Помощь студентам в учебе
Финансовая стратегия в условиях экономической нестабильности на примере филиала ЗАО «Желдорипотека» г. Екатеринбург
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
СТРАТЕГИИ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ 10
1.1 Экономическая сущность понятий «финансовая стратегия» и «экономическая нестабильность» 10
1.2 Методы составления и классификация финансовых стратегий 16
1.3 Нормативно-правовая и информационная база для составления финансовой
стратегии 22
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ЗАО «ЖЕЛДОРИПОТЕКА» НА
ПРИМЕРЕ ФИЛИАЛА В Г. ЕКАТЕРИНБУРГ 29
2.1 Экспресс-анализ финансового состояния ЗАО «Желдорипотека» 29
2.2 Анализ показателей, задействованных в финансовой стратегии ЗАО
«Желдорипотека» 43
2.3 SWOT- и PEST-анализ финансовой стратегии ЗАО «Желдорипотека» 49
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОЙ
СТРАТЕГИИ ЗАО «ЖЕЛДОРИПОТЕКА» НА ПРИМЕРЕ ФИЛИАЛА В
Г. ЕКАТЕРИНБУРГ 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 74
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
СТРАТЕГИИ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ 10
1.1 Экономическая сущность понятий «финансовая стратегия» и «экономическая нестабильность» 10
1.2 Методы составления и классификация финансовых стратегий 16
1.3 Нормативно-правовая и информационная база для составления финансовой
стратегии 22
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ЗАО «ЖЕЛДОРИПОТЕКА» НА
ПРИМЕРЕ ФИЛИАЛА В Г. ЕКАТЕРИНБУРГ 29
2.1 Экспресс-анализ финансового состояния ЗАО «Желдорипотека» 29
2.2 Анализ показателей, задействованных в финансовой стратегии ЗАО
«Желдорипотека» 43
2.3 SWOT- и PEST-анализ финансовой стратегии ЗАО «Желдорипотека» 49
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОЙ
СТРАТЕГИИ ЗАО «ЖЕЛДОРИПОТЕКА» НА ПРИМЕРЕ ФИЛИАЛА В
Г. ЕКАТЕРИНБУРГ 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 74
Актуальность темы «Финансовая стратегия в условиях экономический нестабильности на примере филиала ЗАО «Желдорипотека» связана с необходимостью для любой организации ставить перед собой цели, а также составлять финансовые планы, необходимые для минимизации финансовых рисков и оптимального использования финансовых ресурсов. Однако в современном мире на финансовую сферу оказывает влияние большое количество экономических, политических, социальных и даже природных факторов, что является проявлением экономической нестабильности и затрудняет долгосрочное финансового планирования. Кроме того, необходимо учесть воздействие на деятельность отдельного предприятия процесса глобализации, сложившейся вокруг Российской Федерации на текущий момент политической и экономической нестабильности. В связи с вышесказанным методика составления финансовой стратегии в условиях экономической нестабильности приобретает особое значение.
Хотя каждое предприятие планирует свою деятельность в сфере финансов, в том числе и на долгосрочную перспективу, часто специалисты сталкиваются с трудностями, которые мешают им выбрать оптимальный вариант финансовой стратегии. Любая организация зависит от сложившейся обстановки в стране, регионе и городе, от нормативно-правовой и информационной базы, степени вмешательства государства в экономику, выбранного правительством курса экономического развития, предпочтений населения и многого другого. Финансовая сфера испытывает на себя существенное воздействие этих факторов. Являясь одной из самых значимых для предприятия, она определяет успешность его работы. Невозможно спрогнозировать все изменения, можно выбрать наиболее безопасный путь, который позволит компании извлекать максимальную выгоду в любых обстоятельствах.
Целью данной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию финансовой стратегии ЗАО «Желдорипотека», реализуемой в рамках филиала в г. Екатеринбург.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты определения финансовой стратегии в условиях экономической нестабильности;
- проанализировать существующую финансовую стратегию ЗАО «Желдорипотека», реализуемую в рамках филиала в г. Екатеринбург;
- разработать мероприятие по перспективному улучшению финансового состояния ЗАО «Желдорипотека» в рамках филиала в г. Екатеринбург.
В качестве объекта исследования в выпускной квалификационной работе выступает филиал ЗАО «Желдорипотека» г. Екатеринбург.
