Помощь студентам в учебе
Оценка коммерческой эффективности инвестиционного мероприятия АО «СибурТюменьГаз»
|
Аннотация 2
ВВЕДЕНИЕ 1
1 ХАРАКТЕРИСТИКА АО «СИБУРТЮМЕНЬГАЗ» И ОТРАСЛЕВЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ ЕГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ 9
1.1 История создания и развития организации 9
1.2 Цель и виды деятельности 12
1.3 Организационно-правовой статус 13
1.4 Организационно-производственная структура 15
1.5 Отраслевые особенности функционирования 19
1.6 SWOT-анализ 20
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО
«СИБУРТЮМЕНЬГАЗ» 22
2.1 Анализ производственно-хозяйственной деятельности 23
2.2 Анализ финансового состояния 25
2.2.1 Оценка динамики состава и структуры баланса 25
2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 45
2.2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 51
2.2.4 Оценка деловой активности предприятия 59
2.2.5 Оценка рентабельности предприятия 64
2.3 Анализ затратности функционирования 67
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО МОДЕРНИЗАЦИИ КОМПРЕССОРНОЙ ЛИНИИ ПРОПАНО-ХОЛОДИЛЬНОЙ УСТАНОВКИ ТУ-4 НИЖНЕВАРТОВСКОГО ГПЗ - ФИЛИАЛА
АО «СИБУРТЮМЕНЬГАЗ» 71
3.1 Сущность инвестиционного проекта 71
3.2 Методические основы оценки эффективности инвестиционных
проектов 78
3.3 Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта 81
3.3.1 Анализ чувствительности проекта к риску 91
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 93
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 96
ВВЕДЕНИЕ 1
1 ХАРАКТЕРИСТИКА АО «СИБУРТЮМЕНЬГАЗ» И ОТРАСЛЕВЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ ЕГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ 9
1.1 История создания и развития организации 9
1.2 Цель и виды деятельности 12
1.3 Организационно-правовой статус 13
1.4 Организационно-производственная структура 15
1.5 Отраслевые особенности функционирования 19
1.6 SWOT-анализ 20
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО
«СИБУРТЮМЕНЬГАЗ» 22
2.1 Анализ производственно-хозяйственной деятельности 23
2.2 Анализ финансового состояния 25
2.2.1 Оценка динамики состава и структуры баланса 25
2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 45
2.2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 51
2.2.4 Оценка деловой активности предприятия 59
2.2.5 Оценка рентабельности предприятия 64
2.3 Анализ затратности функционирования 67
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО МОДЕРНИЗАЦИИ КОМПРЕССОРНОЙ ЛИНИИ ПРОПАНО-ХОЛОДИЛЬНОЙ УСТАНОВКИ ТУ-4 НИЖНЕВАРТОВСКОГО ГПЗ - ФИЛИАЛА
АО «СИБУРТЮМЕНЬГАЗ» 71
3.1 Сущность инвестиционного проекта 71
3.2 Методические основы оценки эффективности инвестиционных
проектов 78
3.3 Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта 81
3.3.1 Анализ чувствительности проекта к риску 91
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 93
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 96
Одна из основных сфер российской экономики - нефтяная промышленность, является по сути одним из ключевых источников формирования бюджета государства. Характерными признаками, считается высокая капиталоемкость, фондовооруженность, внушительные объемы добычи углеводородов и попутных продуктов. К числу последних можно отнести попутный нефтяной газ (ПНГ).
Переработка попутного нефтяного газа (ПНГ) - направление, которому сегодня уделяется повышенное внимание. Каждый год при сжигании ПНГ в атмосферу выбрасываются около 320 тыс. тонн загрязняющих веществ (окислы азота, сажа), это примерно 15 % всех выбросов России. Попутный газ, является невозобновляемым полезным ископаемым. Кроме того, это ценное сырье для нефтехимической и химической промышленности.
Именно этим и занимается АО «СибурТюменьГаз» — дочернее предприятие СИБУРа, которое объединяет газоперерабатывающие мощности холдинга на территории Западной Сибири. В состав «СибурТюменьГаза» входят семь газоперерабатывающих завода: «Нижневартовский ГПК», «Белозерный ГПК», «Няганьгазпереработка», «Южно-Балыкский ГПЗ», «Губкинский ГПЗ», «Вынгапуровский ГПЗ», «Муравленковский ГПЗ», расположенные в Ханты- Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах.
Объектом исследования выступает АО «СибурТюменьГаз».
Предметом исследования является аналитическая оценка деятельности и обоснование инвестиционных вложений в предлагаемое мероприятие по повышению эффективности работы АО «СибурТюменьГаз».
