Тема: Банковский факторинг: перспективы развития в Челябинской области

Процессы, происходящие в мировой экономике в настоящее время, такие как: усиление инфляционных тенденций, возрастание общей экономической нестабильности, проблемы неплатежей, в том числе при расчетах коммерческими векселями, приводят к увеличению экономических рисков при осуществлении расчетов между субъектами хозяйствования, что вызывает необходимость использования как для предприятий, банков, так и для экономики в целом, факторинговых операций.
Актуальность темы исследования. В современном мире факторинговые услуги и операции активно внедряются в расчетные отношения между хозяйствующими субъектами. Происходит такое активное внедрение за счёт не менее активного развития коммерческого кредитования, а также за счёт усиления конкуренции между продавцами товаров и услуг. Следует отметить, что в современных условиях процесс расширения рынка факторинговых услуг привлекает достаточно большое внимание к себе со стороны как российских, так и зарубежных институтов финансирования. Так, доля рынка факторинговых услуг на российском рынке составляет порядка 3%, когда в странах Европы такой показатель достиг уровня в 9% [43].
Одной из важных особенностей развития рынка факторинговых услуг в России на сегодняшний день считается процесс увеличения конкуренции между теми компаниями, которые предоставляют факторинговые услуги. Увеличение конкуренции на рынке факторинговых компаний можно объяснить тем, что еще в 2009 году было отменено лицензирование компаний, занимающихся факторинговой деятельностью. Данные меры поспособствовали тому, что на российском рынке появилось значительное число факторинговых компаний, которые действуют в качестве специфических субъектов финансового рынка [7]. Уже в процессе адаптации к сложившимся условиям, они смогли расширить ассортимент продукции, которую они предлагают, а многочисленные предпринимательские структуры, которые в свою очередь предлагают продукты других сегментов финансового рынка, начали развивать различного рода специализированные факторинговые направления в развитии бизнеса [8].
Важно отметить, что в современных условиях развития финансового рынка особенно важно особое внимание обращать на изменения в системах расчета между поставщиками и покупателями.
Итак, актуальность данной темы можно определить следующими факторами:
- увеличение роли расчётной функции факторинга в современных условиях;
- ускоренным развитием рынка факторинга в России;
- постоянным совершенствованием деятельности факторинговых компаний в России;
- значительным увеличением конкуренции на рынке факторинговых услуг;
- недостаточностью исследований по проблематике использования факторинговых услуг.
Степень разработанности проблемы. На сегодняшний день различного рода вопросы, а сюда относятся и теоретические, и методологические, и методические вопросы факторинговой деятельности являются недостаточно изученными, не смотря на то, что литературы по данной тематике достаточно много. Факторинг с экономической точки зрения рассматривают в своих работах такие авторы, как Б.З. Гвоздева, Е.Ф. Жукова, А.Г. Ивасенко, О.И. Лаврушина, А.В. Никифорова, С.А. Орехова и другие. Факторинг с юридической стороны рассматривается в исследовательских работах С.В. Овсейко, Д.Г. Алексеевой и других. Вопросы, которые касаются непосредственной работы с рисками в момент проведения факторинговых операций, были рассмотрены такими авторами, как А.В. Лебедев, М.И. Трейвиш, Л.М. Кожина и другими.
Огромная часть исследований отводится к изучению экономических аспектов использования факторинга, рассматриваются в исследованиях факторинговые риски, процесс развития рынка факторинга в России и прочие вопросы.
Данная тема, по нашему мнению, не является максимально и полностью раскрытой, количество недостающей информации колоссально, а следовательно, требует гораздо большего изучения, внедрения разработок и исследований, которые будут касаться деятельности компаний, оказывающих факторинговые услуги. Таким образом, недостаточность информации еще раз подчеркивает актуальность данной темы исследования, и как следствие, определяет цели и задачи.
Цель исследования выпускной квалификационной работы определяется как разработка предложений по внедрению комплекса мер по решению проблем и развитию банковского факторинга в Челябинской области.
Для того, чтобы достичь данную цель необходимо поставить и впоследствии решить следующие задачи:
- дать понятие и характеристику факторинга, и изучить особенности факторинга как финансового продукта;
- провести аналитическое исследование рынка факторинга в Челябинской области по принципу дедукции: от мирового к региональному;
- определить перспективы и выявить проблемы развития факторинга в Челябинской области, а также предложить мероприятия по развитию факторинга в регионе.
Объект исследования - факторинговая деятельность.
Предмет исследования - деятельность компаний, специализирующихся на факторинговой деятельности в Челябинской области.
Теоретическая основа исследования - положения, выдвигаемые учеными, а также представленные в литературе российских и зарубежных авторов, специализирующихся на изучении банковского дела, факторинга, финансов, управления рисками и других смежных направлениях. При написании магистерской работы были использованы методы анализа и синтеза научной и публицистической литературы, метод оценки и статистический метод оценки, использовался функциональный и системный подходы.
Информационная база исследования представлена аналитическими материалами, статистическими данными, публицистическими и периодическими изданиями, исследованиями рейтинговых агентств, использовались статистические данные Федеральной службы государственной статистики, некоторых международных факторинговых ассоциаций, нормативноюридическая база, а также многочисленные информационные источники глобальной сети интернет.
Научная новизна исследования определена обоснованием теоретических и методологических положений, а также разработкой рекомендаций к развитию факторинговой деятельности в Челябинской области, а именно:
- выводы об особенностях факторинга как финансового продукта;
- выводы на основании аналитики о перспективах рынка факторинга в Челябинской области;
- выявлены проблемы развития факторинга в Челябинской области и предложены пути их решения.
Теоретическая значимость магистерской работы определяется тем, что при написании работы развивается неизученное до конца направление финансов и кредита, а именно факторинговой деятельности организаций. Помимо всего рассматриваются проблематика и перспективы развития, а также предлагаются способы решения возникающих проблем.
Практическая значимость магистерской работы состоит в том, что предложения и рекомендации, которые разработаны в ходе проведения исследования возможно использовать участниками рынка факторинговой деятельности в Российской Федерации непосредственно в процессе осуществления своей деятельности. Помимо всего, частично можно использовать материалы работы при составлении методических и практических рекомендаций для образовательных учреждений, начинающих специалистов факторинговой среды, банковского дела или финансов и кредита.
Структура и объем магистерской работы определяются целью, задачами, а также логикой данного исследования. Магистерская работа по своей структуре состоит из введения, трех глав, в каждой из которых имеются подразделы, заключения, списка литературы, состоящего из 57 источников. Текст магистерской работы изложен на 98 страницах печатного текста, включает 14 таблиц, 19 рисунков и 2 формулы.