В качестве предмета исследования в выпускной квалификационной работе выступает финансовая стратегия ЗАО «Желдорипотека».
Практическая применимость полученных результатов заключается в том, что разработанные рекомендации можно использовать при рассмотрении вопроса о корректировке финансовой стратегии ЗАО «Желдорипотека» в рамках филиала в г. Екатеринбург, что позволит улучшить финансовые показатели организации в целом, повысит эффективность её работы, позволит снизить влияние на организацию экономической нестабильности. Максимально изучив все возможные исходы, как благоприятные, так и неблагоприятные, компания можно как избежать финансовых угроз, так и с наибольшей выгодой для компании использовать возникающие возможности.
Важно регулярно изучать финансовую стратегию и принимать меры по её совершенствованию, потому что экономическая нестабильность заставлять вносить корректировки, рассматривать не только оптимистический, но и нейтральный и пессимистический план развития событий, потому что в противном случае возникают негативные последствия и недополученная выгода. В условиях рыночной экономики и при существующем уровне конкуренции для компании это может означать банкротство.
Хотя каждое предприятие планирует свою деятельность в сфере финансов, в том числе и на долгосрочную перспективу, часто специалисты сталкиваются с трудностями, которые мешают им выбрать оптимальный вариант финансовой стратегии. Любая организация зависит от сложившейся обстановки в стране, регионе и городе, от нормативно-правовой и информационной базы, степени вмешательства государства в экономику, выбранного правительством курса экономического развития, предпочтений населения и многого другого. Финансовая сфера испытывает на себя существенное воздействие этих факторов. Являясь одной из самых значимых для предприятия, она определяет успешность его работы. Невозможно спрогнозировать все изменения, можно выбрать наиболее безопасный путь, который позволит компании извлекать максимальную выгоду в любых обстоятельствах.
Целью данной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию финансовой стратегии ЗАО «Желдорипотека», реализуемой в рамках филиала в г. Екатеринбург.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты определения финансовой стратегии в условиях экономической нестабильности;
- проанализировать существующую финансовую стратегию ЗАО «Желдорипотека», реализуемую в рамках филиала в г. Екатеринбург;
- разработать мероприятие по перспективному улучшению финансового состояния ЗАО «Желдорипотека» в рамках филиала в г. Екатеринбург.
В качестве объекта исследования в выпускной квалификационной работе выступает филиал ЗАО «Желдорипотека» г. Екатеринбург.
В качестве предмета исследования в выпускной квалификационной работе выступает финансовая стратегия ЗАО «Желдорипотека».
Практическая применимость полученных результатов заключается в том, что разработанные рекомендации можно использовать при рассмотрении вопроса о корректировке финансовой стратегии ЗАО «Желдорипотека» в рамках филиала в г. Екатеринбург, что позволит улучшить финансовые показатели организации в целом, повысит эффективность её работы, позволит снизить влияние на организацию экономической нестабильности. Максимально изучив все возможные исходы, как благоприятные, так и неблагоприятные, компания можно как избежать финансовых угроз, так и с наибольшей выгодой для компании использовать возникающие возможности.
Важно регулярно изучать финансовую стратегию и принимать меры по её совершенствованию, потому что экономическая нестабильность заставлять вносить корректировки, рассматривать не только оптимистический, но и нейтральный и пессимистический план развития событий, потому что в противном случае возникают негативные последствия и недополученная выгода. В условиях рыночной экономики и при существующем уровне конкуренции для компании это может означать банкротство.
В результате проведённой работы было осуществлено изучение теоретических аспектов определения финансовой стратегии в условиях экономической нестабильности, проанализирована существующая финансовая стратегия ЗАО «Желдорипотека», реализуемая в рамках филиала в г. Екатеринбург, а также разработаны рекомендации по совершенствованию данной финансовой стратегии. Таким образом, цель работы достигнута, задачи - решены.
Финансовая стратегия является не только средством уменьшения влияния экономической нестабильности на организацию, но и финансовым измерителем, с помощью которого можно оценить финансовое состояние организации, его динамику, а также уровень достижения поставленных руководством организации целей в области финансов.
