Помощь студентам в учебе
Инвестиционная привлекательность российской экономики как фактора развития международного бизнеса
|
ВВЕДЕНИЕ 6
1 Инвестиционная привлекательность региона 9
1.1 Понятие и критерии инвестиционной привлекательности 9
1.2 Методики оценки инвестиционной привлекательности 12
1.3 Инвестиционные риски 20
2 Анализ тенденций рынка инвестиций 28
2.1 Тенденции мирового рынка инвестиций 28
2.1.1 Инвестиционный рынок США 33
2.1.2 Инвестиционный рынок Гонконга 34
2.1.3 Инвестиционный рынок Китая 35
2.2 Тенденции российского рынка инвестиций 37
2.3 Тенденции рынка инвестиций Красноярского края 44
3 Разработка мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности
Красноярского края 50
3.1 Разработка методики оценки инвестиционной привлекательности региона
с учетом инфраструктурного фактора 50
3.2 Расчет инвестиционной привлекательности Красноярского края с
применением авторской методики до проведения Универсиады 59
3.3 Расчет инвестиционной привлекательности Красноярского края с
применением авторской методики после проведения Универсиады 68
3.4 Мероприятия, направленные на повышение инвестиционной
привлекательности Красноярского края 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 83
ПРИЛОЖЕНИЕ А 90
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 96
ПРИЛОЖЕНИЕ В 99
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 100
ПРИЛОЖЕНИЕ Д 101
1 Инвестиционная привлекательность региона 9
1.1 Понятие и критерии инвестиционной привлекательности 9
1.2 Методики оценки инвестиционной привлекательности 12
1.3 Инвестиционные риски 20
2 Анализ тенденций рынка инвестиций 28
2.1 Тенденции мирового рынка инвестиций 28
2.1.1 Инвестиционный рынок США 33
2.1.2 Инвестиционный рынок Гонконга 34
2.1.3 Инвестиционный рынок Китая 35
2.2 Тенденции российского рынка инвестиций 37
2.3 Тенденции рынка инвестиций Красноярского края 44
3 Разработка мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности
Красноярского края 50
3.1 Разработка методики оценки инвестиционной привлекательности региона
с учетом инфраструктурного фактора 50
3.2 Расчет инвестиционной привлекательности Красноярского края с
применением авторской методики до проведения Универсиады 59
3.3 Расчет инвестиционной привлекательности Красноярского края с
применением авторской методики после проведения Универсиады 68
3.4 Мероприятия, направленные на повышение инвестиционной
привлекательности Красноярского края 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 83
ПРИЛОЖЕНИЕ А 90
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 96
ПРИЛОЖЕНИЕ В 99
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 100
ПРИЛОЖЕНИЕ Д 101
Проблемы оценки эффективного использования инвестиционным потенциалом в экономической литературе обозначены, в основном, на макро- и микроуровне. Вместе с тем, эта проблема недостаточно исследована на мезоуровне: на уровне региона и муниципального образования. Необходимость изучения данного аспекта проблемы в современных российских условиях вызвана рядом обстоятельств.
Следовательно, наряду с углублением и систематизацией исследований использования инвестиционных ресурсов на макроуровне и микроуровне, актуально изучение наименее исследованного регионального аспекта, особенно, на уровне муниципальных образований.
Стимулирование инвестиционной деятельности в сфере промышленного производства, инвестиционной активности предприятий, деловых и финансовых структур является одним из путей достижения главной цели региональной политики - повышение уровня жизни населения региона.
Привлечение инвестиций - одна из главных проблем современного общества. Особенно актуальная эта проблема в условиях финансово-экономического кризиса, когда потенциальный инвестор не решается вкладывать свои средства в малознакомые объекты инвестирования. Тщательная и доскональная проверка зачастую отбивает желание у иностранного инвестора инвестировать в тот или иной объект.
Зарубежные инвестиции в нашей экономике - хороший фундамент для выхода из кризисного положения, особенно в связи с последними геополитическими событиями в стране. Высокая инвестиционная привлекательность является главным фактором повышения конкурентоспособности региона, обеспечения высоких и устойчивых темпов социально-экономического роста.
отношения между участниками объединяющихся компаний. В исследовательской работе также рассмотрены возможные последствия интеграции.
Предметом данной работы является инвестиционная привлекательность региона и пути ее повышения.
Степень разработанности проблемы. Исследования инвестиционного процесса, а также механизмов, способных как ограничивать, так и стимулировать инвестиционную активность, проводились многими известными классиками политической экономики как, например, Дж. Кейнс, Дж. С. Милль, А. Смит, Ф. Фридмен, и др.
