Помощь студентам в учебе
Коммерческий кредит в практике деятельности фирмы (на примере ОАО «Завод блочно-комплектных устройств»)
|
ВВЕДЕНИЕ 14
1. КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ КАК ИНСТРУМЕНТ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ 16
1.1. Сущность коммерческого кредитования 16
1.2. Условия кредитования при коммерческой сделке 18
Выводы по разделу 1 28
2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ В СТРУКТУРЕ
ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОАО «Завод БКУ» 431
2.1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
ОАО «ЗАВОД БКУ» 431
2.2. Анализ практики управления коммерческим кредитом в деятельности
фирмы 49
Выводы по разделу 2 53
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМ КРЕДИТОМ 57
3.1. Основные направления совершенствования процесса управления
коммерческим кредитом 57
3.2. Скидка по коммерческому кредиту как инструмент повышения
эффективности коммерческого кредитования на предприятии
ОАО «Завод БКУ» 67
Выводы по разделу 3 820
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 822
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 78
1. КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ КАК ИНСТРУМЕНТ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ 16
1.1. Сущность коммерческого кредитования 16
1.2. Условия кредитования при коммерческой сделке 18
Выводы по разделу 1 28
2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ В СТРУКТУРЕ
ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОАО «Завод БКУ» 431
2.1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
ОАО «ЗАВОД БКУ» 431
2.2. Анализ практики управления коммерческим кредитом в деятельности
фирмы 49
Выводы по разделу 2 53
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМ КРЕДИТОМ 57
3.1. Основные направления совершенствования процесса управления
коммерческим кредитом 57
3.2. Скидка по коммерческому кредиту как инструмент повышения
эффективности коммерческого кредитования на предприятии
ОАО «Завод БКУ» 67
Выводы по разделу 3 820
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 822
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 78
В любой предпринимательской деятельности важную роль играет процесс увеличения своего оборотного капитала. Поэтому сегодня все больше становится популярным коммерческий кредит как один из способов оснащения организации со стороны заемщика и как финансовый инструмент политики привлечения клиентов для продавцов.
В современных условиях важным становится теоретическое осмысление условий функционирования коммерческого кредита в отечественной экономике, комплексное решение вопросов, направленных на расширите практики применения коммерческого кредита для укрепления хозяйственных связей между предприятиями, на изменение действующего законодательства в области коммерческого кредита.
Объект исследования: ОАО «Завод блочно-комплектных устройств».
Предмет исследования: процесс управления коммерческим кредитом в практике деятельности фирмы.
Цель выпускной квалификационной работы: разработка рекомендаций по совершенствованию управления коммерческим кредитом фирмы.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
• сущность коммерческого кредитования.
• рассмотреть условия кредитования при коммерческой сделке.
• провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности в структуре источников финансирования.
• определить основные направления совершенствования процесса управления коммерческим кредитом
Информационной базой послужили методологические материалы, учебная, научная, методическая литература по рассматриваемому вопросу, проблемные статьи в средствах массовой информации, электронные ресурсы удаленного доступа, статистические данные.
Для того, чтобы достичь поставленную цель были использованы следующие методы: изучение монографических публикаций и статей, сравнительный метод, аналитический метод.
Практическая значимость работы заключается в том, что рекомендации по повышению эффективности управления коммерческим кредитом конкретного предприятия могут быть использованы руководителями, менеджерами предприятия в качестве рекомендаций при принятии управленческих решений.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.
Во введение обоснованы цель, задачи, объект и предмет исследования.
В первой главе раскрыты теоретические основы коммерческого кредита как инструмента финансирования деятельности фирмы: сущность коммерческого кредитования, условия кредитования при коммерческой сделке.
Во второй главе приведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности в структуре источников финансирования. В третьей главе разработаны рекомендации по повышению эффективности управления коммерческим кредитом.
В заключении приведены выводы по результатам исследования.
В современных условиях важным становится теоретическое осмысление условий функционирования коммерческого кредита в отечественной экономике, комплексное решение вопросов, направленных на расширите практики применения коммерческого кредита для укрепления хозяйственных связей между предприятиями, на изменение действующего законодательства в области коммерческого кредита.
Объект исследования: ОАО «Завод блочно-комплектных устройств».
Предмет исследования: процесс управления коммерческим кредитом в практике деятельности фирмы.