При составлении финансовой стратегии, являющейся долгосрочным планом, нужно изучить влияние экономической нестабильности, в особенности характерной для рыночной экономики и связанной не только с экономической сферой, но и с изменением законодательства, политическими, геополитическими, социальными и другими факторами. Данное замечание особенно важно для России, учитывая текущую политическую ситуацию и санкции. Однако, даже говоря о глобальном рынке, необходимо понимать, что существует множество показателей и факторов, которые трудно или невозможно спрогнозировать. Стратегия должна максимально обезопасить компанию от возможных неблагоприятных изменений и подготовить к извлечению выгод от благоприятных.
Существуют различные методы определения финансовой стратегии предприятия, но все они основываются на определении сильных и слабых сторон, возможностей и угроз в финансовой сфере, которые способны повлиять на деятельность компании в будущем. При этом возможности и угрозы относятся к внешней финансовой среде, на которую предприятие не может влиять напрямую, а сильные и слабые стороны - к внутренней, непосредственно связанной с деятельностью предприятия. Сильные стороны должны помогать минимизировать угрозы и наиболее эффективно использовать возможности, а слабые, напротив, не должны мешать извлечению выгоды из благоприятных экономических ситуаций или подвергать компанию риску. Выбор определённой финансовой стратегии также зависит от того, каковы цели и задачи организации, основные направления её деятельности. Однако необходима корректировка, т. е. учёт текущего финансового положения компании и прогнозов развития.
Составляя финансовую стратегию, следует от глобальной цели перейти к менее масштабным целям, при этом определяется планируемая норма чистой прибыли, рентабельности, коэффициенты ликвидности, оборачиваемости, автономии, чистый оборотный капитал и другие значимые показатели.
Финансовая стратегия организации должна соответствовать действующему законодательству, регулирующему взаимоотношений участников рынка, а также быть направленной на то, чтобы максимально обезопасить саму организацию от риска банкротства. При составлении финансовой стратегии необходимо использовать как внутреннюю, так и внешнюю информацию, отчётность и другие данные, собираемые внутри организации, нормативно-правовые, статистические и прочие данные, поступающие в организацию извне.
Анализ первой и второй формы отчётности ЗАО «Желдорипотека» показал, что необходимо скорректировать её финансовую стратегию, т. к. наблюдается большая зависимость от заёмных средств, весь анализируемый период (с 2013 по 2015 год) компания имеет непокрытый убыток, структура активов и пассивов баланса нуждается в пересмотре. Кроме того, на компанию влияет экономическая нестабильность. Все вышеперечисленные факторы необходимо учесть при рассмотрении рекомендаций по совершенствованию финансовой стратегии организации.
В целом финансовое состояние организации нуждается в оздоровлении как с точки зрения ликвидности и платёжеспособности, так и сточки зрения деловой активности и финансовой независимости. Необходимо достичь более высоких показателей рентабельности и нормы чистой прибыли. Планы организации нуждаются в корректировке, т. к. на текущий момент не позволяют организации развиваться и не дают адекватной оценки финансовому состоянию компании. Кроме того, большое влияние на компанию оказывает экономическая нестабильность.
Для составления и совершенствования финансовой стратегии необходимо всесторонне рассмотреть влияние на финансовые результаты компании внешней и внутренней среды, возможностей и угроз, сильных и слабых сторон организации. Для этого нужно использовать SWOT- и PEST-анализ. Проведённый этими метода анализ компании позволит сократить негативное влияние экономической нестабильности и подготовиться к использованию благоприятных экономических процессов для развития организации. Существенную опасность для компании представляют экономические (финансовые), а также политические и правовые риски, однако оказывают влияние и социальные, и технологические факторы. Расширение собственной инвестиционной программы, взаимодействие с ОАО «РЖД» могут помочь организации справиться с финансовыми трудностями.
Проанализировав финансовое состояние компании, можно заметить, что отсутствует баланс между собственными и заёмными источниками средств, снижается объём активов, норма прибыли является слишком низкой. Также у организации присутствуют проблемы с ликвидностью и платёжеспособностью, рентабельностью, деловой активностью и финансовой устойчивостью.
Для решения данных проблем были разработаны различные планы деятельности компании в зависимости от сложившейся во внешней среде в результате экономической нестабильности ситуации. Были выделены оптимистический, пессимистический и нейтральный планы. Все 3 плана основываются на рекомендации увеличить объём строительства, направив на финансирование дополнительных затрат заёмные средства, размер которых будет зависеть от возможного в данных обстоятельствах объёма строительства.