Теоретические и методологические аспекты инвестиционного регулирования отражены в работах отечественных и зарубежных авторов, таких как Л.И. Абалкин, A.M. Бабашкина, Е. Балацкий, И.А. Бланк, Дж. Гелбрейт, Л.В. Донцова, JL Жуков, Т.В. Зеленская, Л.Л. Игонина, Н.В. Игошин, А. Лаффер, В.И. Маколов, П. Самуэльсон, П. Фишер и др. Вопросы разработки и реализации инвестиционных механизмов, ,в том числе механизмов активизации инвестиционной деятельности рассматривали И.Т. Балабанов, В.Г. Варнавский, Е.Е. Ищенко, Н.Н. Нелюбова, Л.Н. Салимов, М.И. Самогородская, А.Д. Шеремет и др. Проблемам регионального инвестиционного развития посвящены работы И.В. Гришиной, В.В. Коссова, Н.В. Мухетдиновои, A.M. Трофимова и др.
Вместе с тем следует отметить, что достаточно подробно исследованы аспекты правового регулирования инвестиционной деятельности, и, прежде всего, правового положения, обеспечения гарантий и интересов иностранных инвесторов. В последние годы актуализируются исследования инвестиционного климата российских регионов, при этом большинство таких работ связаны с пространственным развитием и дифференциацией субъектов Российской Федерации. Однако большинство работ ограничивается оценкой и анализом уровня развития регионов, не решая при этом вопросы управления инвестиционным процессом в регионе. Слабо изученными также остаются вопросы использования государством комплексных механизмов, одновременно направленных на аккумулирование инвестиционных ресурсов и размещение инвестиций с учетом особенностей того или иного региона.
Необходимость решения перечисленных выше проблем, а также в связи с актуальностью темы развития международного бизнеса, определила выбор цели и задач диссертационного исследования.
Целью данного исследования является выявление основных проблем, а также поиск перспектив развития международного бизнеса в Российской Федерации в его инвестиционном аспекте. В соответствии с поставленной целью, объектом и предметом исследования, ставятся задачи:
Задачи:
- рассмотреть теоретические основы и основные особенности ведения международного бизнеса в мировом масштабе;
- проанализировать мировые и российские тенденции рынка инвестиций;
- изучить методики определения инвестиционной привлекательности;
- оценить инвестиционную привлекательность Красноярского края;
- разработать мероприятия по повышению инвестиционной привлекательности.
Следовательно, наряду с углублением и систематизацией исследований использования инвестиционных ресурсов на макроуровне и микроуровне, актуально изучение наименее исследованного регионального аспекта, особенно, на уровне муниципальных образований.
Стимулирование инвестиционной деятельности в сфере промышленного производства, инвестиционной активности предприятий, деловых и финансовых структур является одним из путей достижения главной цели региональной политики - повышение уровня жизни населения региона.
Привлечение инвестиций - одна из главных проблем современного общества. Особенно актуальная эта проблема в условиях финансово-экономического кризиса, когда потенциальный инвестор не решается вкладывать свои средства в малознакомые объекты инвестирования. Тщательная и доскональная проверка зачастую отбивает желание у иностранного инвестора инвестировать в тот или иной объект.
Зарубежные инвестиции в нашей экономике - хороший фундамент для выхода из кризисного положения, особенно в связи с последними геополитическими событиями в стране. Высокая инвестиционная привлекательность является главным фактором повышения конкурентоспособности региона, обеспечения высоких и устойчивых темпов социально-экономического роста.
отношения между участниками объединяющихся компаний. В исследовательской работе также рассмотрены возможные последствия интеграции.
Предметом данной работы является инвестиционная привлекательность региона и пути ее повышения.
Степень разработанности проблемы. Исследования инвестиционного процесса, а также механизмов, способных как ограничивать, так и стимулировать инвестиционную активность, проводились многими известными классиками политической экономики как, например, Дж. Кейнс, Дж. С. Милль, А. Смит, Ф. Фридмен, и др.
Теоретические и методологические аспекты инвестиционного регулирования отражены в работах отечественных и зарубежных авторов, таких как Л.И. Абалкин, A.M. Бабашкина, Е. Балацкий, И.А. Бланк, Дж. Гелбрейт, Л.В. Донцова, JL Жуков, Т.В. Зеленская, Л.Л. Игонина, Н.В. Игошин, А. Лаффер, В.И. Маколов, П. Самуэльсон, П. Фишер и др. Вопросы разработки и реализации инвестиционных механизмов, ,в том числе механизмов активизации инвестиционной деятельности рассматривали И.Т. Балабанов, В.Г. Варнавский, Е.Е. Ищенко, Н.Н. Нелюбова, Л.Н. Салимов, М.И. Самогородская, А.Д. Шеремет и др. Проблемам регионального инвестиционного развития посвящены работы И.В. Гришиной, В.В. Коссова, Н.В. Мухетдиновои, A.M. Трофимова и др.
