Помощь студентам в учебе
Финансово-экономическое обоснование установки мультифазных насосов «Корвет» в АО «ННП»
|
Аннотация 2
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ И ОТРАСЛИ 10
1.1 История создания и развития АО «ННП» 10
1.2 Цели и виды деятельности 12
1.3 Организационно-правовой статус АО «ННП» 14
1.4 Структура компании и система управления 19
1.5 Отраслевые особенности функционирования АО «ННП» 27
1.6 Свод (SWOT) — анализ 28
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 32
2.1 Анализ состава и структуры баланса
2.1.1 Оценка динамики состава и структуры актива баланса 32
2.1.2 Оценка динамики и структуры пассива баланса 38
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 43
2.2.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости 43
2.2.2 Относительные показатели финансовой устойчивости 45
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 47
2.3.1 Оценка ликвидности баланса 47
2.3.2 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности 50
2.4 Оценка деловой активности предприятия 52
2.5 Оценка рентабельности предприятия 55
3 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ УСТАНОВКИ
МУЛЬТИФАЗНЫХ НАСОСОВ «КОРВЕТ» В АО «ННП» 58
3.1 Методические основы оценки эффективности инвестиционных проектов...58
3.2 Приобретение и установка мультифазной насосной установки 62
3.3 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий 65
3.4 Анализ чувствительности проекта к риску 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 83
ПРИЛОЖЕНИЯ 85
ПРИЛОЖЕНИЕ А Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «ННП» 85
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках АО «ННП» 87
ПРИЛОЖЕНИЕ В Структура компании и система управления 88.
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ И ОТРАСЛИ 10
1.1 История создания и развития АО «ННП» 10
1.2 Цели и виды деятельности 12
1.3 Организационно-правовой статус АО «ННП» 14
1.4 Структура компании и система управления 19
1.5 Отраслевые особенности функционирования АО «ННП» 27
1.6 Свод (SWOT) — анализ 28
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 32
2.1 Анализ состава и структуры баланса
2.1.1 Оценка динамики состава и структуры актива баланса 32
2.1.2 Оценка динамики и структуры пассива баланса 38
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 43
2.2.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости 43
2.2.2 Относительные показатели финансовой устойчивости 45
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 47
2.3.1 Оценка ликвидности баланса 47
2.3.2 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности 50
2.4 Оценка деловой активности предприятия 52
2.5 Оценка рентабельности предприятия 55
3 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ УСТАНОВКИ
МУЛЬТИФАЗНЫХ НАСОСОВ «КОРВЕТ» В АО «ННП» 58
3.1 Методические основы оценки эффективности инвестиционных проектов...58
3.2 Приобретение и установка мультифазной насосной установки 62
3.3 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий 65
3.4 Анализ чувствительности проекта к риску 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 83
ПРИЛОЖЕНИЯ 85
ПРИЛОЖЕНИЕ А Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «ННП» 85
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках АО «ННП» 87
ПРИЛОЖЕНИЕ В Структура компании и система управления 88.
На современном этапе развития экономики инвестиционная политика хозяйствующего субъекта предполагает, что будеи сформирован портфель инвестиционных проектов и выбраны наиболее эффективные из них. Но трудность выбора инвестиционного проекта для того, что бы осуществить его внедрение заключается, его всестороннем воздействия. Это объясняет необходимость проведения комплексного анализа в отношении того, на сколько эффективны новшества, которые связанны с реализацией инвестиционных проектов в хозяйственный оборот организации, в расчете не только экономической результативности инвестиций, но и социальных, экологических и других показателей эффективности проектов.
Чрезвычайно важно понимать, что поскольку инвестиционный процесс, инвестирование связаны с долгосрочными вложениями экономических ресурсов с целью создания и получения выгоды в будущем, то основной аспект, сущность этих вложений заключаются в преобразовании собственных и заемных средств инвестора в активы, которые при их использовании создадут новую стоимость.
Объектом исследования в данной курсовой работе является АО «ННП» предметом является инвестиционный проект по установке мультифазного насоса.
