведён анализ прогнозного финансового состояния ООО «Рифарм 74», определено его финансовое положение, а так же проведен сравнительный анализ баланса предприятия без реализации проекта и баланса предприятия с учетом реализации проекта
В заключении приведены выводы по трем главам работы.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является предприятие общество с ограниченной ответственностью «Рифарм 74».
Предметом исследования является экономическая эффективность деятельности предприятия ООО «Рифарм 74».
Цель выпускной квалификационной работы - улучшение финансового состояния организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать характеристику ООО «Рифарм 74»;
- провести стратегический анализ предприятия;
- сделать выводы о финансовом состоянии предприятия (о платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности);
- разработать бизнес план проекта, для решения выявленной в стратегическом плане проблемы;
- провести анализ эффективности проекта;
- составить прогнозный баланс предприятия с учетом реализации проекта;
- провести анализ баланса предприятия без реализации проекта и баланса предприятия с учетом реализации проекта.
В работе использованы следующие методы анализа: сравнения, PEST-анализа, анализа пяти конкурентных сил М. Портера, SWOT-анализа, финансового анализа, финансового планирования и финансового прогнозирования.
Методом расчета примененного в работе является программа Project Expert.
Информационную базу исследования составили результаты исследований работ экономистов; справочные и инструктивные материалы, а также финансовая отчётность ООО «Рифарм 74» за три последних года.
Основным источником информации для написания производственной практики выступила бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия, а именно бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Предметом защиты является бизнес план проекта по расширению деятельности предприятия ООО «Рифарм 74», путем открытия аптеки в районе с центром вспомогательных репродуктивных технологий.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложения.
В первой части приведена краткая характеристика предприятия, проведён стратегический анализ, выбрано мероприятие направленное на ликвидацию слабых сторон и угроз со стороны внешней среды, проведён анализ финансового состояния ООО «Рифарм 74», определено его финансовое положение, выявлены изменения в финансовом состоянии и причины изменения.
Во второй главе на основе выбранного мероприятия разработан бизнес план проекта и проанализированы его экономические показатели эффективности.
В третье главе проведён анализ прогнозного финансового состояния ООО «Рифарм 74», определено его финансовое положение, а так же проведен сравнительный анализ баланса предприятия без реализации проекта и баланса предприятия с учетом реализации проекта
В заключении приведены выводы по трем главам работы.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является предприятие общество с ограниченной ответственностью «Рифарм 74», предприятие, работающее на фармацевтическом рынке.
В первой главе был проведен SWOT-анализ, который показал, что в сильных сторонах предприятия необходимо сделать акцент на сотрудничестве с центром экстракорпорального оплодотворения. Среди слабых сторон самая значимая - отсутствие точки вблизи других центров ЭКО. В возможностях стоит максимально использовать увеличения количества покупателей, за счет роста заболеваемости населения. Наиболее значимая угроза для предприятия ООО «Рифарм 74» - сильная конкуренция в Челябинской области. Результаты SWOT- анализа позволили выявить наиболее перспективное решение проблем - открытие аптеки в районе с ЭКО центром.
Также в данной главе была проведена оценка текущего финансово-экономического состояния предприятия. Для этого были проведены горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия, и были рассчитаны основные финансово-экономические коэффициенты, после расчетов сделаны соответствующие выводы.
Анализ ликвидности ООО «Рифарм» позволил выявить, что в целом, состояние предприятия оценивается как ликвидное, у него имеются средства для оплаты своих обязательств.
На конец всех рассматриваемых периодов состояние предприятия оценивается как нормальная финансовая устойчивость, для формирования запасов достаточно собственных и долгосрочных источников финансирования.
За рассматриваемые периоды предприятие ООО «Рифарм 74» имело удовлетворительные показатели деловой активности, однако, скорость оборачиваемости показателей в основном снижалась за исключением кредиторской задолженности и коэффициента оборачиваемости запасов за период 2017 - 2018 годов, а период оборота рос, за исключением продолжительности оборота кредиторской задолженности. Таким образом, это говорит в основном о негативной тенденции в деятельности предприятия.
Проведя анализ рентабельности предприятия ООО «Рифарм 74» можно сказать, что оно работает недостаточно эффективно, показатели рентабельности снижаются в динамике, за исключением показателя рентабельности реализованной продукции.
Во второй главе данной работы был создан бизнес план проекта по расширению деятельности предприятия ООО «Рифарм 74».
Цель проекта это увеличение сбыта лекарственных препаратов (в том числе лекарственных препаратов осуществляющих экстракорпоральное
оплодотворение), изделий медицинского назначения, парафармацефтической продукции и БАДов.
Суть проекта (идеи, решения, модели): открытие аптеки в районе с центром вспомогательных репродуктивных технологий, с целью увеличения сбыта лекарственных препаратов (в том числе лекарственных препаратов осуществляющих экстракорпоральное оплодотворение), изделий медицинского назначения, парафармацефтической продукции и БАДов.
Горизонт расчета: 3 года (2019, 2020 ,2021 года).
Потребность в финансировании: 3 503 445 рублей.
Источник финансирования: собственные средства.
В этой же главе были проведены расчеты интегральных показателей эффективности проекта:
- NPV положительный и указывает на превышение продисконтированных денежных притоков над продисконтированными инвестициями на 14 023 005,75 руб.;
- PI больше единицы характеризует получение 3 руб. 82 коп.
