Тема: ОЦЕНКА КЛЮЧЕВЫХ ФАКТОРОВ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Актуальность темы исследования
Финансовое состояние является главным фактором, который определяет эффективное и стабильное функционирование, а также развитие любого предприятия. Оценка и определение ключевых факторов, которые в большей степени влияют на финансовое состояние предприятия, необходима, прежде всего, для стабилизации положения предприятия на рынке, поддержания конкурентоспособности и предотвращения кризисных ситуаций.
В настоящее время отмечаются нестабильные экономические условия в стране в связи с санкциями в отношении Российской Федерации. Происходит перераспределение производства в виде сокращения или увеличения в зависимости от направления программы замещения импорта, рост экономической неопределенности, рост цен со стороны поставщиков. Изменения, происходящие в экономике, влияют на финансовое состояние предприятий, а оно является одной из составляющей деятельности предприятия.
Обеспечение эффективного управления предприятием заключается в своевременном выявлении ключевых факторов, которые определяют деятельность предприятия. Одной из задач организаций является анализ и оценка этих факторов. С помощью нее изучаются причины изменения функционирования предприятия для того, чтобы принять правильные управленческие решения и спланировать будущую деятельность.
Степень разработанности темы
Имеется значительное число научных публикаций, которые посвящены оценке, анализу и классификации факторов финансового состояния предприятий. Среди исследователей, акцентировавших внимание данному вопросу, представляют интерес следующие авторы работ: Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Русакова Е.В., Ефимова О.В., Крылов С.И., Голант Е.А., Головина В.А., Войтоловский Н.В., Виноградская Н.А., Русакова Е.В., Трухина Н.В., Алдатов Ф.С.
Целью исследования является выработка авторского подхода к оценке ключевых факторов финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Задачи исследования:
1. Изучить теоретические основы оценки финансового состояния предприятий.
2. Рассмотреть классификации факторов, влияющих на финансовое состояние предприятий.
3. Изучить существующие методики оценки факторов финансового состояния, провести их сравнительный анализ.
4. Разработать подход выявления факторов финансового состояния предприятия.
5. Выявить и оценить ключевые факторы, влияющие на финансовое состояние ПАО «Газпром» на основе предлагаемого подхода.
6. Разработать рекомендации по управлению факторами финансового состояния.
Объектом исследования является финансовое состояние.
Предметом исследования являются оценка ключевых факторов, влияющих на финансовое состояние и устойчивость.
Источником информации для проведения исследования послужила финансовая и бухгалтерская отчетность.
Методы исследования - теоретические: анализ литературы, обобщение; эмпирические: сбор информации, сравнительный анализ, анализ относительных показателей, расчет и анализ показателей динамического ряда. Метод построения аналитических таблиц, графический метод.
Практическая значимость объясняется тем, что эти результаты и рекомендации исследования могут использоваться в деятельности предприятия с целью повышения финансовой устойчивости предприятия.
Купить

В настоящее время отмечаются нестабильные экономические условия в стране и рост экономической неопределенности. Изменения, происходящие в экономике, влияют на финансовое состояние предприятий. Все предприятия заинтересованы в стабильности и платежеспособности.
Предмет анализа финансового состояния - это выявление факторов, которые влияют на нее. К основным показателям для проведения финансового анализа относятся: ликвидность или платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, оборачиваемость, деловая или рыночная активность, эффективность использования ресурсов, структура капитала и другие. Осуществление анализа финансового состояния и определение его устойчивости является важной задачей для любой организации.
Чтобы проанализировать финансовое состояние, необходимо определить взаимосвязь факторов, влияющих на него. Это позволяет увидеть полное представление о степени их влияния на общее финансовое состояние. Важно своевременно выявлять факторы для дальнейшего снижения или увеличения их влияния с помощью разработки мероприятий по стабилизации деятельности предприятия. Анализ проводится с помощью методов финансового анализа с применением вертикального, горизонтального, коэффициентного и факторного анализа. Финансовое состояние организации зависит от множества внешних и внутренних факторов, на некоторые из которых она не может повлиять.
Ключевые факторы финансового состояния - это основные политические, экономические, социальные, экологические или технологические явления, а также показатели финансовой отчетности, показывающие степень совокупного влияния на финансовое состояние, устойчивость предприятия и его деятельность, а также побуждающие положительное или отрицательное изменение финансовых результатов в наибольшей степени в отличие от других.
Предложен подход выявления факторов с помощью метода сопоставления темпов роста (убыли) по основным финансовым результатам и факторам внешней и внутренней среды. От других используемых методик предлагаемый подход отличается тем, что:
- прост в использовании;
- может использоваться в виде экспресс-метода;
- оценивает динамику комплекса показателей и факторов;
- может применяться к любому базовому году, например при оценке с доковидным периодом или до введения международных санкций.
ПАО «Газпром» - глобальная энергетическая компания, одна из самых прибыльных компаний мира и крупнейший частный поставщик газа.
После анализа основных показателей предприятия с помощью финансовой отчетности можно сделать следующие выводы, основанные на изменении прибыли:
1) Произошло изменение выручки предприятия с 2019 года по 2020 год. Она увеличилась 67,7%.
2) Прибыль от продаж за исследуемое время увеличилась по сравнению с 2019 годом. Это можно назвать позитивным фактором. Наибольшее значение этого показателя было достигнуто в 2021 году - 1957,8 млрд. руб. Наименьшее значение было достигнуто во время пандемии в 2020 году - 11 млрд. руб.
3) Величина чистой прибыли, несмотря на увеличение в 2021 году, достигла значения, приблизительно равное значению 2019 года. Она составила 747,3 млрд. руб. Наличие чистой прибыли говорит о возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной финансовой деятельности.
4) Увеличение выручки также было вызвано увеличением себестоимости производства. С 2019 года этот показатель увеличился на 2111,2 млрд. руб. и в 2022 году достиг значения 4768,8 млрд. руб.
5) После изучения финансовой отчетности и сравнения динамики изменения показателей выручки, себестоимости, можно сделать вывод, что деятельность компании можно считать эффективной за исследуемый период, так как значения изменения себестоимости изменяет темп роста выручки.
Тип финансовой устойчивости ПАО «Газпром» был оценен как нормальный.
После анализа ключевых показателей ПАО «Газпром» можно установить, что после «провального» 2020 года финансовое состояние предприятия стало значительно лучше. В 2021 году финансовое состояние существенно улучшилось. Выявлены факторы финансового состояния компании, которые в превалирующей доле относятся к внешним экономическим факторам: объем добычи и переработки ресурсов, объем продаж, курс доллара и Евро и международные экономические санкции.
Финансовое состояние ПАО «Газпром» можно охарактеризовать как оптимальное. Большая часть имущества образована с помощью собственного капитала. Большинство финансовых показателей находятся в пределах нормы. Компания показывает стабильный финансовый результат, несмотря на влияние внешних экономических и политических факторов.
В связи с этим рассмотрены ключевые факторы финансового состояния газодобывающего предприятия и выделены основные в превалирующей доле относящиеся к внешним экономическим факторам:
- объем добычи и переработки ресурсов,
- объем продаж,
- курс доллара и Евро,
- международные экономические санкции.
Купить