Целью данной работы является изучение аспектов эффективности инвестиционного проекта с помощью соответствующих методов.
Исходя из поставленной цели, можно сформулировать задачи:
7. изучить характеристику предприятия и отрасль, в которой данное предприятие функционирует;
8. провести СВОТ - анализ;
9. составить организационный и производственный планы;
10. раскрыть сущность инвестиционного проекта;
11. оценить эффективность предлагаемого проекта;
12. провести анализ чувствительности проекта к риску.
При написании дипломного проекта были использованы методы и инструментарий экономического анализа, метод анализа научно-методической литературы, метод наблюдения.
Выпускной квалификационный проект состоит из трех частей. Первая часть включает общую характеристику организации, ее организационной структуры, характеристику производимых работ. Вторая часть проекта - анализ финансового состояния предприятия. В третьей части работы будут рассмотрены пути повышения эффективности деятельности предприятия.
Чрезвычайно важно понимать, что поскольку инвестиционный процесс, инвестирование связаны с долгосрочными вложениями экономических ресурсов с целью создания и получения выгоды в будущем, то основной аспект, сущность этих вложений заключаются в преобразовании собственных и заемных средств инвестора в активы, которые при их использовании создадут новую стоимость.
Объектом исследования в данной курсовой работе является АО «ННП» предметом является инвестиционный проект по установке мультифазного насоса.
Целью данной работы является изучение аспектов эффективности инвестиционного проекта с помощью соответствующих методов.
Исходя из поставленной цели, можно сформулировать задачи:
7. изучить характеристику предприятия и отрасль, в которой данное предприятие функционирует;
8. провести СВОТ - анализ;
9. составить организационный и производственный планы;
10. раскрыть сущность инвестиционного проекта;
11. оценить эффективность предлагаемого проекта;
12. провести анализ чувствительности проекта к риску.
При написании дипломного проекта были использованы методы и инструментарий экономического анализа, метод анализа научно-методической литературы, метод наблюдения.
Выпускной квалификационный проект состоит из трех частей. Первая часть включает общую характеристику организации, ее организационной структуры, характеристику производимых работ. Вторая часть проекта - анализ финансового состояния предприятия. В третьей части работы будут рассмотрены пути повышения эффективности деятельности предприятия.
Акционерное общество «Нижневартовское нефтегазодобывающее предприятие» (АО «ННП») осуществляет разработку нефтяных и газовых месторождений в ХМАО - Югре. АО «ННП» и основано в 1999 году в следствии реорганизации одного из наиболее старых нефтедобывающих организаций — НГДУ «Нижневартовскнефть» им. В.И. Ленина. В 2008 произошло слияние АО «ННП» и ОАО «ВНГ» в ЦДО «Варьеганнефтегаз».Накопленный объем добычи нефти ННП с начала разработки месторождений составляет 201,286 миллиона тонн.
НК «Роснефть» контролирует 100% акций АО «ННП».
Основной целью Общества, как коммерческой организации, является получение прибыли.
Основными вилами деятельности Общества являются разведка и разработка нефтяных и газовых месторождений; урение параметрических, поисковых, разведочных, структурных, наблюдательных и эксплуатационных скважин на углеводородное сырье, воду; добыча, транспортировка, подготовка, переработка и реализация углеводородного сырья и продуктов его переработки и т.д.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии).
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором и коллегиальным исполнительным органом Общества - Правлением.
Заместителями генерального директора являются: заместитель директора по геологии и разработке - главный геолог; директор по эксплуатации м/р; заместитель генерального директора по инфраструктуре и производству- главный инженер; заместитель генерального директора по планированию, управлению эффективностью и контролю; заместитель генерального директора по управлению персоналом; заместитель генерального директора по безопасности.
На основании результатов SWOT - анализа можно сделать вывод о том, что для АО «ННП» подходит стратегия концетрированного роста.