дисконтированного дохода на 1 руб. дисконтированных вложений в проект;
- IRR и MIRR значительно превышают ставку дисконтирования и указывает высокий запас прочности стоимости вложенного капитала;
срок окупаемости, как простой, так и дисконтированный - 16 и 16 календарных месяцев, разница составляет несколько дней. Дисконтированный срок окупаемости отличается в количестве дней поэтому значение было округлено до месяца.
Также была рассчитана точка безубыточности. Точка безубыточности от валовой выручки составляет 13 233 600. Запас финансовой прочности от общего объема продаж составляет 73%. Это говорит о возможности снижения валовой выручки до 73%, при этом сохраняя проект в зоне безопасности.
Таким образом, предлагаемый проект является высокоэффективным, экономически выгодным и имеющиеся риски носят низкий характер. Следовательно, проект рекомендуется к реализации.
В третьей главе данной работы был проведен финансово-экономический анализ прогнозного состояния предприятия ООО «Рифарм 74» за период 2019 - 2021 годов и соответствующие выводы. Анализ прогнозного финансового состояния предприятия показал, что после реализации данного бизнес плана, все показатели, которые имели негативный характер, возымели тенденцию к увеличению их значений, что благотворно влияет на работу предприятия.
Из выше сказанного можно сделать вывод о положительной тенденции в деятельности предприятия, которое было достигнуто за счет реализации проекта.
В первой главе был проведен SWOT-анализ, который показал, что в сильных сторонах предприятия необходимо сделать акцент на сотрудничестве с центром экстракорпорального оплодотворения. Среди слабых сторон самая значимая - отсутствие точки вблизи других центров ЭКО. В возможностях стоит максимально использовать увеличения количества покупателей, за счет роста заболеваемости населения. Наиболее значимая угроза для предприятия ООО «Рифарм 74» - сильная конкуренция в Челябинской области. Результаты SWOT- анализа позволили выявить наиболее перспективное решение проблем - открытие аптеки в районе с ЭКО центром.
Также в данной главе была проведена оценка текущего финансово-экономического состояния предприятия. Для этого были проведены горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия, и были рассчитаны основные финансово-экономические коэффициенты, после расчетов сделаны соответствующие выводы.
Анализ ликвидности ООО «Рифарм» позволил выявить, что в целом, состояние предприятия оценивается как ликвидное, у него имеются средства для оплаты своих обязательств.
На конец всех рассматриваемых периодов состояние предприятия оценивается как нормальная финансовая устойчивость, для формирования запасов достаточно собственных и долгосрочных источников финансирования.
За рассматриваемые периоды предприятие ООО «Рифарм 74» имело удовлетворительные показатели деловой активности, однако, скорость оборачиваемости показателей в основном снижалась за исключением кредиторской задолженности и коэффициента оборачиваемости запасов за период 2017 - 2018 годов, а период оборота рос, за исключением продолжительности оборота кредиторской задолженности. Таким образом, это говорит в основном о негативной тенденции в деятельности предприятия.
Проведя анализ рентабельности предприятия ООО «Рифарм 74» можно сказать, что оно работает недостаточно эффективно, показатели рентабельности снижаются в динамике, за исключением показателя рентабельности реализованной продукции.
Во второй главе данной работы был создан бизнес план проекта по расширению деятельности предприятия ООО «Рифарм 74».
Цель проекта это увеличение сбыта лекарственных препаратов (в том числе лекарственных препаратов осуществляющих экстракорпоральное
оплодотворение), изделий медицинского назначения, парафармацефтической продукции и БАДов.
Суть проекта (идеи, решения, модели): открытие аптеки в районе с центром вспомогательных репродуктивных технологий, с целью увеличения сбыта лекарственных препаратов (в том числе лекарственных препаратов осуществляющих экстракорпоральное оплодотворение), изделий медицинского назначения, парафармацефтической продукции и БАДов.
Горизонт расчета: 3 года (2019, 2020 ,2021 года).
Потребность в финансировании: 3 503 445 рублей.
Источник финансирования: собственные средства.
В этой же главе были проведены расчеты интегральных показателей эффективности проекта:
- NPV положительный и указывает на превышение продисконтированных денежных притоков над продисконтированными инвестициями на 14 023 005,75 руб.;
- PI больше единицы характеризует получение 3 руб. 82 коп.
дисконтированного дохода на 1 руб. дисконтированных вложений в проект;
- IRR и MIRR значительно превышают ставку дисконтирования и указывает высокий запас прочности стоимости вложенного капитала;
срок окупаемости, как простой, так и дисконтированный - 16 и 16 календарных месяцев, разница составляет несколько дней. Дисконтированный срок окупаемости отличается в количестве дней поэтому значение было округлено до месяца.
Также была рассчитана точка безубыточности. Точка безубыточности от валовой выручки составляет 13 233 600. Запас финансовой прочности от общего объема продаж составляет 73%. Это говорит о возможности снижения валовой выручки до 73%, при этом сохраняя проект в зоне безопасности.
Таким образом, предлагаемый проект является высокоэффективным, экономически выгодным и имеющиеся риски носят низкий характер. Следовательно, проект рекомендуется к реализации.
В третьей главе данной работы был проведен финансово-экономический анализ прогнозного состояния предприятия ООО «Рифарм 74» за период 2019 - 2021 годов и соответствующие выводы. Анализ прогнозного финансового состояния предприятия показал, что после реализации данного бизнес плана, все показатели, которые имели негативный характер, возымели тенденцию к увеличению их значений, что благотворно влияет на работу предприятия.
Из выше сказанного можно сделать вывод о положительной тенденции в деятельности предприятия, которое было достигнуто за счет реализации проекта.
