В процессе проведения исследования, нацеленного на осуществление оценки риска потенциального банкротства хозяйствующего субъекта на примере МП г.Красноярска «КПАТП-7» были:
1) исследованы методические подходы к проведению анализа угрозы возникновения признаков банкротства.
Банкротство можно охарактеризовать как степень несостоятельности должника, подтвержденная судебным решением о введении процедуры конкурсного производства, при которой восстановление способности по полному удовлетворению требований кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнению обязанностей по уплате обязательных платежей становится объективно невозможным. Формальный признак банкротства того или иного предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности.
Банкротство организаций возникает вследствие негативного воздействия разнообразных внутренних и внешних факторов, усиленных рисками текущей деятельности. Как правило, банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния компании и ее окружающей среды, когда она проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов, в т.ч. по взаимоотношениям с бюджетом. Умение предприятия приспособиться к различным изменениям в экономической среде является гарантией не только выживания, но и процветания.
Существуют характерные черты функционирования и управления (в т.ч. финансового), ведущие к банкротству. Процесс может быть разделен на три стадии: обнаруживаются недостатки принятия решений; принимаются ошибочные решения; проявляются симптомы приближающейся неплатежеспособности.
В экономической литературе рассматриваются разные методы оценки риска банкротства предприятий, которые условно разделены на две основные группы: статистические модели и модели, использующие искусственный интеллект (Computer Intelligence). Среди многофакторных моделей прогнозирования банкротства организации наибольшее распространение получили такие модели как: модель Бивера; модель Альтмана; модель Таффлера; модель Лиса; модель Честера; пятифакторная модель Сайфуллина и Кадыкова; четырехфакторная модель Иркутской ГЭА.
Говоря о российских моделях оценки риска банкротства компаний, на основании выполненных расчетов можно отметить, что наиболее объективные показатели, именно применительно к данным российских корпораций, может дать отечественная модель, разработанная учеными Иркутской государственной экономической академии.
Необходимо отметить разрозненность методик оценки потенциального банкротства, имеющих место в нормативных актах России (Постановления Правительства №367) и специалистов в области экономики. Даже коэффициенты финансового состояния различаются по включаемым показателям для расчета.
Таким образом, выбирая модель оценки банкротства, необходимо учитывать ряд национальных, экономических и других особенностей, которые неизбежно влияют на работу корпораций в конкретной стране.
На основании изложенного можно сделать вывод о том, что вопросы диагностики, прогнозирования и, самое главное, профилактики финансовой несостоятельности предприятия являются важнейшими на современном этапе развития экономики России. При своевременном выявлении причин и факторов кризисных явлений на предприятии можно избежать многих финансовых проблем;
2) охарактеризован объект исследования.
Объектом исследования в работе выступила финансово-хозяйственная деятельность муниципального предприятия г.Красноярска «КПАТП -7», основной деятельностью которого являются внутригородские и пригородные автомобильные (автобусные) пассажирские перевозки, подчиняющиеся расписанию.
В исследуемом периоде, результативность деятельности МП г.Красноярска «КПАТП- 7» имеет отрицательное значение. Сокращаются такие показатели как выручка, среднегодовая стоимость основных средств. Для улучшения финансовых результатов предприятию необходимо стремится к снижению себестоимости и увеличению эффективности использования имеющихся ресурсов.
3) оценена динамика основных показателей и коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности организации.
Итак, анализ платежеспособности позволил определить, что имущество предприятия не способно погасить обязательства в порядке потребности в их погашении. Полученные значения коэффициентов платежеспособности гораздо ниже нормативных значений. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств недостаточна и имеет отрицательную тенденцию снижения. Так, если на начало 2014 г. 70,5% текущих обязательств могла быть погашена за счет оборотных активов, то к концу 2015 г. только 32,5%. Для более глубокого исследования признаков фиктивного и преднамеренного банкротства следует выбрать период с третьего квартала 2014г. по первый квартал 2015 г., т.к. именно в этом периоде три из четырех показателей платежеспособности имели темпы прироста ниже среднего.
Анализ показателей финансовой устойчивости МП г.Красноярска «КПАТП-7» позволил определить, что предприятие находится в кризисном финансовом положении, оно не обеспечено собственными оборотными средствами, недостаток которых однако ежегодно снижается. Что касается качества финансовой устойчивости МП г.Красноярска «КПАТП-7», то оно в 2014-2015 гг. ухудшилось, что обусловлено растущей долей заемного капитала (около 60%) в источниках финансирования деятельности предприятия в общем объеме источников финансирования, которые к тому же с четвертого квартала 2014 г. представлены на 40-58% наиболее срочными обязательствами.
