АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ 7
1.1 Финансовые инструменты: понятие, классификация, виды 7
1.2 Нормативно-правовое регулирование инвестиционной деятельности в
Российской Федерации 17
1.3 Методы оценки денежных потоков 21
2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
ООО УК «АЛЬФА-КАПИТАЛ» 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика
ООО УК «Альфа-Капитал» 31
2.2 Анализ эффективности денежных потоков
ООО УК «Альфа-Капитал» 39
2.3 Принципы управления финансовыми инструментами
ООО УК «Альфа-Капитал» 44
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В ООО УК «АЛЬФА-КАПИТАЛ»... 48
3.1 Рекомендации по повышению эффективности финансовых
инструментов 51
3.2 Обоснование точности разработанных рекомендаций 55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 57
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 59
ПРИЛОЖЕНИЯ 63
Актуальность оценки эффективности финансовых инструментов обусловлена значимой ролью финансовых инструментов в формировании активов и финансовых достижениях участников экономических отношений.
Исходя, из актуальности темы определен объект и предмет работы.
Объект исследования: ООО УК «Альфа-Капитал».
Предмет исследования: финансовые инструменты ООО УК «Альфа-Капитал».
Актуальность объекта и предмета исследования позволили определить цель и задачи работы.
Цель: обосновать рекомендации по повышению эффективности финансовых инструментов в ООО УК «Альфа-Капитал».
Исходя из цели были поставлены следующие задачи:
1) рассмотреть теоретические аспекты управления и использования финансовых инструментов в управляющей компании;
2) проанализировать эффективность использования финансовых инструментов ООО УК «Альфа-Капитал»;
3) разработать рекомендации по повышению эффективности управления финансовыми инструментами компании.
При решении вышеуказанных задач был применен системный подход к рассмотрению предмета исследования, использованы методы функционального и сравнительного анализа.
Теоретической и методологической основой проведенного исследования стали научные, методические, учебные издания отечественных и зарубежных авторов, информационных, нормативно-правовых, справочных источников, материалов текущей и периодической печати, агрегированных балансов ООО УК «Альфа- Капитал».
Актуальность изучения вопроса оценки эффективности финансовых инструментов ООО УК «Альфа-Капитал» обусловлена значимой ролью финансовых инструментов в формировании активов и финансовых достижениях участников экономических отношений. Структура портфеля ООО УК «Альфа- Капитал» идентична тем же объёмам продаж, что и на «Московской межбанковской валютной бирже».
В процессе решения первой задачи установлено, что управление денежными потоками - это важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятием. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.
При решении второй задачи выявлено, что в результате осуществления производственно-коммерческой деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. чистый денежный поток по текущей деятельности увеличился на 20 210 тысяч рублей или на 129,17 %.
Сумма положительного денежного потока по текущей деятельности в 2015 г. по сравнению с 2014 г. увеличилась на 158 867 тысяч рублей, темп роста составил 116,88 %. Это можно считать положительным фактом, так как текущая деятельность должна обеспечивать условия достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности. При этом выявлены ряд проблем, ключевой из которой является зависимость между входными и выходными денежными потоками. Исходя из этого можно предложить, что ООО УК «Альфа-Капитал» нуждается в объективном инструментарии, способном обеспечить независимую оценку при формирования инвестиционного портфеля.
Поэтому рекомендовано с помощью АБС-метода сформировать такой портфель финансовых инструментов, который бы обеспечивал оптимальные сочетания ценных бумаг разных эмитентов и разных доходностей. Таким образом формируется портфель, но чтобы делать его постоянно, следует сделать заявку в KPI монитор, где бы они модернизировали программу в части управления бюджетам денежных средств на базе АБС анализа. Повышается объективность при составлении инвестиционного пакета финансовых инструментов, так как на сегодняшний день пакеты ценных бумаг создаются с помощью аналитиков и их субъективного мнения. Ожидаемый доход должен быть выражен в снижении кассовых разрывов и отрицательным сальдо. Таким образом экономический эффект от рекомендаций заключается в том, что сальдо станет положительным.
Таким образом, поставленные в работе задачи решены, цель достигнута.
