В российской и международной практике учета сложился разный концептуальный подход к отражению аренды. В первой главе был проведен анализ учета арендных операций по международным стандартам финансовой отчетности и, сравнив его с учетом в России, можно сделать вывод о существенных расхождениях. В МСФО 17 «Аренда», как и в российском законодательстве, производится деление аренды на финансовую и операционную. При этом, если в нормативно-правовых актах РФ сделан упор на юридическое разграничение операций лизинга и аренды, то в МСФО ведущую роль играет принцип приоритета содержания над формой соглашения. Так в МСФО 17 подчеркивается, что квалификация аренды зависит от содержания операции, а не от формы контракта. В статьях 606, 665 Гражданского кодекса РФ и в статье 2 Закона №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» дается определение соответствующих видов аренды исходя из формы договора.
В российском законодательстве отсутствуют специальные нормативные акты, устанавливающие правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации об активах, обязательствах, доходах, расходах организаций по всем видам договоров аренды. Исключением являются Указания об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга, утвержденные Приказом Минфина РФ от 17.02.97 №15. Однако применять данные Указания следует очень осторожно, ведь практически все документы, на основе которых они были разработаны, в настоящее время отменены. Следует отметить, что на сайте Министерства финансов России размещен проект ПБУ «Учет аренды», устанавливающий правила учета всех видов договоров аренды, в том числе финансовой.
Оценивая результаты дипломной работы, можно сказать о том, что цель исследования была достигнута, и поставленные задачи были выполнены.
В третьем пункте первой главы дипломной работе проанализированы положения проекта ПБУ «Учет аренды». Данный проект направлен на сближение российских стандартов учета с международными. Новый стандарт - яркий пример изменения концепции учета. Теперь арендатор, получив имущество в аренду, должен будет отразить на балансе актив. Если это текущая аренда, то такой актив будет называться «право аренды». Если это аренда с последующим выкупом, то актив будет учитываться на балансе арендатора в качестве основного средства и по правилам учета основных средств.
В проекте ПБУ описана методология учета арендных операций, но не предложены варианты бухгалтерского учета для сторон аренды. В ходе исследования были разработаны возможные варианты учета арендных операций на основе положений проекта ПБУ «Учет аренды». Они представлены в третьем пункте первой главы дипломной работы.
Срок утверждения ПБУ «Учет аренды» первоначально был установлен до конца 2011 года, но он не был соблюден. Тем не менее, необходимость принятия ПБУ по аренде никем не оспаривается, и можно надеяться, что после решения многочисленных вопросов и тщательной проработки текста стандарта специалисты получат логичный, понятный и полезный документ. А до тех пор, пока описанный выше проект ПБУ не вступил в силу, работают другие правила учета. Их анализ представлен во второй главе дипломной работы.
Для выявления всех особенностей лизинговых сделок во второй главе дипломной работы рассмотрен порядок учета условий конкретных договоров ООО «Лизинговая компания «Енисей Финанс». В целом порядок учета лизинговых операций в компании соответствует действующему законодательству.
На дату перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю выкупная цена признается лизингодателем доходом, а остаточная стоимость выкупленного лизингополучателем предмета лизинга - расходом. Что касается остаточной стоимости предмета лизинга, то ООО «Лизинговая компания «Енисей Финанс» списывает ее на счет
90.2 «Себестоимость продаж». Это является ошибкой. Хотя для компании «Енисей Финанс» предоставление имущества в лизинг является основным видом деятельности, отнесение списываемого объекта на себестоимость продаж методологией бухгалтерского учета не предусмотрено. Для списания остаточной стоимости предмета аренды необходимо использовать счет 91.2 «Прочие расходы».
Порядок бухгалтерского и налогового учета имущества, полученного по договору лизинга, определяется многими факторами, главным из которых является выбор балансодержателя предмета лизинга. По соглашению сторон лизинговое имущество может учитываться как на балансе лизингополучателя, так и на балансе лизингодателя. Общество с ограниченной ответственностью «Лизинговая компания «Енисей Финанс», всегда выступает балансодержателем предмета лизинга. Но во втором пункте второй главе был рассмотрен договор, согласно которому балансодержателем был лизингополучатель.