Анализ коэффициентов, характеризующих деловую активность МП г.Красноярска «КПАТП-7», показал, что рентабельность активов МП г.Красноярска «КПАТП-7» характеризует степень эффективности использования имущества предприятия, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия как неудовлетворительную, т.к. рентабельность имеет отрицательный знак, что указывает на убыточность деятельности предприятия. Норма чистой прибыли МП г.Красноярска «КПАТП-7» также характеризует убыточный уровень доходности хозяйственной деятельности предприятия.
4) проведен анализ активов и пассивов МП г.Красноярска «КПАТП-7» и результатов его хозяйственной деятельности.
Из анализа активов и пассивов МП г.Красноярска «КПАТП-7» можно сделать вывод, что в активе предприятия сокращается внеоборотный капитала и увеличивается оборотный, а в пассиве предприятия сокращается собственный капитал в результате снижения нераспределенной прибыли, на 100% сократился долгосрочный заемный капитал и увеличивается удельный вес краткосрочных заемных средств (кредитов банков и кредиторской задолженности). Оценка взаимосвязи структуры активов и капитала МП г.Красноярска «КПАТП -7» показала, что собственный капитал обеспечивает финансированием от 50 до 56% внеоборотных активов предприятия, не говоря уже о финансировании оборотных активов.
Основная деятельность муниципального автотранспортного предприятия убыточна.
5) сделан вывод о потенциальном банкротстве объекта исследования и определены пути снижения рисков банкротства.
Необходимо отметить разрозненность методик оценки потенциального банкротства, имеющих место в нормативных актах России (Постановления Правительства №855 и №367) и специалистов в области экономики. Даже коэффициенты финансового состояния различаются по включаемым показателям для расчета.
Исследование отечественных и зарубежных методик прогнозирования банкротства, а также правил оценки потенциального банкротства в соответствии с нормативными актами России, позволяет сделать вывод, что в соответствии с зарубежными методиками прогнозирования вероятность банкротства предприятия высока. При использовании отечественной методики получены противоположные результаты: четырехфакторная R- модель Иркутской государственной экономической академии прогнозирует минимальную вероятность банкротства. В своем решении, мы склоняемся к минимальной вероятности банкротства МП г.Красноярска «КПАТП-7», т.к. это муниципальное предприятие.
Оценка потенциального банкротства в соответствии с Постановлениями Правительства № 855 и №367 показала, что для более глубокого исследования признаков фиктивного и преднамеренного банкротства следует выбрать период с третьего квартала 2014 г. по первый квартал 2015 г., т.к. именно в этом периоде три из четырех показателей платежеспособности имели темпы прироста ниже среднего.
В результате проведенного анализа были выявлены в основном отрицательные тенденции: постепенное и не обратимое сокращение собственного капитала, а также ежегодное сокращение имущества предприятия; ежегодное увеличение убыточности деятельности. Перспективная платежеспособность по рассчитанным показателям удручающая на протяжении всего исследуемого периода. У предприятия наблюдается отсутствие собственных оборотных средств, в результате чего у него наблюдается кризисное финансовое положение; недостаток наиболее ликвидных средств для покрытия наиболее срочных обязательств.
Основная проблема предприятия это недостаток собственного оборотного капитала, который можно устранить, воздействуя на стоимость внеоборотных активов и собственного капитала. Внеоборотные активы должны или остаться на том же уровне, или снизится, а собственный капитал, напротив, необходимо увеличить. Другой проблемой является постоянная убыточность основной деятельности предприятия. Тарифы на проезд экономически не обоснованы и ниже себестоимости, что приводит к ежеквартальному превышению себестоимости перевозок над полученной выручкой.
В результате вышеуказанного на предприятии сложилась кризисная ситуация и высок риск ее банкротства. Но предприятие в третьем квартале 2015 г. расплатилось с долгосрочными кредитами, которые на начало 2014 г. составляли 144 млн.руб.
Для улучшения сложившейся ситуации на предприятии рекомендуем:
1) для увеличения собственного оборотного капитала - увеличивать собственный капитал за счет вывода основной деятельности на прибыльный уровень и снижения убыточности прочей деятельности, и сдачи части незадействованных основных средств (помещений, транспортных средств) в аренду;
2) для увеличения выручки и получения прибыли от основной деятельности предприятию необходимо расширять объемы предоставляемых услуг за счет введения новых маршрутов перевозок, просчитав и их потенциальную доходность;
3) для вывода основной деятельности из убыточного состояния - снижать расходы по основной деятельности путем выявления основных статей затрат и их снижения, например, материальные затраты можно снизить посредством выбора наиболее оптимального поставщика сырья и материалов, снижения затрат на хранение материалов при оптимизации их размеров и др.


Купить