Вместе с тем следует отметить, что достаточно подробно исследованы аспекты правового регулирования инвестиционной деятельности, и, прежде всего, правового положения, обеспечения гарантий и интересов иностранных инвесторов. В последние годы актуализируются исследования инвестиционного климата российских регионов, при этом большинство таких работ связаны с пространственным развитием и дифференциацией субъектов Российской Федерации. Однако большинство работ ограничивается оценкой и анализом уровня развития регионов, не решая при этом вопросы управления инвестиционным процессом в регионе. Слабо изученными также остаются вопросы использования государством комплексных механизмов, одновременно направленных на аккумулирование инвестиционных ресурсов и размещение инвестиций с учетом особенностей того или иного региона.
Необходимость решения перечисленных выше проблем, а также в связи с актуальностью темы развития международного бизнеса, определила выбор цели и задач диссертационного исследования.
Целью данного исследования является выявление основных проблем, а также поиск перспектив развития международного бизнеса в Российской Федерации в его инвестиционном аспекте. В соответствии с поставленной целью, объектом и предметом исследования, ставятся задачи:
Задачи:
- рассмотреть теоретические основы и основные особенности ведения международного бизнеса в мировом масштабе;
- проанализировать мировые и российские тенденции рынка инвестиций;
- изучить методики определения инвестиционной привлекательности;
- оценить инвестиционную привлекательность Красноярского края;
- разработать мероприятия по повышению инвестиционной привлекательности.
Красноярский край уже на протяжении многих лет по уровню инвестиционной активности находится в числе российских регионов-лидеров, но мир не стоит на месте и для поддержания данного уровня необходимо совершенствование. Приток инвестиций в регион во многом определяется его инвестиционной привлекательностью.
Факторами инвестиционной привлекательности региона являются в основном определенные макроэкономические показатели развитости страны. Несмотря на кажущуюся ясность определения понятийной сущности инвестиционного климата, инвестиционной привлекательности региона, в методиках их оценки мнения ученых существенно расходятся. Анализ различных методик оценки ИПР показал, что все рассмотренные методики имеют ряд серьезных недостатков и не учитывают в полной мере специфику развития и особенности регионов России, а также факторы, влияющие на уровень их инвестиционной привлекательности. Поэтому в работе была разработана авторская методика оценки инвестиционной привлекательности региона. А учитывая тот факт, что в ближайшем будущем в Красноярске пройдут международные спортивные соревнования (Универсиада), проведена оценка инвестиционной привлекательности региона по авторской методике до и после проведения Универсиады.
На основе проведенного анализа экономического, социального положения Красноярского края, а также нормативно-правовой базы в области инвестиционного регулирования, выявлены основные факторы, сдерживающие развитие благоприятного инвестиционного климата в нашем регионе, а именно:
- недостаточная инфраструктурная обеспеченность;
- значительная нагрузка на бюджетные средства в области инвестирования;
- высокая концентрация экономики на металлургической и нефтедобывающей отраслях;
- формирование эффективной системы мер государственного воздействия на инвестиционную привлекательность региона с учетом особенностей развития отдельных территорий (муниципальных образований);
- слабо развитый туристский сектор;
- уровень налогов и налоговое администрирование.
В связи с этим, были предложены корректировки государственных мер в области привлечения инвестиций в экономику Красноярского края: для устранения инфраструктурных ограничений необходимо развитие транспортной, энергетической, инженерной инфраструктуры, необходимой для осуществления инвестиционной деятельности.
Значительную нагрузку на бюджетные средства в области инвестирования поможет снизить государственно-частное партнерство. Оно позволит реализовать дорогостоящие проекты с привлечением частных инвесторов и без чрезмерной нагрузки на бюджет страны.
Для сокращения зависимости от конъюнктуры сырьевого рынка Красноярский край должен стать высоко диверсифицированным в экономике и общественной жизни.
В случае условного разделения муниципальных образований на развитые (инвестиционно привлекательные) и слаборазвитые (непривлекательные для инвесторов) можно дифференцировать набор экономических рычагов и стимулов для повышения инвестиционной привлекательности территорий.