Взяв необходимую сумму кредиту сроком на 18 месяцев и направив эти средства на финансирование себестоимости строительства нового жилья и коммерческих затрат, связанных с продажей данной недвижимости, можно во многом улучшить финансовое положение организации, и следует рассмотреть эти рекомендации при решении вопроса о совершенствовании финансовой стратегии.
Результаты проведённой работы могут использоваться при решении вопроса о совершенствовании финансовой стратегии ЗАО «Желдорипотека» в рамках филиала в г. Екатеринбург с целью улучшения финансовых показателей и эффективности работы организации в целом, стимулирования развития компании в будущем.
Предлагаемые мероприятия во многом корректируют существующие недостатки финансовой стратегии ЗАО «Желдорипотека», следовательно, предложенные действия являются верными, и, хотя невозможно полностью скорректировать имеющиеся у компании проблемы за 2 года, следует продолжать корректировку финансовой стратегии в заданном направлении. Увеличивается валюта баланса, что свидетельствует об увеличении имеющихся в распоряжении у компании финансовых ресурсов и источников их формирования и является позитивным фактором. Кроме того, в значительной степени удаётся решить проблему наличия у компании значительной суммы непокрытого убытка, увеличить размер чистой прибыли, существенно повысить рентабельность, как активов, так и собственного капитала, а также увеличить объём имеющихся в распоряжении у компании денежных средств. При этом необходимо рассматривать проводимые в течение двух лет мероприятия как единую систему по улучшению финансового состояния организации в перспективе. Необходимо также учесть, что итоговый объём долгосрочных обязательств, которые составляют значительную часть баланса, не изменяется, что является благоприятным фактором для ЗАО «Желдорипотека». Можно сделать вывод, что осуществление предложенных мероприятий позволит улучшить финансовое состояние компании и повысить эффективность её работы.
Финансовая стратегия является не только средством уменьшения влияния экономической нестабильности на организацию, но и финансовым измерителем, с помощью которого можно оценить финансовое состояние организации, его динамику, а также уровень достижения поставленных руководством организации целей в области финансов.
При составлении финансовой стратегии, являющейся долгосрочным планом, нужно изучить влияние экономической нестабильности, в особенности характерной для рыночной экономики и связанной не только с экономической сферой, но и с изменением законодательства, политическими, геополитическими, социальными и другими факторами. Данное замечание особенно важно для России, учитывая текущую политическую ситуацию и санкции. Однако, даже говоря о глобальном рынке, необходимо понимать, что существует множество показателей и факторов, которые трудно или невозможно спрогнозировать. Стратегия должна максимально обезопасить компанию от возможных неблагоприятных изменений и подготовить к извлечению выгод от благоприятных.
Существуют различные методы определения финансовой стратегии предприятия, но все они основываются на определении сильных и слабых сторон, возможностей и угроз в финансовой сфере, которые способны повлиять на деятельность компании в будущем. При этом возможности и угрозы относятся к внешней финансовой среде, на которую предприятие не может влиять напрямую, а сильные и слабые стороны - к внутренней, непосредственно связанной с деятельностью предприятия. Сильные стороны должны помогать минимизировать угрозы и наиболее эффективно использовать возможности, а слабые, напротив, не должны мешать извлечению выгоды из благоприятных экономических ситуаций или подвергать компанию риску. Выбор определённой финансовой стратегии также зависит от того, каковы цели и задачи организации, основные направления её деятельности. Однако необходима корректировка, т. е. учёт текущего финансового положения компании и прогнозов развития.
Составляя финансовую стратегию, следует от глобальной цели перейти к менее масштабным целям, при этом определяется планируемая норма чистой прибыли, рентабельности, коэффициенты ликвидности, оборачиваемости, автономии, чистый оборотный капитал и другие значимые показатели.
Финансовая стратегия организации должна соответствовать действующему законодательству, регулирующему взаимоотношений участников рынка, а также быть направленной на то, чтобы максимально обезопасить саму организацию от риска банкротства. При составлении финансовой стратегии необходимо использовать как внутреннюю, так и внешнюю информацию, отчётность и другие данные, собираемые внутри организации, нормативно-правовые, статистические и прочие данные, поступающие в организацию извне.
