Тема: Выявление и оценка эффективных вариантов вложения средств в ПАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»

В экономическом процессе инвестиции занимают центральное место, что в свою очередь определяет общий рост экономики предприятия. В результате инвестиций в отрасли и предприятия растут объемы производства, растут доходы, развивается и продвигается вперед экономическая конкуренция между ними.
Инвестиционная деятельность предприятия – это обоснование инвестиций и осуществление практических действий, направленных на получение прибыли или расширение экономического потенциала предприятия. Одной из составляющих эффективной инвестиционной деятельности является хорошо продуманная инвестиционная стратегия. Независимо от размера организационноправовой формы и отраслевой принадлежности, инвестиционная стратегия предприятия содержит основную ценность для его деятельности.
Производственные предприятия на протяжении всей своей деятельности принимают разнообразные технические и организационные решения, направленные на повышение эффективности производства и деятельности в целом, связанной с капитальными вложениями. Целесообразность реализации таких решений должна быть проверена как с технической, так и с экономической точки зрения. Значимость экономической оценки связана с тем, что даже самые передовые технические решения могут оказаться невыгодными для конкретного предприятия, учитывая его условия эксплуатации, и, очевидно, необходимо проверить экономическую целесообразность реализации того или иного мероприятия.
В настоящее время российские нефтегазовые компании продолжают вкладывать миллиарды долларов в новые проекты по разработке и добыче нефтегазовых ресурсов. И это происходит в деталях даже несмотря на глобальное падение цен на нефть и газ, а также на общие системные проблемы, которые происходят в российской экономике. В результате таких «проблемных» инвестиций (не только в Российской Федерации, но и в глобальном масштабе)
возникают негативные моменты: несоблюдение сроков реализации проекта, выход за рамки запланированных проектных бюджетов и т.д. Эти проблемные вопросы не являются изолированными и их следует рассматривать как с точки зрения недостаточно высокой эффективности управления капитальными проектами, так и с учетом достаточно рискованного характера конкретных проектов.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является ПАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» (ПАО «СН-МНГ»).
Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ПАО «СН-МНГ».
Цель работы - выявление и оценка эффективных вариантов вложения средств в ПАО «СН-МНГ».
Основными задачами работы являются:
- изучение истории и общей характеристики ПАО «СН-МНГ» и отраслевых особенностей его функционирования;
- оценить финансово-хозяйственную деятельность ПАО «СН-МНГ»;
- разработать варианты инвестиционных проектов, направленных на повышение эффективности деятельности ПАО «СН-МНГ».
Теоретической основой исследования данной работы стали:
- труды исследователей (российских и зарубежных);
- материалы периодических изданий;
- Устав компании «СН-МНГ» (публичное акционерное общество);
- материалы финансовой и статистической отчетности компании;
- данные бухгалтерской отчётности компании за период с 2018 по 2020 г.г.;
Основные используемые методы научного исследования в данной работе:
1. Анализ - метод научного исследования, позволяющий произвести всестороннее изучение объекта.
2. Метод исследования объекта в его единстве и взаимной связи частей, обобщение, сведение в единое целое данных, добытых путем аналитического исследования.
3. Измерение – представление свойств реальных объектов в виде числовой величины, один из важнейших методов эмпирического познания.
4. Мониторинг – осуществление исследования или наблюдения за объектами, сбор, хранение и регистрация полученных данных в целях дальнейшего использования.
5. Моделирование – представляет собой метод воспроизведения и изучения конкретного фрагмента реальной действительности (процесса, ситуации, предмета, явления) либо управления им, в основе которого лежит представление объекта при помощи модели.