Цель выпускной квалификационной работы: разработка рекомендаций по совершенствованию управления коммерческим кредитом фирмы.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
• сущность коммерческого кредитования.
• рассмотреть условия кредитования при коммерческой сделке.
• провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности в структуре источников финансирования.
• определить основные направления совершенствования процесса управления коммерческим кредитом
Информационной базой послужили методологические материалы, учебная, научная, методическая литература по рассматриваемому вопросу, проблемные статьи в средствах массовой информации, электронные ресурсы удаленного доступа, статистические данные.
Для того, чтобы достичь поставленную цель были использованы следующие методы: изучение монографических публикаций и статей, сравнительный метод, аналитический метод.
Практическая значимость работы заключается в том, что рекомендации по повышению эффективности управления коммерческим кредитом конкретного предприятия могут быть использованы руководителями, менеджерами предприятия в качестве рекомендаций при принятии управленческих решений.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.
Во введение обоснованы цель, задачи, объект и предмет исследования.
В первой главе раскрыты теоретические основы коммерческого кредита как инструмента финансирования деятельности фирмы: сущность коммерческого кредитования, условия кредитования при коммерческой сделке.
Во второй главе приведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности в структуре источников финансирования. В третьей главе разработаны рекомендации по повышению эффективности управления коммерческим кредитом.
В заключении приведены выводы по результатам исследования.
Коммерческое кредитование — один из способов предоставления покупателям и заказчикам более выгодных условий приобретения товаров (работ, услуг). У продавцов при этом появляется возможность несколько ускорить процесс реализации товаров (работ, услуг) и расширить рынки сбыта.
Под коммерческим кредитом понимают гражданско-правовые отношения между продавцом и покупателем, основанные на передаче от одного лица другому лицу в собственность денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, на условиях предоставления кредита (п. 1 ст. 823 ГК РФ). Из определения следует, что в качестве коммерческого кредита рассматривается только кредит, предоставляемый во исполнение договоров на реализацию товаров, выполнение работ или оказание услуг. Поэтому коммерческий кредит представляет собой условие об оплате, содержащееся в возмездном договоре. Коммерческое кредитование неразрывно связано с тем договором, условием которого оно является. В отличие от других форм кредитования предоставление коммерческого кредита по самостоятельному договору займа или кредитному договору не допускается.
Видами коммерческого кредитования являются: аванс, предварительная оплата, отсрочка и рассрочка платежа (п. 1 ст. 823 ГК РФ).
Среди российских предпринимателей довольно распространен особый вид сделки — консигнация или, как говорят в народе, «товар под реализацию». Такой коммерческий кредит означает, что консигнант (владелец) передает консигнатору (посреднику) определенный товар для последующей продажи конечному потребителю.
Формирование системы кредитных условий предприятия является важной частью как взаимодействия предприятия с его клиентами, так и общей политики управления дебиторской задолженностью. Реализация продукции в кредит является распространенной практикой в современных условиях как в России, так и за рубежом.
Для эффективной операционной и финансовой деятельности предприятия необходимо сформировать такую систему кредитных условий, которая будет удовлетворять условиям клиентов и при этом не окажет отрицательного влияния на финансовые результаты фирмы.
В работе проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Завод блочно-комплектных устройств».
Удельный вес дебиторской задолженности в структуре баланса в 2013 году составлял 27%. В 2014 году этот показатель снизился на 19% и составил всего 8%. Снижение этого показателя может свидетельствовать о сокращении размеров товарного кредита предприятия или о повышении эффективности работы с дебиторами.
Размер дебиторской задолженности за анализируемый период снизился на 219 205 тыс. руб., что является положительным изменением и может быть связано с улучшением оплаты продукции либо сокращением предоставления потребительского кредита покупателям.
Рассматривая дебиторскую задолженность ОАО "Завод БКУ", следует отметить, что предприятие на 31.12.2014 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской).
Основными дебиторами Общества являются:
в части покупателей и заказчиков
- ООО "Уралмаш НГО Холдинг" - 54 931 тыс. руб. (83,1%);
в части авансов выданных
- ОАО "Отрадненский завод нефтяного машиностроения" - 47 632 тыс. руб. (60,6%).
На долю кредиторской задолженности в 2014 году приходится 95,39% в структуре баланса предприятия. За анализируемый период происходит рост этого показателя. Это свидетельствует о том, что снижается эффективность управления товарным кредитом на предприятии.