Цель данной выпускной квалификационной работы заключается в оценке финансово-хозяйственной деятельности АО «СибурТюменьГаз» и внедрении предлагаемого инвестиционного проекта, а именно модернизации компрессорной линии пропано-холодильной установки ТУ-4 Нижневартовского ГПК с заменой электропривода на газотурбинный привод.
Задачи выпускной квалификационной работы (ВКР):
• ознакомится с характеристикой АО «СибурТюменьГаз» и
отраслевыми особенностями его функционирования;
• выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «СибурТюменьГ аз»;
• провести разработку мероприятий по повышению эффективности работы.
При написании ВКР были использованы следующие информационные источники: учебная литература по финансовому менеджменту, экономическому анализу, бизнес-планированию и др.; научные труды преподавателей ЮУрГУ (филиал г. Нижневартовск) кафедры «общепрофессиональные и специальные дисциплины по экономике»; периодические издания статей и научных публикаций; нормативно-правовые акты; информация, предоставленная предприятием, а также бухгалтерская отчётность; источники Интернета.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав и заключения. Основное содержание первой главы исследования раскрывает характеристику объекта исследования и отраслевых особенностей его функционирования. Во второй главе будет выполнен анализ финансово-хозяйственной деятельности. В третьей главе будет представлен наш инвестиционный проект, а также произведены расчеты основных показателей его эффективности.
Переработка попутного нефтяного газа (ПНГ) - направление, которому сегодня уделяется повышенное внимание. Каждый год при сжигании ПНГ в атмосферу выбрасываются около 320 тыс. тонн загрязняющих веществ (окислы азота, сажа), это примерно 15 % всех выбросов России. Попутный газ, является невозобновляемым полезным ископаемым. Кроме того, это ценное сырье для нефтехимической и химической промышленности.
Именно этим и занимается АО «СибурТюменьГаз» — дочернее предприятие СИБУРа, которое объединяет газоперерабатывающие мощности холдинга на территории Западной Сибири. В состав «СибурТюменьГаза» входят семь газоперерабатывающих завода: «Нижневартовский ГПК», «Белозерный ГПК», «Няганьгазпереработка», «Южно-Балыкский ГПЗ», «Губкинский ГПЗ», «Вынгапуровский ГПЗ», «Муравленковский ГПЗ», расположенные в Ханты- Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах.
Объектом исследования выступает АО «СибурТюменьГаз».
Предметом исследования является аналитическая оценка деятельности и обоснование инвестиционных вложений в предлагаемое мероприятие по повышению эффективности работы АО «СибурТюменьГаз».
Цель данной выпускной квалификационной работы заключается в оценке финансово-хозяйственной деятельности АО «СибурТюменьГаз» и внедрении предлагаемого инвестиционного проекта, а именно модернизации компрессорной линии пропано-холодильной установки ТУ-4 Нижневартовского ГПК с заменой электропривода на газотурбинный привод.
Задачи выпускной квалификационной работы (ВКР):
• ознакомится с характеристикой АО «СибурТюменьГаз» и
отраслевыми особенностями его функционирования;
• выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «СибурТюменьГ аз»;
• провести разработку мероприятий по повышению эффективности работы.
При написании ВКР были использованы следующие информационные источники: учебная литература по финансовому менеджменту, экономическому анализу, бизнес-планированию и др.; научные труды преподавателей ЮУрГУ (филиал г. Нижневартовск) кафедры «общепрофессиональные и специальные дисциплины по экономике»; периодические издания статей и научных публикаций; нормативно-правовые акты; информация, предоставленная предприятием, а также бухгалтерская отчётность; источники Интернета.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав и заключения. Основное содержание первой главы исследования раскрывает характеристику объекта исследования и отраслевых особенностей его функционирования. Во второй главе будет выполнен анализ финансово-хозяйственной деятельности. В третьей главе будет представлен наш инвестиционный проект, а также произведены расчеты основных показателей его эффективности.
Инвестиционный проект важная составляющая любого развивающегося предприятия. ИП - это программа вложения денежных средств, а бизнес-план инвестиционного проекта является инструментом, обеспечивающим инвесторов и других заинтересованных лиц информацией, необходимой для принятия решений об инвестировании и способах финансирования. При анализе и оценке проекта важно учитывать технические, социально - экономические, финансовые и экологические аспекты инвестирования, а также охватывать оценку альтернативных стратегий проекта, маркетинга, ресурсов, производственной мощности и технологии производства. Поэтому составление бизнес-плана инвестиционного проекта - сложная работа, требующая оценки финансового состояния предприятия, направлений его деятельности, расчета общей суммы инвестиций, разработки производственного плана, плана маркетинга, оценки потенциальных рисков и эффективности проекта.
