Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства транспортной организации (на примере МП г.Красноярска «КПАТП-7»)

Работа №19311

Тип работы

Бакалаврская работа

Предмет

экономика

Объем работы67
Год сдачи2016
Стоимость5600 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
1118
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


Введение 3
1 Методические подходы к проведению анализа угрозы возникновения признаков банкротства МП г. Красноярска «КПАТП - 7» 6
1.1 Сущность и классификация признаков банкротства 6
1.2 Методики анализа финансового состояния организаций с целью определения угрозы банкротства 10
1.3 Система показателей финансово-хозяйственной деятельности, используемая при проведении финансового анализа организации-должника в процедурах банкротства в РФ 17
2 Оценка риска банкротства МП г.Красноярска «КПАТП -7» 24
2.1 Краткая характеристика МП г.Красноярска «КПАТП -7» 24
2.2 Динамика основных показателей и коэффициентов финансово¬хозяйственной деятельности организации 27
2.3 Анализ активов и пассивов организации и результатов её хозяйственной
деятельности 44
2.4 Оценка возможного банкротства организации 54
Заключение 59
Список использованных источников 64
Приложение А Классификация факторов кризисного состояния хозяйствующих субъектов 67



Актуальность темы исследования обоснована тем, что на нынешнем этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание банкротства приобретают первостепенное значение. Вместе с тем, методик, позволяющих с достаточной степенью достоверности прогнозировать неблагоприятный исход, практически нет. Более того, нет единого источника, который бы описывал большинство известных методик.
Современная экономическая действительность в Российской Федерации характеризуется развитием рыночного механизма, что требует от руководства хозяйствующих субъектов принятия эффективных и обоснованных управленческих, инвестиционных и финансовых решений на основе получения информации о финансовом состоянии организации. Устойчивость фирмы на рынке зависит от качества и своевременности такой информации, что позволяет не только находить пути решения финансовых проблем, но и предвидеть кризисные явления. Это особенно важно на фоне мирового экономического кризиса и продолжающихся стагнационных процессов в отдельных отраслях народного хозяйства страны, когда анализ финансового состояния организаций становится объективной необходимостью. При этом большое внимание уделяется совершенствованию механизма прогнозирования несостоятельности организации с целью предотвращения банкротства.
Практикой финансового анализа выработано достаточно большое количество методик прогнозирования несостоятельности организации. Однако, как показывает практика, не все они способны решить многокритериальные задачи по диагностике финансового положения и оценке кредитоспособности. При этом зарубежные модели не всегда можно адаптировать к практике отечественной системы бухгалтерского учета, что приводит к субъективности прогнозного решения.
Цель исследования - осуществить оценку риска потенциального банкротства хозяйствующего субъекта на примере МП г.Красноярска «КПАТП -7» и разработать рекомендации по снижению риска банкротства организации.
Для достижения поставленной цели в работе планируется решить определенный круг задач:
- исследовать методические подходы к проведению анализа угрозы возникновения признаков банкротства;
- охарактеризовать объект исследования;
- оценить динамику основных показателей и коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности организации;
- провести анализ активов и пассивов организации и результатов её хозяйственной деятельности;
- сделать вывод о потенциальном банкротстве объекта исследования и определить рекомендации по снижению рисков банкротства.
Предметом исследования является анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства предприятия.
Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность МП г.Красноярска «КПАТП -7».
Методологической основой научного исследования являлись принципы диалектической логики, системный подход, анализ. В качестве инструментов научного исследования применялись методы группировок, а также методы сравнительного анализа и статистической обработки информации, экономические методы анализа: балансовый, коэффициентный и др.
Информационной основой исследования выступила бухгалтерская отчетность МП г.Красноярска «КПАТП -7» за 2013-2015 гг.
При подготовке дипломной работы использованы нормативно - правовые акты Российской Федерации, статьи периодических изданий по вопросам бухгалтерского учета и экономического анализа в рамках выбранной тематики, документы и ресурсы сети Internet.
Работа состоит из введения, двух глав, в которой нашли свое отражение 18 таблиц и 41 рисунок, заключения, списка используемых источников в количестве 30 штук, и приложений, расположена на 73 листах.
Во введении обоснована актуальность выполненного исследования, сформулированы цель и задачи работы, определен объект исследования.
В первой главе, посвященной раскрытию методических подходов к проведению анализа угрозы возникновения признаков банкротства МП г. Красноярска «КПАТП - 7», определены сущность и классификация признаков банкротства, описаны методики и по ним проведен анализ финансового состояния МП г.Красноярска «КПАТП -7» с целью определения угрозы банкротства, охарактеризована и рассчитана на примере МП г.Красноярска «КПАТП -7» система показателей финансово-хозяйственной деятельности, используемая при проведении финансового анализа организации-должника в процедурах банкротства в РФ.
Во второй главе проведена Оценка риска банкротства МП г.Красноярска «КПАТП - 7», а именно: дана краткая характеристика МП г.Красноярска «КПАТП -7», рассчитаны основные технико-экономические показатели его деятельности, исследована динамика основных показателей и коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности организации, проанализирована динамика активов и пассивов организации и результатов её хозяйственной деятельности, осуществлена оценка возможного банкротства МП г.Красноярска «КПАТП -7».
В заключении обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы основные выводы и разработаны рекомендации по снижению риска банкротства.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь студентам в написании работ!