В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи "Кредиторская задолженность". За прошедший 85
период рост этой статьи составил 457479 тыс. руб. (в процентном соотношении ее рост составил 36,85%.). Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи "Кредиторская задолженность" установилось на уровне 1 698 932 тыс. руб.
Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.2013 г. составляла 230 890 тыс. руб., увеличилась на 99 451 тыс. руб. (темп прироста составил - 43,07%), и на 31.12.2014 г. ее величина составила 330 341 тыс. руб. (18,55% от общей структуры имущества).
Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на 31.12.2013 г. составляла 1 456 796 тыс. руб., возросла на 464 528 тыс. руб. (темп прироста составил 31,89%), и на 31.12.2014 г. ее величина составила 1 921 324 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2013 г. составляет статья "Кредиторская задолженность". На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 1 698 932 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной
дебиторской задолженности 95,39%).
Основными кредиторами Общества являются:
в части поставщиков и подрядчиков
- ЗАО "УРБО" - 59 140 тыс. руб. (22,0%);
- ООО «Уралмаш НГО Холдинг» - 41 769 тыс. руб. (15,6%);
- ЗАО "Корпорация "Кольцо" - 16 466 тыс. руб. (6,1%);
- ООО "КОРТЕМ-ГОРЭЛТЕХ" - 14 306 тыс. руб. (5,3%).
- в части авансов полученных
- ООО «Уралмаш НГО Холдинг» - 1 365 838 тыс. руб. (99,7%).
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый период улучшились.
За анализируемый период продолжительность затратного цикла увеличилась на 81 день (21,84%) , что при прочих равных условиях может указывать на негативную тенденцию, отвлекающую средства в производственную деятельность. Однако рассматривая увеличение производственного цикла, это может быть вызвано и увеличением объемов деятельности.
Продолжительность производственного цикла за анализируемый период увеличилась на 43 дня (9,68%), что может указывать на положительную
тенденцию и говорить об увеличении эффективности использования
предприятием возможности финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса, если организация не создает сверхнормативных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом.
В работе проведен анализ практики управления коммерческим кредитом в деятельности фирмы.
В 40% договоров с покупателям продукции был представлен коммерческий кредит.
Для ОАО «Завод БКУ» оформление поставки и оплаты продукции через коммерческий кредит выгодно потому, что при низкой платежеспособности плательщика не только ускоряется расчёт, но приносится дополнительный доход в форме процента, который включается в сумму векселя. Получив вексель в оплату за отгруженный товар, поставщик имеет возможность либо хранить его до истечения срока, либо рассчитаться этим векселем со своими поставщиками, либо продать вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом определённой скидки.
Покупателю продукции при его низкой ликвидности не менее выгодно воспользоваться коммерческим кредитом, чем получить банковский кредит для немедленной оплаты товароматериальных ценностей. При этом он имеет возможность ускорить вовлечение в оборот материальных ресурсов, тогда как платёж по векселю совершается позднее.
К недостаткам коммерческого кредита можно отнести риск для ОАО «Завод БКУ» в случае изменения цен на продукцию, несоблюдения получателем сроков оплаты, банкротства плательщика.
В целях совершенствования механизма управления дебиторской задолженностью в ОАО «Завод блочно-комплектных устройств» необходимо введение процедуры оценки выгодности клиента, основывающейся на анализе следующих параметров: рентабельности продаж; объема продаж и его динамики.
Управление дебиторской задолженностью обязано содействовать расширению размера реализации продукции, экономической стабильности учреждения.
Управление дебиторской задолженностью - это процедура осуществления особых административных функций:
Планирование — это подготовительные экономические заключения; Организация -вся сфера операций обязана быть сгруппирована согласно избранным функциям; лицам, какие несут ответственность за собственную деятельность, обязаны быть предоставлены соответственные полномочия;
Мотивация - комплекс эмоциональных факторов, какими обусловливается действия лица в целом;
Контроль - это деяния согласно подготовке стереотипов операций, сопоставление подлинных итогов с типовыми.
В случае отсрочки погашения коммерческой кредиторской задолженности предприятие увеличивает срок спонтанного финансирования, однако несет определенные издержки, в том числе связанные с отказом использовать скидку (если условия поставки ее предусматривают)
Рассмотрев роль скидки по коммерческому кредиту как инструмента повышения эффективности коммерческого кредитования предлагаю следующую систему для ее разработки:
- рассчитать минимальную цену продукции как произведение себестоимости на минимальную требуемую рентабельность;
- определить максимальную цену, которая устанавливается при максимальной отсрочке платежа и минимальном размере партии;
- определить размер шага (интервала) для сроков оплаты и объемов продаж, по которым предоставляется скидка
- скидки.
