Помощь студентам в учебе
Разработка методики прогнозирования валютного рынка в краткосрочной перспективе на основе методов математического сглаживания
|
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ НА ВАЛЮТНОМ
РЫНКЕ ФОРЕКС 12
1.1 Понятие, структура и участники рынка ФОРЕКС 12
1.2 Основы организации работы российского трейдера на рынке ФОРЕКС 25
1.3 Обзор инструментария с учетом специфики рынка ФОРЕКС 39
Вывод по главе 1 52
2 РАЗРАБОТКА ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ НА ОСНОВЕ МЕТОДОВ
МАТЕМАТИЧЕСКОГО СГЛАЖИВАНИЯ 53
2.1 Выбор инструментария и обоснование его применения 53
2.2 Построение модели и апробация на исторических данных 69
2.3 Оценка эффективности и анализ рисков и границ применимости системы ....77
Вывод по главе 2 80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 87
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Исходный код системы
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ НА ВАЛЮТНОМ
РЫНКЕ ФОРЕКС 12
1.1 Понятие, структура и участники рынка ФОРЕКС 12
1.2 Основы организации работы российского трейдера на рынке ФОРЕКС 25
1.3 Обзор инструментария с учетом специфики рынка ФОРЕКС 39
Вывод по главе 1 52
2 РАЗРАБОТКА ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ НА ОСНОВЕ МЕТОДОВ
МАТЕМАТИЧЕСКОГО СГЛАЖИВАНИЯ 53
2.1 Выбор инструментария и обоснование его применения 53
2.2 Построение модели и апробация на исторических данных 69
2.3 Оценка эффективности и анализ рисков и границ применимости системы ....77
Вывод по главе 2 80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 87
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Исходный код системы
Периодом создания свободного международного валютного рынка считается 1976-1978 годы, когда произошло официальное закрепление положений Ямайской валютной системы как реорганизации, реформации Бреттон-Вудской валютной системы. Официальная отмена золотого стандарта и золотого паритета вкупе с демонетизацией золота послужили причиной определения государствами собственной экономической политики в части выбора режима валютных курсов.
Поддержанный многими странами режим свободно конвертируемых валют означал рыночное определение цены валюты на основе спроса и предложения на нее. Такой валютный курс формируется на специальных площадках - валютных биржах. Ввиду высокой волатильности валютных курсов, особенно в период турбулентности мировой экономики и нестабильности цен на энергоносители, большую популярность приобретают финансовые спекуляции как источник дополнительного дохода. Необходимым условием совершения прибыльных спекулятивных операций на валютном рынке является правильно подобранная или разработанная торговая стратегия и торговая система, построенная на ее основе.
В работе рассматривается построение и апробация торговой системы для совершения операций на валютном рынке. Предметом исследования являются существующие методы прогнозирования финансовых рынков. Объект исследования - международный валютный рынок.
Целью выпускной работы является построение на основе изученных методов оценки и прогнозирования финансовых рынков эффективной биржевой (торговой) стратегии работы трейдера на международном валютном рынке.
Исходя из обозначенной цели, были определены следующие задачи:
• раскрыть теоретические аспекты функционирования валютного рынка;
• провести обзор существующего инструментария с учетом специфики валютного рынка;
• произвести отбор инструментов технического анализа и обосновать целесообразность их применения;
• разработать методику прогнозирования валютного рынка на их основе;
• автоматизировать полученную систему, оценить ее эффективность и определить границы применимости.
Выпускная квалификационная работа состоит из двух глав, введения и заключения.
В первой главе раскрываются теоретические положения устройства мирового валютного рынка, описание особенностей выхода на рынок российского трейдера и проводится обзор существующего инструментария для работы на валютном рынке.
Во второй главе приводится обоснование выбора инструментов для построения методики прогнозирования валютных курсов в краткосрочном периоде, построение и апробация данной модели, оценка ее эффективности и проводится анализ рисков и границ применимости системы.
Поддержанный многими странами режим свободно конвертируемых валют означал рыночное определение цены валюты на основе спроса и предложения на нее. Такой валютный курс формируется на специальных площадках - валютных биржах. Ввиду высокой волатильности валютных курсов, особенно в период турбулентности мировой экономики и нестабильности цен на энергоносители, большую популярность приобретают финансовые спекуляции как источник дополнительного дохода. Необходимым условием совершения прибыльных спекулятивных операций на валютном рынке является правильно подобранная или разработанная торговая стратегия и торговая система, построенная на ее основе.
В работе рассматривается построение и апробация торговой системы для совершения операций на валютном рынке. Предметом исследования являются существующие методы прогнозирования финансовых рынков. Объект исследования - международный валютный рынок.