В данной выпускной квалификационной работе мы проанализировали характеристику предприятия и отрасли, из которой узнали ключевые моменты в истории становления предприятия, цель и виды деятельности, особенности в газоперерабатывающей отрасли, специфику развития региона, а также технологию производства.
Провели необходимый анализ, предшествующий инвестиционному проекту - SWOT-анализ. Проанализировав сильные и слабые стороны, возможности и угрозы, мы вывели стратегию для АО «СибурТюменьГаз» - это стратегия повышения энергоэффективности. Так как предприятие, обладающее энергоёмким производством, имеет большой потенциал в получение дополнительных средств, за счет экономии электроэнергии.
Предприятия группы СибурТюменьГаз, в силу технологических особенностей, являются значительными потребителями электрической энергии. В стоимости переработки ПНГ ГПК доля электроэнергии составляет до 63 - 65%.
Электродвигатели находятся в эксплуатации с 1979 года, технический ресурс которых выработан (производился только капитальный ремонт обмоток статора). Регулирование загрузки компрессора С-104 производится байпасным клапаном расхода газообразного пропана FV-056, в то время как управление параметрами электропривода компрессора не представляется возможным. Потребляемая мощность электродвигателей пропано-холодильной установки (ПХУ) составляет порядка 5% от общей потребляемой мощности НВ ГПЗ.
При реализации проекта путём модернизации существующего оборудования и перехода на продукцию собственного предприятия (сухого отбензиненного газа) в качестве топлива для газотурбинной установки ожидается снижение энергозатрат на единицу выработки продукции (СОГ, ШФЛУ).
В теплый период года, в связи с остановками Нижневартовской ГРЭС, ремонтами МГ «Парабель - Кузбасс», постоянно возникают проблемы, связанные с отсутствием потребителя на выработанный СОГ. Это приводит к необходимости сжигать на узлах редуцирования около 200 млн. м3 СОГа ежегодно. Газотурбинные установки (ГТУ) могли бы часть сжигаемого СОГ а утилизировать в качестве топлива.
Дополнительно можно предусмотреть утилизацию тепла газов ГТУ при помощи котлов - утилизаторов (КУ) с выработкой энергетического пара, который далее направляется на технологические нужды. Также при замене электропривода на газотурбинный из эксплуатации выводится мультипликатор, требующий техобслуживания и ремонта.
При расчете экономии учтен вывод из эксплуатации электропривода основного компрессора ПХУ СМ-104 мощностью 5,75 МВт с учетом коэффициента использования активной мощности 0,8 поскольку электродвигатели не работают с номинальным режимом загрузки. Кроме этого расчет эффекта произведен за вычетом затрат на топливный газ, потребляемый ГТП. По экспертной оценке, опираясь на фактическое потребление топливного
газа газотурбинными авиаприводами на Бахиловской КС и КС-3 ожидается потребление топливного газа на один ГТП ПХУ 15 905 тыс.м3/год.
Всего капитальные вложения по проекту «Модернизация компрессорной линии пропано - холодильной установки ТУ-4 НВ ГПК с заменой электропривода на газотурбинный привод» составит 29 799,00 тыс. руб. без НДС. Текущие издержки составят 4 849,88 тыс. руб., без амортизации - 1 274,00 тыс. руб.
Рассматривая капитальные вложения и текущие издержки можно сделать вывод об эффективности проекта. Экономический эффект от реализации инвестиционного проекта составляет 9 797,00 тыс. руб, экономия топливного газа составит 5 000 тыс. руб. Это говорит о том, что на предприятии будут дополнительные ресурсы и их эффективное распределение.
За период планирования, жизненный цикл (7 лет), инвестиционный проект потребует 29 799,00 тыс.руб. капитальных вложений и принесет на конец периода планирования 60 268,61 тыс.руб. чистой прибыли.
Чистый реальный доход проекта составит 60 268,61 тыс. руб., чистый дисконтированный доход -10 040,85 тыс. руб.
Индекс доходности, исчисленный по дисконтированным потокам, составляет - 1,34.
Внутренняя норма доходности инвестиций составляет 28%.
Срок окупаемости проекта 3,6 года.
Положительный чистый дисконтированный доход и индекс доходности, превосходящий единицу, позволяют охарактеризовать проект как эффективный.
Внутренняя норма доходности и срок окупаемости устраивает инвестора. Положительное сальдо денежных потоков свидетельствует об осуществимости проекта при избранной схеме финансирования.
Осуществление этого мероприятия позволит существенно повысить эффективность деятельности и выйти на новый качественный уровень своего развития.
В данной выпускной квалификационной работе мы проанализировали характеристику предприятия и отрасли, из которой узнали ключевые моменты в истории становления предприятия, цель и виды деятельности, особенности в газоперерабатывающей отрасли, специфику развития региона, а также технологию производства.