Таким образом были определены основные направления совершенствования процесса управления коммерческим кредитом на предприятии ОАО «Завод БКУ».
В заключение стоит отметить, что предоставление скидок за срочность и увеличение объема продаж оправданно, когда компания нуждается в ускорении оборачиваемости денежных средств и имеет резерв производственных мощностей. Нет смысла предоставлять скидку, когда у компании избыток свободных средств или производственные мощности максимально загружены и дополнительный объем производства просто невозможен.
Под коммерческим кредитом понимают гражданско-правовые отношения между продавцом и покупателем, основанные на передаче от одного лица другому лицу в собственность денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, на условиях предоставления кредита (п. 1 ст. 823 ГК РФ). Из определения следует, что в качестве коммерческого кредита рассматривается только кредит, предоставляемый во исполнение договоров на реализацию товаров, выполнение работ или оказание услуг. Поэтому коммерческий кредит представляет собой условие об оплате, содержащееся в возмездном договоре. Коммерческое кредитование неразрывно связано с тем договором, условием которого оно является. В отличие от других форм кредитования предоставление коммерческого кредита по самостоятельному договору займа или кредитному договору не допускается.
Видами коммерческого кредитования являются: аванс, предварительная оплата, отсрочка и рассрочка платежа (п. 1 ст. 823 ГК РФ).
Среди российских предпринимателей довольно распространен особый вид сделки — консигнация или, как говорят в народе, «товар под реализацию». Такой коммерческий кредит означает, что консигнант (владелец) передает консигнатору (посреднику) определенный товар для последующей продажи конечному потребителю.
Формирование системы кредитных условий предприятия является важной частью как взаимодействия предприятия с его клиентами, так и общей политики управления дебиторской задолженностью. Реализация продукции в кредит является распространенной практикой в современных условиях как в России, так и за рубежом.
Для эффективной операционной и финансовой деятельности предприятия необходимо сформировать такую систему кредитных условий, которая будет удовлетворять условиям клиентов и при этом не окажет отрицательного влияния на финансовые результаты фирмы.
В работе проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Завод блочно-комплектных устройств».
Удельный вес дебиторской задолженности в структуре баланса в 2013 году составлял 27%. В 2014 году этот показатель снизился на 19% и составил всего 8%. Снижение этого показателя может свидетельствовать о сокращении размеров товарного кредита предприятия или о повышении эффективности работы с дебиторами.
Размер дебиторской задолженности за анализируемый период снизился на 219 205 тыс. руб., что является положительным изменением и может быть связано с улучшением оплаты продукции либо сокращением предоставления потребительского кредита покупателям.
Рассматривая дебиторскую задолженность ОАО "Завод БКУ", следует отметить, что предприятие на 31.12.2014 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской).
Основными дебиторами Общества являются:
в части покупателей и заказчиков
- ООО "Уралмаш НГО Холдинг" - 54 931 тыс. руб. (83,1%);
в части авансов выданных
- ОАО "Отрадненский завод нефтяного машиностроения" - 47 632 тыс. руб. (60,6%).
На долю кредиторской задолженности в 2014 году приходится 95,39% в структуре баланса предприятия. За анализируемый период происходит рост этого показателя. Это свидетельствует о том, что снижается эффективность управления товарным кредитом на предприятии.
В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи "Кредиторская задолженность". За прошедший 85
период рост этой статьи составил 457479 тыс. руб. (в процентном соотношении ее рост составил 36,85%.). Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи "Кредиторская задолженность" установилось на уровне 1 698 932 тыс. руб.
Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.2013 г. составляла 230 890 тыс. руб., увеличилась на 99 451 тыс. руб. (темп прироста составил - 43,07%), и на 31.12.2014 г. ее величина составила 330 341 тыс. руб. (18,55% от общей структуры имущества).
Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на 31.12.2013 г. составляла 1 456 796 тыс. руб., возросла на 464 528 тыс. руб. (темп прироста составил 31,89%), и на 31.12.2014 г. ее величина составила 1 921 324 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2013 г. составляет статья "Кредиторская задолженность". На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 1 698 932 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной
дебиторской задолженности 95,39%).