Купить

Все поставленные задачи выпускной квалификационной работы были выполнены.
ПАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» – это нефтегазодобывающая компания, которая занимается разработкой месторождений нефти и газа на территории Нефтеюганского, Сургутского, а также Нижневартовского района Ханты- Мансийского автономного округа. 28 лицензионных участков находятся в сфере деятельности мегионских нефтяников. «Мегионнефтегаз» на тринадцати таких участках функционирует на основе заключенных договоров о предоставлении операторских услуг.
Проведенное исследование показало, что уровень собственного капитала нефтедобывающей компании сокращается, как и величина заемного капитала. В процентном соотношении собственный капитал сократился на 14,76%, а величина заемного капитала сократилась на 24,06%. При этом долгосрочные заемные средства сократились на 26,74%, а краткосрочные обязательства на 19,03%. В итоге собственные средства в обороте организации в 2020 году сократились на 43%. Рабочий капитал нефтедобывающей компании в 2020 году сократился на 45,15%.
Ввиду недостаточности собственных оборотных средств организация ПАО «СН-МНГ» за весь исследованный период покрывала потребность в необходимом капитале в обороте как из долгосрочных, так и краткосрочных заемных источников. В этой связи финансовая устойчивость организации не является абсолютной за весь период анализа. Вместе с тем финансовая устойчивость нефтедобывающей компании является нормальной.
Анализируя динамику коэффициентов, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость нефтедобывающей компании является очень высокой. Компания в достаточной мере обеспечена собственным капиталом для финансирования запасов и затрат, а коэффициент финансовой устойчивости
превышает норматив на 0,25 долей единиц. Данному обстоятельству способствовало поддержание достаточного уровня собственного капитала за счет резервирования нераспределенной прибыли, что в кризис способствовало поддержанию высокого уровня автономии.
Баланс ПАО «СН-МНГ» не является абсолютно ликвидным, поскольку не протяжении всех трех лет наблюдается недостаток по первому, третьему и четвертому неравенству: наиболее срочные пассивы в форме кредиторской задолженности существенно превышают сумму наиболее ликвидных активов в форме денежных средств и финансовым вложениям, медленно реализуемые активы ниже долгосрочных пассивов, а труднореализуемые активы выше собственного капитала компании. Таким образом, финансовое состояние компании близко к критическому.
В итоге, нефтегазовой компании необходимо повышать уровень ликвидности путем наращивания денежных средств в обороте, а также оптимизировать соотношение медленнореализуемых активов и долгосрочных пассивов.
Рассматривая деловую активность компании, можно сказать, что производственный цикл является очень динамичным.
Ввиду полученного убытка в 2020 году большинство коэффициентов рентабельности имели отрицательные значения. Можно также отметить, что снижение рентабельности деятельности началось еще в 2019 году до наступления турбулентности на рынке нефти и газа.
В сложившейся ситуации ПАО «СН-МНГ» необходимо направлять усилия на сокращение затрат в целях повышения финансовых результатов и предотвращения убытков.
Исследуя динамику затрат ПАО «СН-МНГ», можно отметить, что себестоимость компании сократилась на 81233967 тыс. руб. или на 46,39%, что было обусловлено снижением объемов нефтедобычи. Вместе с тем стабильно высокий прирост демонстрировали затраты на оплату труда и страховые взносы.
Подводя итог можно отметить, что в целях преодоления негативных рыночных тенденций ПАО «СН-МНГ» разрабатывать мероприятия, направленные на сокращение затрат и избежание убытков.
В третьей главе сравнивалась коммерческая эффективность вариантов капитальных вложений в повышение эффективности деятельности ПАО «СН- МНГ».
Сущность инвестиционной идеи заключается в реализации проекта, направленного на повышение энергоэффективности и надежности оборудования с применением технологий искусственного интеллекта продукт «Планирование объема ремонтов» в ПАО «СН-МНГ».
Проблема ПАО «СН-МНГ» заключается в том, что при бурении по традиционной технологии и ОДС с применением РУО (Раствор на углеводородной основе) в ПАО «СН-МНГ» имеются следующие недостатки:
1. Обводненность бурового шлама (до 90%).
2. Большие расстояние по транспортировки ОБ (до 90 км.).
3. Превышение ОБ над плановыми показателями.
4. Переполнения шламонакопителей жидкой фазой и следующие за этим экологические риски.
5. Высокая токсичность РУО.
Поэтому есть необходимость установки мобильной осушки шлама для растворов на водной основе.
За период планирования жизненный цикл (5 лет) инвестиционный проект потребует 1 550 000,00 руб. капитальных вложений и принесет 1 680 478,40 руб. чистой прибыли.
Чистый реальный доход проекта составит 3 109 220,00 руб., чистый дисконтированный доход – 2 433 718,51 руб.
Индекс доходности, исчисленный по реальным потокам равен 1,28, а исчисленный по дисконтированным потокам 1,57. Срок окупаемости проекта составит 1,8 года.
Отказы оборудования приводят к существенному замедлению процесса бурения особенно из-за поломок буровых установок и станций технического обслуживания. Необходимо заблаговременно, автоматически сформировать ранжированный план ремонтных работ в зависимости от реального технического состояния и перерасхода топливно-энергетических.
В результате для устранения проблем нефтегазовой компании предлагается внедрить продукт «Планирование объема ремонтов».
За период планирования жизненный цикл (5 лет) инвестиционный проект потребует 1 596 000,00 руб. капитальных вложений и принесет 1 680 478,40 руб. чистой прибыли.
Чистый реальный доход проекта составит 3 276 478,40 руб., чистый дисконтированный доход – 2 564 638,77 руб.
Индекс доходности, исчисленный по реальным потокам равен 1,28, а исчисленный по дисконтированным потокам 1,9. Срок окупаемости проекта составит 1,8 года.
Оба проекта имеют равные сроки окупаемости, при этом чистая прибыль проекта «Внедрение оборудования для осушки месторождения» на 32% превышает доходность проекта «Планирование объема ремонтов».

Купить