Купить

В самом широком смысле под факторингом понимается особая форма кредита, хотя наиболее распространенной является трактовка данной операции как комиссионной и кредитной, т.е. банк или специализированная факторинговая компания принимает на себя обязательство за комиссионное вознаграждение взыскивать с должников платежи, предоставляя кредит продавцу сразу после отгрузки товаров. При осуществлении факторинговой операции банк - фактор предоставляет специфический кредит, погашение которого производится в обязательном порядке, однако в ряде случаев не самим заемщиком (предприятием - кредитором), а должником (покупателем) путем исполнения платежа по уступленному денежному требованию.
Факторинг, являясь удобным финансовым инструментом, весьма распространен во всем мире. Современная внутренняя и международная торговля между коммерческими предприятиями содержит элемент риска для одной или обеих сторон.
Используя факторинг, торговые предприятия перекладывают данный вид риска на факторинговую компанию или минимизируют его.
В процессе исследования были сделаны выводы об особенностях факторинга как финансового продукта в части управления рисками, а также применения факторинга как источника финансирования инвестиционной деятельности предприятия. Было рассмотрено место факторинга в финансовой среде, между другими кредитными продуктами.
В ходе работы боле проведено аналитическое исследование рынка факторинга Челябинской области с рассмотрением влияния на него как мирового, так и российского рынка. По итогам этой аналитической работы были сделаны выводы о перспективах развития банковского факторинга в Челябинской области.
В процессе проведения исследования были выявлены следующие факторы, препятствующие развитию факторинга в Челябинской области:
- низкий уровень правового регулирования факторинга, для повышения которого необходимо совершенствование нормативно-правовой базы факторинговой деятельности;
- макроэкономические факторы, среди которых нестабильный курс валюты и превышение импорта над экспортом в отечественной экономике, что создает преимущества для зарубежных факторов. Меры по увеличению экспортных операций и развитию факторинга на тех товарных рынках нашей страны, для которых наиболее характерны экспортные поставки, представляются стратегическими, и влекущими оздоровление и развитие экономики в целом, а не только факторинга;
- высокая стоимость факторинга в сравнении с кредитными продуктами, для оптимизации которой, представляется необходимым снижение уровня риска факторов и повышение прозрачности деятельности субъектов факторинга.
Еще одной проблемой предоставления факторинговых услуг в банке была выявлена проблема нарастающей конкуренции внутри банка. Так, факторинговые отделы зачастую являются прямыми конкурентами кредитного подразделения банка, соответственно, развитие факторинга внутри банка весьма проблематично. Анализ сложившейся ситуации позволяет сделать вывод, что будущее рынка факторинга за специализированными факторинговыми компаниями. Именно специализированная факторинговая компания, заинтересованная в росте собственных объемов оказываемых факторинговых услуг, будет предоставлять клиенту наиболее полный спектр услуг.
Важным фактором, препятствующим развитию факторинга в Челябинской области, оказалось специфическое сегментирование факторинговыми компаниями дебиторов своих клиентов в зависимости от размера их бизнеса. Исследование показало существенное влияние этого фактора на рынок, и с четом этого в работе была предложена модель факторингового обслуживания.
Касательно необходимости наличия единого органа, регулирующего факторинговую деятельность, у российского рынка факторинга на сегодняшний момент есть два пути в отношении решения проблемы: 1) жесткие меры; 2) либеральные меры.
Первый путь предполагает создание общегосударственного регулятора в сфере предоставления факторинговых услуг с правом законодательной инициативы для осуществления контроля факторинговой маржи, минимальных требований к уставному капиталу факторинговой компании.
Второй путь заключается в создании саморегулируемой организации и поддержании права фактор-компаний на свободу деятельности. В данном случае развитие рынка пойдет по европейскому сценарию и регулятором станет саморегулируемая организация.
В заключение следует отметить, что по сравнению с другими финансовыми инструментами торговли, такими как аккредитивы, банковские кредиты, банковские гарантии, факторинг отличается более разнообразным спектром услуг для клиентов в комфортной форме, ориентированных именно на деятельность с применением коммерческих кредитов и потому имеет большие перспективы в этом сегменте.

Купить