Основными кредиторами Общества являются:
в части поставщиков и подрядчиков
- ЗАО "УРБО" - 59 140 тыс. руб. (22,0%);
- ООО «Уралмаш НГО Холдинг» - 41 769 тыс. руб. (15,6%);
- ЗАО "Корпорация "Кольцо" - 16 466 тыс. руб. (6,1%);
- ООО "КОРТЕМ-ГОРЭЛТЕХ" - 14 306 тыс. руб. (5,3%).
- в части авансов полученных
- ООО «Уралмаш НГО Холдинг» - 1 365 838 тыс. руб. (99,7%).
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый период улучшились.
За анализируемый период продолжительность затратного цикла увеличилась на 81 день (21,84%) , что при прочих равных условиях может указывать на негативную тенденцию, отвлекающую средства в производственную деятельность. Однако рассматривая увеличение производственного цикла, это может быть вызвано и увеличением объемов деятельности.
Продолжительность производственного цикла за анализируемый период увеличилась на 43 дня (9,68%), что может указывать на положительную
тенденцию и говорить об увеличении эффективности использования
предприятием возможности финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса, если организация не создает сверхнормативных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом.
В работе проведен анализ практики управления коммерческим кредитом в деятельности фирмы.
В 40% договоров с покупателям продукции был представлен коммерческий кредит.
Для ОАО «Завод БКУ» оформление поставки и оплаты продукции через коммерческий кредит выгодно потому, что при низкой платежеспособности плательщика не только ускоряется расчёт, но приносится дополнительный доход в форме процента, который включается в сумму векселя. Получив вексель в оплату за отгруженный товар, поставщик имеет возможность либо хранить его до истечения срока, либо рассчитаться этим векселем со своими поставщиками, либо продать вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом определённой скидки.
Покупателю продукции при его низкой ликвидности не менее выгодно воспользоваться коммерческим кредитом, чем получить банковский кредит для немедленной оплаты товароматериальных ценностей. При этом он имеет возможность ускорить вовлечение в оборот материальных ресурсов, тогда как платёж по векселю совершается позднее.
К недостаткам коммерческого кредита можно отнести риск для ОАО «Завод БКУ» в случае изменения цен на продукцию, несоблюдения получателем сроков оплаты, банкротства плательщика.
В целях совершенствования механизма управления дебиторской задолженностью в ОАО «Завод блочно-комплектных устройств» необходимо введение процедуры оценки выгодности клиента, основывающейся на анализе следующих параметров: рентабельности продаж; объема продаж и его динамики.
Управление дебиторской задолженностью обязано содействовать расширению размера реализации продукции, экономической стабильности учреждения.
Управление дебиторской задолженностью - это процедура осуществления особых административных функций:
Планирование — это подготовительные экономические заключения; Организация -вся сфера операций обязана быть сгруппирована согласно избранным функциям; лицам, какие несут ответственность за собственную деятельность, обязаны быть предоставлены соответственные полномочия;
Мотивация - комплекс эмоциональных факторов, какими обусловливается действия лица в целом;
Контроль - это деяния согласно подготовке стереотипов операций, сопоставление подлинных итогов с типовыми.
В случае отсрочки погашения коммерческой кредиторской задолженности предприятие увеличивает срок спонтанного финансирования, однако несет определенные издержки, в том числе связанные с отказом использовать скидку (если условия поставки ее предусматривают)
Рассмотрев роль скидки по коммерческому кредиту как инструмента повышения эффективности коммерческого кредитования предлагаю следующую систему для ее разработки:
- рассчитать минимальную цену продукции как произведение себестоимости на минимальную требуемую рентабельность;
- определить максимальную цену, которая устанавливается при максимальной отсрочке платежа и минимальном размере партии;
- определить размер шага (интервала) для сроков оплаты и объемов продаж, по которым предоставляется скидка
- скидки.
Таким образом были определены основные направления совершенствования процесса управления коммерческим кредитом на предприятии ОАО «Завод БКУ».
В заключение стоит отметить, что предоставление скидок за срочность и увеличение объема продаж оправданно, когда компания нуждается в ускорении оборачиваемости денежных средств и имеет резерв производственных мощностей. Нет смысла предоставлять скидку, когда у компании избыток свободных средств или производственные мощности максимально загружены и дополнительный объем производства просто невозможен.