Провели необходимый анализ, предшествующий инвестиционному проекту - SWOT-анализ. Проанализировав сильные и слабые стороны, возможности и угрозы, мы вывели стратегию для АО «СибурТюменьГаз» - это стратегия повышения энергоэффективности. Так как предприятие, обладающее энергоёмким производством, имеет большой потенциал в получение дополнительных средств, за счет экономии электроэнергии.
Предприятия группы СибурТюменьГаз, в силу технологических особенностей, являются значительными потребителями электрической энергии. В стоимости переработки ПНГ ГПК доля электроэнергии составляет до 63 - 65%.
Электродвигатели находятся в эксплуатации с 1979 года, технический ресурс которых выработан (производился только капитальный ремонт обмоток статора). Регулирование загрузки компрессора С-104 производится байпасным клапаном расхода газообразного пропана FV-056, в то время как управление параметрами электропривода компрессора не представляется возможным. Потребляемая мощность электродвигателей пропано-холодильной установки (ПХУ) составляет порядка 5% от общей потребляемой мощности НВ ГПЗ.
При реализации проекта путём модернизации существующего оборудования и перехода на продукцию собственного предприятия (сухого отбензиненного газа) в качестве топлива для газотурбинной установки ожидается снижение энергозатрат на единицу выработки продукции (СОГ, ШФЛУ).
В теплый период года, в связи с остановками Нижневартовской ГРЭС, ремонтами МГ «Парабель - Кузбасс», постоянно возникают проблемы, связанные с отсутствием потребителя на выработанный СОГ. Это приводит к необходимости сжигать на узлах редуцирования около 200 млн. м3 СОГа ежегодно. Газотурбинные установки (ГТУ) могли бы часть сжигаемого СОГ а утилизировать в качестве топлива.
Дополнительно можно предусмотреть утилизацию тепла газов ГТУ при помощи котлов - утилизаторов (КУ) с выработкой энергетического пара, который далее направляется на технологические нужды. Также при замене электропривода на газотурбинный из эксплуатации выводится мультипликатор, требующий техобслуживания и ремонта.
При расчете экономии учтен вывод из эксплуатации электропривода основного компрессора ПХУ СМ-104 мощностью 5,75 МВт с учетом коэффициента использования активной мощности 0,8 поскольку электродвигатели не работают с номинальным режимом загрузки. Кроме этого расчет эффекта произведен за вычетом затрат на топливный газ, потребляемый ГТП. По экспертной оценке, опираясь на фактическое потребление топливного
газа газотурбинными авиаприводами на Бахиловской КС и КС-3 ожидается потребление топливного газа на один ГТП ПХУ 15 905 тыс.м3/год.
Всего капитальные вложения по проекту «Модернизация компрессорной линии пропано - холодильной установки ТУ-4 НВ ГПК с заменой электропривода на газотурбинный привод» составит 29 799,00 тыс. руб. без НДС. Текущие издержки составят 4 849,88 тыс. руб., без амортизации - 1 274,00 тыс. руб.
Рассматривая капитальные вложения и текущие издержки можно сделать вывод об эффективности проекта. Экономический эффект от реализации инвестиционного проекта составляет 9 797,00 тыс. руб, экономия топливного газа составит 5 000 тыс. руб. Это говорит о том, что на предприятии будут дополнительные ресурсы и их эффективное распределение.
За период планирования, жизненный цикл (7 лет), инвестиционный проект потребует 29 799,00 тыс.руб. капитальных вложений и принесет на конец периода планирования 60 268,61 тыс.руб. чистой прибыли.
Чистый реальный доход проекта составит 60 268,61 тыс. руб., чистый дисконтированный доход -10 040,85 тыс. руб.
Индекс доходности, исчисленный по дисконтированным потокам, составляет - 1,34.
Внутренняя норма доходности инвестиций составляет 28%.
Срок окупаемости проекта 3,6 года.
Положительный чистый дисконтированный доход и индекс доходности, превосходящий единицу, позволяют охарактеризовать проект как эффективный.
Внутренняя норма доходности и срок окупаемости устраивает инвестора. Положительное сальдо денежных потоков свидетельствует об осуществимости проекта при избранной схеме финансирования.
Осуществление этого мероприятия позволит существенно повысить эффективность деятельности и выйти на новый качественный уровень своего развития.
Подобные работы
- Оценка коммерческой эффективности инвестиционного мероприятия АО «СибурТюменьГаз»
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4300 р. Год сдачи: 2018 - Финансово-экономическое обоснование использования регуляторов давления газа на трубопроводах АО «СибурТюменьГаз»
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4390 р. Год сдачи: 2016