Положения договора лизинга о балансодержателе имущества влияют и на структуру лизинговых платежей. Для лизингодателя важно учесть и отразить в лизинговых платежах все понесенные им расходы по сделке. В свою очередь лизингополучателю важно разобраться в методике расчета лизинговых платежей, составе учитываемых элементов платежа и в дальнейшем контролировать лизингодателя в обоснованности проведения соответствующих расчетов.
Понятие «лизинговые платежи» представляет стоимость имущества для лизингополучателя. В состав лизинговых платежей должны входить следующие элементы: амортизация имущества; плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки; маржа лизингодателя; рисковая премия; плата за оказываемые лизингополучателю дополнительные услуги; плата за различные формы страхования; суммы налогов, выплачиваемые лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество.
Необходимо иметь в виду, что каждая конкретная лизинговая сделка требует со стороны лизинговой компании индивидуального подхода, позволяющего учесть все нюансы и обстоятельства, в которых работает лизингополучатель, а также различные виды и формы гарантий, которые он может предоставить лизингодателю . Лизинговая компания должна провести соответствующие расчеты, обеспечивающие учет всех факторов, влияющих на формирование суммы лизинговых платежей по данной сделке.
Структура лизинговых платежей изменяется в зависимости от типа договора лизинга. Если предмет лизинга будет учитываться на балансе лизинговой компании, то в этом случае налоги будет платить лизинговая компания, что приведет к увеличению суммы ежемесячных лизинговых платежей и в конечном итоге к увеличению общей сумы удорожания предмета лизинга. Если же предмет лизинга будет учитываться на балансе лизингополучателя, то это снизит общую сумму удорожания предмета лизинга, но повлечет дополнительные расходы на налоги самого лизингополучателя.
В третьей главе дипломной работы проанализирована эффективность лизинговых сделок на примере покупки физическим лицом автомобиля.
Сначала были проанализированы концептуальные различия кредитования от лизинга.
Если рассматривать кредит и лизинг со стороны кредитора, то главное отличие в праве собственности и в том, как это право собственности можно более эффективно защищать.
Если говорить о кредитовании и залоговом праве, то без участия пристава и соблюдения юридических процедур кредитор сделать практически ничего не может. Успешное взыскание имущества, находящегося в залоге, возможно только при условии законопослушности гражданина или компании, что в случае дефолта должника не всегда бывает. Глобальное преимущество лизинга для кредитора по сравнению с иными формами финансирования состоит в том, что у лизинговой компании есть актив и понимание того, как с ним работать. Собственность же на актив дает возможность применения более широких механизмов защиты от недобросовестных клиентов.
Если рассматривать кредит и лизинг со стороны заемщика, то выяснится, что многие выбирают лизинг, потому что получить его проще, чем кредит.
Возможность большую часть риска переложить на сам автомобиль позволяет лизинговой компании делать требования к потенциальному заемщику либеральнее, чем у банка. Второе преимущество заключается в том, что лизинговые компании это в основном самостоятельные бизнес-структуры. Лизинговая компания в автолизинге стремится к максимальной автоматизации.
В итоге получается, что банк в части автокредитования вынужден конкурировать в скорости, при этом имея более жесткие требования в отношении юридических лиц или частных предпринимателей. Банк свои риски может пытаться минимизировать путем запроса у клиента как можно большего количества дополнительной информации, чтобы в силу особенностей риска продукта максимально застраховаться.
Лизинговые компании значительно упрощают все процедуры. Ключевые игроки этого рынка в принципе отказались от финансового анализа как такового. Больший вес приобретают квалифицирующие факторы, связанные с качественными критериями заемщика, чем те, которые связаны с его финансовым состоянием. Опти мизировать налоги и не показывать прибыль многие небольшие компании умеют и без лизинга. Банк в ситуации слабого финансового состояния вынужден запрашивать дополнительные расшифровки отчетности, уточнения и так далее. А клиенты часто не хотят ради нескольких машин предоставлять банку такое количество информации. Этот подход делает банки менее конкурентноспособными в сегменте юридических лиц. Разница в риске кредита и лизинга сказывается и на значительной разнице в размере аванса (первоначального платежа за счет собственных средств клиента). Редко можно найти кредитный продукт с обычным уже для лизинга авансом 10%.