Анализ первой и второй формы отчётности ЗАО «Желдорипотека» показал, что необходимо скорректировать её финансовую стратегию, т. к. наблюдается большая зависимость от заёмных средств, весь анализируемый период (с 2013 по 2015 год) компания имеет непокрытый убыток, структура активов и пассивов баланса нуждается в пересмотре. Кроме того, на компанию влияет экономическая нестабильность. Все вышеперечисленные факторы необходимо учесть при рассмотрении рекомендаций по совершенствованию финансовой стратегии организации.
В целом финансовое состояние организации нуждается в оздоровлении как с точки зрения ликвидности и платёжеспособности, так и сточки зрения деловой активности и финансовой независимости. Необходимо достичь более высоких показателей рентабельности и нормы чистой прибыли. Планы организации нуждаются в корректировке, т. к. на текущий момент не позволяют организации развиваться и не дают адекватной оценки финансовому состоянию компании. Кроме того, большое влияние на компанию оказывает экономическая нестабильность.
Для составления и совершенствования финансовой стратегии необходимо всесторонне рассмотреть влияние на финансовые результаты компании внешней и внутренней среды, возможностей и угроз, сильных и слабых сторон организации. Для этого нужно использовать SWOT- и PEST-анализ. Проведённый этими метода анализ компании позволит сократить негативное влияние экономической нестабильности и подготовиться к использованию благоприятных экономических процессов для развития организации. Существенную опасность для компании представляют экономические (финансовые), а также политические и правовые риски, однако оказывают влияние и социальные, и технологические факторы. Расширение собственной инвестиционной программы, взаимодействие с ОАО «РЖД» могут помочь организации справиться с финансовыми трудностями.
Проанализировав финансовое состояние компании, можно заметить, что отсутствует баланс между собственными и заёмными источниками средств, снижается объём активов, норма прибыли является слишком низкой. Также у организации присутствуют проблемы с ликвидностью и платёжеспособностью, рентабельностью, деловой активностью и финансовой устойчивостью.
Для решения данных проблем были разработаны различные планы деятельности компании в зависимости от сложившейся во внешней среде в результате экономической нестабильности ситуации. Были выделены оптимистический, пессимистический и нейтральный планы. Все 3 плана основываются на рекомендации увеличить объём строительства, направив на финансирование дополнительных затрат заёмные средства, размер которых будет зависеть от возможного в данных обстоятельствах объёма строительства.
Взяв необходимую сумму кредиту сроком на 18 месяцев и направив эти средства на финансирование себестоимости строительства нового жилья и коммерческих затрат, связанных с продажей данной недвижимости, можно во многом улучшить финансовое положение организации, и следует рассмотреть эти рекомендации при решении вопроса о совершенствовании финансовой стратегии.
Результаты проведённой работы могут использоваться при решении вопроса о совершенствовании финансовой стратегии ЗАО «Желдорипотека» в рамках филиала в г. Екатеринбург с целью улучшения финансовых показателей и эффективности работы организации в целом, стимулирования развития компании в будущем.
Предлагаемые мероприятия во многом корректируют существующие недостатки финансовой стратегии ЗАО «Желдорипотека», следовательно, предложенные действия являются верными, и, хотя невозможно полностью скорректировать имеющиеся у компании проблемы за 2 года, следует продолжать корректировку финансовой стратегии в заданном направлении. Увеличивается валюта баланса, что свидетельствует об увеличении имеющихся в распоряжении у компании финансовых ресурсов и источников их формирования и является позитивным фактором. Кроме того, в значительной степени удаётся решить проблему наличия у компании значительной суммы непокрытого убытка, увеличить размер чистой прибыли, существенно повысить рентабельность, как активов, так и собственного капитала, а также увеличить объём имеющихся в распоряжении у компании денежных средств. При этом необходимо рассматривать проводимые в течение двух лет мероприятия как единую систему по улучшению финансового состояния организации в перспективе. Необходимо также учесть, что итоговый объём долгосрочных обязательств, которые составляют значительную часть баланса, не изменяется, что является благоприятным фактором для ЗАО «Желдорипотека». Можно сделать вывод, что осуществление предложенных мероприятий позволит улучшить финансовое состояние компании и повысить эффективность её работы.