В процессе проведения исследования, нацеленного на осуществление оценки риска потенциального банкротства хозяйствующего субъекта на примере МП г.Красноярска «КПАТП-7» были:
1) исследованы методические подходы к проведению анализа угрозы возникновения признаков банкротства.
Банкротство можно охарактеризовать как степень несостоятельности должника, подтвержденная судебным решением о введении процедуры конкурсного производства, при которой восстановление способности по полному удовлетворению требований кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнению обязанностей по уплате обязательных платежей становится объективно невозможным. Формальный признак банкротства того или иного предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности.
Банкротство организаций возникает вследствие негативного воздействия разнообразных внутренних и внешних факторов, усиленных рисками текущей деятельности. Как правило, банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния компании и ее окружающей среды, когда она проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов, в т.ч. по взаимоотношениям с бюджетом. Умение предприятия приспособиться к различным изменениям в экономической среде является гарантией не только выживания, но и процветания.
Существуют характерные черты функционирования и управления (в т.ч. финансового), ведущие к банкротству. Процесс может быть разделен на три стадии: обнаруживаются недостатки принятия решений; принимаются ошибочные решения; проявляются симптомы приближающейся неплатежеспособности.
В экономической литературе рассматриваются разные методы оценки риска банкротства предприятий, которые условно разделены на две основные группы: статистические модели и модели, использующие искусственный интеллект (Computer Intelligence). Среди многофакторных моделей прогнозирования банкротства организации наибольшее распространение получили такие модели как: модель Бивера; модель Альтмана; модель Таффлера; модель Лиса; модель Честера; пятифакторная модель Сайфуллина и Кадыкова; четырехфакторная модель Иркутской ГЭА.
Говоря о российских моделях оценки риска банкротства компаний, на основании выполненных расчетов можно отметить, что наиболее объективные показатели, именно применительно к данным российских корпораций, может дать отечественная модель, разработанная учеными Иркутской государственной экономической академии.
Необходимо отметить разрозненность методик оценки потенциального банкротства, имеющих место в нормативных актах России (Постановления Правительства №367) и специалистов в области экономики. Даже коэффициенты финансового состояния различаются по включаемым показателям для расчета.
Таким образом, выбирая модель оценки банкротства, необходимо учитывать ряд национальных, экономических и других особенностей, которые неизбежно влияют на работу корпораций в конкретной стране.
На основании изложенного можно сделать вывод о том, что вопросы диагностики, прогнозирования и, самое главное, профилактики финансовой несостоятельности предприятия являются важнейшими на современном этапе развития экономики России. При своевременном выявлении причин и факторов кризисных явлений на предприятии можно избежать многих финансовых проблем;
2) охарактеризован объект исследования.
Объектом исследования в работе выступила финансово-хозяйственная деятельность муниципального предприятия г.Красноярска «КПАТП -7», основной деятельностью которого являются внутригородские и пригородные автомобильные (автобусные) пассажирские перевозки, подчиняющиеся расписанию.