В третьей главе рассмотрена выгода покупки автомобиля в лизинг для физического лица. Логика подсказывает, что в лизинге ставка должна быть обязательно выше. Так как в любом случае лизинговая компания кредитуется в банке, и лизинг всегда добавляет какую-то свою доходность. Но, во-первых, заемщик — частный предприниматель или физлицо, и заемщик — крупный оператор лизингового рынка — это разный уровень рисков для банка, и естественно, что частному лицу он предоставит услугу дороже, чем лизинговой компании. Поэтому может получиться так, что даже с дополнительной маржой от лизинговой компании, конечному клиенту продукт может достаться дешевле, чем при непосредственном обращении в банк.
Второй и основной момент — это то, что в принципе банк предложить не может - это продукты с нулевым удорожанием, или даже с отрицательным удорожанием. В отличие от банка, лизинговая компания системно работает с маркой-производителем автомобиля. Если банк работает с финансовым продуктом, то лизинговая компания наоборот — идет со своим продуктом к марке - к дилеру. Это автосалоны, автодилеры, производители и так далее. У разных торговых марок разная политика, но почти все они системным покупателям предоставляют разные льготы и скидки. Далее этой скидкой лизинговая компания может распоряжаться в интересах клиента, снижая тем самым для него стоимость финансирования.
Системы стимулирования автопроизводителей в части предоставления скидок все- таки построены по принципу предоставления скидок покупателям или корпоративным клиентам, которым банк обычно не является. Банк в лучшем случае может рассматриваться ими как финансовый партнер. Управление скидками, которые предоставляют лизинговой компании автодилеры, дает ей возможность существенно повышать свою конкурентоспособность, упаковывая иногда все свои интересы в размер скидки. В этом случае клиент может приобрести автомобиль не только с нулевым, но и с отрицательным удорожанием, то есть покупка в рассрочку обойдется даже дешевле изначальной цены в автосалоне.
Но почему лизингом для физических лиц на рынке автолизинга занимается очень мало компаний? Лизинг все - таки остается больше продуктом для юридических лиц. Во- первых, предоставляя услуги физическим клиентам, лизингодатель работает с другим сегментом. Модель поведения физического лица и юридического сильно отличается. Отличаются сильно и риски. Дальше больше. Если для юридического лица время — деньги, то для физического лица «деньги — деньги». Если физическое лицо покупает машину, то ему не так принципиально, отдадут ее завтра или через десять дней. То есть одно из основных преимуществ лизинга перед кредитом — скорость, для физических лиц менее актуально. Частному клиенту важнее сумма, которую он заплатит. Людей, готовых переплачивать за быстроту, среди физических лиц не так много, и чаще всего люди с такой моделью поведения не нуждаются в дополнительном финансировании. Людей, которые обращаются за предоставлением лизинга для физических лиц, также нужно предупредить, что это обойдется им примерно на 3% дороже, чем в кредит. Все лизинговые платежи облагаются НДС. За кредит в банк физлицо платит например 15% годовых, за лизинг придется платить 15% плюс НДС, то есть сразу еще на 3% дороже. Объективно сейчас клиенты - физические лица могут найти даже нецелевой кредит дешевле, чем лизинг, так как у банков есть отработанные технологии проверки и работы с заемщиками физическими лицами и, что немаловажно, необходимая накопленная годами статистика, чего пока у лизинговых компаний нет, поэтому и стоимость продукта может быть необоснованно завышенной.
Исходя из представленных расчетов во втором пункте третьей главы дипломной работы, можно сделать вывод о том, что потенциальный покупатель может рассчитывать на экономию (520476 руб. вместо 589614,27 руб.), если автомобиль будет приобретен в лизинг. Но если брать ситуацию, в которой автомобиль приобретается в целях длительной (до 5 лет) эксплуатации, а в случае лизинга автомобиля физическим лицом и с последующим выкупом в собственность, то, несомненно, автокредит будет более экономически целесообразным и дешёвым способом получения автомобиля. Поскольку затраты на приобретение (без учёта страхования и обязательных расходов) составят при автокредите 589614,27 рублей против 730836 рублей при автолизинге.

Купить