Финансовое управление активами организации

Оценка эффективности управления активами считается достаточно актуальным вопросом в работе с финансовыми инструментами предприятия, т.к. состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Успешное обладание и рациональное пользование активами предприятия является базисом, который определяет финансовое состояние предприятия, устойчивость положения на рынке конкурентных организаций. Способность управлять оборотными активами - конкурентное преимущество любой организации, а также оперативное решение ключевых проблем финансового состояния организации. Также важно добиться оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечения устойчивой платежеспособности, служащей внешним проявлением ее финансовой устойчивости.
Целью выпускной квалификационной работы являлоось изучение основных проблем и методов финансового управления активами и разработка рекомендаций по управлению активами организации.
В ходе реализации поставленной цели решены следующие задачи:
- рассмотрены теоретические основы финансового управления активами предприятия;
- дана оценка эффективности системы финансового управления активами АО «Самотлорнефтегаз»;
- разработаны направления по повышению эффективности финансового управления активами АО «Самотлорнефтегаз».
Проведя анализ основных экономических показателей, можно сделать вывод, что в целом все количественные показатели в динамике увеличиваются с 2020 по 2021 гг., но в 2022 г. показатели снизились. Выручка в 2020 году составила 464 922 77 тыс.руб., что на 136 031 526 тыс.руб. больше в сравнении с 2022 годом.
В АО «Самотлорнефтегаз» валовые оборотные активы представляют общий объем оборотного капитала, который состоит из собственного капитала и из капитала привлеченных кредитных ресурсов.
Чистые активы организации за период 2020-2022 гг. отражают положительную динамику роста. Также можно сделать вывод, что предприятие самостоятельно реализует свою деятельность через собственные активы, не зависит от кредиторов и имеет малую долю заемных средств. При этом, чистые активы превышают уставный капитал организации. Собственные оборотные активы так же имеют положительное значение.
Дебиторская задолженность имеет тенденцию роста: в 2021г. по сравнению с 2020г. - на 53 854 662 тыс. руб. или (на 18,6%), в 2021г. по сравнению с 2021г. - на 18 543 670 тыс. руб. (или на 5,4%).
Коэффициенты быстрой, текущей и абсолютной ликвидности показывают несостоятельность компании. Компания еще не в полной мере способна самостоятельно погашать наиболее срочные обязательства за счет ликвидных активов.
В течение рассматриваемого периода коэффициент оборачиваемости оборотных средств понизился (в 2020 г. на 1 руб. оборотных фондов предприятие получает 1,77 руб. выручки, в 2021 г. - 1,45 руб., в 2022 г. - 0,91 руб.), что говорит о снижении эффективности использования оборотных активов. Понижение оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.
Отсюда, отмечается ухудшение результативности использования оборотных средств на предприятии. Если повысить данный коэффициент, то в перспективе это может привести к повышению финансовой устойчивости.
Период нахождения капитала в свободной денежной наличности в 2022 г. составил ни одного дня, что свидетельствует практически об отсутствии свободных денежных средств на счетах организации. Следовательно, отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия.
Коэффициента рентабельности активов приближается к 0, что является поводом серьезно задуматься над эффективностью деятельности АО «Самотлорнефтегаз». Данный факт свидетельствует о том, что эффективность использования внеоборотных и оборотных активов снижается.
В итоге можно отметить, что использование системы финансового управления активами гарантирует руководству организации, что цели могут достигаться точно и стабильно. Система финансового управления активами обеспечивает структурированный подход для разработки, координации и управления всей деятельностью, применяемой к активам. Успешная система управления активами предприятия базируется на интеграции процессов управления и финансовом управлением активами.
Просматриваются также следующие проблемы в управлении активами:
- За рассматриваемый период значительно увеличилась дебиторская задолженность: с 289 748 663 тыс. руб. в 2020 г. до 362 146 995 руб. в 2022 г. Оборачиваемость дебиторской задолженности повысилась на 191 день, что оказывает отрицательное влияние на оборачиваемость оборотных активов.
- Краткосрочные финансовые вложения возросли на 5 000 938 тыс. руб. С одной стороны, это является показателем наличия у предприятия свободных денежных средств, а с другой, свидетельствует о неэффективном использовании оборотных активов.
Итак, в организации существуют следующие проблемы в области технического обслуживания и ремонта оборудования:
-высокий удельный весь сильно-изношенного оборудования, требующего частых ремонтов и работающего с низкой эффективностью;
-нехватка средств для обновления/модернизации парка оборудования и необходимость сокращения затрат на ремонт и его обслуживание в условиях экономического риска;
-нерациональная организация технического обслуживания и ремонта оборудования (ТОиР), использование устаревшей системы ТОиР;
-недоиспользование трудового потенциала специалистов и рабочих.
В качестве рекомендаций по совершенствованию системы финансового управления активами в АО «Самотлорнефтегаз» предложено:
- уменьшение дебиторской задолженности за счёт применения факторинга;
-проведение мер финансового оздоровления;
-замена старого оборудования путем устранения старого оборудования и закупки нового.
Отмечается улучшение результативности использования оборотных средств на предприятии. Увеличение оборачиваемости приводит к уменьшению потребности предприятия в оборотных средствах. Отсюда, отмечается улучшение результативности использования оборотных средств на предприятии. В перспективе это может привести к повышению финансовой устойчивости АО «Самотлорнефтегаз».

Купить