В исследуемом периоде, результативность деятельности МП г.Красноярска «КПАТП- 7» имеет отрицательное значение. Сокращаются такие показатели как выручка, среднегодовая стоимость основных средств. Для улучшения финансовых результатов предприятию необходимо стремится к снижению себестоимости и увеличению эффективности использования имеющихся ресурсов.
3) оценена динамика основных показателей и коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности организации.
Итак, анализ платежеспособности позволил определить, что имущество предприятия не способно погасить обязательства в порядке потребности в их погашении. Полученные значения коэффициентов платежеспособности гораздо ниже нормативных значений. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств недостаточна и имеет отрицательную тенденцию снижения. Так, если на начало 2014 г. 70,5% текущих обязательств могла быть погашена за счет оборотных активов, то к концу 2015 г. только 32,5%. Для более глубокого исследования признаков фиктивного и преднамеренного банкротства следует выбрать период с третьего квартала 2014г. по первый квартал 2015 г., т.к. именно в этом периоде три из четырех показателей платежеспособности имели темпы прироста ниже среднего.
Анализ показателей финансовой устойчивости МП г.Красноярска «КПАТП-7» позволил определить, что предприятие находится в кризисном финансовом положении, оно не обеспечено собственными оборотными средствами, недостаток которых однако ежегодно снижается. Что касается качества финансовой устойчивости МП г.Красноярска «КПАТП-7», то оно в 2014-2015 гг. ухудшилось, что обусловлено растущей долей заемного капитала (около 60%) в источниках финансирования деятельности предприятия в общем объеме источников финансирования, которые к тому же с четвертого квартала 2014 г. представлены на 40-58% наиболее срочными обязательствами.
Анализ коэффициентов, характеризующих деловую активность МП г.Красноярска «КПАТП-7», показал, что рентабельность активов МП г.Красноярска «КПАТП-7» характеризует степень эффективности использования имущества предприятия, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия как неудовлетворительную, т.к. рентабельность имеет отрицательный знак, что указывает на убыточность деятельности предприятия. Норма чистой прибыли МП г.Красноярска «КПАТП-7» также характеризует убыточный уровень доходности хозяйственной деятельности предприятия.
4) проведен анализ активов и пассивов МП г.Красноярска «КПАТП-7» и результатов его хозяйственной деятельности.
Из анализа активов и пассивов МП г.Красноярска «КПАТП-7» можно сделать вывод, что в активе предприятия сокращается внеоборотный капитала и увеличивается оборотный, а в пассиве предприятия сокращается собственный капитал в результате снижения нераспределенной прибыли, на 100% сократился долгосрочный заемный капитал и увеличивается удельный вес краткосрочных заемных средств (кредитов банков и кредиторской задолженности). Оценка взаимосвязи структуры активов и капитала МП г.Красноярска «КПАТП -7» показала, что собственный капитал обеспечивает финансированием от 50 до 56% внеоборотных активов предприятия, не говоря уже о финансировании оборотных активов.
Основная деятельность муниципального автотранспортного предприятия убыточна.
5) сделан вывод о потенциальном банкротстве объекта исследования и определены пути снижения рисков банкротства.