За последние 3 года АО «ННП» имеет абсолютную финансовую устойчивость. Анализ коэффициент соотношения заемных и собственных средств говорит о том, что АО «ННП» не зависит от внешних источников средств. С с каждым годом предприятие все меньше испытывает финансовые затруднения и появляется больше возможностей проведения независимой финансовой политики. При этом АО «ННП» а ближайшее время платежеспособно. Третье условие А3 > П3 не выполняется, но прогнозировать уровень платежеспособности на будущее нет. При этом у ОА достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Показатели коэффициентов рентабельности свидетельствуют о повышении конкурентоспособности продукции на рынке.
В выпускном квалификационном проекте для АО «ННП» предлагается реализовать инвестиционный проект по установки мультифазных насосов «КО- ВЕТ».
Данная установка позволяет снизить затраты на электроэнергию и увеличить количество добываемой нефти.
Для реализации инвестиционного проекта по приобретению и установке мультифазных насосов инженерам и технологи формируют перечень подходящей по характеристикам техники для осуществления работы.
Отделом ОМТО производится анализ рынка поставщиков нефтяного оборудования. На основе аналитической справки ОМТО выбираются наиболее подходящие поставщики.
В случае ОА «ННП» оптимальным вариантом по стоимости и техническим характеристикам является мультифазные насосы типа У2НВ4-110.3.02.155 поставщик ГК «Корвет».
По предварительным подсчётам инвестиционный проект потребует осуществление капитальных вложений в сумме 1 350 000,00 руб. Основную статью дополнительных капитальных вложений составляет приобретение мультифазного насоса.
оставки и установки, а так же наладке.
Общий экономический эффект составит в год 2 090 800,00 руб. Данные расчетов представлены в таблице 3.4.
Финансирование инвестиционного проекта предполагается осуществить за счет нераспределенной прибыли АО «ННП».
В основу расчетов по оценке коммерческой эффективности проекта положены следующие предположения:
J продолжительность периода планирования принята 8 лет (8 шагов);
J в качестве шага планирования принят один год;
J норма дисконта принята на уровне 19 % в год;
J цены, тарифы и нормы не изменятся в течение всего периода плани
рования.
Продолжительность периода определена, исходя из среднего срока службы установки.
Норма дисконта установлена из условий:
J ключевая ставка ЦБ РФ - 10%
J риск недополучения прибыли 9%.
За период планирования (8 лет), инвестиционный проект потребует 1 350 тыс. руб. капитальных вложений и принесет на конец периода планирования 655 тыс. руб. чистой прибыли.
Чистый реальный доход проекта составит 5 239 тыс. руб., чистый дисконтированный доход - 3 081 665,63 рублей. Индекс доходности (отношение ЧДД к инвестициям), исчисленный по дисконтированным потокам, составляет 2,28, а по реальным - 3,88.
Внутренняя норма доходности инвестиций составляет 93,28 % в год.
Срок окупаемости проекта, исчисленный по реальным потокам, - 1,6 года.
Дисконтированный срок окупаемости будет составлять 1,31 года.
Положительный чистый дисконтированный доход и индекс доходности, превосходящий единицу, позволяют охарактеризовать проект как эффективный.
Внутренняя норма доходности и срок окупаемости устраивают акционеров. Положительное сальдо денежных потоков свидетельствует об осуществимости проекта при данной схеме финансирования.
Рассчитав изменение ЧДД при вариации факторов по диаграмме Чувствительности проекта к риску, мы можем сделать вывод, что данный проект имеет незначительный уровень риска, так как график находится в положительной области построения, что говорит об экономической целесообразности проведения мероприятия.
НК «Роснефть» контролирует 100% акций АО «ННП».
Основной целью Общества, как коммерческой организации, является получение прибыли.
Основными вилами деятельности Общества являются разведка и разработка нефтяных и газовых месторождений; урение параметрических, поисковых, разведочных, структурных, наблюдательных и эксплуатационных скважин на углеводородное сырье, воду; добыча, транспортировка, подготовка, переработка и реализация углеводородного сырья и продуктов его переработки и т.д.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии).
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором и коллегиальным исполнительным органом Общества - Правлением.