Целью выпускной работы является построение на основе изученных методов оценки и прогнозирования финансовых рынков эффективной биржевой (торговой) стратегии работы трейдера на международном валютном рынке.
Исходя из обозначенной цели, были определены следующие задачи:
• раскрыть теоретические аспекты функционирования валютного рынка;
• провести обзор существующего инструментария с учетом специфики валютного рынка;
• произвести отбор инструментов технического анализа и обосновать целесообразность их применения;
• разработать методику прогнозирования валютного рынка на их основе;
• автоматизировать полученную систему, оценить ее эффективность и определить границы применимости.
Выпускная квалификационная работа состоит из двух глав, введения и заключения.
В первой главе раскрываются теоретические положения устройства мирового валютного рынка, описание особенностей выхода на рынок российского трейдера и проводится обзор существующего инструментария для работы на валютном рынке.
Во второй главе приводится обоснование выбора инструментов для построения методики прогнозирования валютных курсов в краткосрочном периоде, построение и апробация данной модели, оценка ее эффективности и проводится анализ рисков и границ применимости системы.
В данной выпускной квалификационной работе рассмотрены теоретические положения функционирования валютного рынка в целом и рынка форекс как составной части мирового валютного обмена в частности. Ключевыми выделенными особенностями рынка форекс являются: высокая ликвидность, непрерывность проведения торговых операций, отсутствие достаточной нормативно-правовой базы, возможность обмена любой свободно конвертируемой валюты, высокая волатильность.
Для частного трейдера рынок форекс носит чисто спекулятивный характер из-за невозможности реального обмена средств, так как форекс - это межбанковский валютный рынок. Высокая динамичность котировок и способность их прогнозирования различными методами вкупе с низкими значениями входных параметров по объему капитала и юридического сопровождения являются значительными преимуществами для трейдера в выборе той или иной площадки для осуществления своих торговых операций.
Абсолютное большинство трейдеров отдает предпочтение техническому анализу валютного рынка. Правильный подбор индикаторов позволяет трейдеру находить оптимальные точки входа в сделку и выхода из нее. Упрощенно набор определенных правил совершения сделок, основывающийся на конкретных, заранее установленных сигналах технических индикаторов, называют торговой стратегией. Торговая стратегия, дополненная правилами по управлению капиталом (мани-менеджмент) и прочими пользовательскими (авторскими) дополнениями и ограничениями, например по времени проведения торговых операций, называется торговой системой.
В ходе выполнения работы для разработки методики прогнозирования валютного рынка были отобраны следующие индикаторы: Heiken Ashi, SMA, EMA, Parabolic SAR, RSI, CCI. Два последних индикатора являются осцилляторами, используемыми для нахождения оптимальных точек или диапазонов значений для входа в сделку.
Каждому индикатору были подобраны соответствующие настройки для того, чтобы подаваемый сигнал был согласован и усиливал ранее поданный сигнал другого индикатора, а не противоречил ему.
Каждый подобранный инструмент технического анализа выполняет строго определенную функцию. Общая модель системы строится на сглаживании волатильности и выделении тренда на основе математического анализа цен, положенного в основу расчетных модулей индикаторов. Кратко алгоритм стратегии можно выстроить следующим образом:
1) определение глобального для данной стратегии тренда на D1 (три свечи Heiken Ashi одинакового цвета);
2) уменьшение таймфрейма до H4 и повторная идентификация тренда (три свечи Heiken Ashi одинакового цвета);
3) переход к H1 и поиск разворотного сигнала выбранного по порядку элемента индикатора Parabolic SAR, одновременного пересечения своих установленных уровней вверх (на покупку) и вниз (на продажу) осцилляторов RSI и CCI на выбранном диапазоне, пересечение EMA и SMA;
4) при соблюдении условия наличия сигнала от всех индикаторов на выбранном диапазоне открывается сделка;
5) автоматически выставляется стоп лосс ордер на уровне пробития индикатора Parabolic SAR, увеличенном на среднюю волатильность валютной пары, для EUR/USD - 100 пунктов;
6) ордер может быть закрыт только по ограничивающему убытки ордеру, либо в результате обратного пересечения скользящих средних.
Полученная стратегия была дополнена базовыми и постоянными переменными риска и управления капиталом: в сделку всегда вкладывался 1% располагаемого капитала, локирование позиции было исключено, торговля велась непрерывно.
В результате тестирования системы за период с 01.01.2015 по 31.12.2015 была получена доходность 23,7% годовых. Однако результат полученный в прошлом не является гарантией получения прибыли в будущем.