Необходимо отметить разрозненность методик оценки потенциального банкротства, имеющих место в нормативных актах России (Постановления Правительства №855 и №367) и специалистов в области экономики. Даже коэффициенты финансового состояния различаются по включаемым показателям для расчета.
Исследование отечественных и зарубежных методик прогнозирования банкротства, а также правил оценки потенциального банкротства в соответствии с нормативными актами России, позволяет сделать вывод, что в соответствии с зарубежными методиками прогнозирования вероятность банкротства предприятия высока. При использовании отечественной методики получены противоположные результаты: четырехфакторная R- модель Иркутской государственной экономической академии прогнозирует минимальную вероятность банкротства. В своем решении, мы склоняемся к минимальной вероятности банкротства МП г.Красноярска «КПАТП-7», т.к. это муниципальное предприятие.
Оценка потенциального банкротства в соответствии с Постановлениями Правительства № 855 и №367 показала, что для более глубокого исследования признаков фиктивного и преднамеренного банкротства следует выбрать период с третьего квартала 2014 г. по первый квартал 2015 г., т.к. именно в этом периоде три из четырех показателей платежеспособности имели темпы прироста ниже среднего.
В результате проведенного анализа были выявлены в основном отрицательные тенденции: постепенное и не обратимое сокращение собственного капитала, а также ежегодное сокращение имущества предприятия; ежегодное увеличение убыточности деятельности. Перспективная платежеспособность по рассчитанным показателям удручающая на протяжении всего исследуемого периода. У предприятия наблюдается отсутствие собственных оборотных средств, в результате чего у него наблюдается кризисное финансовое положение; недостаток наиболее ликвидных средств для покрытия наиболее срочных обязательств.
Основная проблема предприятия это недостаток собственного оборотного капитала, который можно устранить, воздействуя на стоимость внеоборотных активов и собственного капитала. Внеоборотные активы должны или остаться на том же уровне, или снизится, а собственный капитал, напротив, необходимо увеличить. Другой проблемой является постоянная убыточность основной деятельности предприятия. Тарифы на проезд экономически не обоснованы и ниже себестоимости, что приводит к ежеквартальному превышению себестоимости перевозок над полученной выручкой.
В результате вышеуказанного на предприятии сложилась кризисная ситуация и высок риск ее банкротства. Но предприятие в третьем квартале 2015 г. расплатилось с долгосрочными кредитами, которые на начало 2014 г. составляли 144 млн.руб.
Для улучшения сложившейся ситуации на предприятии рекомендуем:
1) для увеличения собственного оборотного капитала - увеличивать собственный капитал за счет вывода основной деятельности на прибыльный уровень и снижения убыточности прочей деятельности, и сдачи части незадействованных основных средств (помещений, транспортных средств) в аренду;
2) для увеличения выручки и получения прибыли от основной деятельности предприятию необходимо расширять объемы предоставляемых услуг за счет введения новых маршрутов перевозок, просчитав и их потенциальную доходность;
3) для вывода основной деятельности из убыточного состояния - снижать расходы по основной деятельности путем выявления основных статей затрат и их снижения, например, материальные затраты можно снизить посредством выбора наиболее оптимального поставщика сырья и материалов, снижения затрат на хранение материалов при оптимизации их размеров и др.