Заместителями генерального директора являются: заместитель директора по геологии и разработке - главный геолог; директор по эксплуатации м/р; заместитель генерального директора по инфраструктуре и производству- главный инженер; заместитель генерального директора по планированию, управлению эффективностью и контролю; заместитель генерального директора по управлению персоналом; заместитель генерального директора по безопасности.
На основании результатов SWOT - анализа можно сделать вывод о том, что для АО «ННП» подходит стратегия концетрированного роста.
За последние 3 года АО «ННП» имеет абсолютную финансовую устойчивость. Анализ коэффициент соотношения заемных и собственных средств говорит о том, что АО «ННП» не зависит от внешних источников средств. С с каждым годом предприятие все меньше испытывает финансовые затруднения и появляется больше возможностей проведения независимой финансовой политики. При этом АО «ННП» а ближайшее время платежеспособно. Третье условие А3 > П3 не выполняется, но прогнозировать уровень платежеспособности на будущее нет. При этом у ОА достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Показатели коэффициентов рентабельности свидетельствуют о повышении конкурентоспособности продукции на рынке.
В выпускном квалификационном проекте для АО «ННП» предлагается реализовать инвестиционный проект по установки мультифазных насосов «КО- ВЕТ».
Данная установка позволяет снизить затраты на электроэнергию и увеличить количество добываемой нефти.
Для реализации инвестиционного проекта по приобретению и установке мультифазных насосов инженерам и технологи формируют перечень подходящей по характеристикам техники для осуществления работы.
Отделом ОМТО производится анализ рынка поставщиков нефтяного оборудования. На основе аналитической справки ОМТО выбираются наиболее подходящие поставщики.
В случае ОА «ННП» оптимальным вариантом по стоимости и техническим характеристикам является мультифазные насосы типа У2НВ4-110.3.02.155 поставщик ГК «Корвет».
По предварительным подсчётам инвестиционный проект потребует осуществление капитальных вложений в сумме 1 350 000,00 руб. Основную статью дополнительных капитальных вложений составляет приобретение мультифазного насоса.
оставки и установки, а так же наладке.
Общий экономический эффект составит в год 2 090 800,00 руб. Данные расчетов представлены в таблице 3.4.
Финансирование инвестиционного проекта предполагается осуществить за счет нераспределенной прибыли АО «ННП».
В основу расчетов по оценке коммерческой эффективности проекта положены следующие предположения:
J продолжительность периода планирования принята 8 лет (8 шагов);
J в качестве шага планирования принят один год;
J норма дисконта принята на уровне 19 % в год;
J цены, тарифы и нормы не изменятся в течение всего периода плани
рования.
Продолжительность периода определена, исходя из среднего срока службы установки.
Норма дисконта установлена из условий:
J ключевая ставка ЦБ РФ - 10%
J риск недополучения прибыли 9%.
За период планирования (8 лет), инвестиционный проект потребует 1 350 тыс. руб. капитальных вложений и принесет на конец периода планирования 655 тыс. руб. чистой прибыли.
Чистый реальный доход проекта составит 5 239 тыс. руб., чистый дисконтированный доход - 3 081 665,63 рублей. Индекс доходности (отношение ЧДД к инвестициям), исчисленный по дисконтированным потокам, составляет 2,28, а по реальным - 3,88.
Внутренняя норма доходности инвестиций составляет 93,28 % в год.
Срок окупаемости проекта, исчисленный по реальным потокам, - 1,6 года.
Дисконтированный срок окупаемости будет составлять 1,31 года.
Положительный чистый дисконтированный доход и индекс доходности, превосходящий единицу, позволяют охарактеризовать проект как эффективный.
Внутренняя норма доходности и срок окупаемости устраивают акционеров. Положительное сальдо денежных потоков свидетельствует об осуществимости проекта при данной схеме финансирования.
Рассчитав изменение ЧДД при вариации факторов по диаграмме Чувствительности проекта к риску, мы можем сделать вывод, что данный проект имеет незначительный уровень риска, так как график находится в положительной области построения, что говорит об экономической целесообразности проведения мероприятия.