Разработанная система является трендовой. В случае ограниченного применения на трендовом рынке, осуществления перебора доступных параметров с целью нахождения более приемлемых значений для конкретных условий торговли и выборов оптимальных часов торговли можно значительно оптимизировать данную систему. Более продвинутый мани-менеджмент и гибкие правила открытия и закрытия позиций могут способствовать значительному приросту доходности и (или) снижению убыточности данной системы.
В ходе разработки методики были выполнены поставленные задачи, а именно: описаны и изучены теоретические аспекты функционирования валютного рынка, особенности работы трейдера на нем, произведен отбор и обоснование технических индикаторов, которые легли в основу создаваемой модели. Поставленная цель по разработке методики прогнозирования валютного рынка в краткосрочной перспективе на основе методов математического сглаживания достигнута.
Для частного трейдера рынок форекс носит чисто спекулятивный характер из-за невозможности реального обмена средств, так как форекс - это межбанковский валютный рынок. Высокая динамичность котировок и способность их прогнозирования различными методами вкупе с низкими значениями входных параметров по объему капитала и юридического сопровождения являются значительными преимуществами для трейдера в выборе той или иной площадки для осуществления своих торговых операций.
Абсолютное большинство трейдеров отдает предпочтение техническому анализу валютного рынка. Правильный подбор индикаторов позволяет трейдеру находить оптимальные точки входа в сделку и выхода из нее. Упрощенно набор определенных правил совершения сделок, основывающийся на конкретных, заранее установленных сигналах технических индикаторов, называют торговой стратегией. Торговая стратегия, дополненная правилами по управлению капиталом (мани-менеджмент) и прочими пользовательскими (авторскими) дополнениями и ограничениями, например по времени проведения торговых операций, называется торговой системой.
В ходе выполнения работы для разработки методики прогнозирования валютного рынка были отобраны следующие индикаторы: Heiken Ashi, SMA, EMA, Parabolic SAR, RSI, CCI. Два последних индикатора являются осцилляторами, используемыми для нахождения оптимальных точек или диапазонов значений для входа в сделку.
Каждому индикатору были подобраны соответствующие настройки для того, чтобы подаваемый сигнал был согласован и усиливал ранее поданный сигнал другого индикатора, а не противоречил ему.
Каждый подобранный инструмент технического анализа выполняет строго определенную функцию. Общая модель системы строится на сглаживании волатильности и выделении тренда на основе математического анализа цен, положенного в основу расчетных модулей индикаторов. Кратко алгоритм стратегии можно выстроить следующим образом:
1) определение глобального для данной стратегии тренда на D1 (три свечи Heiken Ashi одинакового цвета);
2) уменьшение таймфрейма до H4 и повторная идентификация тренда (три свечи Heiken Ashi одинакового цвета);
3) переход к H1 и поиск разворотного сигнала выбранного по порядку элемента индикатора Parabolic SAR, одновременного пересечения своих установленных уровней вверх (на покупку) и вниз (на продажу) осцилляторов RSI и CCI на выбранном диапазоне, пересечение EMA и SMA;
4) при соблюдении условия наличия сигнала от всех индикаторов на выбранном диапазоне открывается сделка;
5) автоматически выставляется стоп лосс ордер на уровне пробития индикатора Parabolic SAR, увеличенном на среднюю волатильность валютной пары, для EUR/USD - 100 пунктов;
6) ордер может быть закрыт только по ограничивающему убытки ордеру, либо в результате обратного пересечения скользящих средних.
Полученная стратегия была дополнена базовыми и постоянными переменными риска и управления капиталом: в сделку всегда вкладывался 1% располагаемого капитала, локирование позиции было исключено, торговля велась непрерывно.
В результате тестирования системы за период с 01.01.2015 по 31.12.2015 была получена доходность 23,7% годовых. Однако результат полученный в прошлом не является гарантией получения прибыли в будущем.
Разработанная система является трендовой. В случае ограниченного применения на трендовом рынке, осуществления перебора доступных параметров с целью нахождения более приемлемых значений для конкретных условий торговли и выборов оптимальных часов торговли можно значительно оптимизировать данную систему. Более продвинутый мани-менеджмент и гибкие правила открытия и закрытия позиций могут способствовать значительному приросту доходности и (или) снижению убыточности данной системы.
В ходе разработки методики были выполнены поставленные задачи, а именно: описаны и изучены теоретические аспекты функционирования валютного рынка, особенности работы трейдера на нем, произведен отбор и обоснование технических индикаторов, которые легли в основу создаваемой модели. Поставленная цель по разработке методики прогнозирования валютного рынка в краткосрочной перспективе на основе методов математического сглаживания достигнута.