1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 29.06.2015) [Электронный источник] // СПС Консультант Плюс: Законодательство.
2. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 N 63-ФЗ (ред. от 16.07.2015) [Электронный источник] // СПС Консультант Плюс: Законодательство.
3. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 13.07.2015) «О несостоятельности (банкротстве)» [Электронный источник] // СПС Консультант Плюс: Законодательство.
4. Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 N 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» [Электронный источник] // СПС Консультант Плюс: Законодательство.
5. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» [Электронный источник] // СПС Консультант Плюс: Законодательство.
6. Агапов С. Доверяй, но проверяй. Критерии и способы выявления подозрительных сделок // Юридическая газета. 2011. N 18. С. 14 - 15.
7. Алферова Л.М. Признаки банкротства физического лица // Арбитражный управляющий. 2013. N 5. С. 16.
8. Ващенко Ю.С. К вопросу о соотношении понятий «несостоятельность» и «банкротство» в истории законодательства и отраслях права // Гражданское право. 2012. N 2. С. 9 - 13.
9. Гришаев С.П., Овчинникова А.В. Эволюция правового регулирования института банкротства // СПС КонсультантПлюс. 2014.
10. Иванов В.Н. Банкротство субъектов малого и среднего бизнеса // Арбитражный управляющий. 2011. N 4. С. 38 - 43.
11. Кораев К.Б. Понятие неплатежеспособного должника в теории и законодательстве Российской Федерации // Юрист. 2012. N 11. С. 24 - 28.
12. Коршунович Р. Банкротство ИП: четыре важных вопроса об аресте имущества // Арсенал предпринимателя. 2013. N 7. С. 64 - 70.
13. Кравчук Е.В. Фиктивность (преднамеренность) банкротства в России. монография. М.: Юстицинформ, 2013. 160 с.
14. Навроцкая Е.В. Некоторые проблемы определения процессуального положения лиц, участвующих в деле о банкротстве // Арбитражный и гражданский процесс. 2013. N 5. С. 26 - 31; N 6. С. 38 - 43.
15. Настольная книга индивидуального предпринимателя. Полное практическое руководство / под ред. А.В. Касьянова. 25-е изд., перераб. и доп. М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2013. 514 с.
16. Наумова Е.В. Финансово-правовые и организационные аспекты института несостоятельности (банкротства) // Финансовое право. 2013. N 2. С. 15 - 19.
17. Проблемы современной цивилистики: Сборник статей, посвященных памяти профессора С.М. Корнеева / Отв. ред. Е.А. Суханов, М.В. Телюкина. М.: Статут, 2013. 348 с.
18. Рясина Н. Индикаторы предбанкротного состояния: как предупредить банкротство // Консультант. 2013. N 9. С. 6 - 10.
19. Свириденко О.М. Институт несостоятельности (банкротства) в системе гражданского права // Журнал российского права. 2011. N 1. С. 39 - 46.
20. Селевич О.С. Банкротство как экономическая категория // Известия Томского политехнического университета. 2008. №6. С. 51-54.
21. Селевич О.С. Посткризисный анализ российского института банкротства // Вестник Томского государственного педагогического университета. 2013. №12. С. 9-12.
22. Селевич О.С. Цикличность экономического развития и банкротства // Известия Томского политехнического университета. 2010. №6. С. 41-45.
23. Сосненко Л.С. Влияние законодательства о банкротстве на организацию контрольных процедур на несостоятельных предприятиях // Вестник Пермского университета. Серия: Экономика. 2012. №2. С. 60-66.
24. Сперанский А. Можно ли усовершенствовать процедуру банкротства // Бухгалтерия и банки. 2012. N 11. С. 37 - 43.
25. Ткачев В.Н. Институт несостоятельности (банкротства) как элемент комплекса мер по обеспечению экономической безопасности хозяйствующих субъектов // Гражданское право. 2012. N 6. С. 13 - 17.
26. Фролов И.В. Юридическая техника регулирования банкротства // Предпринимательское право. 2013. N 2. С. 11 - 19.
27. Черникова Л.В. Генезис и тенденция развития института несостоятельности
(банкротства) в России // Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 1: Регионоведение: философия, история, социология, юриспруденция, политология,культурология. 2013. №3 (124).
28. Чесноков А.А. Выявление признаков несостоятельности предприятий: монография. Барнаул: Барнаульский юридический институт МВД России, 2012. 158 с.
29. Шишко И.В. Неправомерные действия при банкротстве (ст. 195 УК РФ) // Законы России: опыт, анализ, практика. 2011. N 7. С. 41 - 47.
30. http://www.arbitr.ru/- Официальный сайт Федеральных арбитражных судов РФ.


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.




©2024 Cервис помощи студентам в выполнении работ