Создание особых экономических зон в Красноярском крае, например, туристско-рекреационных. Развитие туристско-рекреационных всесезонных комплексов с инженерной и туристической инфраструктурой высокого мирового уровня будет способствовать перераспределению туристических потоков по сезонам года, доступности отдыха широким слоям граждан и привлечению иностранных инвесторов.
Расширение доступа к финансовым ресурсам подразумевает предоставление налоговых льгот, в том числе в рамках создания в крае территорий опережающего социально-экономического развития и особых экономических зон; привлечение на территорию края частных и государственных финансовых и инвестиционных институтов; субсидирование из средств краевого бюджета части расходов по уплате процентных ставок по кредитам, полученным на реализацию инвестиционных проектов, и лизинговых платежей за имущество, используемое для реализации инвестиционных проектов; и т.д.
Реализация предложенных в данной работе корректировок позволит повысить параметры инвестиционной привлекательности и поспособствует притоку новых глобальных проектов в различных отраслях, что в свою очередь благоприятно отразится на экономике Красноярского края, повышении уровня жизни населения и обеспечит конкурентоспособность региона в долгосрочной перспективе.
Факторами инвестиционной привлекательности региона являются в основном определенные макроэкономические показатели развитости страны. Несмотря на кажущуюся ясность определения понятийной сущности инвестиционного климата, инвестиционной привлекательности региона, в методиках их оценки мнения ученых существенно расходятся. Анализ различных методик оценки ИПР показал, что все рассмотренные методики имеют ряд серьезных недостатков и не учитывают в полной мере специфику развития и особенности регионов России, а также факторы, влияющие на уровень их инвестиционной привлекательности. Поэтому в работе была разработана авторская методика оценки инвестиционной привлекательности региона. А учитывая тот факт, что в ближайшем будущем в Красноярске пройдут международные спортивные соревнования (Универсиада), проведена оценка инвестиционной привлекательности региона по авторской методике до и после проведения Универсиады.
На основе проведенного анализа экономического, социального положения Красноярского края, а также нормативно-правовой базы в области инвестиционного регулирования, выявлены основные факторы, сдерживающие развитие благоприятного инвестиционного климата в нашем регионе, а именно:
- недостаточная инфраструктурная обеспеченность;
- значительная нагрузка на бюджетные средства в области инвестирования;
- высокая концентрация экономики на металлургической и нефтедобывающей отраслях;
- формирование эффективной системы мер государственного воздействия на инвестиционную привлекательность региона с учетом особенностей развития отдельных территорий (муниципальных образований);
- слабо развитый туристский сектор;
- уровень налогов и налоговое администрирование.
В связи с этим, были предложены корректировки государственных мер в области привлечения инвестиций в экономику Красноярского края: для устранения инфраструктурных ограничений необходимо развитие транспортной, энергетической, инженерной инфраструктуры, необходимой для осуществления инвестиционной деятельности.
Значительную нагрузку на бюджетные средства в области инвестирования поможет снизить государственно-частное партнерство. Оно позволит реализовать дорогостоящие проекты с привлечением частных инвесторов и без чрезмерной нагрузки на бюджет страны.
Для сокращения зависимости от конъюнктуры сырьевого рынка Красноярский край должен стать высоко диверсифицированным в экономике и общественной жизни.
В случае условного разделения муниципальных образований на развитые (инвестиционно привлекательные) и слаборазвитые (непривлекательные для инвесторов) можно дифференцировать набор экономических рычагов и стимулов для повышения инвестиционной привлекательности территорий.
Создание особых экономических зон в Красноярском крае, например, туристско-рекреационных. Развитие туристско-рекреационных всесезонных комплексов с инженерной и туристической инфраструктурой высокого мирового уровня будет способствовать перераспределению туристических потоков по сезонам года, доступности отдыха широким слоям граждан и привлечению иностранных инвесторов.
Расширение доступа к финансовым ресурсам подразумевает предоставление налоговых льгот, в том числе в рамках создания в крае территорий опережающего социально-экономического развития и особых экономических зон; привлечение на территорию края частных и государственных финансовых и инвестиционных институтов; субсидирование из средств краевого бюджета части расходов по уплате процентных ставок по кредитам, полученным на реализацию инвестиционных проектов, и лизинговых платежей за имущество, используемое для реализации инвестиционных проектов; и т.д.
Реализация предложенных в данной работе корректировок позволит повысить параметры инвестиционной привлекательности и поспособствует притоку новых глобальных проектов в различных отраслях, что в свою очередь благоприятно отразится на экономике Красноярского края, повышении уровня жизни населения и обеспечит конкурентоспособность региона в долгосрочной перспективе.